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金帝股份

(603270)

  

流通市值:16.90亿  总市值:52.37亿
流通股本:7071.67万   总股本:2.19亿

金帝股份(603270)公司资料

公司名称 山东金帝精密机械科技股份有限公司
网上发行日期 2023年08月23日
注册地址 聊城市东昌府区郑家镇工业区66号
注册资本(万元) 2191066670000
法人代表 郑广会
董事会秘书 薛泰尧
公司简介 山东金帝精密机械科技股份有限公司主营业务以研发、生产和销售系列轴承保持架、汽车核心零部件为主。产品广泛应用于轨道交通、汽车、数控机床、风力发电、工程机械、新能源汽车、家电等高端装备现已发展成为中国制造业单项冠军示范企业、国家高新技术企业。
所属行业 通用设备
所属地域 山东
所属板块 预盈预增-风能-融资融券-沪股通-养老金-新能源车-专精特新
办公地址 聊城市东昌府区郑家镇工业区66号
联系电话 0635-5057000
公司网站 www.gebchina.com
电子邮箱 dongban@geb.net.cn
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    金帝股份最近3个月共有研究报告2篇,其中给予买入评级的为1篇,增持评级为1篇,中性评级为0篇,减持评级为0篇,卖出评级为0篇;  更多

发布时间 研究机构 分析师 评级内容 相关报告
2025-09-04 西南证券 邰桂龙,...买入金帝股份(6032...
金帝股份(603270) 投资要点 事件:公司公布2025年半年报,2025H1实现营业收入8.3亿元,同比增长40.6%;实现归母净利润0.8亿元,同比增长32.9%;2025Q2实现营业收入4.5亿元,同比增长41.2%,环比增长18.9%;实现归母净利润0.4亿元,同比增长31.0%,环比减少3.7%。 公司风电轴承保持架以及汽零营收保持较快增长。2025H1轴承保持架及配件产品实现营业收入4.3亿元,同比增长43.9%,其中的风电领域系列产品实现收入2.1亿元,同比增长118.7%;精密零部件业务实现营业收入3.4亿元,同比增长41.7%,其中的新能源电驱动定转子系列产品实现收入1.3亿元,同比增长331.0%。截至2025年7月末,公司电驱动系统定转子系列产品已有102个产品项目,其中:45个产品已量产,5个产品为PPAP样品交付中,15个产品为C样或OTS样品交付中,37个产品为A样或B样交付中,上述系列产品已应用到国内外新能源汽车品牌合计达19个。随着募投项目产能释放、产线规模化复制及新产品持续量产,规模效应将加速显现,推动盈利能力提升。 2025H1公司毛利率同比有所下滑,费用率控制良好。2025H1综合毛利率为28.9%,同比减少1.7pp,主要系精密零部件业务毛利率下滑;净利润率为8.9%,同比减少0.6pp。2025Q2综合毛利率为27.5%,同比减少0.4pp;净利润率为8.0%,同比减少0.8pp。2025H1期间费用率为18.0%,同比减少2.1pp,其中销售/管理/研发/财务费用率分别为1.7%/8.3%/7.9%/0.2%,分别同比减少0.2/0.9/0.7/0.3pp。 以精密冲压代替锻造工艺,公司拓展减速器柔轮初坯产品,助力国产替代。公司以精密冲压工艺代替锻造工艺研发生产柔轮初坯产品,该产品协同钢材母材生产厂、精冲材料二次加工压延厂商进行原材料的开发,以替代国外进口材料,从而满足该产品需要一定的刚性和柔性的特殊材质要求。目前柔轮初坯产品尚处于研发测试验证阶段。 盈利预测与投资建议。预计公司2025-2027年归母净利润分别为1.5、2.0、2.7亿元,未来三年归母净利润复合增速为39%。考虑公司汽零领域快速放量,同时拓展机器人等新行业打开成长空间,维持“买入”评级。 风险提示:下游需求不及预期的风险;市场竞争加剧的风险;原材料价格波动风险的风险;减速器柔轮初坯产品研发以及市场开拓不及预期的风险。
2025-09-01 国信证券 吴双,杜...增持金帝股份(6032...
