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大龙地产

(600159)

2.13

0.02  (0.95%)

今开:2.06最高:2.14成交:5.03万手 市盈:0.00 上证指数:2550.47   2.58%2018-10-19
昨收:2.11 最低:2.04 换手:0.00%振幅:0.00 深证指数:7387.74  2.79%15:30:59

集合

竞价

大龙地产(600159)公司资料

公司名称 北京市大龙伟业房地产开发股份有限公司
上市日期 1998年05月26日
注册地址 北京市顺义区府前东街甲2号
注册资本(万元) 83000.32
法人代表 马云虎
董事会秘书 马志方
公司简介 北京大龙控股有限公司成立于2015年11月,由原北京市顺义大龙城乡建设开发总公司与原北京天竺房地产开发公司重组整合而成,为顺义区国资委一级监管企业。公司现有开发项目26个。重组整合后设立所属二级企业14家,构建起土地一级开发、房地产二级开发、建筑工程、生态园林、服务、金融、科技、文化传媒...
所属行业 房地产业-房地产业
所属地域 北京市
所属板块 破净股-基金重仓股-预亏预减-首都经济圈-京津冀一体化-证金概念...
办公地址 北京市顺义区府前东街甲2号
联系电话 010-69446339
公司网站 http://www.dldc.com.cn
电子邮箱 dldc@dldc.com.cn

    大龙地产第三季度实现主营收入2.51亿元,比上年增长-66.02%。

最近报告期收入占比2017-12-31
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  • 建筑施工60.88%
  • 房地产开39.12%
 主营收入(万元) 收入比例主营成本(万元)成本比例
建筑施工37256.10 59.53% 37634.50 77.59%
房地产开发23943.59 38.26% 9974.01 20.56%
近三个月该公司无评级

