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城建发展

(600266)

  

流通市值:84.46亿  总市值:84.46亿
流通股本:21.55亿   总股本:21.55亿

城建发展(600266)公司资料

公司名称 北京城建投资发展股份有限公司
上市日期 1998年12月09日
注册地址 北京市海淀区大柳树富海中心2号楼14层
注册资本(万元) 21546941950000
法人代表 储昭武
董事会秘书 许禄德
公司简介 北京城建投资发展股份有限公司(股票代码600266)是由北京城建集团有限责任公司于1998年独家发起、1999年2月3日在上海证券交易所上市、以房地产开发经营为主业的大型专业品牌地产商,具有房地产开发一级资质。北京城建集团是北京市建筑业的龙头企业,具有房屋建筑工程、公路工程总承包...
所属行业 房地产开发
所属地域 北京
所属板块 创投-参股券商-预盈预增-融资融券-国企改革-沪股通-北京冬奥-雄安新区-破净股
办公地址 北京市朝阳区北土城西路11号城建开发大厦
联系电话 010-82275598,010-82275665
公司网站 www.bucid.com
电子邮箱 bucidtz@126.com
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    城建发展最近3个月共有研究报告1篇,其中给予买入评级的为0篇,增持评级为1篇,中性评级为0篇,减持评级为0篇,卖出评级为0篇;  更多

发布时间 研究机构 分析师 评级内容 相关报告
2024-01-30 东莞证券 何敏仪增持城建发展(6002...
城建发展(600266) 投资要点: 公司简介。公司由北京城建集团独家发起,为公司第一大股东,北京市国资委为实际控制人。公司近年确立房地产开发、对外股权投资、商业地产经营为三大主业协同发展新局面。 房地产布局从地方走向全国,产品力凸出。公司坚持立足北京、拓展周边和一二线城市及中心城市的拿地策略,开发区域遍及北京、天津、重庆、成都、南京、青岛、三亚、黄山、保定等地。地产主业不断提质增效,开发效率不断提升,产品品质赢得市场认可,品牌知名度持续提升。 控股股东资产注入预期高,做大主业值得期待。公司是城建集团旗下房地产类业务和资产整合的唯一上市平台。集团旗下项目持续注入上市公司预期较强,将有利于公司优质储备项目的进一步提升。另一方面,背靠大股东,公司在融资及获取资源上也更具优势。 销售金额持续上升,业绩修复值得期待。公司近年销售金额持续提升,2022年销售额超300亿台阶,预计2023年房地产销售将进一步上升,未来逐步释放业绩可期。 按规定回购注销股本,增厚每股含金量。公司回购股份支付资金超10亿元,规模在市场上名列前茅。回购注销股本对于提升公司股票每股内在价值,提振投资者信心作用明显,将能促进公司股价回归合理水平。 总结与投资建议:整体看,公司持续深耕北京,近年销售及拿地在北京排位靠前。在市场环境转弱情况下,竞争对手拿地更为谨慎,有利于公司弯道超车实现市场占有率的提升。公司近年积极进取发展,经营管理及效率逐步向更优秀企业看齐。大股东解决同业竞争,持续向公司注入优质项目预期高。另外背靠大股东资源及影响力、国企品牌效应及良好资金面状况,持续获得北京及外埠优质项目,提速发展值得期待。 公司2023年开始随着结算项目的增加以及毛利率企稳回升,业绩有望持续修复。公司当前估值便宜,PB已跌至0.5倍附近,股价超跌明显。近期国务院国资委也提出,将进一步研究将市值管理纳入中央企业负责人业绩考核等,国有资产保值增值诉求较高。公司近年在二级市场上回购公司股票支付金额超10亿元,回购规模在市场上名列前茅,回购也将进行股本注销,将实实在在提升每股内在价值,有利于股价回归合理区间。 预测公司2023年至2025年EPS分别为0.41元、0.58元和0.66元,对应当前股价PE分别约11倍、8倍和7倍。企业与集团加强资源整合,发展后劲不断增强,同时看好公司提质增效,精准投拓的能力,从而实现行业排位不断上升。公司估值回升,价值回归理性区间值得期待,建议关注。 风险提示:房地产优化政策出台力度低于预期。楼市销售持续低迷,销售数据不理想。棚改项目回款较慢,带来现金流压力。销售项目毛利率下降带来增收不增利。股权投资等在股市下跌情况下持续产生亏损。公司管理及经营提速增效不及预期。
2023-11-01 东吴证券 房诚琦,...买入城建发展(6002...
