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创业慧康

(300451)

  

流通市值:66.95亿  总市值:77.30亿
流通股本:13.42亿   总股本:15.49亿

创业慧康(300451)公司资料

公司名称 创业慧康科技股份有限公司
上市日期 2015年05月05日
注册地址 浙江省杭州市滨江区长河街道越达巷92号创...
注册资本(万元) 15491246920000
法人代表 张吕峥
董事会秘书 胡燕
公司简介 创业慧康科技股份有限公司(股票简称:创业慧康,股票代码:300451)成立于1997年。公司秉持“创造智慧医卫、服务健康事业”宗旨,专注医疗卫生领域信息化服务与创新,产品涵盖智慧医疗、智慧卫生、医保、健康、养老等各种智慧场景。公司总部位于杭州,全国设有分支机构20余家,业务范围覆...
所属行业 软件开发
所属地域 浙江
所属板块 物联网-深成500-融资融券-大数据-养老概念-基因测序-国产软件-健康中国-创业板综-深股通-区块链-互联医疗-富时罗素-蚂蚁概念-DRG/DIP
办公地址 浙江省杭州市滨江区长河街道越达巷92号创业智慧大厦五楼
联系电话 0571-88217878,0571-88925701
公司网站 www.bsoft.com.cn
电子邮箱 bsoft@bsoft.com.cn
 主营收入(万元) 收入比例主营成本(万元)成本比例
医疗行业63780.6499.7529841.4199.90
其他(补充)161.630.2530.470.10

    创业慧康最近3个月共有研究报告1篇,其中给予买入评级的为0篇,增持评级为1篇,中性评级为0篇,减持评级为0篇,卖出评级为0篇;  更多

发布时间 研究机构 分析师 评级内容 相关报告
2024-01-01 万联证券 夏清莹增持创业慧康(3004...
创业慧康(300451) 报告关键要素: 深耕医疗卫生健康领域,转型科技云生态企业。创业慧康科技股份有限公司成立于1997年,总部位于杭州,专注于医疗卫生健康信息化的建设、研发及服务创新,产品涵盖智慧医疗、智慧卫生、医保、健康及养老等各种智慧场景。公司自2021年启动“慧康云”整体云化转型发展战略,从传统IT信息产品服务商向科技云生态企业转型,形成医疗卫生健康信息化行业的云生态价值供应链。目前公司拥有八大系列300多个自主研发产品,营销网络遍及全国30多个省、自治区及直辖市,全7463国客户数量达7000多家。 投资要点: 战略合作飞利浦,联合开发新一代EMR软件“CTasy”。公司与飞利浦基于飞利浦全球领先的EMR系统Tasy,协同本地化开发新一代EMR软件CTasy。CTasy将延续Tasy在一体化、临床辅助、临床专科、灵活配置等方面的创新优势。此外,公司的医疗信息化产品未来还将配合飞利浦的Smart ICU、百万像素影像链的“双百CT”、1024高清靶扫等技术,形成更强的医院整体方案解决能力,提升市场竞争力。 形成“HDAI”生态布局,Hi-HIS项目持续签订。公司结合行业发展方向,启动“生态融合战略”,推进“HIT+”生态合作的建设,形成“HDAI”生态布局。目前,公司的平台型HIS系统Hi-HIS已累积签订22个项目,订单总金额约为3.46亿,2023上半年完成了5个项目的交付,同比大幅提高。 “以评促建”,四大评级政策催化医疗行业信息化建设需求。“以评促建”项目是当前医疗信息化建设需求的核心来源,主要涉及“电子病历系统应用水平分级评价”、“医院信息互联互通标准化成熟度测评”等。“十四五”规划催化电子病历建设刚性需求,整体仍有较大发展空间。2023上半年,公司已助力7家医院用户通过2022年度电子病历系统功能应用水平分级评价高等级(五级及以上)评审,其中更有两家医院通过2022年六级电子病历分级评价,位居行业领先水平。 加强建设“三位一体”智慧医院,AI赋能医疗场景。智慧服务和智慧管理是“三位一体”智慧医院建设的重要组成部分,两大评级标准为智慧医院建设提供指引。公司前瞻布局AI领域,基于慧康-启真大模型和慧意GPT平台,多款产品嵌入医疗场景,部分产品已在浙江省多家大型三甲医院及区域成功进行试点应用,取得了可喜的应用效果。 