金帝股份(603270) 核心观点 2025年上半年营业收入同比增长40.57%,归母净利润同比增长32.86%。公司2025年上半年实现营收8.35亿元,同比增长40.57%;归母净利润0.76亿元,同比增长32.86%。单季度看,2025年第二季度公司实现营收4.53亿元,同比增长41.22%;归母净利润0.37亿元,同比增长31.04%。盈利能力方面,2025年上半年公司毛利率/净利率为28.84%/9.10%,同比变动-1.72/-0.60pct。期间费用方面,2025年上半年公司销售/管理/研发/财务费用率分别为1.67%/8.25%/7.88%/0.16%,同比变动-0.23/-0.88/-0.67/-0.30pct,整体费用率持续优化。 产品结构持续优化,新能源及风电领域表现亮眼。公司精密零部件业务实现收入3.40亿元,同比增长41.67%,毛利率19.52%,同比下滑4.68pct,其中新能源电驱动定转子系列产品收入1.33亿元,同比增长330.98%,已应用于19个新能源汽车品牌。轴承保持架及配件产品收入4.27亿元,同比增长43.86%,毛利率40.58%,同比下滑0.19pct,风电领域系列产品收入2.14亿元,同比增长118.65%。截至2025年7月末,公司电驱动系统定转子系列产品已有102个项目,其中45个已量产,新产品持续放量推动收入增长。积极拓展低空、人形新产品,包括电机定转子、谐波减速器柔轮等。1)定转子产品:逐步拓展至新兴行业领域,如:低空飞行电动垂直起降飞行器电机、无人清扫车扫盘电机定转子产品、人形机器人电机定子产品等,目前处于前期样品验证阶段。2)谐波减速器柔轮:公司创新采用精密冲压替代锻造工艺,开发特种材料,成功实现进口替代。已有部分客户的疲劳寿命验证测试时间达到一个月以上均未出现异常问题,目前尚在持续测试验证中。 投资建议:公司立足精密冲压技术,是轴承保持架制造业单项冠军,主业稳健增长;人形机器人领域布局谐波柔轮初坯产品,低空经济领域自研的eVTOL电机总成已通过客户测试,有望受益人形机器人量产趋势和低空经济发展。我们维持盈利预测,预计2025-2027年归母净利润1.61/2.36/3.02亿元,对应PE值37/25/20x,维持“优于大市”评级。 风险提示:新产品进展不及预期;下游需求不及预期;市场竞争加剧。
2025-05-22 国信证券 吴双,杜...增持金帝股份(6032...
金帝股份(603270) 核心观点 2025年一季度业绩增长34.65%,利润拐点已现。公司2024年营业收入13.55亿元,同比增长19.26%,归母净利润1.00亿元,同比下滑24.85%。单季度看,2024年第四季度营收4.32亿元,同比增长67.22%;归母净利润0.16亿,同比增长114.8%。2024年四季度是收入增长的拐点,主要系风电国产替代和降本替代,以及异步电机铸铝转子大幅放量带动汽车零部件业务快速增长所致;2025年第一季度营收同比增长39.81%,归母净利润同比增长34.65%,利润增速环比回正(+140.42%),利润同环比均明显增长主要系费用节省和收入增加所致。盈利能力方面,2024年公司毛利率/净利率为28.63%/7.34%,同比减少4.45/4.31pct,其中汽车零部件业务毛利率21.95%,同比减少7.76pct,主要因新产品前期投入及规模效应未释放。费用方面,2024年销售/管理/研发/财务费用率分别为2.22%/9.28%/7.39%/0.50%,同比变动+0.34/+0.72/+0.39/-0.38pct。 新能源与风电业务高增,双轮驱动战略成效显著。公司“轴承保持架+汽车零部件”双轮战略深化,新能源与风电产品贡献核心增量。2024年轴承保持架收入5.93亿元,同比增加16.09%,其中风电保持架收入2.43亿元,同比增加30.45%。汽车零部件收入5.95亿元,同比增加27.05%,新能源电驱动定转子收入1.58亿元,同比增加303.26%。1)轴承保持架业务:公司是国内轴承保持架龙头,与全球八大轴承公司建立了长期稳定的合作关系,抢抓风电行业增长需求的新机遇,综合运用冲压工艺、机加工艺、复合工艺等多种工艺技术,市场份额保持高位。2)汽车精密冲压件业务:公司产品线丰富,已进入蔚来、长城汽车等汽车厂商供应体系,并为舍弗勒、麦格纳、博泽等全球知名汽车零部件厂商供货。公司积极推动异步电机定转子产品终端应用场景,定点产品项目增加显著,截至2025年3月末,公司电驱动系统定转子系列产品已有77个产品项目,业务实现跨越式提升。 