近日,公司发布 2020年一季报,报告期内公司实现营业收入 5.52亿元,同比增长 21.92%;公司归属于上市公司股东的净利润为 9784.58万元,同比增长 34.82%;实现扣非归母净利润 9515.98万元,同比增长 38.74%。 盈利预测 与评级: :公司是国内 POCT 行业龙头,受益于国内分级诊疗、胸痛中心建设、医疗机构临床科室对 POCT 产品的需求,以及国外市场行业壁垒提升对于头部优势企业的利好,公司主营业务维持高速增长。新品的推出将成为短期业务发展和增量的一个重要来源,也是中长期业绩增长放量的一个潜在的驱动因素,公司在分子诊断及病理业务的布局为公司带来新的增长引擎。我们调整对于公司的盈利预测,预计公司 2020-2022年EPS 为 1.83元、2.05元、2.63元,对应 2020年 4月 20日收盘价,PE 分别 49、44、34倍,维持“审慎增持”评级。风险提示 : 疫情进展不确定性风险、商誉减值风险、市场竞争风险、研发失败风 险