当前位置:首页 - 行情中心 - 金诚信(603979) - 公司资料

金诚信

(603979)

  

流通市值:323.33亿  总市值:323.33亿
流通股本:6.16亿   总股本:6.16亿

金诚信(603979)公司资料

公司名称 金诚信矿业管理股份有限公司
上市日期 2015年06月19日
注册地址 北京市密云区经济开发区水源西路28号院1...
注册资本(万元) 6158745830000
法人代表 王青海
董事会秘书 吴邦富
公司简介 金诚信矿业管理股份有限公司(以下简称金诚信股份)是一家集有色金属矿山、黑色金属矿山和化工矿山工程建设、矿山运营管理、矿山设计与技术研发等业务为一体的专业性管理服务企业,是行业内专注度最高的矿山开发服务企业之一。近年来,公司在采矿运营管理和矿山建设业务方面发展迅速,成就显著。公司拥...
所属行业 采掘行业
所属地域 北京
所属板块 化工原料-转债标的-黄金概念-机构重仓-基本金属-预盈预增-融资融券-上证380-沪股通-一带一路-磷化工
办公地址 北京市丰台区育仁南路3号院3号楼
联系电话 010-83203999,010-82561878
公司网站 www.jchxmc.com
电子邮箱 jchxsl@jchxmc.com
 主营收入(万元) 收入比例主营成本(万元)成本比例
矿山服务299620.0091.38219074.4291.35
矿山资源开发16826.235.139553.303.98
其他(补充)11446.363.4911183.204.66