城建发展(600266) 投资要点 事件:公司发布2023年三季报。2023年1-9月实现营收160.5亿元,同比增长64.7%;归母净利润6.0亿元,相比去年同期的亏损7.9亿元增长13.9亿元,业绩符合预期。 营收高速增长,业绩扭亏为盈。收入方面:公司2023Q3实现营收63.0亿元,同比高增366.9%,主要是由于去年同期结算项目较少导致。利润方面:公司2023年1-9月归母净利润实现转亏为盈。2022年公司业绩承压的原因是金融资产价格的大幅度下跌。2023年公司加强了对股权投资的管理,投资收益由2022全年的-6.4亿缩减至2023年1-9月的-0.6亿,公允价值变动收益由2022全年的-7.4亿扭亏至2023年1-9月的1.0亿。同时2023年1-9月公司毛利率企稳回升至20.1%(2022全年为13.7%)。截至2023年9月30日,公司合同负债305.4亿,为后续业绩释放奠定基础。 销售金额高速增长,投拓聚焦北京市场。公司销售业务迅速增长,公司2023年1-9月销售面积67.8万方,同比大幅增长67.2%,销售金额316.3亿元,同比增长29.7%。上半年公司位列北京市房企权益金额榜第二名,后备销售潜力较为充足。公司积极参与投标拓展,2023年1-9月在北京获取2宗土地(北京海淀区双新村棚户区改造地块与北京市朝阳区奶西村棚户区改造土地),后续又在黄山市和三亚市各获取1宗土地,合计拿地金额148.2亿,权益比57.6%,1-9月的投资强度达46.8%。 棚改项目取得突破,城中村业务成立专班跟进。公司长期专注重资产棚改项目和一级土地开发业务。2023年以来各棚改项目取得重大突破。临河回迁房全部顺利入住,望坛项目首批10栋回迁楼克服多重困难完成交验,2300户居民圆梦新居。根据公司业绩会交流情况,公司已经成立专班跟进城中村改造业务。 财务稳健,融资渠道畅通。公司2023年1-9月经营性现金流净额为101.7亿元。截至2023年9月30日,公司在手现金充裕达162.9亿元。公司净负债率87.2%,现金短债比2.7,均已符合“三道红线”监管要求。公司2023年6月发行10亿元公司债,利率仅3.4%,融资渠道畅通。 盈利预测:公司多年深耕北京棚改市场,随着望坛、临河两个重大棚改项目的逐步交付,公司未来3年结算业绩确定性较强。我们维持公司2023/2024/2025年的归母净利润预测为10.5/15.2/18.5亿元,对应EPS为0.47/0.67/0.82元,对应市盈率为12.5/8.7/7.1倍,维持“买入”评级。 风险提示:城中村改造政策落地不及预期;房地产市场景气度超预期下行;结算进度不及预期。
2023-11-01 浙商证券 杨凡,吴...买入城建发展(6002...
