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梅花生物

(600873)

  

流通市值:310.10亿  总市值:310.10亿
流通股本:28.53亿   总股本:28.53亿

梅花生物(600873)公司资料

公司名称 梅花生物科技集团股份有限公司
网上发行日期 1995年01月06日
注册地址 西藏自治区拉萨市金珠西路158号阳光新城...
注册资本(万元) 28527887500000
法人代表 王爱军
董事会秘书 刘现芳
公司简介 梅花生物科技集团股份有限公司是全球领先的氨基酸营养健康解决方案提供商。公司通过为全球100多个国家和地区多家知名客户提供各类氨基酸产品及使用解决方案,让全世界用户享有技术的全方位沟通。公司成立于2002年,注册地为西藏自治区拉萨市,全称“梅花生物科技集团股份有限公司”,2009年完成股份制改造,2010年底在沪市A股上市,办公地址位于河北省廊坊市,是目前国内氨基酸综合品类较多和产能较大的生产企业之一。梅花集团拥有生物发酵行业中较完整的产业链和配套设施,通过全系列的研、产、供、销服务,灵活满足全球不同客户的差异化需求以及快速创新的追求,专注于打造生物发酵和生物制药的高端产业平台。2022年实现营业收入279亿元,归母净利润44.06亿,拥有1.2万员工,目前已完成河北、内蒙、新疆、吉林等多区域布局。1、奠定规模优势——内蒙古通辽基地梅花集团内蒙古通辽基地位于内蒙古通辽市科尔沁区木里图工业园区,基地西区项目投资近30亿,2006年10月全面建成,先后推出谷氨酰胺、苏氨酸、异亮氨酸、缬氨酸等氨基酸产品。2010年,投资近50亿的基地东区项目建成,进一步延伸产业链条、扩大产业规模。2、领跑氨基酸领域——新疆五家渠生产基地梅花集团新疆五家渠基地位于新疆乌鲁木齐五家渠市北工业区,投资60亿,2011年3开始筹建,已于2012年底建成投产,年产各类氨基酸总计40万吨,是目前世界上资源综合利用率较高、环保设施较先进、技术装备较全的氨基酸生产线之一。3、打造样板工厂——调味品全自动化包装基地梅花集团调味品全自动化包装基地位于河北省廊坊市开发区,2011年初竣工投产,整条包装生产线全部采用国际标准建造,采用多项尖端品控科技,自动化程度高,成为业界样板工厂。4、氨基酸新发力点——吉林白城生产基地是梅花集团于2017年投资建设的全资子公司,坐落于吉林白城工业园区,占地面积约140万平米,分多期建设,全部建成达产后可年加工玉米300万吨。项目首期为年产40万吨赖氨酸及其配套项目,固定投资30亿左右,建成后将成为全球单体较大的赖氨酸生产线,一期工程供热站、淀粉糖、水处理等子项目同步建设。其他生产配套服务设施总投资2.1亿元,包括:办公区、物流区、原料区、机加工区(车库、机修车间为主)。梅花集团坚持以持续创新为客户不断创造价值。公司设有氨基酸分析测试中心,通过了中国合格评定国家认可委员会的实验室认可,具备出具验测报告的资质,是河北省内首家致力于氨基酸研发的企业技术中心。目前已经通过了河北省博士后创新实践基地验收,拥有了一支较高水平的专业技术人才队伍,专业领域划分更加精细,围绕核心产品成立了多个氨基酸实验室,在菌种质量、氨基酸转化率等方面相继取得了突破性进展,科研实力已经在行业内位居领先地位,成为业内的模范标杆。梅花集团坚持贯彻可持续发展理念,实现社会、环境及利益相关者的和谐共生。积极推行环保理念,以主人翁意识践行环保责任。同时积极担当起社会责任,通过各种方式投身到公益事业中,以一片热忱感恩国家,回报社会。未来,梅花集团将继续致力于氨基酸宏伟事业的发展,积极向生物制药高端领域进军,坚持走循环经济和可持续发展之路,应对日新月异的挑战,做一名优秀的企业公民。
所属行业 化学制品
所属地域 西藏
所属板块 参股银行-生物疫苗-西部大开发-融资融券-病毒防治-中证500-上证380-沪股通-MSCI中国-维生素-调味品概念-合成生物
办公地址 河北省廊坊市经济技术开发区华祥路66号
联系电话 0316-2359652
公司网站 www.meihuagrp.com
电子邮箱 mhzqb@meihuagrp.com
 主营收入(万元) 收入比例主营成本(万元)成本比例
生物发酵2440141.3397.341955473.9597.59
医药健康47630.861.9035398.641.77
其他(补充)19156.640.7612797.300.64

    梅花生物最近3个月共有研究报告5篇,其中给予买入评级的为3篇,增持评级为2篇,中性评级为0篇,减持评级为0篇,卖出评级为0篇;  更多

发布时间 研究机构 分析师 评级内容 相关报告
2025-03-19 华安证券 王强峰,...买入梅花生物(6008...