    金诚信最近3个月共有研究报告3篇,其中给予买入评级的为3篇,增持评级为0篇,中性评级为0篇,减持评级为0篇,卖出评级为0篇;  更多

发布时间 研究机构 分析师 评级内容 相关报告
2024-03-19 中邮证券 李帅华,...买入金诚信(603979...
金诚信(603979) 投资要点 事件:公司发布2023年度业绩预增公告,报告期内公司实现归属于上市公司股东的净利润预计为9.80亿元到10.30亿元,较上年同期(法定披露数据)相比,将增加3.70亿元到4.20亿元,同比增加60.72%到68.92%左右。公司业绩符合预期。 矿服业务逐步兑现,资源开发业务陆续放量。分业务看,公司2023年H1实现营收32.79亿元,其中矿山服务业务29.96亿元,毛利率为26.88%,矿山资源开发业务1.68亿元,毛利率为43.22%,上半年归母净利润为4.01亿元。公司2023年业绩高增一方面由于矿山服务业务规模稳步增长,特别是随着海外矿山服务业务的持续推进,收入逐步兑现;另一方面得益于矿山资源开发业务铜精粉及磷矿石的销售。 矿服起家,向资源开发延伸。公司以矿山工程建设与采矿运营管理起家,积极向矿山综合服务转型,并借助矿服优势,向资源开发领域延伸,形成具有金诚信特色的“资源+服务”开发模式。矿山服务方面,公司在境内外承担30余个大型矿山工程建设和采矿运营管理项目,是屈指可数的被国际大型矿业公司认可的中国矿山服务商,主要分布于非洲及欧亚地区,涉及赞比亚Chambishi铜矿等多个矿山项目。上游资源开发方面,公司自2019年以来积极布局上游资源,2019年上半年公司成功竞买贵州两岔河矿业开发有限公司90%股权;2019年下半年公司收购托克集团下属刚果(金)Dikulushi铜矿、艾芬豪集团旗下Cordoba公司19.9%股权;2021年1月,公司收购欧亚资源集团旗下位于刚果(金)的1个铜矿采矿权(Lonshi铜矿)及其周边7个探矿权;2024年1月22日公司公告拟通过拟新设境外全资子公司以1美元收购Konnoco(B)Inc.持有的LCML公司之80%股权及8.57亿美元贷款所形成的债权,LCML的核心资产为非洲赞比亚Lubambe铜矿,本次交易若顺利完成,公司将拥有Lubambe铜矿80%的权益。 铜/银/金储量达127万吨/367吨/21吨。储量上,根据公司2023年半年报,公司旗下两岔河磷矿、刚果(金)Dikulushi铜矿、刚果(金)Lonshi铜矿,参股Cordoba矿业公司合计权益储量为铜金属127万吨,银金属367吨,金金属21吨,磷矿石1920万吨。产量上按照年度计划安排,Dikulushi铜矿2023年计划生产铜精矿含铜(当量)约8000吨,计划销售铜精矿含铜(当量)约1万吨;Lonshi铜矿2023年3季度投产,初步计划2024年完成爬坡,达产后年产4万吨铜金属;两岔河磷矿南采区已投产,2023年计划全年出矿15万吨设计产能为30万吨,北部采区年产50万t/a项目正在建设中。 两岔河磷矿采矿权资源量为2133.4万吨磷矿石,P2O5平均品位32.65%,公司持股90%;Dikulushi铜矿项目资源量约为8万吨铜、192吨白银,公司持股100%,后续拟按规定将金景矿业合计15%的股权转让给刚果(金)国有资产管理部门。 Lonshi铜矿采矿权资源量约为87万吨铜,平均品位2.82%,且后续增储潜力巨大,周围7个探矿权目前正在办理探转采手续,公司持股100%。 哥伦比亚San Matias铜金银矿内的Alacran矿床,矿石量约102.1百万吨,铜品位0.41%、金品位0.26克/吨、银品位2.30克/吨,目前可行性研究报告已获得CordobaMineralsCorp.董事会批准,环境影响评估(EIA)已提交哥伦比亚国家环境许可证管理局(ANLA)审批,公司持有Cordoba矿业19.995%权益,从而间接持有其下属的San Matias铜金银矿项目部分权益,并拟出资不超过10000万美元收购Cordoba矿业下属San Matias铜金银矿项目公司CMH公司50%的权益,目前第一期交易对价已完成支付。 Lubambe铜矿资源量(探明+控制+推断)为8660万吨,铜品位1.95%,酸溶铜0.35%。矿山设计规模为250万吨/年,公司拟对现有矿山进行技改,预计可实现项目年均铜精矿产量为7.75万吨,铜精矿含铜金属量为3.25万吨。 投资建议:考虑到公司2024年Lonshi铜矿即将放量,美联储或于下半年进入降息周期,供需失衡下铜均价创新高,我们预计公司2023/2024/2025年实现营业收入72.58/111.27/130.91亿元,分别同比变化35.55%/53.30%/17.64%;归母净利润分别为10.20/17.21/22.58亿元,分别同比增长67.35%/68.64%/31.23%,对应EPS分别为1.66/2.79/3.67元。 以2024年3月15日收盘价为基准,对应2023-2025E对应PE分别为31.62/18.75/14.29倍。首次覆盖给予公司“买入”评级。 风险提示: 铜价波动风险;下游需求不及预期风险;模型假设与实际不符;政策超预期风险等。
