当前位置:首页 - 行情中心 - 朗姿股份(002612) - 公司资料

朗姿股份

(002612)

  

流通市值:42.19亿  总市值:73.62亿
流通股本:2.54亿   总股本:4.42亿

朗姿股份(002612)公司资料

公司名称 朗姿股份有限公司
上市日期 2011年08月19日
注册地址 北京市顺义区马坡镇白马路63号
注册资本(万元) 4424453750000
法人代表 申东日
董事会秘书 王建优
公司简介 朗姿股份有限公司创立于2006年,总部位于文化、经济之都·北京。秉承“诚仁智美,领秀未来”的公司经营理念,和“做百年企业,做行业中的领军企业”的发展愿景,公司全体同仁上下一心,致力于把企业打造成为国内一流、国际具有重要影响力的时尚产业集团。朗姿股份初创于高端女装,致力于打造时尚界...
所属行业 纺织服装
所属地域 北京
所属板块 深成500-预盈预增-融资融券-婴童概念-电商概念-深股通-新零售-医疗美容-口罩-网红直播-C2M概念-RCEP概念-化妆品概念-毛发医疗
办公地址 北京市朝阳区西大望路27号大郊亭南街3号院1号楼(朗姿大厦)
联系电话 010-53518800,010-53518800-8179
公司网站 www.lancygroup.com
电子邮箱 zhengquan@lancygroup.com
 主营收入(万元) 收入比例主营成本(万元)成本比例
时尚女装90873.8239.2934215.7136.14
医疗美容90620.8739.1841636.9143.98
绿色婴童46972.3620.3117980.5818.99
其他2826.231.22847.860.90

