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中金公司

(601995)

  

流通市值:936.70亿  总市值:1546.65亿
流通股本:29.24亿   总股本:48.27亿

中金公司(601995)公司资料

公司名称 中国国际金融股份有限公司
上市日期 2020年10月20日
注册地址 北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座...
注册资本(万元) 48272568680000
法人代表 陈亮
董事会秘书 孙男
公司简介 中国国际金融股份有限公司(中金公司,601995.SH,3908.HK)成立于1995年,凭借率先采用市场最佳实践以及深厚的专业知识,我们完成了众多开创先河的交易,并深度参与中国经济改革和发展,与客户共同成长。我们的目标是打造中国的国际一流投行,并成为未来金融体系的核心参与者。我...
所属行业 证券
所属地域 北京
所属板块 AH股-融资融券-互联金融-沪股通-券商概念-MSCI中国-富时罗素-央企改革
办公地址 中国北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27、28层
联系电话 010-65051166
公司网站 www.cicc.com
电子邮箱 investorrelations@cicc.com.cn
 主营收入(万元) 收入比例主营成本(万元)成本比例
财富管理349399.3928.13216232.0226.49
股票业务303285.0424.4272275.228.86
投资银行193491.1615.58172938.2021.19
其他132993.7510.71225031.0527.57
固定收益130995.4910.5549112.446.02
私募股权79125.756.3738265.324.69
资产管理52795.614.2542355.155.19

    

发布时间 研究机构 分析师 评级内容 相关报告
2023-12-14 太平洋 夏芈卬增持中金公司(6019...
中金公司(601995) 事件:公司近日发布2023年三季度报,2023年前三季度实现营业收入174.66亿元,同比-9.94%,归母净利润46.08亿元,同比-23.36%,EPS为0.85元;其中第三季度实现收入50.45亿元,同比-30.53%,归母净利润10.47亿元,同比-51.76%。 轻资产业务下滑致业绩承压。因市场景气度不高,Q3轻资产业务整体下滑,其中投行业务手续费净收入下滑严重,单季同比-68.08%,对应23Q3公司IPO承销额59亿元,同比-63%,再融资(增发、配股)承销额131亿元,同比-74%。以上业务表现均低于市场平均,其主要原因是IPO与再融资政策的收紧导致市场IPO及再融资规模整体收缩。根据Wind,Q3沪深两市的IPO融资规模分别较Q2环比-25.76%/-13.94%,同比-37.86%/-35.27%。另外,Q3经纪业务收入同比-11.28%,环比-19.52%,沪深两市股票成交额减少和行业佣金率边际下行均使经纪业务承压。 重资产端的业务收入整体符合预期。自营业务环比出现明显改善,前三季度公司自营业务收入69.76亿元,同比-2.20%;Q3单季自营业务收入25.50亿元,同比+22.13%,环比+215.20%,单季度环比增长主要源于自营资产规模持续上升。前三季度的利息净收入为-8.28亿元,其中Q3单季-4.08亿元。沪深两市的两融余额在Q3期间增加23.65亿元,其中融资余额增加141.42亿元,融券余额下滑117.77亿元,三者增长率分别为+0.15%/+0.95%/-12.66%。综合来看,重资产业务收入前三季度整体为61.48亿元,同比-8.91%,Q3单季为21.42亿元,同比+3.23%。考虑到市场景气度对于重资产业务的影响,前三季度业务收入略微下滑仍在市场预期内。 资产结构调整催化主营构成变化。前三季度主营业务收入中,投行占比同比下降9.00pct至15.02%,自营业务占比同比上升3.16pct至39.94%。金融投资规模占比环比扩张4.27pct至57.11%,其中交易型金融资产环比扩张3.80%。公司杠杆也出现一定下滑,衍生金融资产同比-51.89%,环比-25.11%,因衍生品业务属于客需业务,汇率市场波动和客户需求到期等因素均使其规模收缩。此外,因汇率波动,用于对冲外币敞口而开展的外汇衍生品业务产生的收益下降。 综上所述,公司轻资产业务业绩承压带动营收下滑,但报告期内重资产的自营业务表现出色,主要源于投资收益大幅提高。我们预计2023-2025年公司EPS分别为1.51/1.83/2.16元,对应2023年PE为26.05x,维持“增持”评级。 风险提示:业务开展不及预期;宏观经济修复不及预期;金融市场波动;政策落地不及预期等。
2023-10-31 国信证券 孔祥,陈...买入中金公司(6019...
