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紫光国微

(002049)

  

流通市值:551.31亿  总市值:551.40亿
流通股本:8.49亿   总股本:8.50亿

紫光国微(002049)公司资料

公司名称 紫光国芯微电子股份有限公司
上市日期 2005年05月20日
注册地址 河北省唐山市玉田县玉田镇玉月路1008号...
注册资本(万元) 8496193170000
法人代表 马道杰
董事会秘书 杜林虎
公司简介 紫光国芯微电子股份有限公司(股票代码:002049.SZ)隶属紫光集团旗下,是国内领先的综合性半导体上市企业,亦是中证100指数成份股企业。在紫光集团具有全球竞争力的智能科技产业布局下,紫光国微积极践行新紫光“志高行远、创造价值”的价值观,聚焦特种集成电路、智能安全芯片两大主业,...
所属行业 半导体
所属地域 河北
所属板块 军工-转债标的-基金重仓-移动支付-深成500-融资融券-蓝宝石-5G概念-深证100R-人工智能-深股通-雄安新区-大飞机-养老金-区块链-纾困概念-富时罗素-ETC-标准普尔-数字货币-国产芯片-半导体概念-EDA概念-eSIM-汽车芯片-IGBT概念-AI芯片-算力概念-存储芯片
办公地址 河北省唐山市玉田县玉田镇玉月路1008号
联系电话 010-82355911,010-56757310,0315-6198161
公司网站 www.gosinoic.com
电子邮箱 zhengquan@gosinoic.com
 主营收入(万元) 收入比例主营成本(万元)成本比例
集成电路362594.4297.09122696.1893.21
电子元器件产品9038.872.427495.445.69
其他1820.720.491444.791.10

    

发布时间 研究机构 分析师 评级内容 相关报告
2023-12-15 国元证券 马捷增持紫光国微(0020...
紫光国微(002049) 报告要点: 国内领先的芯片设计领军企业,特种业务是核心资产 紫光国微是国内领先的集成电路设计企业, 以特种集成电路、智能安全芯片为两大主业,同时布局石英晶体频率器件等领域, 目前均已形成领先的竞争态势和市场地位,面向移动通信、金融、政务、汽车、 航空航天、 工业、物联网等多个行业提供芯片、提供系统化解决方案和终端产品。 2018-2022 五年间,公司营业收入和归母净利润 CAGR 分别达到 30.5%和 65.8%, 公司业绩呈现高速增长态势。 2022 年公司特种业务贡献净利润 24.93 亿元,占公司总净利润的 94%,是公司最核心业务。 构筑特种芯片行业高壁垒,作为龙头有望充分受益 国微电子在特种芯片设计领域深耕 20 几年,具有丰富的研发经验,是国家特种集成电路重点骨干企业,多项国家重大专项的研制单位,构筑了较高的技术壁垒、资质壁垒以及资金壁垒等。其持有全部特种集成电路行业资质,设计品种达 600 多种,包括特种 FPGA、特种存储器、特种接口线路等,曾多次获得国家技术发明奖, 是特种芯片设计领域的龙头企业,未来将有望充分受益于特种芯片行业及国产化替代市场的双增。 智能安全芯片市场空间广阔,其他业务有望实现业绩新突破 公司 SIM 卡芯片业务在中国和全球的市场占有率均名列前茅,在金融 IC 卡芯片、新一代交通卡芯片、以及身份证读头、 POS 机 SE 芯片市场份额均为国内领先, 未来随着三星退出后市场的空缺、国内社保卡和身份证的换发周期将至, 公司有望迎来量价齐升; 联营企业紫光同创的 FPGA 业务度过集中投资期,已实现转亏为盈,预计收益会快速增长;石英晶体业务则相对成熟,继续稳定增长。整体来看,特种之外的业务业绩有望实现新突破。 投资建议与盈利预测 紫光国微是国内 IC 设计领域主要企业之一,其特种集成电路受益十四五特种领域放量和国产化替代,业绩保持快速增长,景气度极高。而紫光国微凭借多年的研发经验在特种领域构筑了较高的壁垒,拥有较高的市占率, 未来有望充分受益于装备放量和国产替代。我们坚定看好公司未来发展前景, 预计公司 2023~2025 年净利润分别为 26.61 亿元、 30.04 亿元和 38.96 亿元,对应 EPS 为 3.13 元、 3.54 元、 4.59 元,对应 PE 估值分别为 21.22 倍、18.80 倍、 14.50 倍,给予“增持”投资评级。 风险提示 技术研发进展不及预期; 下游代工产能不及预期;特种 IC 订单不及预期;全球半导体产业链风险等
2023-11-01 华金证券 李宏涛买入紫光国微(0020...