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发布时间 研究机构 分析师 评级内容 相关报告
2010-10-25 天相投资... 天相投...中性2010年前三季...
2010年前三季度业绩概述。合并报表显示:2010年1-9月公司实现营业收入7.8亿元,同比下降33.52%;营业利润2.53亿元,同比下降9.72%;归属于母公司净利润3886.97万元,同比下降81.82%;基本每股收益0.05元。 2010年第三季度(7-9月)公司实现营业收入1.05亿元,同比下降78.59%;营业利润1962.62万元,同比下降83.1%;归属于母公司净利润1424.38万元,同比下降84.35%,基本每股收益0.02元。 毛利率大幅提升助公司盈利。由于天竺22号地2亿元保证金被收回,导致公司营业外支出大幅增加,导致前三季度公司业绩下滑。但受益于裕龙花园三区项目毛利率的大幅上升,前三季度公司毛利率为51.37%,同比增长了18个百分点,是公司前三季度能够盈利的主要原因。 主要项目情况。公司目前拥有权益建筑面积超过100万平米,分布在北京、满洲里和中山三个城市。截至2009年底大龙新都项目A6地块正在准备拆迁结案工作,A7地块拆迁也完成超过50%;西部会馆项目预计将于2010年6月开工,2012年6月竣工;中山项目预计将于2010年4月开工,2011年12月竣工。预计满洲里裕龙园区一期将于2010年竣工。 财务分析。1)、销售同比下滑。前三季度公司“销售商品、提供劳务收到的现金”6.76亿元,同比下降48.8%;2)、预收款项下降。报告期末公司拥有预收款项6241.13万元,较年初和二季度末分别下降了63.78%和26.31%。3)、负债水平进一步下降。报告期末公司剔除预收款项后的资产负债率为31.45%,较年初和二季度末分别下降了11个百分点和5个百分点。 盈利预测和投资评级。预计公司2010-2011年可实现每股收益0.09元和0.33元,以10月22日的收盘价5.47元计算,对应的动态市盈率分别为62倍和16倍,维持“中性”投资评级。
2010-08-18 天相投资... 天相金...中性2010 年上半年...
2010 年上半年公司实现营业收入6.75 亿元,同比下降1.11%;营业利润2.33 亿元,同比增长42.17%;归属母公司净利润2462.58 万元,同比下降79.96%;实现基本每股收益0.06 元。 毛利率大幅上升。报告期内,由于天竺22 号地2 亿元保证金被收回,导致公司营业外支出大幅增加,但受益于裕龙花园三区项目毛利率的大幅上升,上半年成功扭亏。裕龙花园三区项目报告期内结算收入6.31 亿元,同比增长28.96%,毛利率为55.73%,同比上升了23 个百分点。受此影响,报告期公司整体毛利率提升21.5 个百分点,是营业利润同比大幅增长的主要原因。 主要项目情况。公司目前拥有权益建筑面积超过100 万平米,分布在北京、满洲里和中山三个城市。但从公司半年报中看,预计于2010 年竣工的仅有满洲里裕龙园区一期;截至2009年底大龙新都项目A6 地块正在准备拆迁结案工作,A7 地块拆迁也完成超过50%;西部会馆项目预计将于2010 年6 月开工,2012 年6 月竣工;中山项目预计将于2010 年4 月开工,2011 年12 月竣工。 财务分析。报告期末公司剔除预收款项的资产负债率为36.43%,较期初下降5.68 个百分点。由于裕龙花园三区的大量结算,报告期末公司拥有预收款项8469.37 万元,较期初下降了50.85%。 盈利预测和投资评级。考虑到裕龙花园三区项目毛利率的大幅提高,我们上调公司的盈利预测。预计公司2010-2011 年可实现每股收益0.09 元和0.33 元,以8 月17 日的收盘价5.82 元计算,对应的动态市盈率分别为66 倍和17 倍,维持“中性”投资评级。 风险提示。由于目前公司预收款项较少,下半年若裕龙花园三区结算收入下降,则业绩可能低于预期。
2010-04-29 天相投资... 天相金...中性2010年一季度...