    朗姿股份最近3个月共有研究报告7篇,其中给予买入评级的为2篇,增持评级为5篇,中性评级为0篇,减持评级为0篇,卖出评级为0篇;  更多

发布时间 研究机构 分析师 评级内容 相关报告
2024-02-29 信达证券 刘嘉仁,...增持朗姿股份(0026...
朗姿股份(002612) 事件:公司发布公告,拟现金收购郑州集美100%股权,郑州集美70%/18%/12%股权的转让价格分别为1.08/0.28/0.19亿元,合计1.55亿元,以机构23年净利润以及收购价格测算的PE为20.14X、PS为1.46X(武汉五洲/武汉韩辰以2023年净利润测算的PE分别为16.1/10.2X,以23年收入预测测算的PS分别为1.2/1.1X);股权转让完成后,北京朗姿医管将持有郑州集美100%股权,郑州集美将纳入公司合并报表范围。 郑州集美专业从事医疗美容服务,为河南省卫生厅批准二甲美容专科医院,总营业面积达6586平方米,下设整形外科、微创美容科、美容皮肤科等科室。核心消费者以女性为主,客户年龄集中于25岁至45岁(占比65%)。 机构收入规模稳步增长,盈利能力显著恢复。郑州集美22/23年收入分别为0.69/1.06亿元,同比增长52.7%,净利润分别为-0.17/0.08亿元,同比扭亏,22/23年净利率分别为-25%/7%,有望推升公司医美业务盈利表现;根据公司预测,郑州集美2024-2028年有望实现收入1.15/1.25/1.33/1.42/1.49亿元,实现净利润0.11/0.13/0.15/0.18/0.19亿元,净利率分别为9.1%/10.3%/11.5%/12.5%/13.0%。郑州集美2024/2025/2026年度净利润(指目标公司经审计扣除非经常性损益后的净利润)业绩承诺为:3年净利润分别不低于1054/1282/1529万元,累计不低于3865万元,有望持续增厚公司利润。 从西南逐步向华中地区布局,医美全国布局日趋完善。基于体外并购基金孵化、机构稳定盈利后纳入体内的模式,公司持续完善医美机构的全国布局,先后在省会城市昆明、武汉、郑州陆续布局有助于扩大集团规模效应与品牌声量,在集团化管理之下实现盈利能力进一步提升。 盈利预测与投资评级:医美业务坚持外延+内生扩张布局,继武汉五洲&武汉韩辰并表后,收购郑州集美有助于继续完善医美全国布局,并表后亦将增厚利润,预计未来随着新机构盈利爬坡,集团规模效应更加凸显后,医美业务盈利能力或继续向好。我们预测公司2023-2025年归母净利润分别为2.37/3.09/3.53亿元,对应PE分别为32/25/21X,维持“增持”评级。 风险因素:医美机构舆情风险、行业竞争加剧、消费力恢复不及预期。
2024-02-29 德邦证券 赵雅楠,...增持朗姿股份(0026...
朗姿股份(002612) 事件:朗姿股份计划现金收购郑州集美100%,全国化布局再进一步!朗姿全资子公司朗姿医管(医美业务主体)与芜湖博辰九号、芜湖聚劲、吴洪鸣签署股权转让协议,拟以现金收购郑州集美医美医院100%股权,以23年财务数据计算,本次收购对应1.5XPS、20XPE,朗姿共需支付1.55亿。 郑州集美医美医院在华中地区领先,对外收购助力规模扩张。医美机构成立于20年,位于郑州市最繁华的二七塔商圈,营业面积6586平方米,为二甲美容专科医院,设置有整形外科、微整科、皮肤美容科、口腔科、私密科、中医治疗科等。机构22/23年全年收入分别为0.69/1.06亿,净利润-1718/769万,净利率-25%/7%,2023年在疫情后实现扭亏为盈。本次收购郑州集美机构做出业绩承诺,24-26年扣非净利润不低于1054/1282/1529万元,累计不低于3865万元。截止23H1,公司先后设立了七支医美并购基金,整体规模达28.37亿,公司已经完成对昆明韩辰、武汉五洲和武汉韩辰三大机构的收购,本次收购郑州集美全部股权,从西南医美地区向中部外延发展,收购完成后将进一步完善全国医美版图布局,打通内生增长+外延并购闭环。 医美业务:高毛利自研推动产业上游端覆盖。23H1非手术类医美业务营收7.43亿/yoy+32.84%,占比81.98%/yoy+4.75pcts。3月旗下玻尿酸系列芙妮薇推出新品尊雅,应用线性交联技术,新品作用时效长达18-24月,效果稳定;8月同城学术交流会上推出首款自研再生材料针剂——高定芭比针,核心成分为羟基磷灰石钙,皮下支撑与延展性能良好。