古鳌科技(300551)公司资料

古鳌科技(300551) 事件： 公司发布2023年第三季度报告。2023年前三季度，公司实现营业收入4.33亿元，同比增长26.33%；实现归母净利润-0.49亿元，同比下降78.11%。 收购新存科技股权，切入新型存储领域。2023年8月，公司向上海昊元古注资3.7亿元，用于投资新存科技股权。本次交易完成后，上海昊元古将持有新存科技31.39%股权。公司担任上海昊元古执行事务合伙人，将其纳入合并报表范围；但不具备新存科技控制权，不将其纳入合并报表。新存科技由长江先进存储产业创新中心（以下简称“创新中心”）的三维新型存储器项目的相关科技成果孵化而成，拟将独立运营三维新型存储器业务。 新型存储应用场景广泛，新存科技加速推进产业化。三维新型存储（3D PCM）是新一代存储技术，具有非易失性、可字节寻址等特点。与DRAM相比，PCM具有非易失性、存储密度高的优点；与NAND Flash相比，PCM具有读写速度快的优点，可应用于数据中心、企业及存储等领域。2022年12月，创新中心成功开发了我国首款三维新型存储器原型芯片，相关样片已送至潜在客户方进行功能验证，当前正处于三维新型存储器产品芯片开发阶段，计划于2024年4季度完成产品芯片开发。目前新存科技已与浙江省湖州市安吉县政府签署合作确认书，将采用地方政府+社会资本的模式，共投资近百亿建立存储产线。 投资建议:新型存储技术打破现有存储架构瓶颈，有望大幅提升存储整体性能，应用前景广阔，建议关注新存科技3D PCM产业化进程。我们预计公司2023-2025年的EPS分别为0.86元、1.66元、2.50元，维持“买入”评级。 风险提示:新型存储产业化进展不及预期，下游需求不及预期，核心技术人员流失风险，行业竞争加剧。

古鳌科技(300551) 东方高圣是公司转型金融软件平台商的重要一步。公司于2022年1月15日公告，收购的北京东方高圣投资顾问有限公司51%股权完成工商变更登记。该收购是公司转型证券IT公司的重要一步。北京东高成立于1998年，是国内领先的证券信息综合服务商，致力于打造“平台+专家+场景化”证券信息服务新模式，以金融科技、投研能力为核心驱动，以投研中台系统、教学系统、多场景支持系统实现运营管理数字化，赋能证券投资领域的专家、投顾和服务人员。 拟收购智顾时代，构建流量矩阵。2022年1月24日，公司公告《关于控股子公司签署收购意向书的公告》，东高科技拟收购智顾时代旗下涉及“短线王APP”的相关资产和人员，包括但不限于源代码、用户、软件著作权、技术人员、运营人员、内容人员等。短线王是一款股票交易的移动APP，根据官网显示，有超过1000万短线用户在使用。 数字货币机具提供商。根据证券时报网的报道，公司已设计并研发出的分体式柜员出纳机。该出纳机是根据国内银行现状量身定做的一款现金循环柜员出纳机，该设备可支持软、硬钱包充值提现，以及数字人民币软、硬钱包开通等。该自助设备可满足数字人民币规模推广使用后的设备需求。数字人民币硬钱包方面，公司正参与部分银行的数字人民币硬钱包产品试点。今年1月以来，六大行全面启动硬件钱包试点，包括可视卡、指纹卡、可穿戴在内的多形态产品纷纷亮相。 股权激励计划奠定业绩反转基础。本激励计划拟向激励对象授予限制性股票总计1800.00万股，占本激励计划草案公告日公司股本总额30404.70万股的5.92%。激励计划首次授予部分限制性股票的授予价格为19.31元/股。股权激励的考核条件为2022-2024年的收入不低于6.00/7.90/10.68亿元。 投资建议：公司总经理宣布增持公司，彰显对公司未来前景发展的信心，同时我们看好公司极具潜力的数字货币业务。预计公司21-23年的EPS分别为0.10元、0.29元和0.54元，维持买入评级。 风险提示：数字货币落地不及预期；行业竞争加剧。

