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宁夏建材

(600449)

  

流通市值:79.04亿  总市值:79.04亿
流通股本:4.78亿   总股本:4.78亿

宁夏建材(600449)公司资料

公司名称 宁夏建材集团股份有限公司
上市日期 2003年08月14日
注册地址 宁夏银川市西夏区新小线二公里处
注册资本(万元) 4781810420000
法人代表 王玉林
董事会秘书 林凤萍
公司简介 宁夏建材集团股份有限公司是隶属中国建材集团有限公司的上市企业。2003年8月公司股票在上海证券交易所上市交易(股票简称“宁夏建材”,股票代码:600449)。公司总部位于宁夏回族自治区银川市;主要经营水泥制造、销售,水泥制品、水泥熟料的制造与销售,混凝土、骨料的制造与销售等。现拥...
所属行业 水泥建材
所属地域 宁夏
所属板块 预亏预减-云计算-融资融券-国企改革-沪股通-一带一路-人工智能-数据中心-ChatGPT概念-央企改革
办公地址 宁夏回族自治区银川市金凤区人民广场东街219号建材大厦
联系电话 0951-2052215,0951-2085256
公司网站 www.4008874005.com
电子邮箱 ningxiajiancai@sinoma.cn
 主营收入(万元) 收入比例主营成本(万元)成本比例
数字物流行业653775.2162.80651260.2867.25
建材行业382765.2436.77314269.1932.45
其他(补充)4465.670.432874.150.30

    

发布时间 研究机构 分析师 评级内容 相关报告
2023-08-25 天风证券 林晓龙,...买入宁夏建材(6004...
宁夏建材(600449) 公司上半年实现归母净利润1.52亿元,同比减少60.49% 公司发布23年中报,上半年实现收入/归母净利润42.63/1.52亿元,同比22.24%/-60.49%,上半年实现扣非归母净利润1.38亿元,同比-62.98%。其中Q2单季度实现收入/归母净利润31.23/1.45亿元,同比24.62%/-60.67%,扣非归母净利润1.40亿元,同比-61.45%。 基础建材收入下滑,数字物流持续高增 公司建材板块实现收入18.9亿,同比下滑16.09%,其中23H1水泥及熟料实现销售收入16.69亿元,同比下滑14.91%,受价格下滑拖累较大,23H1销量616万吨,同比下降3.4%,我们计算吨均价/成本/毛利271/223/48元,同比-36.7/-2.5/-34.2元。公司23H1骨料/混凝土收入分别0.38/1.86亿元,同比-37.24%/-20.53%,其中销量分别为212.27万吨/57.14万方,同比-19.22%/-8.87%,23H1建材板块毛利率同比下滑8.83pct达18.19%。 公司数字物流业务收入为23.5亿元,同比大幅增长119%,其中运输/增值服务分别为22.9/0.62亿元,同比+121%/53%,公司加快推进“我找车”数字物流平台业务推广应用,已在公司内部成员企业、中建材集团所属部分企业以及其他外部企业推广使用,截至上半年末,公司“我找车”数字物流已覆盖31个省份,平台累计注册车辆133万辆,数字物流业务尚处外部推广阶段,毛利率仅0.17%,利润贡献相对有限。 中建信息上半年收入同比小幅下滑,归母净利润有所提升 宁夏建材拟重组的中建信息上半年实现收入69.03亿元,同比-4.58%,其中软硬件产品销售及服务/云及数字化服务收入分别54.87/5.13亿元,同比-11.6%/-21.63%。上半年公司毛利率9.68%,同比-0.91pct,其中软硬件产品销售及服务/云及数字化服务毛利率分别10.8%/8.04%,同比+1.3/-15.2pct,受益于信用减值减少,上半年最终实现归母净利润1.28亿元,同比+25.49%。 数字化转型雏形已现,协同发展值得期待 公司拟换股吸收合并中建信息技术股份有限公司,同时拟向天山股份出售水泥资产。