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三峡能源

(600905)

  

流通市值:637.27亿  总市值:1342.34亿
流通股本:135.88亿   总股本:286.21亿

三峡能源(600905)公司资料

公司名称 中国三峡新能源(集团)股份有限公司
上市日期 2021年05月31日
注册地址 北京市通州区贡院街1号院1号楼二层206...
注册资本(万元) 286213792000000
法人代表 张龙(代)
董事会秘书
公司简介 中国三峡新能源(集团)股份有限公司(以下简称三峡能源,股票代码:600905)作为三峡集团新能源业务的战略实施主体,承载着发展新能源的历史使命。 近年来,三峡能源积极发展陆上风电、光伏发电,大力开发海上风电,加快推进以沙漠、戈壁、荒漠为重点的大型风电、光伏发电基地建设,深入推动...
所属行业 电力行业
所属地域 北京
所属板块 新能源-太阳能-风能-融资融券-国企改革-沪股通-北京冬奥-碳交易-钠离子电池-储能-抽水蓄能-绿色电力-央企改革
办公地址 北京市通州区粮市街2号院成大中心5号楼
联系电话 010-57680278
公司网站 www.ctgne.com
电子邮箱 ctgr_ir@ctg.com.cn
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    三峡能源最近3个月共有研究报告2篇,其中给予买入评级的为1篇,增持评级为1篇,中性评级为0篇,减持评级为0篇,卖出评级为0篇;  更多

