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雷科防务

(002413)

  

流通市值:61.40亿  总市值:65.17亿
流通股本:12.51亿   总股本:13.27亿

雷科防务(002413)公司资料

公司名称 北京雷科防务科技股份有限公司
上市日期 2010年05月17日
注册地址 北京市海淀区西三环北路甲2号院5号楼6层...
注册资本(万元) 13273555560000
法人代表 高立宁
董事会秘书 高立宁
公司简介 北京雷科防务科技股份有限公司(简称“雷科防务”)是深圳证券交易所上市公司(股票代码002413),注册资本13.4亿元,员工2000余人。雷科防务下属理工雷科、雷科空天、爱科特、奇维科技、恒达微波、尧云科技等公司,专业从事雷达系统、卫星应用、智能控制、安全存储、智能网联等业务。公...
所属行业 通信设备
所属地域 北京
所属板块 军工-转债标的-机构重仓-预盈预增-长江三角-融资融券-北斗导航-无人机-5G概念-无人驾驶-深股通-军民融合-百度概念-华为概念-标准普尔-国产芯片-车联网-天基互联-航天概念-空间站概念-激光雷达-毫米波概念-存储芯片-低空经济
办公地址 北京市海淀区西三环北路甲2号院5号楼6层
联系电话 010-68916588
公司网站 www.racodf.com
电子邮箱 002413@racodf.com
 主营收入(万元) 收入比例主营成本(万元)成本比例
计算机、通讯和其他电子设备制造业58725.0198.8340339.6798.63
其他(补充)693.711.17560.361.37

    