梅花生物(600873) 主要观点: 事件描述 2025年3月17日,梅花生物发布2024年年度报告,公司2024年实现营业收入250.69亿元,同比-9.69%;营业成本为200.37亿元,同比-10.14%;实现归母净利润27.40亿元,同比-13.85%;实现扣非归母净利润26.97亿元,同比-12.55%;基本每股收益为0.94元,同比-11.32%。 饲用氨基酸价格上涨,缓冲味精价格下行压力 2024年,公司实现营收250.69亿元,同比-9.69%。其中,动物营养氨基酸、人类医用氨基酸、食品味觉性状优化产品分别实现营收146.24亿元、4.76亿元、79.45亿元,分别同比+0.58%、-15.35%、-19.19%;分别实现毛利率19.65%、25.68%、19.45%,分别同比+7.43pct、-1.57pct、-3.48pct。基于味精、黄原胶和淀粉副产品价格下滑,2024年公司业绩有所下跌。 2024年四季度,公司实现营收63.89亿元,环比+5.80%。随着海外需求旺盛且供应偏紧,动物营养氨基酸方面产品价格上涨。根据百川盈孚,截至2024年12月31日,公司主营产品苏氨酸和赖氨酸市场均价分别为12.08和11.29元/公斤,较年初相比分别上涨6.34%和18.72%,一定程度上缓解了味精等产品价格下跌对营收带来的影响。 2025年一季度供给宽松,海内外需求趋弱,苏氨酸和赖氨酸市场价格均呈现较大跌幅。根据百川盈孚,截至2025年3月17日,苏氨酸和赖氨酸市场均价分别为9.11和8.65元/公斤,较年初相比分别下降17.96%、23.38%,短期内业绩承压,但公司具备的成本优势有望一定程度上缓冲节后价格下行压力。 黄原胶诉讼案达成执行和解协议,助力黄原胶业务稳固发展 2025年3月6日,公司与阜丰集团的黄原胶诉讼案以和解落下帷幕,公司及新疆梅花支付和解金2.33亿元,阜丰集团撤回诉讼及执行申请;该和解金导致了公司2024年度营业外支出增加。但长期来看,本次和解将助力稳定行业竞争格局,公司最终获取了黄原胶相关技术的永久性普通实施许可,为未来黄原胶业务的稳定发展奠定基础。 部分进口农产品关税加征叠加去库周期,后续价格有望上行 2025年3月4日,基于对美方单边加征关税的反制,国务院发布公告称,自3月10日起,对原产于美国的部分进口商品加征关税,对小麦、玉米等产品加征15%关税,对高粱、大豆、猪肉等产品加征10%关税。本次关税调整将为国内农产品市场带来涨价动力。此外,海外农产品库存经过几个季度的调整,也有望回归正常水平,后续玉米、大豆等农作物需求有望增长,价格有望打开上升空间。豆粕作为饲用氨基酸替代品,其价格上涨有望为饲用氨基酸带来需求缺口,预计饲用主营产品需求将保持增长趋势。 海外市场拓展加速,持续助力企业平台化发展 从地区来看,2024年,公司于国内实现营业收入为163.95亿元,占比65.40%;于国外实现营业收入84.24亿元,占比33.48%。2024年11月底,公司宣布收购日本“麒麟控股”子公司“协和发酵”的食品、医药氨基酸和HMO业务及资产。近年来,海外贸易局势的不确定性较为显著,此次收购将加速公司对海外市场的开拓;同时,通过拓展高附加值的氨基酸产品矩阵,公司有望开启新的业绩增长点。随着出海战略的持续推进,公司将持续增强规模优势和平台化能力,有望在全球生物发酵行业中强化话语权,逐步确立国际领军企业地位。 投资建议 预计公司2025-2027年归母净利润分别为34.11、36.40、38.95亿元(2025-2026年前值分别为35.02、36.92亿元),同比增速24.5%、6.7%、7.0%,对应PE为8、8、7倍,维持“买入”评级。 风险提示 (1)市场竞争加剧; (2)原材料价格大幅波动; (3)海外及新建项目进度不及预期风险。
2025-03-19 华鑫证券 张伟保,...买入梅花生物(6008...