公司自身在数字化方面具有一定储备,所建设的数据中心(23年上半年公司互联网产业园数据中心项目一期工程已建成,尚处于功能测试阶段)属中建信息云及数字化服务的上游业务,为重组后的上市公司提供基础设施。宁夏建材所控股的赛马物联主要聚焦于智慧物流等生态运营业务,与中建信息提供的智能视觉辅助、智能管理等智能应用业务同样属于围绕工业企业的SaaS层数字化服务,双方的下游客户同质化程度较高,在销售方面拥有良好的协同效应。未来公司吸收合并中建信息后,我们预计双方有望充分发挥各自业务的协同效应,形成相互促进、资源共享的良性互动。“新宁夏”将定位于建材行业等垂直领域市场数字化解决方案提供商,利用集团平台优势,逐步实现外延增长,数字化转型值得期待。 下调盈利预测,维持“买入”评级 暂不考虑吸收合并和重大资产出售情况,考虑到水泥行业需求恢复较为缓慢,下调23-25年归母净利润预测至3.98/5.16/5.90亿元(前值5.96/6.47/6.80亿元),对应1.05/1.00/0.95倍PB,维持“买入”评级。 风险提示:水泥需求不及预期、旺季涨价不及预期、煤炭成本上涨、吸收合并和重大资产出售进度不及预期等。
2023-03-28 天风证券 鲍荣富,...买入宁夏建材(6004...
宁夏建材(600449) 公司 22 年归母净利润 5.29 亿元,同比减少 33.98% 公司发布 22 年年报,全年实现收入/归母净利润 86.58/5.29 亿元,同比分别+49.71%/-33.98%,实现扣非归母净利润 5.25 亿元,同比下滑 28.47%。其中 Q4 单季度实现收入/归母净利润 21.87/-0.69 亿元,同比分别+33.6%/-163.2%,扣非归母净利润-0.34 亿元。 22 年水泥价格逆势提升, 预计 23 年基础建材收入小幅增长 公司 22 年水泥及熟料实现销售收入 41.47 亿元,同比小幅增长 1.9%,销量 1451 万吨,同比下降 14%,吨均价同比上涨 43 元达 286 元/吨,受煤炭价格上涨影响,吨成本同比上涨 45 元达 223 元/吨,最终实现吨毛利63 元,同比下降 1.7 元/吨,在需求下滑叠加成本上涨的情况下,公司水泥盈利仍保持坚挺。 公司 22 年骨料/混凝土销量分别为 546 万吨/155 万方, 同比-24%/-21%, 计划 23 年实现水泥熟料/骨料/混凝土销量 1315/420万吨/205 万方, 基础建材业务收入 50 亿元,同比+3.85%。 公司 22 年数字物流业务收入 35.8 亿元,同比+507%,其中运输服务 34.6 亿( 其中为中国建材集团所属企业提供的运输服务业务收入占比为 77.27%,其他外部企业为 22.73%), 数字物流业务毛利率仅 0.64%,利润贡献相对有限。 拟换股吸收合并中建信息, 逐步实现战略转型 公司拟换股吸收合并中建信息技术股份有限公司,同时拟向天山股份出售水泥资产, 完成后天山股份将取得宁夏建材旗下水泥等相关业务子公司宁夏赛马不少于 51%的股权。 中建信息主要经营业务系 ICT 产品的增值分销,以及建材和能源等行业的数字化服务。 增值分销业务方面, 中建信息作为微软中国总分销商,产品包含 Microsoft Office365 及 Azure 云解决方案等,目前微软已先后宣布将此两项产品嵌入 ChatGPT 语言模型, 我们认为未来增值分销业务成长性仍较好。 数字化业务方面, 中建信息将以中建材集团数字化转型战略为基础培育完整的数字化、信息化技术能力及解决方案, 重点打造能力完整的工业互联网平台,并以此为基础发展生态运营、智能应用等数字化服务,依托集团平台优势, 市场影响力有望逐步扩大。 下调盈利预测,维持“买入”评级 暂不考虑吸收合并和重大资产出售情况, 考虑到水泥行业需求恢复较为缓慢, 下调 23-24 年归母净利润预测至 5.96/6.47 亿元(前值 9.5/10.0 亿元),新增 25 年盈利预测 6.80 亿元,参考可比公司估值, 给予公司 23 年1.4 倍目标 PB,对应目标价 21.95 元,维持“买入”评级。 风险提示: 水泥需求不及预期、旺季涨价不及预期、煤炭成本上涨、吸收合并和重大资产出售进度不及预期等
2022-05-07 国信证券 黄道立,...买入宁夏建材(6004...
