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以岭药业

(002603)

  

流通市值:277.87亿  总市值:337.32亿
流通股本:13.76亿   总股本:16.71亿

以岭药业(002603)公司资料

公司名称 石家庄以岭药业股份有限公司
上市日期 2011年07月19日
注册地址 河北省石家庄市高新技术产业开发区天山大街...
注册资本(万元) 16707053760000
法人代表 吴相君
董事会秘书 吴瑞
公司简介 石家庄以岭药业股份有限公司于1992年6月16日创建(股票代码002603),公司以“继承创新、造福人类”为企业宗旨,“科技健康明天”为发展目标,“为员工谋发展,对社会做贡献,为股东创价值”为经营理念,始终坚持科技先导、市场龙头的创新发展战略,首次系统构建了络病理论体系,创立了“...
所属行业 中药
所属地域 河北
所属板块 深成500-预盈预增-融资融券-中药概念-智能穿戴-养老概念-病毒防治-独家药品-健康中国-深证100R-深股通-互联医疗-富时罗素-单抗概念-标准普尔-流感-口罩-新冠药物-创新药
办公地址 河北省石家庄市高新技术产业开发区天山大街238号
联系电话 0311-85901311
公司网站 www.yiling.cn
电子邮箱 002603@yiling.cn
 主营收入(万元) 收入比例主营成本(万元)成本比例
医药制造业679056.16100.00259836.38100.00

    