发布时间 研究机构 分析师 评级内容 相关报告
2024-01-22 德邦证券 郭雪增持三峡能源(6009...
三峡能源(600905) 投资要点 事件:公司发布2023年业绩快报,2023年公司实现营收264.51亿元,同比增长11.08%,归母净利润73.46亿元,同比增长4.5%(调整后)。其中2023Q4,公司实现营收71.62亿元,同比增长11.8%(调整后),归母净利润19.1亿元,同比增长116.5%(调整后)。 新增装机突破13.5GW,发电量稳步增长。2023年公司新增装机规模突破13.5GW,总装机规模突破40GW,累计完成总发电量551.79亿千瓦时,较上年同期增长14.12%。其中,风电389.56亿千瓦时(同比+14.75%),陆上风电263.5亿千瓦时(同比+16.53%),海上风电126.06亿千瓦时(+11.21%);太阳能153.54亿千瓦时(+14.23%);水电7.71亿千瓦时(-16.2%);独立储能0.98亿千瓦时(+139.02%)。4Q23公司完成总发电量151.46亿千瓦时,较22年同期+16.19%。 联合兄弟单位,加码抽蓄开发。12月,公司公告拟将控股子公司三峡新能源抽水蓄能发电(格尔木)有限公司等6个项目公司全部或部分股权以6.14亿元转让至公司控股子公司三峡陆上能投。其中公司持有三峡陆上能投34%股份,长江电力持股33%,三峡资本持股16.5%,三峡投资持股16.5%。我们认为此举有望补充抽蓄项目资金需求,引进兄弟单位优秀管理经验,助力公司抽蓄开发再迎新篇。 投资建议与估值:我们预计公司2023-2025年营业收入分别为264.5亿元、319.0亿元、375.1亿元,增速分别为11.1%、20.6%、17.6%,归母净利润分别为73.5亿元、101.1亿元、111.6亿元,增速分别为2.7%、37.6%、10.4%,维持“增持”评级。 风险提示:风光建设不及预期;电价波动风险;利用小时数下滑风险。
2024-01-21 民生证券 严家源,...买入三峡能源(6009...
三峡能源(600905) 事件概述:1月19日,公司发布2023年业绩快报,实现营业收入264.51亿元,同比增长11.1%(经重述);归母净利润73.46亿元,同比增长4.5%(经重述);扣非归母净利润71.45亿元,同比增长0.7%(经重述)。第四季度公司实现营业收入71.62亿元(经重述),同比增长11.8%;归母净利润19.10亿元,同比增长116.5%(经重述);扣非归母净利润17.94亿元,同比增长91.7%(经重述)。 新增项目或贡献增量:2023年度公司累计完成总发电量551.79亿千瓦时,同比增长14.1%,其中,陆风、海风、光伏分别完成发电量263.50、126.06、153.54亿千瓦时,同比分别增长16.5%、11.2%与14.2%。Q4公司单季度完成发电量151.46亿千瓦时,同比增长16.2%,其中,陆风、海风、光伏分别完成发电量69.73、40.06、39.09亿千瓦时,同比分别增长14.1%、6.1%与33.3%,Q4光伏增速高于全年增速或因自然资源改善以及装机增长。 低基数叠加会计政策调整,Q4业绩高增:4Q22公司资产减值4.86亿元,当期大额减值致归母净利承压;同时考虑到会计政策调整,若使用4Q22未追溯调整公布值计算,4Q23公司单季度营收、归母净利润、扣非归母净利润同比分别增长11.8%、93.9%、77.5%。 抽蓄迎新发展:2023年12月,公司公告拟作价6.14亿元将控股子公司三峡新能源抽水蓄能发电(格尔木)有限公司等6个项目公司全部或部分股权转让至三峡陆上新能源投资有限公司。本次股权转让的受让方陆上能投系公司控股(34%),集团兄弟公司参股(长江电力持股33%,三峡资本持股16.5%,三峡投资持股16.5%)设立的新能源开发平台。考虑抽蓄开发的资金需求与建设运营经验,本次资产重整有望提高公司抽蓄业务投资开发能力,抽蓄有望迎来新发展。 投资建议:公司大基地项目陆续投产,23年新增装机有望超预期,并将在24年释放增速。根据装机、电量调整对公司的盈利预测,预计23/24/25年EPS分别为0.26/0.32/0.37元(前值0.25/0.32/0.37元),对应1月19日收盘价PE分别为16.6/13.5/11.5倍。考虑行业可比公司估值与公司的动态估值水平及业绩成长潜力,给予公司24年20.0倍PE估值,维持“推荐”评级。 风险提示:1)自然条件变化;2)电量消纳不及预期;3)补贴账期延长;4)设备价格变动。
2023-11-06 天风证券 郭丽丽买入三峡能源(6009...