城建发展(600266) 事件:2023年10月30日公司发布2023年三季度报告。 投资要点 Q3营收高增367%,全年业绩释放可期待 2023Q1-3公司营业收入为160.5亿元,同比增长64.5%;归母净利润为6.0亿元,与2022Q1-3归母净利润-7.9亿元相比,公司归母净利润同比大幅增加。单季度来看,2023Q3公司营业收入63亿元,同比大幅增长366.9%;归母净利润1.1亿元,与2022Q3归母净利润-4.6亿元改善显著。2023Q1-3公司毛利率为20.1%,较2023H1降低0.26pct;净利率为3.78%,较2023H1降低1.9pct。 明星项目销售保持通畅,销售排名首次跻身TOP30 根据克尔瑞数据,2023年1-10月公司全口径销售金额441亿元,同比增长2%,销售排名首次跻身全国TOP30。9月26日公司在北京的明星项目天坛府迎来第6期开盘,首开去化73亿元,项目保持热销。根据中国房地产报统计,该项目已累计销售319亿元,刷新北京住宅历史单盘销售金额新纪录。公司销售排名稳步攀升叠加明星项目保持畅销,公司品牌形象及行业地位进一步上升。 处置回购股份期限将到,或将增厚股东权益 2023年9月15日公司发布关于回购股份进展的公告,公司此前分别于2020年和2021年进行了两次回购,累计回购股份181亿股,占公司总股本8.01%,回购的股份在披露回购结果暨股份变动公告后三年内完成出售。本次公告共提及两个重要内容:①本次出售回购股份的价格下限不低于2022年公司经审计的每股净资产,即8.97元/股,出售数量不超过总股本的2%;②首次回购股份三年持有期限于2023年11月18日届满,公司将于届满前履行变更回购股份用途的程序,对未实施出售或未出售完毕的剩余首次回购股份予以注销。自9月15日截至10月31日,公司的股价未高于8.97元/股,且10月31日公司收盘价为5.83元/股,距离8.97元/股仍有较大差距。若截至11月18日仍未能满足出售要求,公司或将注销2.15-2.18亿股,占3.51%-4.51%的股本,我们认为此举有望增厚股东权益。 盈利预测与估值 我们认为北京市房地产市场基本面扎实,政策放松力度逐渐增强,领先全国进入修复通道的可能性较大。预计公司2023-2025年归母净利润分别10.24、12.92和15.47亿元,2023年EPS为0.45元,BPS为11.09元。我们保持对公司1倍的PB估值,对应目标价11.09元/股,维持“买入”评级。 风险提示:政策存在不确定性;行业下行影响毛利率;项目推进不及预期。
2023-09-03 西南证券 池天惠,...买入城建发展(6002...
城建发展(600266) 投资要点 事件:2023H1公司实现营业收入97.5亿元,同比增长16.1%,实现归母净利润4.8亿元,实现扭亏为盈(2022H1亏损3.3亿元)。 业绩表现稳健,财务优势突出。2023H1公司实现营业收入97.5亿元,同比增长16.1%,实现归母净利润4.8亿元,实现扭亏为盈。公司在手现金充沛,期末货币资金227.1亿元,较上年末增加63%,经营性净现金流98.2亿元,回款管控良好。 销售大幅增长,核心城市逆势扩充土储。2023H1实现销售面积54.0万平,同比增长104%;销售额230.7亿元,同比增长55%,公司位列北京市上半年房企权益金额榜第二名。期内多个项目实现热销,天坛府刷新北京单盘销售金额记录,文源府入市半年整体去化超70%,国誉燕园斩获北京一季度销售套数、销售面积双冠军。公司逆势投资,积极参与土地竞拍,共参与北京、成都、黄山等超22宗地块,总建筑规模超170万平方米的土地竞买,期内新增土地储备建筑面积34.3万平,较去年同期为34.1万平略有增加,其中权益面积29.7万平。公司土储质量优质,2022年公司持有待开发土地和一级土地项目的总计容建面482万平中,北京占比达78.75%。