23年10月进行芙妮薇品牌升级,官宣其“更适合东方脸的高端玻尿酸”的全新定位,同时宣告芙妮薇东方美研院成立。公司加大科研投入,自研新品推动业务向上游高毛利端覆盖,医美业务整体盈利水平提升。 投资建议:公司医美业务加快上游覆盖+扩大机构数量+对外投资并表+医美需求恢复,利好营收规模与毛利率同步增长;女装业务高端化定位+数字化营销;婴童业务海内外市场并驱+主推高端品牌。预计公司23-25年营业收入48.8/58.9/66.3亿元,归母净利润2.46/3.41/4.39亿元,增速为+1432%/+38.5%/+28.7%,对应PE分别为31X/22X/17X,维持“增持”评级。 风险提示:行业竞争加剧风险、行业政策风险、开店节奏及门店爬坡不及预期。
2024-02-29 国信证券 张峻豪,...增持朗姿股份(0026...
朗姿股份(002612) 事项: 朗姿股份发布公告称,其全资子公司北京朗姿医管拟收购郑州集美医疗美容医院100%股权,交易对价合计1.55亿元,以标的公司2023年净利润计算对应PE倍数为20倍。 国信零售观点:公司作为医美行业龙头,充分利用资本市场工具,推动医美机构业务的全国化扩张,此次并购再次证明公司通过设立医美产业并购基金,体外培育孵化潜力标的模式已跑通成熟,有助于未来进一步扩大公司的医美市场份额,并增厚经营业绩。而全国化布局带来品牌连锁效益提升也将降低公司获客成本,提升盈利水平。且从历史收购案例看,公司收并购的整理管理能力较强,2023年收购的武汉五洲、武汉韩辰均完成了2023年的业绩承诺;2022年收购的昆明韩辰同样完成了2023年的业绩承诺。 长期来看,我国医美行业渗透率仍有较大提升空间,随着合规监管驱动行业良性竞争下,集中度也有望逐步提升,公司在此过程中持续以内生+外延的方式进一步扩大医美市场份额,夯实全国医美龙头优势。考虑公司上述并购事宜尚须获得朗姿股份股东大会的批准,以及博辰九号合伙人会议及投资决策委员会的批准,我们暂维持对公司2023-2025年归母净利润预测为2.29/3.12/3.81亿元,对应PE分别为33.1/24.3/19.8倍,维持“增持”评级。 评论: 公司拟并购郑州集美,扩大医美业务版图 2月28日晚间,公司公告旗下全资子公司北京朗姿医管拟收购郑州集美医疗美容医院100%股权,其中从关联方芜湖博辰九号股权投资合伙企业(有限合伙)收购70%股权,从芜湖聚劲时尚产业投资合伙企业(有限合伙)收购18%股权,从自然人吴洪鸣收购12%股权。交易对价合计1.55亿元,2023年净利润对应的PE倍数为20倍。本次股权转让完成后,有望提升公司医美业务规模化优势和全国品牌力。 其中博辰九号系公司此前投资设立的医美并购基金,成立于2021年7月,公司实际控制人申东日先生和申今花女士所控制的韩亚资管持有博辰九号0.20%份额并担任其执行事务合伙人及基金管理人,且公司作为有限合伙人之一持有博辰九号49.9%的份额。公司设立医美并购基金主要系为了为公司积极寻找并储备优质医美标的,从而有利于加快公司医美业务快速扩张的步伐和实现公司医美战略的深入推进。 郑州集美2023年利润转正向好,未来有望稳步增长 郑州集美专业从事医疗美容服务,业务范围主要包括整形美容、微整形美容、皮肤美容。标的公司2023年收入营业收入1.06亿元,同比增长52.69%,净利润769万元,较2022年因疫情因素影响亏损1718万元实现扭亏为盈。 郑州集美位于郑州市最繁华的二七塔商圈,为河南省卫生厅批准二甲美容专科医院,总营业面积达6586平方米,拥有7间国际先进标准手术室,8套标准病房,17间皮肤治疗室,4间口腔治疗室,4间注射室。目前郑州正在进行装修升级,装修完成后将拥有6间层流手术间,标准病房10间,VIP病房3间,25间皮肤治疗室,VIP治疗室5间,注射室8间,私密治疗室2间,中医治疗室2间,口腔治疗室4间。设置有整形外科、微整科、皮肤美容科、口腔科、私密科、中医治疗科等,高标准国际化的要求从技术、服务等多角度为爱美人士提供高质量、全方位、精细化医美服务。医院客户年龄集中于25岁至45岁,其中25-35岁占比46%;36-45岁占比19%;25岁以下占比26%;45岁以上占比9%。 业绩承诺方面,博辰九号承诺,郑州集美2024-2026年经审计扣非净利润分别不低于1054万元、1282万元、1529万元,2025/2026年分别同比增长22%/19%,累计不低于3865万元。 