新增订单同比大幅增长,持续中标新项目,扩大公司竞争优势。公司在智慧医院、公共卫生、区域医疗、医共体/医联体等领域新增客户订单持续增长。2023上半年,公司新增千万级别订单较去年同期增长200%,持续扩大了公司的竞争优势,提高了市场占有率。医保领域,公司2023上半年新中标了锦州卫健委DRG项目;信创领域,公司仅用2个月为客户完成迅捷部署,体现公司专业能力。 盈利预测与投资建议:我们认为公司会在保证研发投入的基础上继续加强费用的精细化管理,预计公司2023-2025年的营业收入分别为16.69/19.65/24.45亿元;归母净利润分别为1.81/3.53/4.97亿元;对应EPS分别为0.12/0.23/0.32元;对应2023年12月28日收盘价PE分别为55.61/28.55/20.28倍。参考可比公司估值水平,首次覆盖,给与公司“增持”评级。 风险因素:行业竞争加剧;医疗信息化项目需求不及预期;应收账款减值风险;商誉减值风险。
2023-11-26 国金证券 孟灿买入创业慧康(3004...
创业慧康(300451) 投资逻辑 公司是我国医疗 IT 行业龙头, 业务涵盖智慧医疗、智慧卫生、医保、养老等多个场景。 22 年及 23 年 Q1 受到疫情防控影响,公司项目交付验收有所推迟; 23 年 Q2 起,行业下游需求回暖叠加公司新一代云化产品逐步成熟交付, Q2、 Q3 营收分别同比增长12.1%、 26.3%,呈现逐季回暖趋势。 公司 23 年前三季度实现营收 11.6 亿元,同比增长 1.6%,实现归母净利润 0.9 亿元,同比下降 45.2%。 目前医院信息化有两条建设主线: 1)以“电子病历”和“互联互通”评级为代表的医院“以评促建”考核体系; 2)医保改革背景下,医院管理向精细化转型引致的 HIS 系统迭代需求。 面向“以评促建” 主线,我们认为在国家既有目标基础上,各医院向更高等级建设动能充足, 根据我们的测算, 相关市场空间约千亿元。公司累计帮助 33 家医院通过电子病历五级、 37家医院通过互联互通五乙级测评, 项目通过数量处于行业前列。22 年 5 月飞利浦斥资 12.2 亿元成为第二大股东,持股比例为10.0%。公司将基于飞利浦海外成熟产品 Tasy 电子病历进行本土化开发,预计不晚于 24 年 1 月正式发布。飞利浦为我国医疗器械领域头部厂商,合作有望为公司带来更多增量客户。 面向医保改革背景下的 HIS 系统迭代需求,公司于 2022 年推出基于微服务架构的新一代医疗信息系统 Hi-HIS,新产品在响应速度、院内信息互通、快速部署等领域性能提升明显。截至23 年上半年, Hi-HIS 已累计签订 22 个项目,订单总额约 3.46亿元。目前全国数十个 Hi-HIS 项目进入交付周期,随各地交付团队打磨成熟,订单数量及交付效率均有望提升。 公司积极推动 AI、信创以及行业生态建设,市场份额有望进一步提升。公司合作浙大推出慧康-启真大模型,基于 GPT 算法的临床决策支持系统、就医助手等已在试点运行;慧康云架构新产品全面支持信创,已获适配证书 250 余份;生态合作方面,公司合作多家细分领域厂商,可为医院提供整体解决方案。 盈利预测 我们预计 2023-2025 年公司实现营业收入 16.9/21.7/28.1 亿元,同比增长 10.9%/28.0%/29.7%; 实现归母净利润 2.2/3.9/6.0 亿元,同比增长 406.1%/79.2%/54.2%(22 年营收同比下降、计提信用减值准备及资产减值准备 2.1 亿元,归母净利润基数较低) ,对应 EPS 为 0.14/0.25/0.39 元。 我们采用市盈率法进行估值,选取 4 家医疗 IT 可比公司,给予公司 2024 年 40 倍 PE 估值,目标价 9.99 元/股,首次覆盖,给予“买入”评级。 风险提示 医疗信息化政策推进不及预期的风险; 医药反腐对招标产生的不确定性影响; 与飞利浦协同不及预期的风险; 市场竞争加剧的风险; 大股东质押风险; 应收账款和存货偏高的风险。
2023-11-04 浙商证券 刘雯蜀,...买入创业慧康(3004...