发布时间 研究机构 分析师 评级内容 相关报告
2023-10-31 华西证券 崔文亮增持以岭药业(0026...
以岭药业(002603) 事件概述 公司23Q1-Q3实现营收85.75亿元,yoy+7.9%;归母净利润17.59亿元,yoy+24.3%;扣非归母净利润16.40亿元,yoy+15.8%。其中23Q3实现收入/归母净利/扣非归母净利17.84亿元/1.53亿元/0.99亿元,分别yoy-25.0%/-58.3%/-72.8%;根据季度报告显示,主要系去年同期呼吸类产品基数较大所致; 23Q1-Q3毛利率为61.0%(-1.0pct),销售/管理/研发费用率分别为24.4%/5.0%/6.9%(-3.0/+0.6/+0.0pct); 单23Q3毛利率为58.3%(-3.3pct),销售/管理/研发费用率分别为31.7%/7.6%/10.7%(-2.6/+2.4/+3.2pct),根据中药材天地网数据显示,我们分析毛利率下降主要系中药材涨价导致心脑血管类产品毛利率下滑和毛利率较高的连花清瘟占比下降所致; 投资建议 我们下调公司盈利预测,预计2023-2025年营收分别为107、120、133亿元(原值为125、137、150亿元),对应增速分别为-15%、12%、11%;归母净利润为20.7、23.4、26.4亿元(原值为26.0、28.6、32.0亿元),对应增速分别为-12.5%、13.4%、12.7%,EPS分别为1.24、1.4和1.58元(原值为1.56、1.71和1.92元)。对应2023年10月31日收盘价22.22元/股,PE为18X/16X/14X。维持“增持”评级。 风险提示 连花清瘟增速放缓和集采降价风险;心脑血管大品种增速放缓风险;公司新产品市场推广不及预期风险;产品研发进度不及预期的风险。
2023-10-30 民生证券 王班,宋...买入以岭药业(0026...
以岭药业(002603) 事件:以岭药业公布2023年第三季度报告,2023年前三季度公司营业收入85.75亿元(YOY+7.91%),归母净利润17.59亿元(YOY+24.35%),扣非归母净利润16.40亿元(YOY+15.84%)。 Q3公司营收和净利润同比下降,短期内业绩有所承压。2023Q3公司营业收入17.84亿元(YOY-25.02%),归母净利润1.53亿元(YOY-58.26%),扣非归母净利润0.99亿元(YOY-72.80%)。受到2022Q3基数和2023Q3终端连花系列需求放缓的影响,2023Q3业绩出现下滑。受中药材价格上涨影响,Q3销售毛利率58.26%,同比下降近3.3pct。 经营现金流相对下滑,三费费用率略有上升。2023年前三季度公司经营活动产生的现金流量净额1.45亿元(YOY-88.18%),主要是经营性支出增加所致。分季度来看,2023Q1经营活动产生的现金流量净额4.00亿元(YOY-26.61%),Q2为2.80亿元(YOY-68.44%),Q3为-5.36亿元(YOY-155.88%)。2023Q3公司销售费用率31.69%,同比上升近3.9pct;管理费用率7.59%,同比上升近3.1pct;财务费用率0.26%,同比上升0.1pct。 研发投入持续增加,中药化药研发取得新进展。2023Q3研发费用1.91亿元(YOY+7.58%),研发费用率达到10.71%。公司积极开展创新中药研发,布局化生药和健康产业,构建了专利中药、化生药、健康产业协同发展、相互促进的医药健康产业格局。2023Q3中药新药莲花清咳颗粒临床试验申请获得受理,中药创新药参蓉颗粒临床试验申请获得批准,化药创新药G201-Na胶囊药物、XY0206药物临床试验申请获得受理。 投资建议:公司在络病理论指导下,围绕中药、化生药、大健康等业务板块,以市场为导向,进一步提升药品创新能力,丰富产品管线,我们预计2023-2025年归母净利润分别为20/24/28亿元,PE分别为18/16/13倍,维持”推荐”评级。 风险提示:研发进展的不确定性;政策性风险;产品销售不及预期的风险;药品注册进度的不确定性。
2023-10-30 平安证券 叶寅,李...增持以岭药业(0026...
以岭药业(002603) 事项: 公司发布2023年三季报:2023前三季度公司实现营业收入为85.75亿元(+7.91%),实现归母净利润17.59亿元(+24.35%),扣非净利润16.40亿元(+15.84%)。 三季度单季,公司实现收入17.84元(-25.02%),归属于上市公司股东的净利润1.53亿元(-58.26%),扣非净利润0.99亿元(-72.80%)。 平安观点: 呼吸板块短期承压:连花清瘟为公司的重要产品,去年同期该产品销售基数较高,对今年三季度业绩的增长带来压力。我们预计前三季度连花清瘟收入端下滑幅度在15%-20%。进入冬季,流感季节到来,连花清瘟渠道端与居民家中库存有望快速消耗,为接下来的增长做准备。连花清瘟的国际多中心临床实验结果积极,随着循证医学不断取得成果,产品有望实现稳定增长。 医院正常诊疗工作恢复,心脑血管类产品稳步增长:心脑血管病领域,公司研发了通心络胶囊、参松养心胶囊和芪苈强心胶囊三个创新专利中药,治疗范围涵盖了心脑血管疾病中最常见的缺血性心脑血管病、心律失常、心力衰竭三个适应症。医院端诊疗恢复常态,该板块产品前三季度预计实现了双位数增长。 研发工作稳步推进,为长期增长做储备:目前,公司中药创新药通络明目胶囊获得药品注册证书;通心络治疗急性心梗循证研究在国际顶级医学期刊发布;柴黄利胆胶囊III其临床受试者出组;玉屏通窍片III期临床受试者出组;小儿莲花清感颗粒正在进行III期临床;络痹通片正在III期临床。报告期内,公司完成“连花清瘟胶囊治疗轻、中度新冠感染患者有效性和安全性的随机、双盲、国际多中心临床研究”,完成“津力达颗粒对2型糖尿病患者血糖波动影响及其代谢组学研究”等一系列循证医学工作。 维持“推荐”评级:公司的连花清瘟在抗病毒领域具有扎实的客户基础,在抗病毒领域市占率持续提高;二线产品正处于扩展市场的阶段,销售稳定增长。公司整体经营稳定,我们维持盈利预测,预计公司2023-2025年的净利润分别为24.62亿元、29.24亿元、33.96亿元,维持“推荐”评级。 风险提示:1、行业政策调整的风险。医药行业受政策影响大,近两年各种政策密集出台,有可能对公司业绩造成影响。
2023-10-17 海通国际 Keha...增持以岭药业(0026...