中金公司(601995) 核心观点 市场下行,业绩下滑。前三季度公司实现营业收入174.66亿元,同比下降9.94%;实现归母净利润46.08亿元,同比下降23.36%;对应EPS0.852元/股,同比下降26.84%;加权平均净资产收益率4.84%,同比减少2.27pct。其中三季度单季公司实现营业收入50.45亿元,同比下降31%;实现归母净利润10.47亿元,同比下降52%,业绩下滑基本同步于市场因素,符合预期。公司新任董事长富有大券商运作背景,有望推动公司在业务协同、网点布局上进一步突破,公司或受益于后续头部券商杠杆提升。 坚持去敞口方向,投资业务逆势增长。前三季度,公司实现投资业务收入69.76亿元,同比下降2.20%。其中第三季度,投资净收益增加的66.07亿元被以公允价值计量的金融工具所减少的40.42亿元抵消掉大部分,最终实现投资业务收入25.5亿元,同比增长22.13%。 财富与资管转型力度居前。尤其公司持续推动公募50智能定投服务“金智投”并优化升级“目标盈”,发力ETF投顾业务,持续深化买方投顾业务。 风险提示:权益市场大幅波动风险;创新推进不及预期等。 投资建议:基于权益市场波动证券业务的影响,对公司未来三年的盈利预测下调2.6%/7.3%/11.9%,预计2023-2025年公司净利润分别为76.43亿元、80.85亿元、82.65亿元,同比增长0.6%/5.8%/2.2%,当前股价对应的PE为23.5/22.2/21.7x,PB为1.7/1.6/1.5x。展望未来,随着市场改革持续,市场活跃度改善,公司各项业务和ROE有望实现高质量发展。我们对公司维持“买入”评级。
2023-10-31 平安证券 王维逸,...增持中金公司(6019...
中金公司(601995) 事项: 中金公司发布2023年三季报,营业收入174.66亿元(YoY-9.94%),归母净利润46.08亿元(YoY-23.36%)。总资产6248.74亿元,归母净资产1032.03亿元,EPS(摊薄)0.95元/股,BVPS为17.98元/股。 平安观点: 主营业务延续承压,汇兑收益高增促使营收降幅收窄。23Q3权益市场延续震荡调整,公司主要业务表现仍较弱,23Q1-Q3经纪/投行/资管/自营净收入分别同比-6%/-44%/-10%/-2%,利息净收入-8亿元(去年同期为-4亿元),经纪/投行/资管/自营/利息净收入分别占比20%/15%/5%/40%/-5%,其中投行占比下滑9pct、自营占比提升3pct,变动相对较大。而受汇率波动影响,前三季度汇兑收益同比+64%,使营业收入降幅收窄。费用端相对刚性,营收下滑背景下公司归母净利润率进一步下滑至26.4%(YoY-4.6pct)。23Q3末公司杠杆倍数5.2倍,较年初下降0.4倍。23Q1-Q3年化ROE为6.1%(YoY-2.9pct)。 投行和利息净收入下滑拖累Q3业绩,自营表现环比改善。23Q3单季度营业收入50亿元(QoQ-19%,YoY-31%),归母净利润10亿元(QoQ-20%,YoY-52%)。Q3单季度业绩同比降幅相对较大,主要系22Q3高基数背景下,23Q3投行净收入同比-68%;同时拆入资金、回购业务及其他外部融资利息支出增加,导致23Q3利息净收入-4亿元(去年同期为-0.1亿元)。但自营业务表现较好,Q3单季度自营收入25亿元(QoQ+215%,YoY+22%)。 IPO与再融资遇冷拖累投行收入,经纪与资管仍待修复。受IPO节奏放缓、市场行情和去年同期高基数的影响,据Wind统计,23Q1-Q3公司IPO承销额261亿元(YoY-61%),再融资(增发+配股)承销额781亿元(YoY-23%),同比降幅高于行业。债券承销额7998亿元(YoY-0.4%),同比基本持平。股债承销规模的下滑导致前三季度投行收入26亿元(YoY-44%)。经纪与资管业务方面,23Q3单季度市场日均股基成交额同比-9%,前三季度公司经纪净收入35亿元(YoY-6%)。