创业慧康(300451) 医疗 IT 行业复苏,“以评促建”持续,带动医院信息化需求 医疗信息化今年逐步恢复。 创业慧康从二季度开始,截至 8 月底,同比订单金额增速在 20%左右。 同行业的卫宁健康医疗信息化前三季度新签订单同比也有小幅增长。在“以评促建”背景下,医疗卫生信息化建设逐步推进。部分三级医院已经开始陆续建设电子病历 5 级,二级医院建设电子病历 4 级。互联互通、智慧服务和智慧管理方面的评价和建设有望推进,从而带来医院信息化建设新需求。 Hi-HIS 产品助力医疗集团一体化建设,进入快速交付期 创业慧康推出的新一代医疗机构(集团)管理信息系统 Hi-HIS, 以数字化创新驱动医院高质量发展。为满足城市医疗集团和县域医共体的经营管理、信息资源共享等需求,一体化的医院信息系统建设方兴未艾。在云原生、微服务的技术架构下,公司提供统一的产品架构体系,和灵活可配置的模块,实现产品平台化,面向医疗集团进行快速交付。 截至 2021 年, 相当一部分医院的主业务 HIS 系统,依然是由 PB 或者 Delphi 语言开发的 CS 架构软件。 CS 软件存在很多问题,客户端计算机需要安装 C 端软件,运维工作量大。目前,已有很多医院采用 BS 系统软件,并且使用效果好。在未来数年, BS 架构软件有望占据主导地位, 行业面临技术换代。 目前 Hi-HIS 处在快速推广期, 2023 年上半年签订 22 个合同,金额 3.46 亿元,完成 5 家医院交付;近期数十个 Hi-HIS 项目陆续进入交付周期。 我们认为,一体化的产品、快速的交付方式有望帮助公司加快市场拓展速度、降低成本、加速确认收入,从而带来业绩向好。 飞利浦在股权和产品上的深化合作,有望给创业慧康带来增量客户资源 公司与飞利浦在 2022 年开展战略合作, 飞利浦成为公司第二大股东,目前持股比例 10.01%。 飞利浦与 GE、西门子等企业在过去长期垄断中国高端医学影像设备市场, 进口品牌曾占据 90%以上的市场份额,因而拥有大量的优质医院客户资源。 公司与飞利浦在电子病历 Tasy 的基础上共同开发本土化产品 CTasy,并计划向飞利浦既有客户推广,有望为公司带来新增客户。 今年双方合作加深, CTasy 从由飞利浦独家向其自身客户销售,改为公司组建产品与销售团参与市场拓展。 后续与飞利浦的战略合作除了传统医疗软件的销售外,双方会将合作范围延伸到各种医疗器械的销售和代理。 盈利预测与估值 我们预测 2023-2025 年总营收分别为 17.08、 21.70、 28.08 亿元, 同比分别增长+11.82%、 +27.10%、 +29.38%;对应归母净利润分别为 1.91、 4.08、 6.42 亿元,同比增速分别为+348.75%、 +113.12%、 +57.38%。 对应 EPS 为 0.12、 0.26、 0.41元。 以卫宁健康、嘉和美康、万达信息、久远银海作为可比公司, 使用可比公司2024 年平均 PE 34.08,目标价为 8.97 元, 上涨空间 21.91%。 维持“买入”评级。 风险提示 项目交付延后风险;核心竞争力降低风险;市场竞争加剧风险; CTasy 客户拓展不及预期;与飞利浦合作风险; 医疗信息化政策推进不及预期风险 。
2023-10-30 西南证券 王湘杰,...买入创业慧康(3004...
