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万集科技

(300552)

  

流通市值:37.80亿  总市值:64.00亿
流通股本:1.26亿   总股本:2.13亿

万集科技(300552)公司资料

公司名称 北京万集科技股份有限公司
上市日期 2016年10月11日
注册地址 北京市海淀区中关村软件园12号楼A区
注册资本(万元) 2131331120000
法人代表 翟军
董事会秘书 刘明
公司简介 北京万集科技股份有限公司(股票简称:万集科技、股票代码:300552)成立于1994年11月2日,是专业从事智能交通系统(ITS)技术研发、产品制造、技术服务的科技型企业。历经廿余载的研发积累和实践经验,公司在车联网、大数据、云平台、边缘计算及自动驾驶等多个领域积累了大量自主创新...
所属行业 软件开发
所属地域 北京
所属板块 预亏预减-智慧城市-创业板综-无人驾驶-华为概念-边缘计算-富时罗素-ETC-车联网-电子车牌-激光雷达-数据要素-星闪概念
办公地址 北京市海淀区东北旺西路8号院中关村软件园12号楼万集空间
联系电话 010-59766888
公司网站 www.wanji.net.cn
电子邮箱 zqb@wanji.net.cn
 主营收入(万元) 收入比例主营成本(万元)成本比例
智能交通行业32213.81100.0019497.95100.00

    