资管净收入10亿元(YoY-10%),但据Wind统计,23Q3末中金基金管理规模1187亿元,较年初+17.8%,维持较高增速,资管业务结构持续优化。 金融资产规模稳定扩张,前三季度自营收入同比降幅收窄。尽管23Q3股票市场行情整体低位震荡,但公司自营业务表现环比改善,前三季度公司合计自营收入70亿元(YoY-2%),同比降幅有所收窄(23H1同比降幅为12%)。金融资产规模维持稳定增长,23Q3末自营规模3602亿元,较年初增长5%。 投资建议:资本市场利好政策不断落地,资本市场重要性逐渐提升,资本市场改革对券商提出更高要求,公司机构业务优势及高净值客户资源打造差异化竞争力,长期受益于全面注册制推行、资本市场机构化和居民财富入市。但考虑到Q3市场延续低迷,同时投行业务为公司优势业务,近期IPO、再融资监管优化将对公司短期收入带来压力,故下调公司23/24/25年归母净利润预测至59/62/68亿元(原预测为72/76/87亿元),对应同比变动-22%/+5%/+9%,目前股价对应2023年PB约2.1倍。整体来看,公司机构业务仍领先、财富管理稳健发展,业绩短期压力不改公司长期竞争优势,维持“推荐”评级。 风险提示:1)资本市场改革进度不及预期;2)货币政策超预期收紧;3)宏观经济下行影响全球风险偏好。
2023-09-14 中航证券 薄晓旭,...持有中金公司(6019...
中金公司(601995) 公司8月31日披露2023年中报 2023年上半年公司实现营收124.21亿元(+2.38%),实现归母净利润35.61亿元(-7.31%),扣非后归母净利润35.30亿元(-6.22%),基本每股收益0.67元(-9.82%)。公司2023年上半年ROE为3.80%,较上年同期下降0.79pct。 财富管理稳步发展 2023年上半年,公司实现经纪业务净收入24.98亿元(-3.25%),受市场活跃度下滑影响,公司代理买卖证券业务收入17.62亿元(-20.14%)。但财富管理业务稳步发展,截止6月30日,财富管理业务产品保有量突破3,600亿,财富管理客户数量达645.81万户(+18.06%),客户账户资产总值人民币3.14万亿元(+16.30%)。 股权承销规模收缩 2023上半年,公司实现投行业务净收入19.92亿元(-25.70%)。公司A股完成股权承销项目23单(-34.29%),实现规模581.93亿元(-17.21%),其中,完成IPO项目9单,承销规模202.18亿元(-9.03%),再融资项目13单,承销规模354.75亿元(-26.20%)。完成港股股权承销项目16单(-11.11%),承销规模7.41亿美元(+35.96%),其中主承销港股IPO项目9单,承销规模2.58亿美元(+13.66%),多项业务位居行业第一。债券承销方面,公司境内债券承销规模5,051.90亿元(+2.30%),排名行业第四,其中,ABS和利率债承销规模均位列行业第三。境外债券方面,境外承销规模28.17亿美元(-9.30%),中金公司中资企业境外债承销规模排名中资券商第一。下半年随着IPO、再融资节奏缩紧,股权融资规模或将继续收缩,股权承销业务承压。 资管规模显著减少 2023上半年,公司实现资管业务净收入6.54亿元(-7.23%)。截止6月30日,公司资产管理规模6,110.97亿元(-25.91%),其中,集合资管(1,718.49亿元,-46.15%)和单一资管(4,890.46亿元,-12.16%)规模均减少。而,公募基金规模持续扩张,截至上半年末,中金基金管理资产规模1,303.09亿元(+34.73%),其中,公募基金规模增长至人民币1,208.28亿元(32.15%),较去年末增长19.7%,同比增加7.24pct。 积极布局国内外创新业务 2023上半年公司落地北交所首批两融交易业务,并获得科创板做市资格。同时公司继续加大国际布局力度,互联互通交易份额保持市场前列,中金香港证券成为首批“港币-人民币双柜台”做市商。 投资建议 公司围绕“机构化”、“国际化”、“产品化”持续进行能力建设,提早布局新赛道,紧密围绕科技创新、绿色发展等国家重点部署领域,推动以资产管理业务、私募股权业务及财富管理业务为代表的新兴业务持续发展。基于以上我们预测公司2023-2025年基本每股收益分别为1.56元、1.89元、2.25元,每股净资产分别为16.79元、18.26元、20.00元,维持“持有”评级。 风险提示:市场波动风险,市场活跃度不及预期,基金销售市场竞争加剧