紫光国微(002049) 投资要点: 事件:2023年10月28日,紫光国微公司发布2023年三季度报告,前三季度公司实现营业收入56.42亿元,同比增长14.31%,实现归母净利润20.31亿元,同比下降0.48%。第三季度,公司实现营业收入19.07亿元,同比下降6.08%;归母净利润6.38亿元,同比下降24.21%。 事件分析: 经营韧性持续显现,毛利率水平保持稳定。2023年1-9月,公司实现营业收入56.42亿元,同比增长14.31%;归母净利润20.31亿元,同比下降0.48%;经营性净现金流11.81亿元,同比增长3.31%。总资产173.05亿元,较上年末增长12.89%,经营业绩在持续高增长后稳中有进;研发费用为10.45亿元,较上年同期增长38.01%,主要系公司研发人工成本增加所致;货币资金账面价值为25.96亿元,较年初减少36.15%,主要系公司本期购买短期保本型银行理财产品和大额存单以及回购股份致现金净流出较大所致。公司前三季度毛利率为62%,毛利率保持基本稳定,一是主要业务板块毛利率提升,二是毛利率相对较高的特种集成电路业务经营规模快速增长,在营业收入中的占比提升明显。 短期阶段性承压,长期价值不变。受经济环境、行业景气度的影响,公司经营面临阶段性压力,但公司各项业务经营情况正常,订单总体稳定,未来逐步向好。公司是特种集成电路领域龙头公司,所涉及的特种集成电路领域、智能安全芯片领域和晶振领域,是未来国产器件发展的关键环节。在特种集成电路领域,紫光国微凭借平台化、系列化的产品和技术服务支撑,处于行业领先地位,以特种SoPC平台产品为代表的系统级芯片已得到用户认可,三代、四代的产品已完成研发,公司新推出的高速射频ADC在上半年已获得主要用户认可。在智能安全芯片方面,新推出的中国首个一站式eSIM解决方案,已导入移动POS、智能表计和物流等行业的多家客户;汽车数字钥匙方案导入数十家主机厂和Tier1,实现量产装车。在主营领域公司具备竞争优势和长期的技术沉淀,长期价值可期。 多领域拓展新产品,集成电路业务持续备货。今年以来公司在FPGA、特种存储器、SoPC和MCU等领域均推出新产品,并进入推广或客户导入阶段;在特种存储器方面,公司继续保持着国内系列最全、技术最先进的领先地位,新开发的特种NandFlash已推向市场、特种新型存储器也即将推出。DSP、视频芯片和高速射频ADC等产品研发进展顺利;公司新研制的高性能总线产品开始进入推广阶段,各类接口产品也在不断更新,并为C919大飞机提供网络通信类的机载总线交换芯片。公司特种集成电路领域持续完善产品品类,提升客户粘性,新增长点不断涌现。存货和合同负债增长明显,预示下游实际需求旺盛,截止三季度,公司应付账款账面价值为12.49亿元,较年初增长39.16%,主要是公司集成电路业务持续备货增加。 实施业务调整措施,聚焦集成电路主业。根据公司业务发展需要,公司全资子公司唐山国芯晶源电子有限公司通过河北产权市场以公开挂牌方式转让了其所持有的唐山晶源电子有限公司100%股权,交易价格以上述股权的评估价值为基础确定为人民币4795.97万元。2023年9月6日,上述股权变更的工商变更登记手续办理完毕。至此,唐山晶源电子有限公司不再纳入公司合并财务报表范围。公司进一步聚焦集成电路主业,剥离晶体业务将有效提升公司毛利率水平,提升公司盈利能力和经营管理压力,保持核心领域竞争力。 投资建议:公司在特种FPGA领域行业领先,同时多款新产品实现客户突破。我们认为未来公司将长期保持较高成长性。略微调整公司盈利预测,预测公司2023-2025年收入88.36/117.52/157.47亿元,同比增长24.1%/33%/34%,公司归母净利润分别为29.50/38.89/50.89亿元,同比增长12.1%/31.8%/30.9%,对应EPS3.47/4.58/5.99元,PE21.8/16.5/12.6,维持“买入”评级。 风险提示:新产品研发不及预期;市场竞争持续加剧;应收账款回收不及时。
2023-10-29 东吴证券 苏立赞,...买入紫光国微(0020...