2010年一季度业绩概述。公司2009年实现营业收入3.18亿元,同比增长139.73%;营业利润1.09亿元,同比增长448.41%;归属母公司净利润-6823.85万元,同比下降556.96%;实现基本每股收益-0.16元。 业绩分析。报告期内公司由于裕龙花园三区销售结算收入增加,是公司营业收入和营业利润同比大幅增长的主要原因。 但是由于天竺22号地2亿元被收回,导致公司营业外支出大幅增加,从而使报告期的净利润亏损。 主要项目情况。公司目前拥有权益建筑面积超过100万平米,分布在北京、满洲里和中山三个城市。但从公司2009年年报中看,可于2010年竣工的仅有满洲里裕龙园区一期;截至2009年底大龙新都项目A6地块正在准备拆迁结案工作,A7地块拆迁也完成超过50%;西部会馆项目预计将于2010年6月开工,2012年6月竣工;中山项目预计将于2010年4月开工,2011年12月竣工。 财务分析。报告期末公司剔除预收款项的资产负债率为41.74%,较期初下降0.37个百分点;报告期公司的期间费用率为4.38%,同比下降1.31个百分点。2009年7月公司计划以11.33元/股的价格向基金、保险等机构发行不超过7000万股,拟募集资金8亿元,主要用于“西部会馆”项目,将有助于公司加快项目的开发进度。 盈利预测和投资评级。由于公司营业外支出的大幅增加,考虑到2010年可结算资源较少,预计公司2010年将微利。按转增后的总股本计算,预计公司2010年、2011年可分别实现每股收益0.001元和0.25元,维持“中性”投资评级。 风险提示。定向增发尚需证监会核准。
2010-02-23 上海证券... 沈莉买入公司在顺义当...
公司在顺义当地市场占有率较高。 公司脱胎于政府部门,目前实际控制人为北京顺义区国资委,母公司1987 年开始从事房地产开发,当地50%以上的楼盘皆为其开发。 公司土地储备成本低廉。 公司拥有136 万平米的土地储备,且大部分都是831 土地大限之前获得的土地,成本低廉。 公司所在区域经济快速发展,将带动房地产发展。 顺义是北京最新重点发展的三个区域之一,交通便利,经济发展迅速,最近土地成交活跃,顺义有28 个村进入拆迁计划,未来房地产发展空间巨大。 公司发展迅猛,未来几年将继续快速成长。 公司从04 年开始决心做大做强,05 年资产置换,借壳上市,从500万的资产到现在百亿规模,公司发展迅猛,借助本土优势,公司有望成为区域龙头。 近期“地王”事件的双面性。 对于一个扩张性的地产公司,增加土地储备是其首要任务。此次“地王”事件对于前期发展较为顺利的公司而言,起到警示作用,如果能够接受教训,以后扩张策略将更加稳重。 投资建议:未来六个月内,首次“跑赢大市”;预计 10、11 年EPS 为1.02 元、1.28 元,对应市盈率为15 倍、12 倍,RNAV 为18.22 元/股。目前估值较为低估,首次评级为“跑赢大市”。
无行业评级
发布时间 研究机构 分析师 评级内容 相关报告
2018-10-19 国泰君安... 谢皓宇,...增持市场有些混淆...
市场有些混淆收入确定性和业绩确定性,按照业绩确定性计算,当前有下降风险。1)按照定义,收入确定性=预收账款/营业收入,业绩确定性=潜在可实现净利润/净利润,目前市场存在混淆二者概念的情况。假设2018年的收入和利润增速都保持和2017年不变,当前34家主流企业收入确定性为1.4,超过2016和2017年的1.0与1.2。但若计算业绩确定性,以2018年H1的净利润率作为2018年全年净利润率来测算,2018年业绩确定性为1.3,和2017年持平,高于2016年的1.0。2)若再考虑利润率下降,在变动-1/-2/-3pct情况下,2018年业绩确定性分别下降至1.1/1.0/0.9,也就意味着,全行业净利润率若下降超过1个pct,业绩确定性将低于2016年。 在有息负债规模增速超过预收账款增速、权益比例逐步下降的背景下,净利润率的下降是大概率事件,业绩确定性的顶出现在2017年,2018年后逐步下行。1)2018年上半年,有息负债增速为25%,考虑成本上行,实际利息支出增速预计超过30%,上半年收入增速为29%,和有息负债对应利息支出增速一致。