高管姓名 职务 年薪(万元) 持股数(万股) 简历
陈亮董事长,法定代... -- -- 点击浏览
陈亮先生,1968年1月出生,自2023年11月起获委任为本公司董事长,自2023年10月起任本公司党委书记、管理委员会主席。陈先生自1994年10月至2001年2月历任新疆宏源信托投资股份有限公司计算机部主任、证券部副总经理兼文艺路证券营业部经理、证券业务总部副总经理,自2001年2月至2009年9月历任宏源证券股份有限公司乌鲁木齐业务总部总经理、总经理助理、新疆营销经纪中心总经理、经纪业务总部总经理,自2009年9月至2015年1月担任宏源证券股份有限公司副总经理、宏源期货有限公司董事长,自2014年12月至2019年5月担任申万宏源集团股份有限公司(一间于深圳证券交易所(股份代号:000166)和香港联交所(股份代号:06806)两地上市的公司)和申万宏源证券有限公司党委委员、申万宏源集团股份有限公司总经理、申万宏源西部证券有限公司执行董事,自2015年8月至2019年5月担任申万宏源西部证券有限公司党委书记,自2019年6月至2023年10月历任中国银河证券股份有限公司(一间于上海证券交易所(股份代号:601881)和香港联交所(股份代号:06881)两地上市的公司)总裁、副董事长、董事长,及自2022年9月起至2023年10月担任中国银河金融控股有限责任公司非执行董事。陈先生于1989年7月毕业于新疆大学数学专业(本科),于2016年1月自复旦大学取得高级管理人员工商管理硕士学位。
吴波总裁,管理委员... 296.8 -- 点击浏览
吴波先生,1977年6月出生,自2023年11月起任本公司总裁,自2018年4月起任本公司管理委员会成员,自2023年9月起任本公司首席财务官。吴先生现兼任本公司股票业务部负责人、证券投资部负责人。吴先生于2004年5月加入本集团,并担任多个职位,包括保荐业务部负责人、成长企业投资银行部执行负责人、董事会秘书、财富管理部负责人、中国中金财富证券有限公司总裁等。加入本集团之前,吴先生(其中包括)自1999年7月至2002年6月担任安达信华强会计师事务所的审计师以及自2002年7月至2004年4月担任普华永道中天会计师事务所的高级审计师。吴先生于1998年7月自北京大学取得经济学学士学位,于2018年7月取得北京大学光华管理学院联合美国西北大学Kellogg管理学院(Kellogg School of Management,Northwestern University)EMBA学位。
孙男董事会秘书 282.1 -- 点击浏览
孙男先生,1979年9月出生,自2020年5月起获委任为本公司董事会秘书。孙男先生现任战略发展部负责人、综合办公室负责人、监事会办公室负责人。其于2003年7月加入本公司投资银行部,曾担任投资银行全球并购业务负责人、投资银行保荐业务负责人、投资银行业务委员会成员、投资银行运营团队成员、战略研究部负责人等职务。孙先生于2001年获得清华大学经济学学士学位,于2003年获得清华大学管理学硕士学位。
孙男董事会秘书,管... 282.1 -- 点击浏览