城建集团拟将住总集团旗下房地产板块交由公司托管,待资产注入后公司综合实力及资源储备将进一步增强。 多元业务协同发展,战略布局纵深推进。1)商业地产:期末公司商业地产持有面积43.53万平方米,商业地产经营额3.1亿元,城悦荟完成竣工验收备案,整体招商率超85%。2)文旅地产:黄山项目整体运营架构及运营方案深化,首期住宅成功面市,与斯维登酒店签订度假住宅托管协议;云蒙山景区二销产品逐步赢得市场认可。3)棚改:临河回迁房全部顺利入住,项目收益及平各庄B地块财务费用与政府达成一致协议,望坛项目首批10栋回迁楼克服多重困难完成交验。 盈利预测与投资建议:预计2023-2025年归母净利润复合增速为41.2%。考虑到公司深耕核心城市,业务储备丰富且增速较高,维持“买入”评级。 风险提示:竣工交付或低于预期、拿地和销售回款或低于预期、地产调控风险、金融资产公允价值变动风险等。
高管姓名 职务 年薪(万元) 持股数(万股) 简历
储昭武董事长,法定代... 121.59 -- 点击浏览
储昭武,毕业于清华大学经管学院,EMBA,高级工程师。2009年3月至2012年3月北京城建集团有限责任公司总经理助理兼建筑工程总承包部经理、党委副书记;2012年3月至2013年4月北京城建投资发展股份有限公司董事、副总经理、党委书记;2013年4月至2016年8月北京城建投资发展股份有限公司董事、总经理、党委副书记;2016年8月至2022年7月北京城建集团有限责任公司党委常委,北京城建投资发展股份有限公司董事、总经理、党委副书记;2022年7月至今北京城建集团有限责任公司党委常委,北京城建投资发展股份有限公司董事长、总经理、党委副书记。负责股份公司全面工作。
邹哲总经理,董事 82.42 -- 点击浏览
邹哲先生:1972年出生,中国国籍,毕业于北京大学光华管理学院,工商管理硕士,高级经济师,曾任北京城建兴华地产有限公司党委书记、副总经理,现任北京城建投资发展股份有限公司总经理。
李洪兵副总经理 82.36 -- 点击浏览
李洪兵,毕业于燕山大学无线电技术专业,大学本科,工程师。2012年5月至2013年6月,北京城建集团有限责任公司投资置地事业部党总支副书记、经理,2013年6月至2016年6月北京城建集团有限责任公司投资置地事业部党总支副书记、经理,北京长青国际老年公寓有限公司党支部书记;2016年10月至今北京城建投资发展股份有限公司副总经理。主要负责公司土地拓展、人力资源有关工作。
杨振鹏副总经理 -- -- 点击浏览
杨振鹏,男,毕业于清华大学管理科学与工程专业,博士,高级工程师,曾任北京城奥置业有限公司总工程师,北京城建兴瑞置业开发有限公司(北京城建兴业置地有限公司)副经理、总工程师,现任北京城建投资发展股份有限公司副总工程师。
许禄德副总经理,董事... 8.41 -- 点击浏览
许禄德先生:1968年4月出生,中国国籍,无永久境外居留权,毕业于天津大学投资经济专业,本科,工程师。许禄德先生曾任北京城建投资发展股份有限公司投资证券部部长,北京京城佳业物业股份有限公司副总经理、董事会秘书及联席公司秘书。现任北京城建投资发展股份有限公司董事、副总经理、董事会秘书,深圳市中科招商创业投资有限公司董事长,北京市中科远东创业投资有限公司董事长,南微医学科技股份有限公司董事。
左江南副总经理 59.06 -- 点击浏览