梅花生物(600873) 事件 梅花生物发布2024年报:公司2024全年实现营业收入250.69亿元,同比-9.69%;实现归母净利润27.40亿元,同比-13.85%。 分季度来看,2024Q4公司实现营业收入63.89亿元,同比-11.69%,环比+5.8%,实现归母净利润7.45亿元,同比-26.98%,环比+42.88%。 投资要点 2024年公司动物营养氨基酸产品产销量实现同比增长 公司主要产品价格下跌导致2024年营业收入下降。公司苏氨酸等产品产能释放带来销量增长,但主要产品味精、黄原胶及玉米副产品市场销售价格下降,致主营业务收入减少。 分产品来看,动物营养氨基酸产销量迎来增长:1)动物营养氨基酸:公司动物营养氨基酸产品产销量显著增加,2024年产量为278.04万吨,同比+6.51%,销量为278.42万吨,同比+5.65%,主要原因为公司苏氨酸产能释放带动苏氨酸及玉米副产品产销量增加;2)人类医用氨基酸:2024年产量为10198吨,同比-4.81%,销量为9797吨,同比-1.66%;3)食品味觉性状优化产品:产量为98.82万吨,同比-5.22%,销量为99.92万吨,同比-4.54%。 此外,公司通辽味精扩产项目已达产达效,新疆异亮氨酸技改项目、缬氨酸、黄原胶技改项目按计划投产,白城赖氨酸项目于2024年9月正式动工。 公司财务费用率显著下降,研发费用增加致力于提高技术竞争力 四费方面,2024年公司销售费用同比-6.44%,主要原因为产品外设库调拨量减少以及运费价格下降;管理费用同比+1.44%,主要由人工费增加导致;财务费用同比-250.81%,主要原因为利息支出、利息收入减少,而汇率收益增加;研发费用同比+21.86%,主要原因为报告期内研发投入增大,公司持续加大研发投入力度,重点用于基础研发及新技术、新菌种的推广应用,提高生产效率、增强技术竞争力。 股息率提升至5.95%,持续增大投资者回馈力度 公司2024年现金分红16.99亿元,每股派发现金股利0.60元,分红比例为62%,对应股息率为5.95%。公司持续提高股东回报,在满足日常生产经营、满足新增或技改项目支出、公司资产负债水平维持现状的前提下,公司将以现金分红+回购注销方式持续提升股东回报。 盈利预测 公司产能增量有望快速释放,业绩增长预期强,叠加高分红力度,投资性价比彰显。预测公司2025-2027年归母净利润分别为31.06、35.24、39.05亿元,当前股价对应PE分别为9.3、8.2、7.4倍,首次覆盖公司,给予“买入”投资评级。 风险提示 下游需求波动风险;产品价格下跌风险;原材料价格上涨风险;新建项目不及预期等风险。
2025-03-19 海通国际 孙小涵增持梅花生物(6008...
梅花生物(600873) 2024年扣非后净利润同比下降12.55%。公司2024年实现营业收入250.69亿元,同比下降9.69%,归母净利润27.40亿元,同比下降13.85%,扣非后净利润26.97亿元,同比下降12.55%,其中因支付和解费导致营业外支出增加2.33亿元。公司全年收入变动的主要因素为:公司子公司苏氨酸、黄原胶、饲料级缬氨酸等产品产能释放带来销量增长,但主要产品味精、黄原胶及玉米副产品市场销售价格下降,从而导致主营业务收入减少。 2024Q4扣非后净利润环比上涨98.95%,公司分红总额约22.70亿元。2024Q4,公司实现营业收入63.89亿元,环比增长5.80%,同比下降11.69%,扣非后净利润9.28亿元,环比增长98.95%,同比下降5.86%;公司四季度利润上涨主要由于核心产品赖氨酸、苏氨酸全球市占率始终处于行业领先地位,在原材料价格下降的情况下,公司凭借敏锐的市场洞察力、扎实的管理能力,苏氨酸、赖氨酸价格逆势上扬。在分红方面,公司计划每10股分派现金股利4.206元(含税),预计派发现金红利12亿元(含税),公司2024年派发中期红利4.99亿元(含税),同时采用集中竞价方式已实施的股份回购金额5.71亿元,因此现金分红和回购金额合计22.70亿元,占归母净利润的比例为82.84%。 动物营养板块销量大幅增长。1)食品味觉性状优化产品,2024年产量为98.82万吨,同比下降5.22%,销售量为99.92万吨,同比下降4.54%,营业收入为79.45亿元,同比下降19.19%,毛利率同比下降3.48pct至19.45%。