估值方面,郑州集美100%股权估值1.55亿元,2023年净利润对应的PE倍数为20倍。此外,以2024-2026年业绩承诺的经审计扣非净利润看,对应PE分别为14.7/12.1/10.1倍, 投资建议: 公司作为医美行业龙头,充分利用资本市场工具,推动医美机构业务的全国化扩张。此次并购再次证明公司通过设立医美产业并购基金,体外培育孵化潜力标的模式已跑通成熟,有助于未来进一步扩大公司的医美市场份额,并增厚经营业绩。而全国化布局带来品牌连锁效益提升也将降低公司获客成本,提升盈利水平。且从历史收购案例看,公司收并购的整理管理能力较强,2023年收购的武汉五洲、武汉韩辰均完成了2023年的业绩承诺;2022年收购的昆明韩辰同样完成了2023年的业绩承诺。 长期来看,我国医美行业渗透率仍有较大提升空间,随着合规监管驱动行业良性竞争下,集中度也有望逐步提升,公司在此过程中持续以内生+外延的方式进一步扩大医美市场份额,夯实全国医美龙头优势。考虑公司上述并购事宜尚须获得朗姿股份股东大会的批准,以及博辰九号合伙人会议及投资决策委员会的批准,我们暂维持对公司2023-2025年归母净利润预测为2.29/3.12/3.81亿元,对应PE分别为33.1/24.3/19.8倍,维持“增持”评级。 风险提示 医美终端消费不及预期;医美并购基金管理不善;行业竞争环境恶化,价格战持续;医美并购拓展不及预期;医美机构并购后运营管理不善。
2024-02-29 开源证券 黄泽鹏,...买入朗姿股份(0026...
朗姿股份(002612) 事件:公司拟现金收购郑州集美100%股权,外延拓展持续推进 公司发布公告:全资子公司北京朗姿医管拟以现金共1.55亿元收购博辰九号、芜湖聚劲、吴洪鸣持有的郑州集美医疗美容医院有限公司(下称“郑州集美”)100%的股权。我们认为,公司外延并购进程不断推进,医美业务全国化布局持续加速,考虑到并购尚未落地,我们维持盈利预测不变,预计公司2023-2025年归母净利润为2.42/3.20/4.10亿元,对应EPS为0.55/0.72/0.93元,当前股价对应PE为31.3/23.6/18.5倍,维持“买入”评级。 郑州集美2023年实现扭亏为盈,经营情况改善显著 (1)医院介绍:郑州集美是河南省卫生厅批准的二甲美容专科医院,总营业面积达6586平方米,下设整形外科、微创美容科、美容皮肤科等科室,拥有7间国际先进标准手术室,8套标准病房,17间皮肤治疗室,4间口腔治疗室,4间注射室,装修升级完成后承载能力有望进一步提升。(2)经营情况:2023年郑州集美实现营业收入1.06亿元(+52.7%)、净利润769万元(实现扭亏为盈),净利率为7.3%,且经营性现金流净额大幅改善,回暖明显。(3)业绩承诺:博辰九号就郑州集美2024-2026年经审计的扣非净利润做出承诺,分别为不低于1054万元/1282万元/1529万元,累计不低于3865万元。 三大业务板块有序发展,“内生+外延”双重驱动下医美版图持续扩张 女装&婴童:女装板块持续优化全渠道销售网络,扩大新零售及线上渠道;婴童板块优化运营效率以及布局营销、拓展渠道同步进行;均有望实现稳健增长。医美:公司本次收购郑州集美全部股权,一方面再度通过外延并购推进全国化扩张进程,另一方面也是对旗下医美基金优秀孵化能力的持续验证,后续收购落地将进一步提升医美业务规模,受益规模效应公司核心竞争力有望得到强化。整体看,公司三大业务有序发展,医美业务“内生+外延”双重驱动下版图持续扩张,公司有望成长为全国连锁龙头。 风险提示:拓店不及预期、人力资源流失、竞争加剧、医疗事故、消费疲软。
高管姓名 职务 年薪(万元) 持股数(万股) 简历
申东日董事长,法定代... 90 21160 点击浏览
申东日先生,1972年10月出生,中国国籍,有境外永久居留权,长江商学院EMBA。申东日先生是公司创始人和实际控制人之一,公司控股股东,现任公司董事长、法定代表人,朗姿服饰、卓可服装、北京莱茵和朗姿医疗董事长,朗姿商业执行董事,朗姿韩亚资管、阿卡邦董事,朗姿国际总经理、执行董事、法定代表人,朗姿韩国、芜湖德臻投资有限公司法定代表人,北京市顺义区人大常委会委员、北京服装纺织行业协会副会长、中国服装纺织协会副会长。
申今花总经理,非独立... 90 2989 点击浏览