紫光国微(002049) 事件:公司发布2023年三季报。2023年前三季度实现营收56.42亿元,同比增长14.13%,实现归母净利润20.31亿元,同比增长-0.48%。 投资要点 Q3归母净利润同比下降24.21%,研发费用维持高位:2023年前三季度实现营收56.42亿元,同比增长14.13%,实现归母净利润20.31亿元,同比增长-0.48%。其中,2023年第三季度实现营收19.08元,同比增长-6.08%。归母净利润6.39亿元,同比增长-24.21%。2023年前三季度,公司研发费用为10.45亿元,较上年同期增长38.01%,主要系公司研发人工成本增加所致。公司货币资金账面价值为25.96亿元,较年初减少36.15%,主要系公司本期购买短期保本型银行理财产品和大额存单以及回购股份致现金净流出较大所致。 转让唐山晶源电子有限公司100%股权事项:公司根据业务发展需要,公司全资子公司唐山国芯晶源电子有限公司通过河北产权市场以公开挂牌方式转让了其所持有的唐山晶源电子有限公司100%股权,交易价格为4795.97万元。2023年9月6日,股权变更的工商变更登记手续办理完毕。 公司受益于国产替代需求增加以及下游需求放量:公司为国内综合性集成电路公司,以特种集成电路、智能安全芯片为两大主业。目前我国系统控制以及信息化等高端行业高速发展,特种集成电路需求强烈,国内市场国产化率还比较低,国产替代需求较大,这将为公司提供可观需求市场。产品广泛应用于金融、电信SIM卡、社保、城市公共交通、M2M、医疗健康、移动支付、身份识别、通讯基站、汽车电子、工业控制、仪器仪表、物联网等众多领域。随着5G通讯、汽车电子等领域的发展,下游需求将持续放量,对于公司产品的需求也将持续增加,这为公司提供了广阔的市场空间。 盈利预测与投资评级:公司业绩符合预期,考虑到公司在国内特种集成电路的领先地位,以及特种集成电路的降价压力,我们调整先前的预测,预计2023-2025年公司归母净利润为27.16(-5.37)/36.99(-5.51)/46.21(-6.22)亿元,对应PE分别为23/17/14倍,维持“买入”评级。 风险提示:1)公司研发不及预期;2)市场需求不及预期;3)市场竞争加剧。
2023-09-25 中邮证券 吴文吉买入紫光国微(0020...
紫光国微(002049) 事件 近期,公司发布2023年半年度报告,2023年1-6月,公司实现营业收入37.35亿元,同比增长28.56%;归母净利润13.92亿元,同比增长16.22%;研发投入7.56亿元,同比增长62.36%。其中,Q2实现营收21.94亿元,同比增长40.31%,环比增长42.39%,Q2归母净利润为8.08亿元,同比增长21.15%,环比增长38.47%。上半年,公司持续加大研发投入,积极开拓潜在市场,销售量增加,经营业绩保持增长。 投资要点 加强推进特种集成电路新产品研发。上半年,公司特种集成电路业务实现营收21.64亿元,同比增长10.79%。公司新一代更高性能FPGA即将完成研发,持续在行业内保持领先地位,用户范围不断扩大;特种存储器方面,公司新开发的特种NandFlash已推向市场、特种新型存储器也即将推出;公司以特种SoPC平台产品为代表的系统级芯片已得到用户认可,三代、四代的产品已完成研发,目前已经开始推广;MCU、图像AI智能芯片也已完成研发,开始进行推广;新研制的高性能总线产品开始进入推广阶段,各类接口产品也在不断更新,市场占有率继续保持领先地位;数字信号处理器DSP、视频芯片等领域的产品研制进展顺利,将很快进入公司未来新的专用处理器产品系列。此外,在模拟产品领域,公司通过单片电源、电源模组以及电源周边配套产品的系列化推出,向用户提供齐套的二次电源解决方案,市场份额持续扩大,新推出的高速射频ADC在上半年已获得主要用户认可。 智能安全芯片业务发展势头良好。