2024-01-25 华鑫证券 傅鸿浩,...买入金诚信(603979...
金诚信(603979) 事件 金诚信发布2023年度业绩预增公告:2023年归母净利润预计为9.8-10.3亿元,同比+60.72%到68.92%左右;扣除非经常性损益后的归母净利润预计为9.78-10.28亿元,同比+59.64%到67.80%左右。 投资要点 业绩预增得益于矿服+资源业务的稳步增长 本期公司业绩的增长一方面来自矿山服务业务规模稳步增长,特别是随着海外矿山服务业务的持续推进,收入逐步兑现;另一方面得益于矿山资源开发业务铜精粉及磷矿石的销售。 矿服业务将长期稳定增长。定价方面,铜价周期性波动对公司矿服业务稳定影响程度较低,一般不与矿产资源产品价格挂钩,可较好规避铜价波动风险;增量方面,公司矿服业务近年来不断签署大量新经营合同,保证了公司矿服业务长期稳定的增长。 Lonshi铜矿资源投产进度符合预期。Lonshi铜矿原预计2023年底投产,现已于2023年9月正式投产。预计2024年底实现达产,达产后可年产4万吨铜金属。 拟收购Lubambe铜矿,预计年产铜金属3.25万吨 拟收购Lubambe铜矿,将持有其80%权益。公司拟新设境外全资子公司以1美元收购KBI持有的LCML(标的公司)80%股权,并以1美元收购LCHL向LCML提供的857,116,770美元贷款所形成的债权。Lubambe铜矿原为LCML旗下矿山,EMR通过LCHL及KBI拥有LCML80%的权益,其余20%的股权由ZCCM持有。 预计项目年产铜金属3.25万吨。Lubambe铜矿位于赞比亚铜带省孔科拉盆地,周边有金森达、谦比希等30多个铜矿,距赞比亚首都Lusaka以北350km,赞比亚第三大城市Ndola西北125km。 项目矿权有效期至2033年4月28日,资源量8660万吨,铜品位1.95%、酸溶铜0.35%,原矿山设计规模250万吨/年,由于多方面原因一直无法达产。公司认为Lubambe铜矿采选方案有改进空间,拟在收购完成后技改优化,预计项目可实现年均铜精矿产量为7.75万吨,铜精矿含铜金属量3.25万吨。 预计项目爬坡期投资11,445.13万美元、维持运营投资19,013.87万美元,生产期内平均现金成本83.75美元/吨。按铜价8,300美元/吨、排产期14年计,项目年均利润1,588.15万美元,税后利润1,268.82万美元。税后财务净现值(i=10%)8,419.10万美元、税后财务内部收益率17.36%,税后投资回收期7.4年。 盈利预测 预测公司2023-2025年营业收入分别为72.35、104.70、128.85亿元,归母净利润分别为9.81、17.65、23.03亿元,当前股价对应PE分别为23.8、13.2、10.1倍。 考虑到铜价持续坚挺,公司矿服规模继续增长、海外资源布局持续扩张,远期铜产品增量可期,因此我们维持“买入”投资评级。 风险提示 1)公司铜、磷矿投产进度不及预期;2)矿服业务增长不及预期;3)产品价格下跌风险;4)下游需求不及预期;5)收购Lubambe铜矿进度低于预期风险等。
2024-01-24 民生证券 邱祖学,...买入金诚信(603979...
金诚信(603979) 事件:2024年1月21日,公司发布公告,拟以1美元收购LMCL80%股权,并以1美元收购Lubambe Copper Holdings Limited(LCHL)向LCML提供的8.6亿美元债权,LCML的核心资产为非洲赞比亚Lubambe铜矿。若交易顺利完成,公司将拥有Lubambe铜矿80%的权益。 交易详情:交易对手方EMR是澳大利亚一家专注于矿山资源的专业私募股权公司,其通过LCHL持有KBI100%股权,再通过KBI持有标的公司LCML80%股权,另外20%股权由ZCCM-IH持有,其控股股东为赞比亚政府。 项目情况:赞比亚成熟高成本矿山,期待公司进驻后经营改善,扭亏为盈。①自然条件:Lubembe地处赞比亚铜带省孔科拉盆地,周边有金森达、谦比希等30多个铜矿,位于赞比亚首都Lusaka以北350km,公路交通较好,此外当地有多条河流经过,气候温和,冬季干燥,夏季炎热潮湿,电力水源供应无虞。 ②资源禀赋:截至2023年9月30日,Lubambe铜矿资源量(探明+控制+推断)为8660万吨,铜品位1.95%,酸溶铜(氧化矿)0.35%,折合铜金属量199.2万吨。矿山设计规模为250万吨/年,但由于多方面原因,矿山一直无法达产,2019-2022年采矿量分别为169/148/146/147万吨,精矿含铜分别为2.3/2.1/1.8/1.8万吨。③收购对价:公司以1美元收购该矿山80%权益,并支付其商业贷款2000万美元。按照商业贷款2000万美元测算,该矿山单吨铜资源量对价仅90元/吨,即使考虑铜价上涨之后需要偿还的额外6500万美元贷款,单吨铜资源量对价也仅384元/吨。与此前紫金矿业收购尚处于勘探期的哈马戈泰铜金矿对价205元/吨对价相比近似。