以岭药业(002603) 投资要点: 事件:公司公告2023年半年报,实现营业收入67.91亿元(+21.99%),归母净利润16.06亿元(+53.16%),扣非归母净利润15.41亿元(+46.67%)。分季度来看,单Q2实现营业收入28.56亿元(+0.40%),归母净利润4.04亿元(-28.49%),扣非归母净利润3.63亿元(-35.26%)。 点评: 2023年上半年,公司的毛利率为61.74%,同比减少0.51pcts;净利率为23.61%,同比增加4.79pcts。费用方面,23H1公司的销售/管理/研发/财务费用率分别为22.45%/4.34%/5.93%/0.07%,同比分别变动-4.12pcts/0.21pcts/-0.79pcts/-0.07pcts,其中财务费用同比-41.13%,主要是报告期内利息收入较同期增加所致。 截至目前,公司共有13个专利中药品种,其中10个列入国家医保目录,5个列入国家基本药物目录,为公司在未来几年继续保持持续快速增长打下了良好基础。分治疗领域来看,23H1呼吸系统类产品实现收入30.88亿元(+20.95%),心脑血管类产品收入25.11亿元(+10.44%),其他专利产品2.77亿元(+47.26%),其他类产品收入9.15亿元(+65.90%)。 在专利中药板块,公司形成了独具优势的以络病理论指导临床重大疾病治疗研究,络病理论创新带动专利新药研发的科技核心竞争力。一方面,公司不断推进新产品研发,进度较快的有芪黄明目胶囊处于申报新药阶段,柴黄利胆胶囊和玉屏通窍片完成III期临床受试者出组,小儿连花清感颗粒和络痹通片处于III期临床阶段;另一方面,公司持续开展已上市中药品种的上市后再评价及二次开发,已上市品种继续开展药效作用机制深入探讨、上市后循证医学评价及真实世界研究,进一步提升产品临床价值。 盈利预测:我们预计公司2023-2025年归母净利润分别为21.94亿元、27.15亿元、32.96亿元,同比分别增长-7.1%、23.7%、21.4%,对应EPS分别为1.31元、1.63元、1.97元。公司在心脑血管和呼吸领域拥有多款专利中药形成独特产品布局,同时拥有以络病理论为指导的科研竞争优势,未来还有多款中药创新药陆续面世,参考可比公司,我们给予公司2023年25XPE,对应目标价32.75元,维持“优于大市”评级。 风险提示:中成药带量采购风险,研发推进不及预期,市场推广不及预期。
高管姓名 职务 年薪(万元) 持股数(万股) 简历
吴相君董事长,总经理... 202.61 34770 点击浏览
吴相君先生,1975年出生,中国国籍,无境外居留权,中医专业硕士学位、英国格林威治大学工商管理硕士、副主任医师,曾任公司营销中心总经理、常务副总经理。现任公司董事长兼总经理、衡水以岭药业有限公司董事长、以岭万洲国际制药有限公司董事。
吴以岭终身名誉董事长... 98 -- 点击浏览
吴以岭先生:1949年出生,中国国籍,无境外居留权,河北省中西医结合医药研究院院长、河北医科大学教授、博士生导师、中国工程院院士、中医络病学学科创立者和学科带头人、中医心血管病专家,担任中国中西医结合学会副会长、中华中医药学会副会长、中华中医药学会络病分会主任委员、全国政协委员、本公司董事长。
王蔚副总经理 80.5 201 点击浏览
王蔚女士,1970年出生,中国国籍,无境外居留权,在职研究生,高级经济师。历任河北以岭医药集团有限公司人事部主任、人力资源部副主任兼培训部主任、总裁办公室主任、行政部主任、供应中心主任,现任公司副总经理、行政中心总监、石家庄以岭中药饮片有限公司董事、河北大运河医药物流有限公司监事、北京康岭国际旅行社有限公司执行董事、石家庄高新区凯旋门大酒店有限公司执行董事、故城以岭康养酒店有限公司执行董事、石家庄以岭药堂大药房连锁有限公司监事。
张秋莲副总经理,非独... 183.34 28.57 点击浏览
张秋莲女士,1970年出生,中国国籍,无境外居留权,学士学位,北京大学EMBA,中级经济师职称,中共党员,曾任公司营销中心副总经理、公共事务部主任。现任公司董事兼副总经理、衡水以岭药业有限公司董事、以岭健康科技有限公司董事长兼经理。
张科源副总经理 124.93 -- 点击浏览
张科源先生,1967年出生,中国国籍,无境外居留权,学士学位,副主任医师,营销师。历任公司销售部经理、营销中心副总经理,现任公司副总经理、营销公司总经理。
周晓林副总经理 84.13 53.03 点击浏览
周晓林先生,1970年出生,中国国籍,无境外居留权,土地规划与利用专业,学士学位。历任公司销售代表、区域主管、地区经理、大区经理、公共事务中心总监。现任公司副总经理、供应中心总监。
李晨光非独立董事,财... 146.44 -- 点击浏览
李晨光先生,1973年出生,中国国籍,无境外居留权,会计学专业,硕士学位,曾任公司营销中心财务部主任、财务部主任、财务中心主任。现任公司董事兼财务负责人、衡水以岭药业有限公司董事、以岭万洲国际制药有限公司董事、海南以岭药业有限公司董事。
吴瑞非独立董事,董... 103.61 3910 点击浏览
吴瑞女士,1980年出生,中国国籍,无境外居留权,国际商法专业,法学博士,曾任以岭医药集团证券与投资事务部副经理、公司副总经理。现任公司董事兼董事会秘书、北京以岭药业有限公司董事长、以岭健康科技有限公司董事。
赵韶华非独立董事 79.19 62.01 点击浏览
赵韶华先生,1966年出生,中国国籍,无境外居留权,学士学位,正高级工程师,曾任河北以岭医药研究院常务副院长、公司副总经理、董事。现任公司董事、河北以岭医药研究院有限公司董事、以岭万洲国际制药有限公司董事长、海南以岭药业有限公司董事长、北京以岭医药研究院有限公司董事、上海以岭药业有限公司执行董事。
徐卫东非独立董事 81.1 28.7 点击浏览
徐卫东先生,1968年出生,中国国籍,无境外居留权,医学学士、工商管理硕士学位。2013年10月至2016年12月、2020年1月至今任公司董事。现任公司人力资源中心常务副主任、衡水以岭药业有限公司董事。

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2023-09-19以嶺(澳門)有限公司(暂定名)2.50实施中
2018-12-08北京康康盛世信息技术有限公司2800.00实施中
2018-12-08深圳市华英智联通信技术有限公司1200.00实施中
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