宁夏建材(600449) 核心观点 智慧物流业务提升收入规模, 多因素促进业绩大幅增长。 2022 年一季度,公司实现营收 9.81 亿元, 同比+70.60%, 归母净利润 0.15 亿元, 同比+741.18%, 营收增长主要因为公司智慧物流运输业务收入同比增加, 利润大幅增长的主要原因包括: 一季度区域水泥价格同比涨幅较大, 消化原燃材料上涨的不利因素, 费用管控优化显著, 以及购买理财产品取得投资收益同比增幅较大。 费用管控优化显著, 净利率同比小幅提升。 2022 年 Q1 公司实现毛利率 8.3%,同比下降 6.2 个百分点, 实现净利率 2.0%, 同比增加 0.9 个百分点。 费用管控优化显著, 期间费用率实现 5.4%, 同比下降 7.1 个百分点, 其中销售/管理 / 财 务 / 研 发 费 用 率 分 别 实 现 1.0%/4.4%/-0.2%/0.2% , 同 比 变 动-0.4pct/-5.9pct/-0.6pct/-0.2pct, 其中财务费用率降低主要因为存款利息收入增加。 报告期内, 公司经营活动现金流净额为-2.83 亿元, 同比-232.3%, 现金流减少的主要原因是预付原燃材料等款项大幅增长。 资产重组启动, 产业转型升级可期。 报告期内, 公司筹划重大资产重组事项,拟向天山股份出售所持水泥等相关业务子公司的控股权等资产, 同时换股吸收合并中建材信息技术股份有限公司。 中建信息是国内领先的企业级 ICT 资源整合服务提供商, 近年来聚焦建材、 能源等领域, 加大力度数字化服务转型, 帮助控股股东中国建材及成员企业打造行业解决方案。 今年 3 月, 公司宣布将投资 3.5 亿元在宁夏银川建设数据中心项目一期工程, 有望促进公司未来数字经济发展和转型。 风险提示: 成本上涨超预期; 项目落地不及预期; 疫情反复。 投资建议: 大股东增持彰显信心, 维持 “买入” 评级。 近年来, 公司坚持工业化和信息化两化融合, 全力推进互联网+建材发展方向, 赛马物联“我找车” 智慧物流业务得到快速蓬勃发展。 若未来公司重组完成, 公司有望全面转型数字经济, 同时, 可与公司智慧物流业务协同发展,赋能传统产业转型升级。 报告期内, 公司控股股东中国建材完成对公司增持,体现对公司发展前景的坚定信心以及长期投资价值的认可。 考虑到当前公司重组尚在起步阶段, 我们维持此前盈利预测, 预计 2022-24 年 EPS 为1.9/2.0/2.1 元/股, 对应 PE 为 7.5/7.1/6.8x, 维持“买入” 评级
2022-03-21 国信证券 黄道立,...买入宁夏建材(6004...