后续要看该矿山是否能在公司运营调整下扭亏为盈,若矿山持续亏损,则收购矿山付出的实际代价将会扩大。④经济效益:目前由于产能利用率不足,该矿山处于亏损状态,2023年前三季度净利润为亏损6032万美元。公司计划对矿山进行技改,计划爬坡期投资1.1亿美元,维持资本开支1.9亿美元。预计可实现项目年均生产铜精矿含铜3.25万吨,平均现金成本为5596美元/吨铜金属,平均完全成本为6770美元/吨铜金属。按照铜价8300美元/吨测算,项目年均实现利润总额1588万美元,税后利润1269万美元,税后IRR为17.36%,投资回收期7.4年。公司计划2024-2028年采矿量分别为150/150/180/210/250万吨,2028年达产。 投资建议:公司是矿山服务龙头企业,正进军矿山资源端打造第二成长曲线,随着San Matias项目可研通过,公司资源开发业务发展提速。我们预计2023-2025年分别实现归母净利润10.09/16.56/21.24亿元,以2024年1月24日收盘价计算,对应PE分别为22/13/10倍,维持“推荐”评级。 风险提示:赞比亚矿业部和中国相关部门批准风险,项目建设进度低于预期风险,铜价下跌风险。
2023-12-25 民生证券 邱祖学,...买入金诚信(603979...
金诚信(603979) 事件:Cordoba矿业于2023年12月14日召开董事会,审议通过SanMatias项目Alacran铜金银矿床的可行性研究;并于2023年12月12日向哥伦比亚国家环境许可证管理局(ANLA)提交了Alacran铜金银矿床环境影响评估(EIA)。 Alacran铜金银矿基本情况:Alacran项目位于哥伦比亚波尔多瓦省解放者港市,为露天矿,可四季开采。Alacran铜金银矿有4个矿床和历史尾矿,Alacran为主力矿床,历史尾矿则由非法采矿活动形成。根据可行性报告,Alacran铜金银矿中控制资源量中,矿石量达到9946万吨,铜、金、银金属量分别为41.03万吨、21.66吨、239,77吨,品位分别为0.41%、0.24g/t,2.65g/t;推断资源量中,铜、金、银金属量分别为6.40万吨、7.33吨、31.16吨,品位分别为0.2%、0.25g/t,1.1g/t;可信储量中,铜、金、银金属量分别为40.16万吨、22.53吨、257.61吨,品位分别为0.41%、0.23g/t,2.63g/t。目前,项目进入环境影响评估(EIA)阶段,待其完成后将进入实质建设阶段。详细的矿山工程和设计工作计划于2024年初开始,早期工程的目标是在2024年第二季度末完成,该矿整体基建期预计为2年。 矿山效益分析:公司持有SanMatias项目约60%权益,其中公司拥有Cordoba矿业19.995%的股权,从而获得SanMatias项目约10%权益;并支付1亿美元对价获得Cordoba矿业子公司CMH公司50%的权益,从而拥有SanMatias项目的50%权益,待环境影响评估(EIA)完成后还需要付出2000万美金。根据Cordoba矿业的可行性研究,Alacran铜金银矿能够回收的铜、黄金、白银产量分别为36.16万吨、15.57吨、151.41吨。整个项目生命周期为15年,其中投资回报期为3年左右,预计可实现收入40.15亿美元,税前项目净现值6.3亿美元,税前IRR为33.9%。结合此次可行性研究中一些关键指标以及此前关于Alacran矿床项目的评估报告中的一些假设,测算Alacran铜金银矿生命周期内可为公司增加归母净利润6.67亿美元,若按1美元/7人民币计算,则为46.69亿人民币。以12年的回报期计算,平均每年可新增3.89亿元利润。 投资建议:公司是矿山服务龙头企业,正进军矿山资源端打造第二成长曲线,随着SanMatias项目可研通过,公司资源开发业务发展提速。我们预计2023-2025年分别实现归母净利润10.09/16.56/21.24亿元,以2023年12月22日收盘价计算,对应PE分别为23/14/11倍,首次覆盖,给予“推荐”评级。 风险提示:项目建设进度不及预期风险、商品价格大幅波动风险、海外市场经营风险
高管姓名 职务 年薪(万元) 持股数(万股) 简历
王青海董事长,法定代... 243.54 25.42 点击浏览
王青海先生,1981年9月出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士研究生,中共党员,公司董事长。王青海先生2009年3月至2011年5月,历任金诚信矿业管理有限公司审计监察部审计员、证券法务部副经理;2011年5月至2016年4月,历任公司证券法务部副经理、人力资源管理中心总经理、总裁助理;2016年4月至2017年5月任公司副总裁;2017年5月至2020年5任公司副董事长;2020年5月至今任公司董事长。
黄海根总裁,非独立董... -- -- 点击浏览