经过2015~2016年的低成本融资之后,2017年进入到高成本阶段,随着债务逐步到期,新置换债务的成本上行相比于2015~2016年预计有50%以上的成本上行,将在2018~2019年逐步体现。2)若收入增速低于负债利息成本抬升速度,则不考虑地价波动影响,财务费用实际支出也将压低净利润率。因此,我们预计业绩确定性高点在2017年,2018年略有下行。 2016~2017年高价地逐步入市,2018年的地价下跌和房价限价,引发的利润率下降可能会提前反应在资产减值当中。历史上,减值的风险较低,原因在于地价没有真正下跌过,但2018年地价出现了明显的下行,而且我们判断,由于地方融资平台的收紧,供地增加、流拍增加、地价下行仍将存在,可以参考我们此前的报告。另一方面,部分单价地王在当前的限价背景下,并不能够获取任何盈利,考虑到2016~2017年地王频出,项目存在亏损的可能。以上两种情况的叠加,使得项目计提减值存在可能,时间点可能在Q4。 以周期的眼光看待房地产行业,特别是金融周期,Q4的风险点在2019年会逐步化解。地产的周期本身是债务周期,也就是土地周期,因此,当债务扩张或者土地扩张的时候,本质上是行业上行期,当进入债务收缩期时,实际上就进入了下行周期。从预期的下行速度来看,近期的表现属于预期下行最快的时候,隐含后续量价下跌和利润下降,因此,Q4结束后,2019年将进入到预期改善区间。 风险提示:需求不足导致行业下行,调控政策进一步收紧等。
2018-10-18 兴业证券... 阎常铭增持增量资金是关...
增量资金是关键少数派。平安集团领导表示,将不动产投资占比提升至10%,目前房地产投资占比为1.8%,平安正积极开拓新型的不动产投资领域。认为提高不动产投资比例有三大优势:1,不动产投资配合净投资收益策略获取稳定现金收入;2,房地产投资在中长期内能够抵御通胀;3,运营管理能力强的交易对手有助于开发类不动产的保值。此外,证监会发布沪伦通监管规定,进一步开放资本市场。 居民杠杆率提升是大趋势。央行行长近期表示“中国的货币政策保持稳健中性,不松不紧。如果需要,中国在利率政策和准备金率上仍然有足够的空间调节”,“宏观杠杆率已经稳定”。我们研究了主要经济体,美国、日本、韩国、加拿大、澳大利亚等等,居民杠杆率提升是大趋势,经济增长中枢下行之后,信用宽松政策最终体现为居民杠杆率的提升。 我们分析不良按揭样本数据,发现违约客户有三大特征:1,小金额;2,低收入;3,三四线。其中,发放金额在50万以下的贷款笔数占比84.2%;借款人年收入在10万元以下的贷款笔数占比74.4%;三四线贷款笔数占比58.1%。样本为某国有大行发行的不良个人住房抵押贷款支持证券,基础资产总计92亿元,而该银行2017年个人住房不良贷款余额127.89亿元。且该行对全国商行按揭都有很好代表性。 居民杠杆率趋势难以改变,长期看好一二线城市基本面,地产公司集中度提升趋势延续,地产股“便宜”的特征明显,增量资金中长期将带来房地产核心资产的行情。持续推荐保利地产、招商蛇口、万科a、新城控股、绿地控股,受益标的还有华夏幸福。
2018-10-17 川财证券... 孙灿未知核心观点川财...
核心观点 川财周观点:央行10月7日宣布定向降准1个百分点,除了用于偿还即将到期的4500亿元中期借贷便利(MLF)之外,有望释放7500亿元增量信贷资金。一方面,央行仍将执行“宽货币、紧信用”的政策组合,在一定程度上有利于改善房企直接融资;另一方面,降准后有助于增强银行间市场信贷资金流动性,并降低商业银行融资成本,配置按揭贷款的意愿提升,进而支持住房需求端信贷资金。克而瑞数据显示,9月TOP100房企合计实现销售金额8767亿元,环比增长13% ,同比增幅仍达到34.1%。截止9月末,千亿房企数量达到18家,已超过2017年全年17家的水平。我们认为降准有助于加速企业销售回款,间接缓解房企融资压力,助力地产板块估值修复。相关标的为保利地产、招商蛇口、新城控股、荣盛发展。 市场表现:本周上证综指下跌7.60%,收报于2606.91点。川财地产金融指数本周下跌1.67%,成分股中嘉凯城和中弘股份实现上涨,分别上涨4.04%和3.26%。