孙男先生,1979年9月出生,自2020年5月起获委任为本公司董事会秘书。孙男先生现任战略发展部负责人、综合办公室负责人、监事会办公室负责人、资产管理部负责人。孙先生于2003年7月加入本公司投资银行部,曾担任投资银行全球并购业务负责人、投资银行保荐业务负责人、投资银行业务委员会成员、投资银行运营团队成员、战略研究部负责人等职务。孙先生于2001年获得清华大学经济学学士学位,于2003年获得清华大学管理学硕士学位。
段文务非执行董事 -- -- 点击浏览
段文务先生,1969年6月出生,正高级会计师,自2020年2月起获委任为本公司董事。段先生自2020年5月至今担任中投保公司(NEEQ:834777)董事长。段先生自2008年5月至2008年11月担任国家开发投资公司(后更名为国家开发投资集团有限公司)财务会计部主任助理,自2008年11月至2010年8月担任国投财务有限公司副总经理,自2010年8月至2014年8月担任国家开发投资公司财务会计部副主任,自2013年3月至2014年8月担任中国成套设备进出口(集团)总公司董事、副总经理,自2014年8月至2017年5月担任国家开发投资公司财务会计部(2016年8月更名为财务部)主任,自2017年5月至2018年3月担任国投安信股份有限公司(2017年12月更名为国投资本股份有限公司,一间于上海证券交易所(股份代号:600061)上市的公司)总经理,自2017年12月至2019年1月担任安信证券股份有限公司董事,自2018年3月至2019年4月担任国投财务有限公司董事长,及自2019年4月至2021年11月担任中投保公司总经理。段先生于1990年7月自厦门大学取得经济学学士学位,于2003年1月自江西财经大学取得工商管理硕士学位。
张薇非执行董事 -- -- 点击浏览
张薇女士,1981年10月出生,自2023年6月起获委任为本公司董事,目前担任中央汇金投资有限责任公司(“汇金公司”)专职派出董事(董事总经理)。张女士自2006年7月加入汇金公司,历任汇金公司资本市场部经理、非银行部经理、证券机构管理部/保险机构管理部高级副经理、直管企业领导小组办公室/股权管理二部处长,期间曾兼任中信建投证券股份有限公司(一间于上海证券交易所(股份代号:601066)和香港联交所(股份代号:06066)两地上市的公司)非执行董事。张女士于2003年6月自中国政法大学获得法学学士学位,于2006年6月自中国政法大学获得国际法学硕士学位,于2017年12月自中国政法大学获得国际法学博士学位。
孔令岩非执行董事 -- -- 点击浏览
孔令岩先生,1977年2月出生,自2023年6月起获委任为本公司董事,目前担任汇金公司专职派出董事(董事总经理)。孔先生自1999年7月至2011年11月任职于中国工商银行股份有限公司(一间于上海证券交易所(股份代号:601398)和香港联交所(股份代号:01398)两地上市的公司,以下简称“工商银行”),历任国际业务部外汇资金管理处副处长、资产负债管理部外汇资金管理处副处长、财务会计部境外及控股机构财务管理处副处长、处长。孔先生自2011年11月至2016年4月担任中国工商银行(伦敦)有限公司副总经理、自2014年9月至2016年4月兼任工商银行伦敦分行副总经理,自2016年5月至2022年8月先后担任华泰证券股份有限公司(一间于上海证券交易所(股份代号:601688)和香港联交所(股份代号:06886)两地上市的公司)资金运营部总经理、融资融券部总经理。孔先生于1999年7月自中央财经大学取得经济学学士学位,于2005年1月自清华大学取得工商管理硕士学位。
彼得·诺兰独立董事 74.5 -- 点击浏览
彼得·诺兰先生,1949年4月出生,获颁司令勋章,自2020年2月起获委任为本公司董事。其自2019年1月至今担任中国光大集团独立非执行董事,自2018年10月至今担任剑桥大学耶稣学院中国论坛主任,自2005年7月至今担任中国高级管理培训项目主任。诺兰教授自1979年10月至1997年9月担任剑桥大学经济与政治学院讲师;自1997年10月至2012年9月担任剑桥大学Judge商学院Sinyi中国管理讲席教授。其自2012年10月至2016年9月担任剑桥大学发展研究中心主任和崇华中国发展学教授,并自2019年10月起担任该中心创始主任及崇华中国发展学荣休教授。诺兰教授自2010年11月至2017年11月任交通银行股份有限公司(一间于上海证券交易所(股份代号:601328)和香港联交所(股份代号:03328)两地上市的公司)的独立非执行董事。诺兰教授于1981年9月自英国伦敦大学取得经济学博士学位。