上半年,公司智能安全芯片业务实现营收14.62亿元,同比增长81.99%,其中电信SIM、银行卡、第二代居民身份证、电子旅行证件等芯片出货整体保持稳定增长。公司与合作伙伴共同推出eSIM一站式解决方案,支持晶圆级个性化数据写入,兼容远程eSIM配置、5G连接,获得了GSMA的SAS-UP资质证书;汽车数字钥匙方案已在客户端成功导入,实现量产装车,是公司未来新的业绩增长驱动力。 晶体业务蓄能高质量发展、功率器件业务逆势增长。石英晶体频率器件业务方面,上半年公司实现营收0.90亿元,同比减少33.35%。公司晶体产品销量和售价均持续走低,但高阶差分振荡器出货占比持续提升,以满足光模块与算力服务器等领域需求;持续加强小型化、高频化、高精度产品及产业化关键共性技术研发,SMD1612OSC超小尺寸振荡器等产品研发成功。半导体功率器件业务方面,公司深耕新能源车、光伏微逆、特种电源等市场,营业收入实现逆势增长。公司积极布局代工资源,已取得12寸IGBT、SGT、SJMOS代工资源的突破性进展。此外,凭借紫光集团内外部产业协同优势,已实现多颗产品的导入认证与量产。 投资建议 我们预计公司2023-2025年分别实现收入87.67/111.36/141.58亿元,实现归母净利润分别为30.76/40.28/50.58亿元,当前股价对应2023-2025年PE分别为24倍、19倍、15倍,给予“买入”评级。 风险提示: 市场需求恢复不及预期;新产品进度不及预期;市场竞争加剧等。
高管姓名 职务 年薪(万元) 持股数(万股) 简历
马道杰董事长,法定代... 545.48 -- 点击浏览
马道杰先生:1964年8月出生,汉族,中国国籍,工商管理博士,高级工程师,毕业于北京邮电大学,2004年获得国家科技进步一等奖,享受国务院政府津贴。曾任中国联通广西分公司副总经理;联通华盛通信技术有限公司副总经理;天翼电信终端有限公司总经理、中国电信移动终端管理中心总经理;中国电信集团工会副主席;联想集团副总裁,MBG中国业务常务副总裁;紫光集团有限公司高级副总裁。现任紫光集团有限公司执行副总裁、执行委员会委员,紫光展锐(上海)科技有限公司董事长、深圳市紫光同创电子有限公司董事。2017年12月至2023年5月,历任公司常务副总裁、总裁、副董事长兼总裁、董事长兼总裁,现任本公司董事长。
谢文刚总裁,副董事长... -- 19.98 点击浏览
谢文刚先生:1969年2月出生,中国国籍,高级工程师。毕业于东南大学电子工程系。曾任武汉市无线电元件厂设备科技术员,武汉市开达电脑公司部门副经理,深圳市国微电子有限公司技术总监、副总裁、研究院院长、总裁、董事长兼总裁。现任深圳市国微电子有限公司董事长。2023年5月起任本公司总裁,2023年8月起任本公司副董事长兼总裁。
杜林虎副总裁,董事会... 160.22 -- 点击浏览
杜林虎先生:1973年6月出生,中国国籍,硕士学历,工程师。2006年至2010年,在同方股份有限公司投资发展部工作,主要从事行业分析、公司研究及证券事务工作。2010年10月起任本公司副总裁兼董事会秘书。
乔志城副总裁 194.12 -- 点击浏览
乔志城先生:1972年9月出生,中国国籍,经济学博士。曾任职于涌金集团。曾任株洲千金药业股份有限公司投资总监、总经理、副董事长,上海复星医药(集团)股份有限公司高级副总裁、首席财务官、董事会秘书。2013年加入紫光集团有限公司,曾任紫光集团有限公司高级副总裁,紫光古汉集团股份有限公司董事长,厦门紫光学大股份有限公司董事、董事长,紫光宏茂微电子(上海)有限公司监事,西藏紫光卓远股权投资有限公司执行董事。2016年4月起任本公司副总裁。
岳超副总裁 -- -- 点击浏览
岳超先生:1983年7月出生,中国国籍,毕业于清华大学微电子与纳电子学系,硕士学历。曾任紫光同芯微电子有限公司IC设计工程师、安全技术部经理、高级项目经理、产品总监、副总裁、常务副总裁。现任紫光同芯微电子有限公司总裁。2023年5月起任本公司副总裁。