与之相比,华业资本、云南城投和海航投资周跌幅居前,分别下跌40.84%、25.15%和22.05%。 关键指标: 30大中城市本周商品房成交面积为276.32万平方米,环比增加了177.48万平方米。其中一线城市商品房成交面积为45.47万平方米,环比增加了35.81万平方米;二线城市商品房成交面积为129.62平方米,环比增加了78.58万平方米;三线城市商品房成交面积为101.24万平方米,环比增加了63.10万平方米。 行业动态 10月北京新房供应继续井喷。证券时报记者根据北京市住建委网站公示信息统计,仅9月29日一天,就有3个商品房项目获发预售证,还有12个项目发布了预售许可预告。其中,有7个限竞房(“限房价、竞地价”)项目。证券时报记者了解到,这7个限竞房项目中,有4个已于9月底开盘,有3个于10月1日开盘,截至10月7日,北京已经开盘入市的限竞房项目已经多达26个。(证券时报) 公司动态 保利地产(600048):2018年9月公司实现签约面积237.24万平方米,同比增长52.36%;实现签约金额368.82亿元,同比增长67.70%。2018年1-9月公司实现签约面积2024.70万平方米,同比增长34.87%;实现签约金额3036.51亿元,同比增长45.87%。 风险提示:经济数据不及预期;政策出现收紧。
2018-10-17 长城证券... 陈智旭不评级本周大盘明显...
本周大盘明显调整,地产板块跌幅较大:本周受外围市场扰动及国内经济数据下行的影响,大盘下跌7.8%,地产板块同时受楼盘降价等媒体报道的影响,下跌幅度达到10.3%,跑输大盘约2.5pct,在28个板块中排名第18位。近几月随着股价调整及业绩公布,地产板块估值水平连创新低,本周末板块PE及PB估值分别为8.25X及1.26X,PE估值2010年以来首次低于8.5X,仅高于银行及钢铁。板块PE及PB相对全部A股的折价为36%及16%,相对估值同样为2010年至今的最低水平。截至10月15日,板块142只个股中,22只连续三年股息率高于3%,包括重点个股金地、荣盛、万科等,11只连续三年高于2%,包括重点个股华夏、保利等,此外重点个股招蛇连续两年股息率高于3%,新城最新一期股息率高于3%。 万科9月单月销售额同比转负,重点公司销售额基本维持高增速:本周多家重点公司公告9月份销售情况,万科单月销售额同比由正转负,新城、首开单月同比超100%,保利、中南超50%,继续维持高增速。前三季度来看,新城销售额累计同比超100%达113%,中南超50%,保利、招蛇及荣盛超过40%,而万科、金地累计同比增速不到10%。 重点城市新房成交减弱,一线供求持续改善:本周重点城市新增供给环比继续回落,但同比维持高位,2018年累计升幅12.2%,相比上周扩大0.3pct,升幅创3月来新高。而重点城市本周新房成交同比下降5.9%,同比由正转负,9月末周成交量开始低于去年周均水平。2018年至今成交累计下降1.9%,降幅相比上一周小幅扩大,近几周成交有所减弱。分一二三线来看,本周一线新增供给同环比均大幅增长,而二三线同环比下降,2018年至今新增供给累计同比分别为17.2%/4.2%/17.5%,一线升幅持续扩大,二线基本维持平稳,而三线升幅不断回落。一二三线新房成交同比分别为8.0%/-21.0%/3.9%,2018年至今累计同比-1.8%/-16.6%/13.7%,一线表现持续好转,二三线基本维持平稳。截止本周末一二三线去化周期7.16/6.21/15.79个月,一线创年内新低。 建议长期关注万科保利新城:我们认为板块表现萎靡主要受地产政策及资金面偏紧、行业下行压力较大的影响,但考虑到1)板块估值水平历史低位,重点公司股息率超过4%,2)前9月龙头销售维持高增速,3)资金面积极因素持续累积,而近期行业数据缓慢下行减轻了政策进一步收紧的压力,我们维持推荐杠杆率较低的低估值龙头个股,包括万科、保利及新城。 风险提示:调控政策及信贷政策超出预期、宏观经济表现超出预期、房产税出台超出预期。
    截止到:2017年12月31日公司高管总数为19人,其中董事会成员9人,监事成员3人。