创业慧康(300451) 投资要点 事件:公司发布2023年三季度报告,前三季度公司实现营业收入11.6亿元,同比增长1.6%,实现归母净利润9138.0万元,同比减少46.5%;单三季度实现营业收入4.5亿元,同比增长26.3%,实现归母净利润6737.3万元,同比减少2.9%。 收入修复明显,利润短期承压。收入端看,伴随下游医院需求逐步起量,项目推进恢复常态化,2023年公司Q1、Q2、Q3单季度收入增速分别为-24.7%、12.1%、26.3%,呈现逐季加速态势。利润端看,公司前三季度毛利率为52.7%,同比下滑2.49pp,主要系部分大型医院项目的硬件占比有所提升;前三季度销售、管理、研发费用率分别为8.1%(-0.04pp)、15.9%(+2.52pp)、15.3%(+2.10pp),主要系存在股权激励摊销,叠加公司加大AI、CTasy等产品研发,致使利润端表现短期承压。 行业加速出清,头部效应显现。过去我国医疗IT格局较为分散,而困境后中小厂商开始加速出清,大浪淘沙后竞争格局有望明显改善。同时,公司与飞利浦的合作进程加速,新一代Ctasy产品的研发工作正有条不紊推进,并已经在试点项目的接洽和规划,后续双方将重点进行市场开拓工作。此外,公司联合浙大计算机创新技术研究院推出慧康-启真大模型和慧意GPT,不断迭代强化AI+医疗能力,综合竞争力不断加强。 Hi-HIS进入集中交付周期,有望助推业绩释放。公司Hi-HIS系统完成在台州恩泽医疗中心“四院五区”的全面上线,项目涉及智慧服务、只会临床、智慧管理等7大类262个子项,显著提升业务系统响应速度,助力台州医院通过电子病历六级、互联互通成熟度评价五乙评测。标杆项目的上线,代表公司已形成一整套系统化、可复制的Hi-HIS客户化开发、高效部署机制,推动Hi-HIS向敏捷交付的方向迈进。根据创业慧康官方公众号,当前已有数十个Hi-HIS项目陆续进入交付周期,凭借云原生、微服务等产品优势,公司业绩有望持续释放。 盈利预测与投资建议:伴随下游医疗系统的需求恢复,公司新一代Hi-HIS系统进入敏捷交付阶段,后续有望快速全面铺开,助推业绩逐季释放,给予2024年40倍PE,目标价9.20元,维持“买入”评级。 风险提示:政策推进力度不及预期、医院内生改革动力不足、新品研发进度不及预期、行业竞争加剧等风险。
高管姓名 职务 年薪(万元) 持股数(万股) 简历
张吕峥董事长,法定代... 70.52 2917 点击浏览
张吕峥先生:1971年8月出生,九三学社,中国国籍,研究生学历,高级经济师,高级工程师,杭州高新区(滨江)第六届人民代表大会代表,杭州高新区(滨江)工商联第五届执委会副主席,九三学社滨江一支社委员。曾荣获第九届科技新浙商、第二十届浙江省优秀企业家、第十四届杭州市优秀企业家、杭州市领军人才、浙江省科学技术进步三等奖、浙江省优秀工业新产品新技术二等奖、杭州市新产品新技术一等奖。历任公司董事、副总经理,现任公司董事长、创业软件南京有限公司执行董事、广东中拓信息技术有限公司董事长、中山市蓝天电脑有限公司董事长。曾任创业慧康科技股份有限公司总经理。
陈中阳总经理,非独立... -- -- 点击浏览
陈中阳先生:1979年出生,中国国籍,北京大学物理学、经济学双学士,美国约翰霍普金斯大学计算机和电子工程博士。任北京医院协会信息管理专业委员会委员、中国医院协会健康医疗大数据应用管理专业委员会委员、中国商业经济学会创新创业专业委员会会长、北京市工商联青年企业家委员会副主任、第十一届中国青年企业家协会会员。曾就职于方正信息产业集团战略投资部总监,方正国际软件有限公司战略投资部总经理,北大方正信息产业集团副总裁,北大医疗信息技术有限公司总裁。现任创业慧康科技股份有限公司总经理。