宁夏建材(600449) 收入实现稳增,成本上涨压制利润表现。2021年实现营收57.83亿元,同增13.17%,归母净利润8.01亿元,同减16.96%,扣非后归母净利润7.33亿元,同减20.52%,EPS为1.68元/股,拟10派5.4元(含税)。营业收入的增长主要受益于公司智慧物流业务发展,相应物流运输收入增加,业绩同比下降主要由于原煤价格上涨带来成本上升所致。 盈利水平有所承压,现金状况保持充裕。2021年度,公司销售水泥熟料合计1677.95万吨,同比减少5.43%,销售商品混凝土196.36万方,同比增加3.27%,销售骨料719.62万吨,同比减少5.80%。水泥熟料吨收入达242.50元/吨,同比增长5.49%。受煤炭价格上涨影响,吨成本上涨至177.96元/吨,同比增长15.69%,吨毛利下降15.1%至64.54元/吨。公司现金流保持充裕,报告期内经营性活动现金流净额为13.30亿元,同比增长22.0%,期末账面净现金实现约9.22亿元,同比增长216.1%,主要由于带息债务下降以及部分银行承兑汇票转为现金。公司期间费用率上涨0.51pct至7.37%,其中销售和管理费用率分别小幅下降0.02pct和0.13pct至0.86%和5.71%,研发、财务费用率分别上涨0.22pct和0.44pct至0.31%和0.49%(+0.44%),主要由于银行承兑汇票进行贴现利息支付和项目研发经费投入增加。 推进智慧物流发展,响应低碳绿能要求。公司加快推进赛马物联“我找车”智慧物流业务发展,网络物流业务营收5.90亿元(公司营收占比从0.5%提升至10.2%),同比增加2324.11%;平台在依托公司内部丰富的应用场景的同时积极拓展外部客户,截止2021年末,累计注册车辆达83万辆,同比增长121%。此外,公司积极顺应低碳绿能发展要求,所属青水股份通过产能减量置换建设日产4000吨新型二代水泥熟料生产线已于报告期开工建设,并新增绿色工厂2家,通过技术改造和智能工厂建设,不断提高节能降耗水平。 风险提示:供给增加超预期;项目落地不及预期;疫情反复。 投资建议:区域需求具备支撑,大股东增持彰显信心,维持“买入”评级。 公司作为宁夏水泥龙头,区域市占率近50%,在规模、管理、技术、品牌等方面具备明显优势。去年宁夏固定资产累计完成同比增长2%,今年固定资产投资增长目标为8%,区域需求具备一定支撑。此外,控股股东中国建材拟增持公司股份,增持金额0.7-1亿元,体现对公司发展前景的信心和长期投资价值的认可,我们预计2022-24年EPS为1.9/2.0/2.1元/股,对应PE为6.5/6.1/5.8x,维持“买入”评级。
高管姓名 职务 年薪(万元) 持股数(万股) 简历
王玉林董事长,法定代... 86.26 -- 点击浏览
王玉林,曾任宁夏赛马水泥(集团)有限责任公司烧成分厂厂长,宁夏赛马实业股份有限公司烧成分厂厂长、干法分厂厂长,宁夏赛马实业股份有限公司总经理助理、副总经理,宁夏青铜峡水泥股份有限公司董事、总经理,公司党委副书记、副总裁、总裁。现任中国建材集团/中国建材股份首席数据官、数字化管理中心主任,公司党委书记、董事长。
蒋明刚总裁,非独立董... 152.97 -- 点击浏览
蒋明刚,曾任宁夏中宁赛马水泥公司副总经理,宁夏赛马科进混凝土有限公司总经理,乌海赛马水泥有限责任公司执行董事、总经理,宁夏赛马水泥有限公司党委书记、执行董事、总经理,公司副总裁,现任公司党委副书记、董事、总裁。
武雄副总裁 138.96 -- 点击浏览
武雄,曾任宁夏建材集团有限责任公司董事,宁夏赛马实业股份有限公司董事、副总经理、董事会秘书,公司董事会秘书。现任公司党委副书记、副总裁。