最新高管

高管姓名 职务 年薪(万元) 持股数(万股) 简历
马云虎董事长,董事 64.92 -- 点击浏览
马云虎,男,1968年9月生,中国国籍,研究生学历,中共党员,高级经济师、工程师。公司第六届董事会董事长。1991年参加工作,历任顺义县政府办公室秘书科副科长;顺义区政府办公室秘书科副科长;顺义区天竺地区总公司副经理;顺义区天竺地区党委委员、办事处副主任、副镇长;顺义区天竺地区办事处副主任、北京国门商务区开发建设管委会副主任、开发中心党委委员、副经理;顺义区龙湾屯镇党委副书记、镇长;顺义区龙湾屯镇党委书记;顺义区浅山建设办主任、区发展改革委调研员;顺义区李桥镇党委书记;北京市顺义大龙城乡建设开发总公司党委书记、总经理。现任北京大龙控股有限公司党委书记、董事长。
范学朋总经理 44.82 0.6 点击浏览
范学朋,男,1970年8月生,中共党员,大学学历,工程师。1993年参加工作,曾任北京大龙顺发建筑工程有限公司第二分公司经理、党支部书记;公司王府井项目部项目经理;公司计划预算部部长。
马志方董事会秘书,副... 54.03 2 点击浏览
马志方,男,1971年7月生,经济师。公司第五届、第六届董事会董事兼董事会秘书。曾任内蒙古东方万旗有限责任公司办公室主任;宁城老窖生物科技股份有限公司董事、董事会秘书。现任公司副总经理。
魏彩虹财务总监,总会... 54.03 1.2 点击浏览
魏彩虹,女,1969年8月生,注册会计师、注册资产评估师、会计师。公司第五届、第六届董事会董事。曾任北京裕中会计师事务所任部门经理;北京海达尔投资管理有限公司计财部经理;北京海莲光科技开发有限公司财务总监。现任公司财务总监、总会计师。
彭泽海董事 -- -- 点击浏览
彭泽海,男,1964年8月生,满族,中共党员。公司第五届、第六届董事会董事。曾任北京市顺义大龙城乡建设开发总公司预算科科长、副总经理。2009年7月至2013年1月任公司总经理。现任北京大龙控股有限公司党委委员、董事、副经理。
张洪涛董事 36.81 -- 点击浏览
张洪涛,男,1971年9月生,大专学历,助理会计师。 公司第五届、第六届董事会董事。曾任北京市顺义大龙城乡建设开发总公司财务科副科长;北京市大龙伟业房地产开发股份有限公司财务部副部长、部长。2011年2月至2013年1月任公司副总经理。现任北京大龙控股有限公司党委委员、董事、副经理,公司总经理、总经济师。
杨祥方董事 -- -- 点击浏览
杨祥方,男,1965年4月生,中共党员,工程师。公司第六届董事会董事。1988年参加工作,曾任北京顺义建筑企业集团公司技术科科长、施工管理部主任、常务副总经理、党委书记、总经理。现任北京大龙控股有限公司党委副书记、董事、经理。
张小军独立董事 6.32 -- 点击浏览
张小军,男,1971年11月生,注册会计师,注册税务师,高级审计师。曾任北京信和标准会计师事务所有限公司总审计师,金融街控股股份有限公司审计部副总经理,华夏幸福基业投资股份有限公司内控部高级经理,今典投资集团监察审计总监,亿利金威建设集团审计法务中心总经理。现任中玺文商旅集团内审部常务副总经理。
王再文独立董事 6.32 -- 点击浏览
王再文,男,1967年11月出生,经济学博士。曾任教于山西财经大学、北京工商大学和国家发改委培训中心。现就职于国家信息中心,任广东宝丽华新能源股份有限公司独立董事、北京世纪瑞尔技术股份有限公司独立董事、北京空港科技园区股份有限公司独立董事。
张忠独立董事 6.32 -- 点击浏览
张忠,男,1968年11月生,法学硕士学历,律师。曾任北京市人民政府公务员。现任北京市中伦律师事务所律师、合伙人,潍柴动力股份有限公司独立董事、科达集团股份有限公司独立董事。

高管变动

高管姓名 职务 任职起始日 任职到期日 离职原因
苏海燕监事长 2017-02-14 2018-04-10 工作变动
苏海燕监事 2017-02-14 2018-04-10 工作变动
黎建飞独立(非执... 2014-01-22 2017-02-14 任期届满
袁振东监事长 2014-01-22 2017-02-14 任期届满
袁振东监事 2014-01-22 2017-02-14 任期届满

公告日期 重组类型 涉及金额(万元) 重组进度
2017-03-23 增资 3550.00 董事会通过
2012-06-30 增资 6947.20 董事会通过
2011-09-22 增资 47140.94 董事会通过
公告日期 转让形式 涉及股份(万股) 事件进度
2013-01-24 无偿划转 10172.80 过户
2013-01-24 无偿划转 10172.80 过户
2013-01-08 无偿划转 10172.80 过户
公告日期 案件名称 原告方 被告方

涉及金额

(万元)

2004-12-13 破产纠纷 宁城县泰峰玻璃制品有... 内蒙古宁城老窖生物科... --
2003-11-29 国有股份的托管经营委... 北京鹏泰投资有限公司... 内蒙古宁城县国有资产... --
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