2)动物营养氨基酸,2024年产量为278.04万吨,同比增长6.51%,销售量为278.42万吨,同比增长5.65%,其中苏氨酸产品销量同比增加25.31%;板块营业收入为146.24亿元,同比增长0.58%,毛利率同比增长7.43pct至19.65%。3)人类医用氨基酸,2024年产量为1.0198万吨,同比下降4.81%,销售量为9797吨,同比下降1.66%,营业收入为4.76亿元,同比下降15.35%,毛利率同比下降1.57pct至25.68%。 公司多举措巩固行业龙头地位。1)积极实施出海战略:公司通过收购协和发酵医药氨基酸业务,成功开启国际化战略布局新篇章;2)MES助力数智转型:吉林基地MES系统升级项目顺利实施,实现了生产各环节的在线化与透明化;3)经营规模持续扩张:通辽味精扩产项目已达产达效,新疆异亮氨酸技改项目、缬氨酸、黄原胶技改项目按计划投产,白城赖氨酸项目于2024年9月正式动工;公司主产品扩产项目实现达产达效,产能规模与运营效率显著提升,进一步巩固了公司在全球氨基酸行业的领军地位。 盈利预测与投资评级。我们预计公司2025-2027年归母净利润分别为32.00亿元(-7.41%)、34.56亿元(-1.63%)和37.28亿元(新增)。参考同行业可比公司估值,给予2025年10.89PE倍,对应目标价12.20元(+5.54%),维持“优于大市”评级。 风险提示:扩产项目投产不及预期;下游需求不及预期风险;原材料价格上涨的风险。
2025-03-18 民生证券 刘海荣,...买入梅花生物(6008...
梅花生物(600873) 事件。2025年3月17日,公司发布2024年年报。2024年全年,公司实现营收250.69亿元,同比下降9.69%;实现归母净利润27.40亿元,同比下降13.85%;实现扣非后归母净利润26.97亿元,同比下降12.55%。其中4Q2024,公司实现营收63.89亿元,同比下降11.69%;实现归母净利润7.45亿元,同比下降26.98%,环比增长42.88%;实现扣非后归母净利润9.28亿元,同比下降5.86%,环比增长98.95%。 分业务经营情况概述。2024年,动物营养氨基酸、人类医用氨基酸、食品味觉性状优化产品以及其他产品分别实现收入146.24亿元、4.76亿元、79.45亿元、18.33亿元;毛利率水平分别为19.65%、25.68%、19.45%、23.31%。公司全年营收下降9.69%,收入减少主要受到味精、黄原胶及玉米副产品销售价格下降影响,导致收入减少约40.46亿元,同时苏氨酸、黄原胶、饲料级缬氨酸等产品销量增长,带动收入增长约13.55亿元;归母净利润同比下降13.85%,其中因支付和解费导致的营业外支出增加2.33亿元。 借“出海”与科研之力,启无限未来征程。(1)绿地投资:2024年,公司成立海外考察项目组,针对全球五大洲绿地投资状况深入研究。项目组从原料、能源等维度,在100多个国家筛选出9个重点考察地域,并对生产建设与经营要素实地考察,后续将分维度对比,直至明确投资地及产品规划,助力公司海外建设与全球化布局;(2)产业并购:2024年11月,公司与协和发酵签署了《股权及资产购买协议》,公司拟以约5亿元人民币收购协和发酵包含上海、泰国,北美等地经营实体涉及的食品、医药氨基酸、HMO业务与资产。交割完成后,公司将在海外基地针对有较高贸易壁垒的产品依据市场供需变化适时推出新增产能计划;(3)合成生物研发:2024年,公司持续加大研发投入力度,全年研发投入达7.33亿元,重点用于基础研发及新技术、新菌种的推广应用。为构建合成生物学平台,2024年公司研发聚焦于团队构建、知识产权布局、研究模式的总结与应用,以及与全球顶尖合成生物学科学家建立合作关系等方面。2024 年,公司成功将肌苷、鸟苷、谷氨酰胺的新菌种,以及谷氨酸、赖氨酸、苏氨酸的新工艺用于大规模生产,这些创新成果为公司新增近亿元的效益。合成生物学的改造使得新菌种的代谢效率显著提升,且具备高稳定性和低成本的优势,不但进提高了生产效率,而且进一步提升公司技术竞争实力。 投资建议:公司是全球氨基酸龙头企业,规模及成本优势突出。我们预计公司2025-2027年归母净利润分别为31.73、32.42、33.45亿元,EPS分别为1.11、1.14、1.17元,现价(2025/3/17)对应PE分别为9X、9X、8X。我们看好公司未来成长空间,维持“推荐”评级。 风险提示:行业竞争加剧、原材料价格大幅波动、环保风险等。