发布时间 研究机构 分析师 评级内容 相关报告
2023-10-28 民生证券 尹会伟,...增持雷科防务(0024...
雷科防务(002413) 事件:公司10月26日发布2023年三季报,1~3Q23实现营收8.45亿元,YoY-17.2%;归母净利润0.89亿元,去年同期为-0.27亿元,实现扭亏为盈;扣非净利润-0.61亿元,去年同期为-0.46亿元。业绩表现基本符合市场预期。 3Q23毛利率同比提升9.3ppt。1)单季度看:公司3Q23实现营收2.51亿元,YoY-30.5%;归母净利润-0.46亿元,去年同期为-0.38亿元;扣非净利润-0.45亿元,去年同期为-0.45亿元。2)盈利能力:3Q23毛利率同比提升9.3ppt至32.8%;净利率同比下滑7.9ppt至-18.7%。1~3Q23毛利率同比下滑3.0ppt至31.7%;净利率同比提升12.9ppt至10.1%。 经营活动现金流有所改善。1~3Q23期间费用率同比增加1.5ppt至 39.2%:1)销售费用率同比增加0.9ppt至3.9%;2)管理费用率同比减少2.1ppt至18.5%;3)财务费用率为1.5%,去年同期为1.2%;4)研发费用率同比增加2.3ppt至15.4%。截至3Q23末,公司:1)应收账款及票据14.87亿元,较2Q23末增加0.5%;2)预付款项1.14亿元,较2Q23末增加59.4%;3)存货11.41亿元,较2Q23末增加6.1%;4)合同负债1.22亿元,较2Q23末增加17.1%。1~3Q23经营活动净现金流为-1.81亿元,去年同期为-1.95亿元。 雷达系统解决方案供应商;星上实时处理行业领先。分产品看,1H23:1) 雷达系统:实现营收2.5亿元,YoY+11.9%,占总营收41%,毛利率同比下滑14.83ppt至26.8%。公司不断突破设计限制,进行工艺革新,推动有源及无源微波器件朝着高集成度、小尺寸方向发展,为后续争取批量订单奠定有利基础。2)卫星应用:实现营收1.1亿元,占总营收19%,毛利率同比提升2.12ppt至36.4%。公司不断拓展机载、地面遥感应用,完成“星、机、地”产品布局。面向系统级应用推出一体化遥感卫星地面机动接收站。3)智能控制:实现营收1.3亿元,占总营收21%,毛利率同比下滑8.24ppt至41.8%。4)安全存储:实现营收0.8亿元,YoY+14.7%,占总营收14%,毛利率同比下滑18.38ppt至22.9%。5)智能网联:实现营收0.2亿元,占总营收4%,毛利率同比提升2.55ppt至26.7%。 投资建议:公司是一家致力于传感、导航与数字系统的高科技公司,已形成雷达系统、智能控制、卫星应用、安全们存储、智能网联五大业务群,“十四五”期间将受益于特种和民用市场持续景气。我们预计公司2023~2025年归母净利润分别为1.53亿元、2.07亿元、2.74亿元,当前股价对应2023~2025年PE分别为50x/37x/28x。我们考虑到下游需求节奏和公司卫星产业链布局,维持“谨慎推荐”评级。 风险提示:募投项目建设不及预期、原材料价格波动、订单低于预期等。
2022-10-31 民生证券 尹会伟,...增持雷科防务(0024...
雷科防务(002413) 事件:公司于10月26日发布了2022年三季报,前三季度实现营收10.2亿元,YoY-0.4%;归母净利润-0.3亿元,去年同期1.1亿元;扣非归母净利润-0.5亿元,去年同期0.6亿元。三季报低于市场此前预期,主要是今年其他收益、费用增加等原因导致利润率波动,影响表观利润。 3Q22营收降幅缩小;其他收益/投资收益影响净利润。单季度看,1)3Q22营收3.6亿元,YoY-11.7%;归母净利润-0.4亿元,去年同期为0.4亿元。2)3Q22毛利率为23.6%,同比下降14.6ppt。前三季度毛利率同比下降6.6ppt至34.7%,净利润下降受多重因素影响:前三季度其他收益(主要为退税)同比减少3416万元,投资收益(去年尧云科技进表)同比减少1965万元,信用损失计提同比减少1325万元,政府补助同比减少1513万元,合计拖累净利润0.56亿元,剔除以上因素影响,公司今年前三季度净利润约为0.27亿元。 股权激励/员工持股计划彰显公司发展信心。1)2021年股权激励计划合计授予4000万股,占比当时总股本的3.19%(占比现总股本2.98%)。业绩考核:以2019年净利润为基数,对应2021~2023年净利润增长率不低于40%/70%/120%,净利润值分别为2.1/2.6/3.3亿元,预计2021~2024年计提6607万元,2021年已计提5575万元。2)2022年员工持股计划已于10月18日实施,实际认购资金总额为6080万元,受让价格5元/股,对应公司股份1216万股,占比总股本的0.906%。公司高管及核心骨干人员积极持股彰显发展信心。 持续增加研发投入,预付款项反映下游景气度。公司前三季度期间费用率为37.7%,同比提升4.0ppt,具体看:1)销售费用率2.9%,同比增加0.6ppt;2)管理费用率20.5%,同比增加4.4ppt;3)研发费用率13.0%,同比减少0.3ppt;4)财务费用率1.2%,同比减少0.8ppt。截至三季度末,公司:1)应收账款及票据16.9亿元,较年初增加9.6%,主要是产品交付形成应收账款通常于年末回款;2)存货11.1亿元,较年初增加8.5%;3)预付款项1.0亿元,较年初增加217.4%,主要是加大备货和生产采购所致,同时受原材料价格上涨影响;4)合同负债1.3亿元,较年初减少10.2%;5)经营活动现金流净额-2.0亿元,去年同期为-4.3亿元,主要是汇票到期兑付到账金额较大所致。 投资建议:公司是一家致力于传感、导航与数字系统的高科技公司,已形成雷达系统、智能控制、卫星应用、安全们存储、智能网联五大业务群,“十四五”期间将受益于特种和民用市场持续景气。我们维持2022~2024年归母净利润分别是1.76亿、2.11亿和2.53亿元的盈利预测,当前股价对应2022~2024年PE为37x/31x/26x。我们考虑到下游需求景气度和公司智能网联的增长潜力,维持“谨慎推荐”评级。 风险提示:产品研发进度不及预期、下游需求不及预期等。