陆正飞独立非执行董事... 41.1 -- 点击浏览
陆正飞先生,1963年11月出生,自2022年6月起获委任为本公司董事。陆先生自1999年11月至今任北京大学光华管理学院会计系教授及博士生导师,期间历任北京大学光华管理学院会计系副主任、主任、副院长,自1988年7月至1999年10月历任南京大学国际商学院助教、讲师、副教授、教授,会计系副主任、主任等职务。陆先生现任中国信达资产管理股份有限公司(一间于香港联交所(股份代号:01359)上市的公司)独立非执行董事、中国生物制药有限公司(一间于香港联交所(股份代号:01177)上市的公司)独立非执行董事、新疆天山水泥股份有限公司(一间于深圳证券交易所(股份代号:000877)上市的公司)独立董事。陆先生自2013年7月至2019年8月担任中国银行股份有限公司(一间于上海证券交易所(股份代号:601988)和香港联交所(股份代号:03988)两地上市的公司)独立非执行董事,自2018年11月至2019年11月担任中国核工业建设股份有限公司(一间于上海证券交易所(股份代号:601611)上市的公司)独立董事,并自2011年1月至2023年8月担任中国人民财产保险股份有限公司(一间于香港联交所(股份代号:02328)上市的公司)独立监事。陆先生于1985年7月获得浙江工商大学经济学学士学位,于1988年6月获得中国人民大学经济学硕士学位,于1997年6月获得南京大学商学院经济学博士学位,于1997年9月至1999年9月在中国人民大学进行博士后研究工作。
吴港平独立非执行董事... 43.7 -- 点击浏览
吴港平先生,1957年9月出生,自2022年6月起获委任为本公司董事,香港会计师公会(HKICPA)、澳大利亚和新西兰特许会计师公会(CAANZ)、澳洲会计师公会(CPAA)及英国公认会计师公会(ACCA)会员。吴先生为退休的安永会计师事务所中国主席、大中华首席合伙人和安永全球管理委员会成员,在香港和中国内地的会计业有超过30年的专业经验。加入安永前,吴先生历任安达信会计师事务所大中华主管合伙人、普华永道中国业务主管合伙人和花旗集团中国投资银行董事总经理。吴先生自2021年4月起担任北京鹰瞳科技发展股份有限公司(一间于香港联交所(股份代号:02251)上市的公司)独立非执行董事,自2021年8月起担任中国平安保险(集团)股份有限公司(一间于上海证券交易所(股份代号:601318)和香港联交所(股份代号:02318)两地上市的公司)独立非执行董事,自2022年8月起担任阿里巴巴集团控股有限公司(一间于香港联交所(股份代号:09988)及纽约证券交易所(股份代号:BABA)上市的公司)独立董事,并自2022年10月起担任瑞安房地产有限公司(一间于香港联交所(股份代号:00272)上市的公司)独立非执行董事。吴先生为第二届香港中国商会会长,曾出任中国财政部第一、二届企业会计准则咨询委员会委员,香港商界会计师协会荣誉顾问和香港中文大学MBA课程和会计学院咨询会成员。吴先生亦为香港中文大学(深圳)审计委员会成员、香港中文大学(深圳)教育基金会理事、香港公司法改革常务委员会成员。吴先生于1981年12月获得香港中文大学工商管理学士学位,于1988年10月获得香港中文大学工商管理硕士学位。

公告日期 交易标的 交易金额(万元) 最新进展
2021-05-19中金资产管理有限公司(暂定)股东大会通过
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