高春蓉副总经理,总工... 43.14 19.99 点击浏览
高春蓉女士:1971年出生,中国国籍,通信与信息系统专业,博士研究生学历。自1992年起在CESEC研究所工作,先后承担过“七五”以来多项重点项目的体制论证、总体设计以及关键技术的研究工作,历任该研究所助理工程师、工程师、高级工程师。2013年起在创业慧康科技股份有限公司工作,现任公司副总经理、总工程师。
余小益副总经理 -- 6.98 点击浏览
余小益先生,1980年出生,高级工程师、信息系统项目管理师,浙江大学硕士学历,主持和参与了多项国家、省、市级重点项目的技术开发和工程实施工作,荣获多项浙江省、杭州市科技进步奖,浙江省、杭州市优秀工业新产品新技术奖,历任公共卫生事业部总经理,物联网事业群技术总监,公共技术部,研发中心负责人,现任公司副总经理。
胡燕非独立董事,董... 53.18 46.31 点击浏览
胡燕女士:1977年8月出生,中国国籍,研究生学历,高级经济师,曾荣获浙江上市公司协会2020年、2021年优秀董事会秘书、第十届至第十三届中国上市公司投资者关系天马奖“最佳董秘”,四次获得中国上市公司价值评选“优秀董秘”“阳光董秘”称号。1998年至今在创业慧康科技股份有限公司工作,历任公司财务部副经理、证券法务部经理、公司总经理助理。现任公司董事兼董事会秘书、杭州美诺泰科科技有限公司董事。
应晶非独立董事 -- -- 点击浏览
应晶先生:1971年10月出生,中国国籍,无境外永久居留权,计算机专业,博士研究生学历,浙江大学计算机学院教授,博士生导师,现任公司董事,杭州美诺泰科科技有限公司董事。
葛波休非独立董事 25.98 0.156 点击浏览
葛波休先生:1990年出生,中国国籍,北京协和医学院MPH,研究生学历。历任公司总裁办副主任、互联网事业群总经理助理、对外投资部经理,现任公司董事、CTasy事业部副总经理。
KWOK WAI ANDY HO(何国伟)非独立董事 -- -- 点击浏览
KWOK WAI ANDY HO(何国伟)先生:1961年出生,本科学历,2015年8月加入荷兰皇家飞利浦公司并担任全球执行副总裁,2015年11月起接任飞利浦大中华区总裁。2016年7月起担任飞利浦全球执行委员会委员。
叶江非独立董事 -- -- 点击浏览
叶江先生:1972年出生,中国国籍,本科学历,1997年加入飞利浦,历任飞利浦大中华东区售后服务总经理、飞利浦医疗科技大中华东区销售总监、飞利浦医疗科技大中华区解决方案销售及全国医疗影像设备业务销售总经理,现任现任飞利浦(中国)投资有限公司医疗科技副总裁。
蔡家楣独立董事 10 -- 点击浏览
蔡家楣先生:1946年8月出生,中国国籍,本科学历,浙江工业大学二级教授。1985年起历任浙江工业大学计算机系实验室主任、副系主任、教务处副处长、信息学院副院长、院长、软件学院院长、杭州计算机学会理事长、浙江省计算机学会副理事长、浙江省计算机教育与应用学会副理事长、浙江省软件行业协会理事长。现任浙江省软件行业协会名誉理事长,创业慧康科技股份有限公司独立董事,新湖中宝股份有限公司、浙江升华兰德科技股份有限公司、浙大网新科技股份有限公司独立董事。

公告日期 交易标的 交易金额(万元) 最新进展
2023-05-30兰州远腾软件科技有限公司5100.00实施完成
2022-06-30“Tasy软件”中国区域独家许可权15000.00董事会预案
2022-07-01创业慧康科技股份有限公司122452.44实施完成
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