2022-05-05 民生证券 尹会伟,...增持雷科防务(0024...
雷科防务(002413) 事件:公司近期发布2021年报和2022年一季报,2021年实现收入16.22亿元,YoY+33.5%;归母净利润-2.41亿元,由盈转亏。一季度实现营收3.3亿元,YoY+62.3%;归母净利润0.26亿元,YoY+27.8%。公司年报业绩低于此前市场预期,季报业绩符合市场预期。2021年报低于预期的原因主要是公司计提商誉减值4.07亿元和股权激励费用摊销增加5575万元。 业务全方位布局,智能控制、智能网联空间广阔。公司主营业务包括五大业务群,其中:1)雷达系统、卫星应用、安全存储业务稳健增长,2021年分别实现营收5.2亿元、5.6亿元、1.8亿元,YoY+35.8%、+13.1%、15.8%;2)智能控制业务多个新研发项目进展迅速,部分产品订单超出预期,2021年实现营收2.5亿元,YoY+55.2%;3)智能网联业务推出80GHz毫米波交通雷达、智能多源感知融合一体机两款重点产品,市场应用广泛落地,2021年实现营收0.9亿元,YoY+1346.8%。我们认为,公司在智能控制、智能网联领域具有较大发展潜力,上述业务有望助力公司走出新的成长曲线。 资产负债表体现需求景气;经营净现金流有所改善。截至1Q22末,公司:1)应收账款及票据15.9亿元,较年初增加3.2%;2)存货10.3亿元,与年初基本持平;3)合同负债1.4亿元,较年初减少3.2%。1Q22,公司:4)经营活动净现金流-1.3亿元(去年同期-1.7亿元),销售回款改善让经营活动现金流的流出幅度有所收窄;5)投资活动净现金流-1.8亿元(去年同期-3.2亿元);6)筹资活动净现金流0.19亿元,YoY-94.9%,去年同期公司收到了非公开发行募集的资金。 费用管控能力显著提升;利润率同比有所下降。1Q22,公司:1)期间费用率同比降低10.0ppt至30.7%,具体看,销售费用率2.4%,同比降低0.5ppt;管理费用率18.2%,同比降低3.7ppt;财务费用率1.4%,同比降低1.8ppt;研发费用率8.7%,同比降低4.0ppt,研发费用0.29亿元,YoY+11.3%。2)信用减值损失转回478.7万元(去年同期为损失689.5万元),系本期收回部分应收款项,转回计提的坏账准备所致。公司1Q22毛利率为37.3%,同比下降9.9ppt;净利率为8.5%,同比下降0.5ppt。 投资建议:公司具备雄厚的研发实力和优秀的技术人才队伍,现已形成五大业务模块的全方位布局,同时在雷达系统、智能网联等领域积极开拓民用市场。我们预计公司2022~2024年归母净利润分别为1.76亿元、2.11亿元、2.53亿元,当前股价对应2022~2024年PE为35x/29x/24x。我们考虑到下游需求景气和公司智能网联的增长潜力,给予2022年40倍PE,2022年EPS为0.13元/股,对应目标价5.24元。首次覆盖,给予“谨慎推荐”评级。 风险提示:商誉减值风险;产品研发进度不及预期等。
高管姓名 职务 年薪(万元) 持股数(万股) 简历
高立宁董事长,法定代... 90 890.9 点击浏览
高立宁先生,1981年出生,中国国籍,无永久境外居留权,北京理工大学博士研究生学历,正高级工程师职称。现任公司董事长、董事会秘书,曾在清华大学电子工程系做博士后研究工作,曾任北京理工大学硕士生导师,曾获国防科学技术进步二等奖。现任北京理工雷科电子信息技术有限公司董事、北京理工雷科空天信息技术有限公司执行董事、西安奇维科技有限公司董事、成都爱科特科技发展有限公司董事长、理工雷科电子(天津)有限公司监事、西安恒达微波技术开发有限公司董事、江苏恒达微波技术开发有限公司董事、西安雷科达装备智能制造有限公司董事、华芯安戎科技(北京)有限公司董事、北京科雷投资管理中心(有限合伙)执行事务合伙人。
刘峰总经理,非独立... 100 2279 点击浏览
刘峰先生,1978年出生,中国国籍,无永久境外居留权,北京理工大学博士研究生学历,研究员职称,北斗二代重大专项专家组专家。现任公司董事、总经理,曾任北京理工大学博士生导师,曾获国家科学技术发明二等奖、军队科技进步二等奖、2012年北京市青年五四奖章、2013年度中国青年五四奖章。现任北京理工雷科电子信息技术有限公司董事长、苏州理工雷科传感技术有限公司董事、理工雷科电子(天津)有限公司执行董事兼经理、理工雷科智途(北京)科技有限公司董事、北京未来导航科技有限公司董事、北京雷科众联科技有限公司执行董事及总经理、北京雷科投资管理中心(有限合伙)执行事务合伙人。
刘升副董事长,副总... 90 2475 点击浏览