黄海根先生,1964年出生,中国国籍,无境外永久居留权,在职研究生学历,中共党员,公司董事、总裁。黄海根先自1986年8月至2022年7月任职于中条山集团,曾任篦子沟矿副矿长、胡家峪矿矿长、中条山集团胡家峪矿业公司董事长、经理、中条山集团北方铜业股份有限公司副总经理、中条山集团总经理助理、铜矿峪矿党委副书记、矿长、正高级采矿工程师。
王心宇副董事长,非独... 216.25 -- 点击浏览
王心宇先生:1971年2月出生,中共党员,中国国籍,无境外永久居留权,硕士研究生,教授级高级工程师,公司副董事长。王心宇先生1994年7月至2019年12月,历任中国有色金属建设股份有限公司伊朗锌厂项目经理部主管、副经理、经理,海外工程一部经理,伊朗阿拉克铝项目经理部项目经理,总经理助理,副总经理;2019年12月至2020年5月任公司董事长助理;2020年5月至2023年5月任公司董事、曾任金诚信矿业管理股份有限公司总裁。
王友成副总裁,非独立... 270.06 140 点击浏览
王友成先生,1969年9月出生,中国国籍,无境外永久居留权,公司董事、副总裁。王友成先生于1997年12月至今历任金诚信集团有限公司项目经理、副总经理、董事;2008年1月至2011年5月任金诚信矿业管理有限公司董事;2011年5月至今任公司董事、副总裁。
丁金刚副总裁,总工程... -- -- 点击浏览
丁金刚先生,1975年4月出生,中国国籍,无境外永久居留权,博士研究生,中共党员,研究员/教授级高级工程师。现任公司副总裁兼总工程师。丁金刚先生于1998年6月至2022年3月历任长沙有色冶金设计研究院有限公司采矿室副主任,工程管理部副部长;中铝国际南方工程有限公司执行董事、总经理;长沙有色冶金设计研究院有限公司生产经营部部长,经营部部长,人力资源部部长。2022年4月至今2023年5月,任公司资源开发事业部总经理;2023年5月至2024年1月,任公司总裁助理兼安全生产管理中心总经理、技术管理中心总经理。
刘风坤副总裁 -- -- 点击浏览
刘风坤先生,1973年9月出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士研究生,中共党员,高级工程师。现任公司副总裁兼塞尔维亚公司总经理。刘风坤先生自2003年10月至2014年12月先后任公司金川项目部副经理、经理,会泽项目部经理,云南金诚信矿业管理有限公司总经理助理,南方分公司副总经理、常务副总经理,中南分公司总经理,竖井分公司总经理等职务;自2015年1月至2023年8月先后任公司人力资源管理中心总经理,总裁助理,海外事业部副总经理、总经理;2023年8月至2024年1月任公司总裁助理兼塞尔维亚公司总经理。
王慈成常务副总裁,非... 183.93 140 点击浏览
王慈成先生,1966年7月出生,中国国籍,无境外永久居留权,公司董事、常务副总裁。王慈成先生于1997年12月至今任金诚信集团董事;2008年1月至2011年5月任金诚信矿业管理有限公司董事长、总经理,董事、副总经理;2011年5月至2018年1月任公司董事、副总裁;2018年1月至2022年2月任公司董事、副总裁兼总经济师;2022年3月至2023年5月任公司董事、副总裁。
胡洲副总裁,总经济... -- -- 点击浏览
胡洲先生,1977年7月出生,中国国籍,无境外永久居留权,大学本科,公司副总裁兼总经济师。胡洲先生2003年1月至2021年1月历任公司开磷项目部经理、普朗项目部经理、南方分(子)公司总经理;2021年1月至2022年5月任公司总裁助理兼南方分(子)公司总经理;2022年3月至今任公司总裁助理、云南金诚信矿业管理有限公司董事长。
王刚副总裁 -- -- 点击浏览
王刚先生,1972年3月出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士研究生,中共党员,地质矿产高级工程师,国家注册安全工程师,公司副总裁。王刚先生2011年11月至2016年2月任吉尔吉斯斯坦奥同克有限责任公司常务副总经理;2016年2月至2019年1月任洛阳坤宇矿业有限公司副总经理、常务副总经理;2019年1月至2023年3月任塞尔维亚紫金矿业有限公司副总经理、常务副总经理;2023年3月至今任公司总裁助理兼资源开发事业部总经理。
周根明副总裁 138.52 -- 点击浏览
周根明,大学本科,中共党员。1996年8月至2008年1月,任金诚信集团武山铜矿项目部技术负责人、项目经理,会泽项目部生产技术副经理、项目经理,密云项目部项目经理,苍山项目部项目经理;2008年1月至2011年5月,历任金诚信矿业管理有限公司苍山项目部项目经理,北京分公司经理助理、副总经理;2011年5月至2020年5月,历任公司北京分公司副总经理、竖井分公司副总经理、公司安全生产调度管理中心总经理、总裁助理兼安全生产技术管理中心总经理;2020年5月至今任公司副总裁。

公告日期 交易标的 交易金额(万元) 最新进展
2024-01-22Lubambe Copper Mine Limited0.00董事会预案
2024-01-22境外全资子公司(暂定名)董事会预案
2024-02-07境外全资子公司(暂定名)股东大会通过
TOP↑