左江南,毕业于清华大学工商管理专业,工商管理硕士,高级政工师、高级经济师。2014年8月至2016年7月北京城建投资发展股份有限公司经理助理兼动感花园项目分公司董事长、党支部副书记;2016年7月至2018年12月北京城建投资发展股份有限公司经理助理兼动感花园项目分公司董事长、党支部书记,北京大东房地产开发有限公司董事长;2018年12月至2021年4月北京城建投资发展股份有限公司经理助理兼动感花园项目分公司董事长、总经理、党支部书记,北京大东房地产开发有限公司董事长;2021年4月至2021年5月北京城建投资发展股份有限公司经理助理兼动感花园项目分公司董事长、总经理、党支部书记,北京城建创达置业有限公司董事长,北京大东房地产开发有限公司董事长;2021年5月至2022年8月北京城建投资发展股份有限公司经理助理兼动感花园项目分公司董事长、总经理、党支部书记,北京城建创达置业有限公司董事长,北京云蒙山投资发展有限公司董事长,北京大东房地产开发有限公司董事长;2022年8月至2022年10月北京城建投资发展股份有限公司经理助理兼动感花园项目分公司董事长、总经理,北京城建创达置业有限公司董事长、党支部书记,北京云蒙山投资发展有限公司董事长,北京大东房地产开发有限公司董事长;2022年10月至今北京城建投资发展股份有限公司副总经理兼动感花园项目分公司董事长、总经理,北京城建创达置业有限公司董事长、党支部书记,北京云蒙山投资发展有限公司董事长,北京大东房地产开发有限公司董事长。主要负责北京城建创达置业有限公司、北京城建投资发展股份有限公司动感花园项目分公司、北京云蒙山投资发展有限公司全面工作。
刘锋副总经理 67.32 -- 点击浏览
刘锋,男,毕业于北京大学光华管理学院工商管理专业,高级经济师,具有企业法律顾问执业资格,曾任北京城建投资发展股份有限公司企业发展部部长,北京城建(海南)地产有限公司副经理、党支部副书记、总经理,北京城建投资发展股份有限公司经理助理兼北京城建(海南)地产有限公司党支部书记、董事长,现任北京城建投资发展股份有限公司副总经理兼北京城建(海南)地产有限公司党支部书记、董事长。
武涛副总经理 82.42 -- 点击浏览
武涛,毕业于中央党校马克思主义基本原理专业,法学博士,工程师。2012年9月至2015年9月北京城建投资发展股份有限公司副总建筑师、北京城建成都地产有限公司董事长、党支部书记;2015年9月至2016年6月北京城建投资发展股份有限公司经理助理、北京城建兴华地产有限公司总经理、党委副书记;2016年6月至2016年10月北京城建投资发展股份有限公司经理助理、北京城建兴华地产有限公司董事长、党委书记;2016年10月至2022年12月北京城建投资发展股份有限公司副总经理兼北京城建兴华地产有限公司董事长、党委书记;2022年12月至今北京城建投资发展股份有限公司副总经理兼北京城建兴华地产有限公司董事长、党总支书记。主要负责北京城建兴华地产有限公司全面工作。
蔡志强副总经理 82.44 -- 点击浏览
蔡志强,毕业于北京建工学院工业与民用建筑专业,大学本科,工程师。2012年5月至2014年6月北京城建兴云房地产有限公司(北京城建兴业置地有限公司)董事、总经理、党支部副书记;2014年6月至2015年9月北京城建兴业置地有限公司董事长、党支部书记;2015年9月至2016年10月北京城建投资发展股份有限公司经理助理兼北京城建兴业置地有限公司董事长、党支部书记;2016年9月北京城建投资发展股份有限公司经理助理兼北京城建兴业置地有限公司、北京城建兴瑞置业开发有限公司董事长、党支部书记;2016年10月至今北京城建投资发展股份有限公司副总经理兼北京城建兴业置地有限公司、北京城建兴瑞置业开发有限公司董事长、党支部书记。主要负责北京城建兴业置地有限公司、北京城建兴瑞置业开发有限公司全面工作。
杨芝萍董事 -- -- 点击浏览
杨芝萍女士:毕业于中国政法大学法律系法学专业,法学学士,高级经济师,公司律师,曾任北京城建三公司工程合作部副部长,现任北京城建集团有限责任公司法律事务部部长。

公告日期 交易标的 交易金额(万元) 最新进展
2024-03-26项目公司(暂定名)董事会预案
2023-11-21GZH1-01-03地块9548.34实施中
2023-11-21GZH1-01-02地块11683.10实施中
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