三峡能源(600905) 事件:公司发布2023年三季报。前三季度公司实现营收192.89亿元,同比增长10.82%;实现归母净利润54.36亿元,同比下降11.56%。单三季度公司实现营收55.85亿元,同比增长5.84%;实现归母净利润9.2亿元,同比下降18.09%。 点评: 项目储备充足叠加组件价格回落,公司装机规模有望加速扩张 截至2023年6月末,公司累计装机容量达到2829.86万千瓦,其中风电1676.38万千瓦(海上风电494.62万千瓦,占全国市场份额的15.72%);太阳能发电1093.22万千瓦。公司目前资源储备超1.5亿千瓦,截至2023年8月底,今年共新增取得已明确坐标点资源2480.13万千瓦,其中陆上风电635.82万千瓦、太阳能发电1543.21万千瓦,一体化300万千瓦,海上风电1.1万千瓦。2023年新增核准、备案项目总计1415.94万千瓦。目前组件价格已有所回落,公司新能源装机规模有望加速扩张。 电量提升带动营收增长,前三季度公司营收同比+11% 全国层面来看,前三季度我国风资源较好、而光资源较弱;风电利用小时同比提高了49小时,而光伏下降了45小时。叠加装机增长,前三季度公司实现发电量400.34亿千瓦时,同比增长13.36%。具体来看,公司风电完成发电量同比增长16.27%(其中陆上风电同比增长17.43%,海上风电同比增长13.76%);太阳能同比增长8.92%。电量增长带动营收提升,前三季度公司实现营收192.89亿元,同比增长10.82%。 受会计准则变化及22年投产装机较少等影响,前三季度业绩有所承压 多因素致公司业绩有所承压,前三季度公司实现归母净利润54.36亿元,同比下降11.56%,主要系①公司前三季度试运行收入同比下降较多,按会计准则要求匹配直接相关成本后,试运行收入产生的利润贡献同比减少较多,②2022年投产装机今年陆续转固,折旧及运营成本均有所增加;③2022年12月开始发电企业计提安全生产费,营业成本同比净增加;④参股企业盈利水平波动,投资收益同比下降37%。 投资建议: 考虑到公司三季报业绩情况及项目建设等情况,下调盈利预测,预计公司2023-2025年归母净利润为72.5、89.9、100.5亿元(前值为85.6、99.6、110.8亿元),对应PE19、15、14倍,维持“买入”评级。 风险提示:政策推进不及预期、补贴兑付节奏大幅放缓、行业技术进步放缓、行业竞争加剧、公司开发项目不及预期的风险等
2023-10-30 国信证券 黄秀杰,...买入三峡能源(6009...
三峡能源(600905) 核心观点 营业收入稳健增长, 归母净利润有所下降。 2023 年前三季度, 公司实现营收192.89 亿元(+10.82%) , 归母净利润 54.36 亿元(-11.56%) , 扣非归母净利润 53.51 亿元(-13.13%) 。 公司营业收入同比增加的原因在于投产运营的风电、 光伏机组增加, 发电量、 上网电量增加较多。 公司归母净利润同比下降的原因: 一是由于新投产项目数量和电源类别变化等影响, 公司前三季度试运行收入同比下降较多, 根据《企业会计准则解释第 15 号》 试运行收入计入营业收入, 按会计准则要求匹配直接相关成本后, 试运行收入产生的利润贡献同比减少较多; 二是 2022 年投产装机在 2023 年陆续转固, 折旧及运营成本均有所增加; 三是 2022 年 12 月开始发电企业计提安全生产费, 营业成本同比净增加; 四是参股企业盈利水平波动, 投资收益同比下降 37%。 新能源在建项目规模较大, 未来项目投运保障业绩增长。 截至 2023 年 6 月,公司在建项目计划装机容量合计为 13.15GW, 其中风电 3.64GW, 光伏 9.51GW,公司在建项目逐步投运将驱动公司业绩持续稳健增长。 公司积极获取新能源项目资源, 抢抓国家千万千瓦级新能源大基地政策机遇, 不断优化发展布局,积极推进国家大型风电光伏基地项目策划申报和地方常规项目竞配等工作;同时推动海上风电资源获取, 规划布局海上风电基地, 随着各地海上风电项目开始核准, 公司海上风电项目资源逐步落地。 控股股东增持公司股份, 彰显未来发展信心。 10 月 16 日, 公司发布公告,公司控股股东三峡集团计划在未来 12 个月内, 通过上海证券交易所允许的方式增持公司股份, 增持金额 3-5 亿元,增持价格不超过 6 元/股, 资金来源为三峡集团自有资金。 近日, 三峡集团通过上海证券交易所交易系统以集中竞价方式增持公司股份 2676.67 万股, 占公司总股本比例约为 0.09%, 增持股份的金额为 1.28 亿元。 风险提示: 用电量下滑; 电价下滑; 新能源项目投运不及预期; 市场竞争加剧; 行业政策变化。 投资建议: 由于公司营业成本显著增加及投资收益同比下降, 下调公司盈利预测, 预计 2023-2025 年公司归母净利润分别为 71/91/105 亿元(原预测值分别为 86/102/113 亿元) , 分别同比增长-1.0%/28.8%/15.4%; EPS 分别为0.25/0.32/0.37 元, 当前股价对应 PE 为 19.3/15.0/13.0X。 给予公司 2024年 17-18 倍 PE, 对应公司合理市值为 1552-1643 亿元, 对应 5.42-5.74 元/股合理价值, 较目前股价有 13%-20%的溢价空间, 维持“买入” 评级