发布时间 研究机构 分析师 评级内容 相关报告
2023-11-15 民生证券 吕伟,郭...买入万集科技(3005...
万集科技(300552) 智能交通领域领军者,积极卡位激光雷达开启公司发展新征程。公司在智能交通等领域多点布局,专用短程通信业务是公司目前营业收入基石。目前公司加大激光雷达等新产品的研发投入,积极卡位激光雷达、智能网联等新领域,相关业务未来有望成为公司新增长点。 公司是动态称重和专用短程通信双龙头。1)动态称重:公司在动态称重领域具有龙头地位。根据《国家公路网规划(2013-2030年)》披露,未来我国公路网总规模约580万公里。随着未来国家积极推动新基建,有望带动公司业务增长。2)专用短程通信:专用短程通信业务的系列产品主要应用于ETC领域。公司是ETC行业的龙头,行业积累深厚。未来专用短程通信业务有望逐步回温,根据22年年报,每年国内市场新车产量约2500万辆,前装ETC要求通过车规级验证,相关需求有望逐步释放,有利于ETC头部企业。同时,有超2亿存量市场用户将带动ETC从双片式向单片式升级替换需求,行业需求端整体有望回暖。 “双智”赋能智能网联,激光雷达景气向上。1)智能网联:随着智能网联汽车的普及,以及智慧城市基础设施的逐步完善,“双智”已经成为大势所趋。从路端来看,公司积极参与网联建设项目,并深度参与长安大学、同济大学等高校车路协同自动驾驶测试场建设。从车端来看,根据公司公告,截至2023年9月,公司V2X业务有三个在手项目,包括两个商用车项目,其中5G V2X项目是全行业第一个量产项目。另外公司还获得了新能源头部车企的5G V2X定点,项目规模较大,按计划预计从23年年底开始量产供货。2)激光雷达:随着技术的不断发展与普及,自动驾驶将带动车载激光雷达进入需求快速提升期。根据艾瑞咨询的《中国车载激光雷达市场洞察报告》,中国车载激光雷达市场规模,预计将由2021年的4.6亿元增长至2025年的54.7亿元,年复合增长率达到86%。截至23年6月,国内外已有多家车企发布搭载激光雷达的量产车型,车载激光雷达有望加速发展。目前公司积极布局激光雷达,Flash补盲雷达和MEMS半固态激光雷达以及车载雷达专用ASIC芯片正在进行测试;公司积极推动128线车载激光雷达与主机厂和自动驾驶公司进行联合测试,并获得某车企定点函,并同步进行车载激光雷达自动化装配产线的建设。 投资建议:公司是动态称重、ETC领域的龙头,公司立足优势地位积极把握行业机会,迎接新的增长点。激光雷达行业景气向上,公司积极布局,未来将成为公司新增长点之一。考虑到公司处于激光雷达等产品的高投入期,采用PS估值,2023-2025年收入预计分别为9.46、10.84、12.46亿元,对应PS分别为5X、5X、4X,首次覆盖,给予“推荐”评级。 风险提示:智能网联、激光雷达等行业竞争加剧的风险,下游行业景气度不确定性风险,公司在激光雷达等领域的客户拓展存在不确定性。
2023-04-14 中邮证券 孙业亮,...买入万集科技(3005...
万集科技(300552) 业绩短期承压,研发费用持续增长 公司发布2022年年报。2022年度,公司实现营业收入8.73亿元,同比下降7.60%;实现归母净利润-0.29亿元,同比下降168.07%。营业收入与净利润同比下降的主要原因有:(1)公司持续加大激光雷达、汽车电子等新产品的市场和研发投入,全年研发费用2.48亿元,同比增加5.47%;(2)公司回款不及预期,计提资产减值准备共计0.40亿元;(3)四季度受疫情影响,动态称重和智能网联等系统集成项目验收不及预期。 积极布局车联网,推进车路协同解决方案 我国车联网市场规模呈快速发展趋势,预计将从2021年的2126亿元增长到2026年的8000亿元,五年增长近3倍,市场空间巨大。根据普华永道预测,网联汽车渗透率将在2030年达到56%,前景广阔。 公司多年来持续在智能网联领域深耕,目前公司基于解决方案能力的优势,已建设广州祈福隧道、陕西秦岭隧道群、湖北鄂州机场智慧高速、郑州西南收费站、渝湘智慧高速、云南昭阳西环智慧高速工程数字化隧道系统、苏州5G车联网城市级验证与应用项目、重庆两江新区数字全息道路建设项目等多个智慧高速领域和智慧城市领域商业化落地项目。设备端已经完成了基于LTE-V2X通信模组的V2X车载通信终端(V2X-OBU)和V2X路侧通信终端(V2X-RSU)的开发,V2X路侧通信终端已经在雄安、北京、江苏、山东、湖北、福建、湖南、安徽等车联网示范项目运行测试。公司已获得知名商用车企新能源头部车企的前装V2X车载通信终端产品定点,项目生命周期4年,生命周期累计合同额5.2亿元。 ETC前装与后装替换打开市场新增量 政策要求自2021年1月1日起,新申请产品准入的车型应选装ETC-OBU。得益于政策推动,国内整车企业积极响应开展ETC前装上车定点工作,给ETC行业带来稳定的增量市场。前装ETC要求通过车规级验证,有利于ETC头部企业。公司前装ETC产品已成为60家车企的一级供应商,包括头部新能源车企,多家头部新造车势力,德系主流豪华车企,日系车企,美系两大车企以及国内一线各大车企。 后装ETC逐步进入更新换代周期。OBU-ETC寿命约3-5年,2019年安装的设备,2022年开始逐步进入更换周期。公司同时布局线上、线下渠道,向C端用户销售one-10智能OBU一体机。公司传统ETC业务受益于ETC前装与后装替换,有望在2023年恢复增长。 固态激光雷达卡位优势突出 公司激光雷达产品涵盖单线及多线、机械与固态等多种激光雷达系列产品,应用于公路交通、工业及商用服务机器人、自动驾驶等领域。根据2021年年报,公司激光雷达业务已经与累计超过100家机器人企业建立合作关系,受益于下游需求爆发,出货量快速增长。车载激光雷达方面,公司拥有车规级16线半固态激光雷达(WLR-736)、混合固态128线车规级激光雷达(WLR-739)等多款可量产车载激光雷达产品。其中,128线激光雷达目前处于测试阶段,已在黑龙江漠河通过极寒测试,在-40°C工作条件下,极限测距稳定达到180m@10%,今年有望拿到车企定点。继国内产品发布后,未来将面向国际整车厂展开全球推广。公司前瞻研发全固态激光雷达OPA,为A股市场中固态激光雷达稀缺标的,卡位优势突出。 投资建议 预计公司2023-2025年的EPS分别为0.67、1.28、1.91元,当前股价对应的PE分别为36.25、18.91、12.66倍。万集科技为智慧交通行业领军企业,公司在激光雷达、智能网联等领域不断加大研发投入。机器人激光雷达持续高景气度,车载激光雷达今年有望获得定点;积极落地车联网解决方案,V2X业务有望迎来高速增长。公司业绩改善确定性强,首次覆盖,给予“买入”评级。 风险提示 ETC前装渗透率不及预期;公司激光雷达研发进度不及预期;智慧交通解决方案招投标不及预期;V2X推广进度不及预期等。