汽零及eVTOL领域收获大订单,创新开发eVTOL电机总成并交付样品。公司子公司近期收到全球某知名汽车零部件公司的定点意向书,定制开发和供应新能源电驱动定子铁芯和转子总成产品,项目总金额6.4亿元人民币,周期为2026-2031年。获取知名客户的大额订单展示了公司在汽车精密冲压件业务的客户认可度和技术实力。新产品方面,公司创新开发用于eVTOL的电机总成,完成eVTOL电机的设计开发验证并交付样品,客户整机测试顺利,公司自研的驱动电机定转子业务成功拓展至低空经济领域。 人形机器人领域研发谐波柔轮初坯产品,有望替代进口材料且大幅降本。公司结合自身的工艺生产装备优势、模具加工装备优势、检测设备优势以及精密冲压工艺技术优势,以精密冲压工艺代替锻造工艺研发生产柔轮初坯产品,该产品协同钢材母材生产厂、精冲材料二次加工压延厂商进行原材料的开发,以替代国外进口材料,从而满足该产品需要一定的刚性和柔性的特殊材质要求。截至目前,柔轮初坯产品尚处于研发测试验证阶段。 投资建议:公司立足精密冲压技术,是轴承保持架制造业单项冠军;人形机器人领域布局谐波柔轮初坯产品,低空经济领域自研的eVTOL电机总成已通过客户测试,有望受益人形机器人量产趋势和低空经济发展。我们预计2025年-2027年归属母公司净利润分别为1.61/2.36/3.02亿元,对应PE37/25/20倍,一年期合理估值为33.09-36.77元(对应2025年PE45-50x),首次覆盖给予“优于大市”评级。 风险提示:市场竞争加剧的风险、原材料价格波动的风险、新业务发展不及预期的风险、国际贸易摩擦的风险。
2025-05-07 西南证券 邰桂龙,...买入金帝股份(6032...
金帝股份(603270) 投资要点 事件:公司公布2024年报,2024年实现营收13.55亿元,同比增长19.26%;实现归母净利润1.00亿元,同比下降24.85%。2024Q4公司实现营业收入4.32亿元,同比增长67.22%;实现归母净利润0.16亿元,同比增长105.56%。2025Q1公司实现营业收入3.8亿元,同比增长39.8%;实现归母净利润0.4亿元,同比增长34.7%。 公司风电轴承保持架以及汽零营收保持较快增长。公司营收保持较快的增长,净利润下滑主要系以政府补助为主的其他收益较上期减少以及计提减值准备增加等综合因素叠加影响所致。分行业来看:2024年,公司轴承保持架实现营收5.93亿元,同比增长16.09%,其中风电行业轴承保持架营收2.43亿元,同比增长30.45%;汽车精密零部件实现营收5.95亿元,同比增长27.05%,其中定转子系列产品实现营收1.58亿元,同比增长303.26%。 公司毛利率承压。2024年公司综合毛利率为28.64%,同比下降4.50个百分点;公司净利率为7.15%,同比下降4.88个百分点。毛利率下降主要因为市场竞争以及公司产品结构变化。2024年公司期间费用率为19.40%,同比下降0.71个百分点;销售费用率为2.22%,同比增加0.26个百分点;管理费用率为9.28%,同比下降0.54个百分点;研发费用率为7.39%,同比下降0.38个百分点;财务费用率为0.50%,同比下降0.04个百分点。2025Q1公司综合毛利率为30.4%,同比下降3.3个百分点;净利润率为10.0%,同比下降0.4个百分点。2025Q1公司期间费用率为18.3%,同比下降2.7个百分点。 以精密冲压代替锻造工艺,公司拓展减速器柔轮初坯产品,助力国产替代。公司以精密冲压工艺代替锻造工艺研发生产柔轮初坯产品,该产品协同钢材母材生产厂、精冲材料二次加工压延厂商进行原材料的开发,以替代国外进口材料,从而满足该产品需要一定的刚性和柔性的特殊材质要求。目前柔轮初坯产品尚处于研发测试验证阶段。 盈利预测与投资建议。预计公司2025-2027年归母净利润分别为1.4、1.9、2.4亿元,未来三年归母净利润复合增速为34%。考虑公司汽零领域快速放量,同时拓展机器人等新行业打开成长空间,给予公司2025年50倍PE,对应目标价31.50元,首次覆盖,给予“买入”评级。 风险提示:下游需求不及预期的风险;市场竞争加剧的风险;原材料价格波动的风险;减速器柔轮初坯产品研发以及市场开拓不及预期的风险。
高管姓名 职务 年薪(万元) 持股数(万股) 简历
郑广会董事长,总经理... 106.36 2000 点击浏览