高管姓名 职务 年薪(万元) 持股数(万股) 简历
张龙代理董事长,总... 37.11 16.15 点击浏览
张龙先生:1982年9月出生,汉族,中共党员,中国国籍,总经理,硕士研究生,高级工程师。历任中国长江三峡集团公司葡电管理办公室投资开发处副处长,中国长江电力股份有限公司战略投资部副经理、副主任、主任,三峡集团战略发展部副主任、计划发展部副主任,现任三峡能源总经理、党委副书记、董事。
刘姿副总经理 106.37 37 点击浏览
刘姿,副总经理,博士研究生,正高级工程师,历任美国德州工程研究中心能源系统公司副研究员,美国PowerCase咨询公司高级副总裁,中国三峡新能源有限公司计划发展部总经理助理、太阳能事业部主任助理、太阳能事业部副主任、计划发展部副总经理、主任,三峡能源总经济师、投资并购部负责人,现任三峡能源党委委员、副总经理兼总经济师。
吕鹏远副总经理 77.83 37 点击浏览
吕鹏远,副总经理,工程硕士,正高级工程师,历任长江新能源开发有限公司工程管理部主任专业师、副经理,三峡新能源沾化风电有限公司总经理,响水长江风力发电有限公司总经理,中国三峡新能源有限公司海上风电事务部副主任、副主任(主持工作)、主任,三峡能源副总工程师、总工程师,现任三峡能源党委委员、副总经理,大连太平湾新能源投资发展有限公司董事,中交海峰风电发展股份有限公司董事。
吕东副总经理 39.45 13.6 点击浏览
吕东,副总经理,硕士研究生,高级工程师,历任北京国电工程招标公司副总经理,大唐碳资产有限公司党委书记、副总经理,中国大唐集团绿色低碳发展有限公司副总经理,三峡集团战略与发展研究中心战略研究部主任专业师,现任三峡能源党委委员、副总经理。
张建义非独立董事 -- -- 点击浏览
张建义,董事,经济学硕士,高级会计师。历任鲁能集团(都城伟业集团)有限公司财务资产部主任助理,重庆鲁能开发(集团)有限公司纪委书记、总会计师,天津广宇发展股份有限公司党总支委员、财务总监,天津广宇发展股份有限公司党委委员、副总经理、工会主席,中国绿发投资集团有限公司资本运营部副主任、财务资产部副总经理兼资本运营中心主任,现任中国绿发投资集团有限公司规划发展部副总经理、三峡能源董事。
赵增海非独立董事 0 -- 点击浏览
赵增海,董事,工程硕士,正高级工程师。历任中南勘测设计研究院规划处处长,水电水利规划设计总院院长办公室主任、院长助理,现任水电水利规划设计总院有限公司党委委员、副总经理,中国电建新能源规划研究中心副主任,三峡能源董事。
蔡庸忠非独立董事 1 -- 点击浏览
蔡庸忠,董事,工程硕士,高级政工师。历任葛洲坝电厂纪委办公室主任、纪委副书记、监察室副主任,中国长江电力股份有限公司葛洲坝电厂综合管理部主任,中国长江三峡工程开发总公司纪检监察室监察员、副主任,中国长江三峡集团公司纪检监察部副主任、巡视工作组组长,三峡集团党群工作部主任、党建工作部一级咨询、职工董事,现任三峡能源董事。
胡裔光独立董事 6 -- 点击浏览
胡裔光先生,于2022年8月24日起任三峡能源独立董事。1971年8月出生,汉族,中共党员,硕士研究生。历任华联律师事务所专职律师,北京市海瀛律师事务所创始合伙人,中国广核电力股份有限公司独立董事,现任北京市立方律师事务所高级合伙人、管理合伙人兼东风汽车集团股份有限公司独立董事,中国中钢集团有限公司外部董事。
杜至刚独立董事 6 -- 点击浏览
杜至刚先生,于2022年8月24日起任三峡能源独立董事。1957年2月出生,汉族,中共党员,博士研究生,教授级高级工程师。历任山东省电力公司总工程师、国家电网公司发展策划部主任、总经济师、总经理助理,曾兼任菲律宾国家电网公司董事长,国网澳洲资产公司董事长,香港港灯公司董事,国网国际公司总经理、董事长,现任东方电子股份有限公司独立董事。
王永海独立董事 14 -- 点击浏览
王永海先生,于2019年6月26日起任三峡能源独立董事。1965年7月出生,汉族,中共党员,博士研究生,教授、博士生导师,财政部“会计名家”。历任武汉大学经济学院会计审计系讲师、副教授、教授、经济学院院长助理、商学院会计系主任、经济与管理学院副院长,曾兼任湖北京山轻机股份有限公司、浙江新和成股份有限公司、湖北潜江制药股份有限公司、湖北永安药业股份有限公司、湖北振华股份有限公司独立董事,现任武汉大学经济与管理学院教授、博士生导师兼武汉帝尔激光科技股份有限公司、深圳则成电子股份有限公司独立董事。

公告日期 交易标的 交易金额(万元) 最新进展
2024-01-30三峡新能源乌鲁木齐抽水蓄能发电有限公司10500.00实施中
2024-01-30三峡集团天津能源投资有限公司(暂定名)100000.00实施中
2023-12-29三峡新能源山阳发电有限公司12655.00实施中
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