高管姓名 职务 年薪(万元) 持股数(万股) 简历
王爱军董事长,法定代... 201 7245 点击浏览
王爱军,曾任梅花味精总经理,原梅花集团董事、总经理,现任梅花集团董事长。
何君总经理,非独立... 318 2458 点击浏览
何君,曾任梅花味精车间主任、部门经理,原梅花集团董事、副总经理,现任梅花集团董事、总经理。
梁宇博副总经理,非独... 388 5447 点击浏览
梁宇博,曾用名梁宇擘,曾任梅花味精部门经理、营销中心总经理,原梅花集团董事、副总经理,现任梅花集团董事、副总经理。
王有副总经理 271 67.3 点击浏览
王有,1975年生,中国国籍,本科学历,2002年7月加入梅花味精,历任通辽梅花生产办经理、氨基酸项目部经理、通辽东区生产经理、通辽梅花副总经理、新疆基地总经理,现为公司副总经理。
刘现芳董事会秘书 71 18.74 点击浏览
刘现芳,1984年生,中国国籍,本科学历,2006年7月加入公司,历任上市公司证券部信息披露专员、信息披露主管、公司证券事务代表等职,现任公司董事会秘书。
卢闯(Lu Chuang)独立董事 20 -- 点击浏览
卢闯,1980年出生,中国国籍,汉族,管理学博士。2015年11月至今担任中央财经大学会计学院教授。自2021年1月起兼任北京掌趣科技股份有限公司(股票简称掌趣科技,股票代码300315)独立董事;自2021年2月起兼任中国同辐股份有限公司(股票简称中国同辐,股票代码01763.HK)独立董事;自2022年6月起兼任北京巴士传媒股份有限公司(股票简称北巴传媒,股票代码600386)独立董事;2023年1月6日至今,任公司独立董事。卢闯先生已取得上海证券交易所颁发的独立董事资格证书,并于2024年8月取得上海证券交易所颁发的上市公司独立董事后续培训证明。
卢闯独立董事 20 -- 点击浏览
卢闯,1980年出生,中国国籍,汉族,管理学博士。2015年11月至今担任中央财经大学会计学院教授。自2021年1月起兼任北京掌趣科技股份有限公司(股票简称掌趣科技,股票代码300315)独立董事;自2021年2月起兼任中国同辐股份有限公司(股票简称中国同辐,股票代码01763.HK)独立董事;自2022年6月起兼任北京巴士传媒股份有限公司(股票简称北巴传媒,股票代码600386)独立董事;2023年1月6日至今,任公司独立董事。卢闯先生已取得上海证券交易所颁发的独立董事资格证书,并于2024年8月取得上海证券交易所颁发的上市公司独立董事后续培训证明。
刘兴华独立董事 20 -- 点击浏览
刘兴华,1967年生,中国国籍,汉族,同济大学特聘教授,管理科学与工程博士,清华大学EMBA。自2021年12月起兼任利华益维远化学股份有限公司(股票简称维远股份,股票代码600955)独立董事;自2024年7月起兼任盛泰智造集团股份有限公司(股票简称盛泰集团,股票代码605138)独立董事;2023年1月6日至今,任公司独立董事。刘兴华先生已取得上海证券交易所颁发的独立董事资格证书,并于2024年1月取得上海证券交易所颁发的上市公司独立董事后续培训证明。
常利斌监事会主席,监... 396 57.73 点击浏览
常利斌,1969年生,中国国籍,汉族,2005年2月加入原梅花集团,曾任公司通辽基地工程负责人、新疆项目技术部负责人、工程公司负责人等职,现为公司医药、黄原胶等产品事业部负责人、监事会主席。
刘强监事 60 -- 点击浏览
刘强,1970年生,中国国籍,汉族,1999年加入原梅花集团,曾任营销中心常务副总经理、销售公司食品原料处处长、食品内贸销售部部长等职,现为销售公司销售经理、公司监事。

公告日期 交易标的 交易金额(万元) 最新进展
2025-04-22依据经营需要设立的海外其他子公司(暂定名)实施中
2025-04-22特殊目的实体(“SPV”)实施中
2025-03-18HONGKONG PLUM HOLDING LIMITED实施中
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