刘升先生,1963年出生,中国国籍,无境外永久居留权,西安电子科技大学硕士研究生学历。现任公司副董事长、副总经理,曾任职于原兵器工业部第203所、陕西三秦科技发展有限公司工控部经理、陕西海泰科技发展有限公司总经理。现任西安奇维科技有限公司董事长兼总经理、雷科防务(西安)控制技术研究院有限公司执行董事、西安鼎拓科芯电子有限公司执行董事兼总经理、董事长、奥瑞思智能科技(天津)有限公司董事长、尧云科技(西安)有限公司董事长、北理雷科(西安)创新孵化器有限公司执行董事、北京北方奇维电子科技有限公司监事、北京恒星箭翔科技有限公司董事长、北京雷科众联科技有限公司监事、西安云维智联科技有限公司执行董事、扬州云联科技有限公司执行董事。
伍捍东副总经理,非独... 85 2296 点击浏览
伍捍东先生,1952年出生,中国国籍,无境外永久居留权,北京理工大学微波技术专业本科学历,正高级工程师职称,中国电子学会会士。现任公司董事、副总经理,曾获西安市劳动模范、西安市劳动模范、西安市优秀中国特色社会主义事业建设者、西安市践行“西迁精神”优秀代表等荣誉表彰,曾任职于兵器总后兵器科学研究院雷达所、兵器工业总公司206研究所,现任西安恒达微波技术开发有限公司董事长、江苏恒达微波技术开发有限公司董事长、西安雷科达装备智能制造有限公司董事长、西安优来测科技有限公司董事、西安伴恒管理咨询合伙企业(有限合伙)执行事务合伙人、西安拥恒管理咨询合伙企业(有限合伙)执行事务合伙人、西安辅恒管理咨询合伙企业(有限合伙)执行事务合伙人。
和培仁非独立董事 -- 0.2 点击浏览
和培仁先生,1963年出生,中国国籍,无永久境外居留权。和培仁先生毕业于北京理工大学,多年从事企业管理、科技成果转化工作,现任北京理工创新高科技孵化器有限公司董事,曾先后担任北京理工大学系统工程公司总经理、北京理工大学产业总公司副总经理、北京理工世纪科技集团有限公司董事、北京理工科技园科技发展有限公司董事长兼总经理等职务。和培仁先生被中华人民共和国科学技术部聘为中国创业导师,曾荣获“国家产学研个人促进奖”,并被认定为“中关村高聚工程”高端领军人才。
冷力强非独立董事 -- -- 点击浏览
冷力强先生,1963年出生,中国国籍,无永久境外居留权,现任北京大希智慧管理咨询有限公司执行董事兼经理,曾先后就职于中国航天科工集团第二研究院、中华人民共和国航天工业部科技司,曾任中国空间技术研究院研究发展部首任部长,全程参加研发项目管理和产品化管理、技术创新体系与成本工程的建设的实施推行,是院技术创新体系的主要创建者,近年来从事高成长企业创新管理咨询工作,著有《制胜--航天与华为创新管理》,助力高新技术企业的市场和财务成功。
龚国伟独立董事 12 -- 点击浏览
龚国伟先生,1961年出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士研究生学位,副教授、注册会计师、注册税务师职称,自2018年10月16日起任公司独立董事,曾任中喜会计师事务所(特殊普通合伙)合伙人,现任北京萨尼威投资管理顾问有限公司监事、贵州麻卡文化旅游投资公司监事、渤海水业股份有限公司独立董事,兼任北京市西城区政协委员、北京市西城区工商联执委。
刘捷独立董事 12 -- 点击浏览
刘捷先生,1957年出生,中国国籍,无境外永久居留权,北京大学博士研究生学历,自2018年10月16日起任公司独立董事,现任北京理工大学珠海学院会计与金融学院教授,珠海市证金大数据研究有限公司董事长兼总经理、惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司独立董事、湖北凯龙化工集团股份有限公司独立董事,先后任职于兵器工业部第674所,中国工商银行黑龙江省分行,曾任深圳证券交易所高级研究员、办公室副主任、北京中心副主任、会员管理部副总监、西北中心主任、上市推广部副总监、深交所西北地区首席代表、其间还曾在中国证监会机构部、福建省证券管理办公室、西安高新技术产业开发区主任挂职。
关峻独立董事 12 -- 点击浏览
关峻先生,1967年出生,男,中国国籍,无永久境外居留权,博士研究生学历,自2021年2月1日起任公司独立董事,曾就职于武汉建工集团、武汉机场综合发展总公司,2007年至今就职于北京工业大学,曾在北京工业大学从事管理科学与工程方向的博士后研究工作,现任北京工业大学经济与管理学院教授,现任管理科学与工程学会副秘书长、秘书长、中国技术经济学会理事、中国系统工程学会理事、北京纬铂创动科技服务有限公司监事,曾获北京市教育教学成果二等奖、北京市科学进步三等奖。2、报告期末,公司监事会成员3名,包括1名职工监事。
陈天明监事会主席,职... 71 -- 点击浏览
陈天明先生,1979年出生,中国国籍,无永久境外居留权,本科学历,2016年9月起任公司监事,现任北京理工雷科电子信息技术有限公司监事、理工雷科电子(西安)有限公司执行董事兼总经理,历任北京理工雷科电子信息技术有限公司质量部经理、行政部经理。3、截至本报告日,公司高级管理人员5名。

公告日期 交易标的 交易金额(万元) 最新进展
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2023-04-17苏州新龙脉玖号创业投资合伙企业(有限合伙)(暂定名)2501.00实施中
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