2023-02-01 浙商证券 陈杭,安...买入万集科技(3005...
万集科技(300552) 万集科技作为传统交通信息化龙头,公司一方面深度布局路侧业务,另一方面积极拓展车载前装业务,已拿到60多家车企ETC定点和新能源头部车企V2X定点,正式向汽车电子Tier1/2转型,形成车路协同业务闭环,充分受益智慧交通、自动驾驶等发展趋势: 1、ETC行业触底出清,前装渗透与后装替换下业务全面回暖 ETC行业2019年集中建设带来后续业绩自然回落,但我们认为行业在2021年已经出清触底,ETC业绩扰动接近尾声。 随着前装OBU渗透、后装OBU进入更替周期,以及RSU升级方案推出带来行业集中度提升趋势下,公司ETC业务全面回暖。 2、C-V2X迎来上车周期,公司借势跻身汽车电子Tier1/2 公司获得知名商用车企、新能源头部车企的前装V2X车载通信终端产品定点,项目生命周期4年,生命周期累计合同额5.2亿元,标志着公司正式从交通信息化领先厂商转型为智慧交通+汽车电子综合供应商。 C-V2X技术的整车前装量产规模正在扩大,国内市场上越来越多车型搭载相应配置或有搭载计划,公司有望凭借智能网联技术积累和先发优势充分受益于V2X快速发展。 3、智慧交通欣欣向荣,激光雷达双向赋能 车路协同被认为是实现汽车智能化的关键,公司智慧交通侧业务逐步向智能网联示范区、智慧路口、数字隧道等领域拓展。 激光雷达可同时赋能路侧和车端,在国家大力推动车路协同产业发展背景下,路侧市场潜力逐步显现;同时机器人行业发展也带动激光雷达出货量攀升,预计2025年路侧、智能装备激光雷达市场规模分别超10亿、30亿元;同时公司前瞻研发OPA路线,有望卡位纯固态技术未来实现“上车”。 04估值分析 预计公司2022-2024年实现营业收入9.57/15.09/22.79亿元,同比增长1.33%、57.66%、50.95%;实现归母净利润-0.22、1.10、3.07亿元,同比分别-150.59%、+610.86%、+178.71%,对应EPS为-0.10、0.52、1.44元。现价对应2023-2024年PE为40.51、14.53倍,基于公司竞争力、成长性和稀缺性,首次覆盖给予“买入”评级。 风险提示 1、ETC用户流失率风险 2、国内智能网联/智慧交通投入风险 3、市场竞争加剧风险 4、研发进度风险
高管姓名 职务 年薪(万元) 持股数(万股) 简历
翟军董事长,总经理... 55.72 9915 点击浏览
翟军先生:1963年出生,中国国籍,无境外永久居留权,正高级工程师,硕士学历,1994年创建北京万集科技股份有限公司,并一直担任公司董事长兼总经理。
崔学军副总经理,非独... 49.92 1068 点击浏览
崔学军先生:1965年出生,中国国籍,无境外永久居留权,高级工程师,本科学历,1995年2月加入万集公司,现任公司董事、副总经理,负责公司服务体系管理业务。
辛博坤副总经理,董事... 53.07 -- 点击浏览
辛博坤先生:1982年12月出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士学历,2009年至2020年在东北证券股份有限公司投资银行总部历任高级业务经理、业务总监、高级业务总监、业务董事,主要从事证券保荐承销、上市公司并购重组相关业务,为证券业协会注册保荐代表人。2020年5月起担任公司副总经理,2020年9月起担任公司董事会秘书,主要负责公司战略规划、证券事务及投融资等工作,2021年7月起担任山东易构软件技术股份有限公司董事。
刘会喜副总经理,非独... 51.16 181.7 点击浏览
刘会喜先生:1968年出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,现任公司董事、副总经理。
邓永强非独立董事 74.82 35.53 点击浏览
邓永强先生:1975年出生,中国国籍,无境外永久居留权,高级工程师,正高级工程师,系统分析师,硕士学历,2002年加入公司,一直从事智能交通领域的技术开发工作,承担了公司北京市设计创新中心、北京市高精尖产业设计中心等重要科研平台的建设工作,是中国智能交通产业联盟国际标准专家、北京市科委专家库专家、海淀区专家库专家、中国衡器协会第九届技术专家委员会委员、长安大学专业学位研究指导老师。历任公司研发中心主任、动态称重产品事业部技术总监。现任公司董事、北京研究院院长,主要负责智能网联、激光雷达产品相关研发业务和前沿技术领域研究。
练源非独立董事 -- -- 点击浏览
练源先生:1979年出生,中国国籍,无境外永久居留权,CFA,硕士学历,清华大学工商管理硕士,2011年6月至2019年8月任北京万集科技股份有限公司董事会秘书、副总经理。2019年9月至今任北京汉仪创新科技股份有限公司董事会秘书、副总经理,2020年9月起担任公司董事。
张宁非独立董事 46.54 5.94 点击浏览
张宁先生:1983年出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士学历,清华大学工商管理硕士。2014年1月加入公司,历任万集总经理助理、沈阳分公司经理,现任ETC产品事业部总经理。
施丹丹独立董事 8 -- 点击浏览
施丹丹女士:1976年8月出生,中国国籍,无境外永久居留权,注册会计师,硕士学历,1997年8月,任中瑞华恒信会计师事务所经理;2005年1月,任利安达会计师事务所部门经理;2007年10月,任瑞华会计师事务所总经理助理;2010年7月至今,任大华会计师事务所合伙人;2015年6月至2021年12月,任人民网股份有限公司独立董事。
黄涛独立董事 8 -- 点击浏览
黄涛先生:1971年3月出生,中国国籍,无境外永久居留权,博士学历。1999年7月至今,历任北京大学光华管理学院讲师、副教授、教授、科学与信息系统系副主任。2018年7月至今,任公司独立董事。
巨荣云独立董事 8 -- 点击浏览
巨荣云先生:1962年出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士学历,工商管理硕士。获“全国交通系统优秀教师”、“全国科协系统先进工作者”称号。曾任职北京交通管理干部学院教研室主任、中国公路杂志社副社长,现任中国公路学会副秘书长;2017年9月起担任公司独立董事。

公告日期 交易标的 交易金额(万元) 最新进展
2023-12-22万集(天津)车联网有限公司5000.00实施完成
2024-01-05武汉万集光电技术有限公司27000.00实施完成
2023-11-11北京易诚高科科技发展有限公司2560.00实施中
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