古鳌科技(300551) 事件： 公司发布《 2022 年限制性股票激励计划（草案）》。股权激励计划奠定业绩反转基础。 本激励计划拟向激励对象授予限制性股票总计 1800.00 万股，占本激励 计划草案公告日公司股本总额 30404.70 万股的 5.92%。 激励计划首次授予部分限制性股票的授予价格为 19.31 元/股。股权激励的考核条件为 2022-2024 年的收入不低于 6.00/7.90/10.68 亿元。 东方高圣是公司转型金融软件平台商的重要一步。 北京东高（ 北京东方高圣投资顾问有限公司） 成立于 1998 年，是国内领先的证券信息综合服务商，致力于打造“平台+专家+场景化”证券信息服务新模式，以金融科技、投研能力为核心驱动，以投研中台系统、教学系统、多场景支持系统实现运营管理数字化，赋能证券投资领域的专家、投顾和服务人员。 数字人民币业务有望成为公司放量增长点。 公司已设计并研发出的分体式柜员出纳机。该出纳机是根据国内银行现状量身定做的一款现金循环柜员出纳机，该设备可支持软、硬钱包充值提现。数字人民币硬钱包方面， 公司正参与部分银行的数字人民币硬钱包产品试点。考虑到数字人民币落地的进程在加快， 数字人民币业务有望成为公司的放量增长点。 投资建议： 公司总经理宣布增持公司，彰显对公司未来前景发展的信心， 同时我们看好公司极具潜力的数字货币业务。 由于公司新发布了股权激励计划，我们相应调高公司 21-23 年的 EPS为 0.11 元、0.39元和 0.61 元，给与买入评级。 风险提示： 数字货币落地不及预期；行业竞争加剧

古鳌科技(300551) 事件：公司发布公告，公司总经理李瑞明先生拟通过集中竞价、大宗交易或法律法规允许的其他方式增持公司股票，增持金额不低于人民币1,000万元且不超过人民币2,000万元； 公司发布公告《关于收购北京东方高圣投资顾问有限公司51%股权完成工商变更登记的公告》。 数字货币机具提供商。根据证券时报网的报道，公司已设计并研发出的分体式柜员出纳机。该出纳机是根据国内银行现状量身定做的一款现金循环柜员出纳机，该设备可支持软、硬钱包充值提现，以及数字人民币软、硬钱包开通等。该自助设备可满足数字人民币规模推广使用后的设备需求。数字人民币硬钱包方面，公司正参与部分银行的数字人民币硬钱包产品试点。今年1月以来，六大行全面启动硬件钱包试点，包括可视卡、指纹卡、可穿戴在内的多形态产品纷纷亮相。数字货币硬钱包机具市场空间巨大，公司业绩弹性可观。 根据我们的草根调研，目前数字货币出纳机的单价约在4万元左右，应用场景包括银行网点、商场、火车站等，可以认为基本与ATM的数量大体相同。根据前瞻数据研究院的数据，ATM的存量大概在100万台，因此数字货币的出纳机市场大概为400亿元。 数字货币硬钱包的单价为100元左右，优点在于离线无网络也可支付。一个可比的数据是银行卡，根据《中国普惠金融指标分析报告(2020年)，中国的人均银行卡数量为6.34张。考虑其作为零钱包的使用属性更强，假设人均数字货币硬钱包为1张，则市场大概为1300亿元。 东方高圣是公司转型金融软件平台商的重要一步。北京东高（北京东方高圣投资顾问有限公司）成立于1998年，是国内领先的证券信息综合服务商，致力于打造“平台+专家+场景化”证券信息服务新模式，以金融科技、投研能力为核心驱动，以投研中台系统、教学系统、多场景支持系统实现运营管理数字化，赋能证券投资领域的专家、投顾和服务人员。 钱育科技提供金融衍生品软件平台。公司控股子公司钱育科技专注于期权交易系统的开发，是国内领先的期权软件提供商。目前已完成高端期权交易的场内及场外系统。对已开放的现货期权、商品期权及各类型包括股票交易等，现在及可预期之未来的金融交易商品有强大的串接功能。 投资建议：公司总经理宣布增持公司，彰显对公司未来前景发展的信心，同时我们看好公司极具潜力的数字货币业务。预计公司21-23年的EPS分别为0.11元、0.27元和0.40元，给与买入评级。 风险提示：数字货币落地不及预期；行业竞争加剧。