陈杰非独立董事 -- -- 点击浏览
陈杰先生:1963年9月出生,中国国籍,无境外居留权,博士学历,研究员,1994年4月至1995年3月,就职于日本电气通信大学电子工程系,任副研究员;1995年4月至1997年12月,任职于YOZAN Co.Ltd的VLSI研发中心,任高级项目经理;1998年1月至2001年3月,就职于日本电气通信大学信息系统学院,任副教授;2001年4月至今,就职于中国科学院微电子研究所,任研究员;2022年7月至今,就职于紫光集团有限公司,任联席总裁;2023年4月至今,任西安紫光国芯半导体股份有限公司董事。
范新非独立董事 0 -- 点击浏览
范新先生:1960年10月出生,中国国籍,无境外居留权,硕士学历,研究员,1983年8月至1995年6月,就职于河北建筑工程大学城建系,任副主任;1995年7月至今,就职于清华大学,任研究员;1995年8月至1997年6月,就职于北京清华人工环境公司,任经理;1997年7月至2013年5月,就职于同方人工环境有限公司,任总经理;2013年6月至2016年5月,就职于同方股份有限公司,任总裁;2016年6月至2020年3月,就职于清华控股有限公司(天府清源控股有限公司),任董事、副总裁;2020年4月至今,就职于紫光集团,任党委书记;2021年6月至2023年4月,任西安紫光国芯半导体有限公司董事长;2023年4月至今,任西安紫光国芯半导体股份有限公司董事长。
马朝松独立董事 -- -- 点击浏览
马朝松先生:1972年7月出生,汉族,中国国籍,硕士学位,中国注册会计师、资产评估师、注册税务师、高级会计师。曾任中测会计师事务所项目经理、中诚信会计师事务所有限责任公司董事长,现任中天运会计师事务所(特殊普通合伙)合伙人、北京信利恒税务师事务所有限责任公司董事长、中国核工业建设股份有限公司独立董事、凌云工业股份有限公司独立董事、中勍科技股份有限公司独立董事、苏州瑞博生物技术股份有限公司独立董事、汇百川基金管理有限公司独立董事,担任科技部、北京市科技系统科技财务评审专家、银监会银行业信贷资产登记流转中心审核专家,兼职担任中国财政科学研究院研究生部、北京信息科技大学校外硕士研究生导师,具有较为丰富的财务、税务、审计、资本运作、投融资等方面理论知识与实践经验,具有丰富的项目评审、清产核资、资产评估、审计项目审核经验。
黄文玉独立董事 15 -- 点击浏览
黄文玉先生:1956年7月出生,中国国籍,管理学硕士,通信专业教授级高级工程师,享受国务院政府特殊津贴专家。1982年1月至1994年4月在乌鲁木齐市电信局工作,历任市话分局局长、体改办负责人、市话工程处副处长、副局长等职。1994年4月至2006年5月,任新疆维吾尔自治区邮电管理局副总工程师、党组成员、副局长;党组书记、局长等职。2006年5月至2008年11月,任新疆维吾尔自治区通信管理局党组书记、局长,信息产业厅党组副书记、厅长等职。2008年11月至2016年8月,任中央纪委监察部驻工业和信息化部纪检组副组长、监察局局长等职。2017年1月于工业和信息化部退休。2020年5月起任本公司独立董事。
谢永涛独立董事 -- -- 点击浏览
谢永涛先生:1982年12月出生,中国国籍,无境外居留权,硕士学位。曾任职于美国霍金豪森律师事务所北京代表处、北京市竞天公诚律师事务所、孖士打律师行香港办公室等,现任北京安杰世泽律师事务所合伙人、长春吉大正元信息技术股份有限公司独立董事。

公告日期 交易标的 交易金额(万元) 最新进展
2024-02-08项目公司实施中
2024-01-13北京紫光芯能科技有限公司437.46实施中
2024-01-13北京紫光芯能科技有限公司329.46实施中
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