申今花女士,1975年4月出生,中国国籍,有境外永久居留权,长江商学院EMBA。申今花女士是公司创始人和实际控制人之一,现任公司董事、总经理,朗姿服饰和北京莱茵董事、总经理、法定代表人,朗姿韩国执行董事、法定代表人,北京卓可董事,朗姿韩国监事。
王建优副总经理,董事... 72.78 -- 点击浏览
王建优先生:1963年11月5日出生,中共党员,中国国籍,无境外居留权,管理学博士,经济学博士后,教授级研究员,中国注册会计师。曾担任江苏水利工程专科学校团总支书记,扬州大学社会科学系讲师,南京栖霞建设股份有限公司副总经理、董事会秘书,深圳市蓝海华腾技术股份有限公司独立董事,广州若羽臣科技股份有限公司董事。现任朗姿股份有限公司副总经理、董事会秘书;兼任深圳市崧盛电子股份有限公司(SZ.301002)、深圳市核达中远通电源技术股份有限公司(SZ.301516)、深圳市汇春科技股份有限公司、北京纯聚科技股份有限公司、鑫元基金管理有限公司独立董事。
常静副总经理,财务... 36.9 -- 点击浏览
常静女士,1974年5月出生,中国国籍,无境外永久居留权,西安交通大学硕士研究生学历、管理学硕士学位,高级会计师,美国项目管理协会PMP资格认证,曾任国际商业机器(中国)有限公司高级咨询经理。现任公司副总经理、服装板块总裁、财务管理中心总监、电商事业部总经理、朗姿事业部总经理,兼任西藏哗叽总经理、法定代表人,山南明懿执行董事、总经理。
赵衡非独立董事 30.31 -- 点击浏览
赵衡先生,1984年10月出生,中国国籍,无境外永久居留权,清华大学博士研究生学历,工学博士。曾任公司投资总监,现任公司董事、朗姿医疗总经理。
陈丽京独立董事 -- -- 点击浏览
陈丽京女士:1955年11月出生,中国国籍,无境外永久居留权,副教授,硕士学历,1993年至1998年,任中央财经大学会计系副教授;1998年1月至2011年11月,任中国人民大学商学院副教授、硕士生导师;2008年3月至2014年3月,任中国船舶重工股份有限公司独立董事;2009年6月至2014年5月,任中航直升股份有限公司独立董事;2012年5月至2018年5月,任黑牡丹(集团)股份有限公司独立董事;2015年12月至2021年5月,任河南豫光金铅股份有限公司独立董事;2018年1月至2023年3月,任中船重工汉光科技股份有限公司独立董事;2023年1月至今,任朗姿股份有限公司独立董事;曾任海南天然橡胶产业集团股份有限公司独立董事。
朱友干独立董事 8 -- 点击浏览
朱友干,男,1972年3月11日出生,中国国籍,无境外居留权。博士学历,中国注册会计师、教授,2000年3月到2002年3月,在北京服装学院担任会计学助教;2002年3月到2007年10月,在北京服装学院担任会计学讲师;2007年11月到2013年11月,在北京服装学院担任会计学副教授;2016年5月至2018年11月,在永清中通通讯工程有限公司担任监事;2010年7月至今,在北京博雅韵辉管理咨询有限公司担任监事;2013年12月至今,在北京服装学院担任会计学教授;2018年3月至今,在华夏人寿保险有限公司担任独立董事;2017年7月至2023年9月,在朗迈(无锡)环境工程科技有限公司担任董事;2017年12月至今,在无锡朗迈信息科技有限公司担任监事;2019年12月至今,在朗姿股份有限公司担任独立董事。
李婷监事会主席,职... -- -- 点击浏览
李婷女士,1983年11月出生,中国国籍,无境外永久居留权,中国传媒大学毕业,本科学历。自2009年至今就职于公司,现任人力资源管理中心总监。
孟佳非职工代表监事... -- -- 点击浏览
孟佳女士,1987年11月出生,中国国籍,无境外永久居留权,中国青年政治学院硕士研究生毕业,法学硕士。曾任北京当当网信息技术有限公司法务职位,自2016年11月至今一直就职于公司,现任证券管理部法务中心负责人。
闫学飞非职工代表监事... -- 0.02 点击浏览
闫学飞女士,1987年10月出生,中国国籍,无境外永久居留权,北京工业大学毕业,工商管理本科学历。自2019年4月至今一直就职于公司人力资源部门,现任共享服务部薪酬福利经理。

公告日期 交易标的 交易金额(万元) 最新进展
2024-02-29郑州集美医疗美容医院有限公司15492.00签署协议
2023-07-08芜湖博恒二号创业投资合伙企业(有限合伙)(暂定名)8100.00股东大会通过
2023-07-08武汉韩辰医疗美容医院有限公司7086.10股东大会通过
TOP↑