李卫东副总裁 148.99 -- 点击浏览
李卫东,曾任宁夏中宁赛马水泥有限公司执行董事、总经理,中材甘肃水泥有限责任公司董事长、总经理,宁夏赛马水泥有限公司董事长、总经理,现任公司副总裁。
王常军副总裁 134.66 0.08 点击浏览
王常军,曾任宁夏青铜峡水泥股份有限公司总工程师,中材甘肃水泥有限责任公司副总经理,宁夏青铜峡水泥股份有限公司副总经理兼总工程师、宁夏青铜峡水泥股份有限公司党委书记、董事长、总经理。现任公司副总裁。
于凯军非独立董事 8 -- 点击浏览
于凯军,曾任深圳兰光电子工业总公司财务部经理、财务总监,兰光科技股份有限公司董事、副总经理、财务负责人,中国中材国际工程股份有限公司财务总监,新疆天山水泥股份有限公司,宁夏建材集团股份有限公司监事,北京金隅集团股份有限公司董事,中国中材股份有限公司副总裁、财务总监,中国建材集团财务有限公司董事,中国建材股份有限公司副总裁、董事会秘书、总法律顾问、专务,中国海螺创业控股有限公司董事,中建材(安徽)新材料产业投资基金合伙企业(有限合伙)投委会委员,中建材(安徽)新材料基金管理有限公司董事,北京金隅集团股份有限公司监事,安徽海中环保有限责任公司董事,中国建材控股有限公司董事,海建香港控股有限公司董事会副主席。现任中建材投资有限公司董事,公司董事。
薛忠民非独立董事 -- -- 点击浏览
薛忠民,曾任北京玻钢院复合材料有限公司总经理、董事长,北京玻璃钢研究设计院副院长、院长;中材科技股份有限公司(以下简称“中材科技”)副总裁、副董事长、董事长,中材科技风电叶片股份有限公司董事长,中国中材股份有限公司副总裁,湖南中锂新材料有限公司董事长,中材锂膜有限公司董事、北京玻钢院复合材料有限公司董事、泰山玻璃纤维有限公司董事。现任中国建材股份有限公司副总裁,中国复合材料集团有限公司董事长,北新集团建材股份有限公司董事长,安徽数智建材研究院有限公司董事长,中建材蚌埠玻璃工业设计研究院有限公司董事,中复神鹰碳纤维股份有限公司董事,中建材莱奥纳多(上海)航空设备制造有限公司董事,中建材(上海)航空复材有限公司董事,中材科技股份有限公司董事,兼任中国建筑材料联合会副会长,公司董事。
林凤萍董事会秘书 114.78 -- 点击浏览
林凤萍,曾任公司证券事务代表、证券部副部长、部长。现任公司董事会秘书、总法律顾问、证券法务部部长。
黄爱学独立董事 5 -- 点击浏览
黄爱学,曾任银星能源股份有限公司独立董事。现兼任中国法学会商法学研究会理事,北京市德鸿(银川)律师事务所兼职律师,现任北方民族大学法学院教授,硕士研究生导师、宁夏银星能源股份有限公司独立董事、宝塔实业股份有限公司独立董事,公司独立董事。
张文君独立董事 5 -- 点击浏览
张文君,曾任灵武市民贸特需供应公司副经理、宁夏会计师事务所部门经理、五联联合会计师事务所宁夏分所部门经理、北京五联方圆会计师事务所宁夏分所副主任会计师、宁夏分所副所长、中银绒业股份有限公司独立董事、宁夏青龙管业股份有限公司独立董事、宝塔实业股份有限公司独立董事、东方钽业股份有限公司独立董事。现任吴忠仪表有限责任公司财务总监、宁夏西部创业实业股份有限公司独立董事、宁夏晓鸣农牧股份有限公司独立董事,公司独立董事。

公告日期 交易标的 交易金额(万元) 最新进展
2024-01-17宁夏建材持有的水泥等相关业务涉及的商标未通过
2024-01-17天水中材水泥有限责任公司未通过
2024-01-17固原市赛马新型建材有限公司未通过
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