郑广会,公司董事长、总经理,工商管理硕士学历,正高级工程师,国家高层次人才特殊支持计划领军人才。1996年5月至2005年8月在聊城市金帝轴承有限公司历任技术员、技术中心主任等;2005年8月至2017年10月在聊城市金帝保持器厂任负责人;2007年6月至2017年10月兼任聊城市新欣金帝保持器科技有限公司总经理;2016年9月至今,在公司任董事长兼总经理。
温春国副总经理,董事... 76.94 43 点击浏览
温春国,公司董事、副总经理,大专学历。2004年7月至2016年9月,在聊城市金帝轴承有限公司、聊城市金帝保持器厂、聊城市新欣金帝保持器科技有限公司历任品质部经理、技术部经理;2016年9月至今,在公司任董事、副总经理。曾作为发明人或设计人参与公司多项专利的研发工作,参与的大功率风电机组轴承保持架项目获得中国机械工业科学技术奖三等奖、参与的大功率海上风电轴承保持架项目获得山东省装备制造科技创新奖。
薛泰尧副总经理,董事... 131.5 58 点击浏览
薛泰尧,公司副总经理、财务总监、董事会秘书,本科学历,中国注册会计师非执业会员、高级会计师、经济师。1993年7月至2000年3月,在青岛市黄岛区粮食集团公司及子公司工作;2000年3月至2004年1月,在青岛海尔空调电子有限公司工作;2004年1月至2009年3月,在赛轮集团股份有限公司任财务部部长;2009年4月至2011年6月,在青岛普什宝枫实业有限公司任副总经理兼财务总监;2011年6月至2017年8月,在山东丰元化学股份有限公司任财务总监;2017年8月至2018年8月,在青岛九天飞行国际学院股份有限公司任副总经理兼财务总监;2019年3月至今就职于金帝股份,2019年12月至今,在公司任副总经理、财务总监、董事会秘书。
赵秀华董事 28 0 点击浏览
赵秀华,公司董事,中专学历。1996年5月至2007年5月在聊城市金帝轴承有限公司任职会计;2007年6月至2017年10月任聊城市新欣金帝保持器科技有限公司执行董事;2016年9月至今,在公司任董事、人力资源副经理。
王洋董事 6 0 点击浏览
王洋,公司董事,硕士研究生学历。2009年至2011年,在莘县莘州街道办事处任干事;2011年至2020年,在莘县县委政法委历任办公室副主任、研究室主任,其中于2017年至2019年在莘县大王寨镇挂职党委委员;2020年至今,在黄河三角洲产业投资基金管理有限公司历任投资经理、投资副总裁、聊城分公司总经理。2022年7月至今,任水发环境科技股份有限公司董事;2022年8月至今,任聊城市城市发展股权投资基金合伙企业(有限合伙)执行事务合伙人委派代表,任山东华光光电子股份有限公司监事;2022年11月至今,任黄河三角洲荣昌(烟台)创业投资合伙企业(有限合伙)执行事务合伙人委派代表;2022年12月至今,任济南盛恒创智股权投资合伙企业(有限合伙)执行事务合伙人委派代表,任济南水合投资管理中心(有限合伙)执行事务合伙人。2023年6月至今,任财晟基金(聊城)合伙企业(有限合伙)执行事务合伙人委派代表;2023年12月至今,任鑫晟(聊城)创业投资基金合伙企业(有限合伙)执行事务合伙人委派代表。2022年9月至今,在公司任董事。
郑世育董事 45.99 23 点击浏览
郑世育,公司董事,本科学历。2011年8月至2016年9月,在聊城市金帝保持器厂、聊城市新欣金帝保持器科技有限公司任模具设计工程师;2016年10月至2019年5月,在公司任模具设计工程师;2019年5月至今,在公司任项目经理;2019年12月至今,在公司任董事。参与的大功率风电机组轴承保持架项目获得中国机械工业科学技术奖三等奖。
景玉珍职工代表董事 -- -- 点击浏览
景玉珍先生,男,1982年出生,中国国籍,无境外永久居留权,中共党员,大专学历。曾任聊城市金帝保持器厂企管员、体系专员、行政总监;现任公司党支部书记、工会主席、安环经理、职工代表董事。
程明独立董事 9.33 0 点击浏览
程明,公司独立董事,博士研究生学历,东南大学首席教授、博士研究生导师。程明先生获得2016年国家技术发明奖二等奖(排一)、2013年教育部自然科学一等奖(排一)、2019年江苏省科学技术一等奖(排一)、2018年中国产学研合作创新奖、2019年江苏省专利金奖。1987年至今在东南大学工作,现任东南大学首席教授,曾任电气工程学院教授委员会主任,江苏省新能源汽车电机及驱动系统工程实验室主任。2013年1月至2018年12月,任无锡信捷电气股份有限公司独立董事。2021年1月至今,在公司任独立董事。
王德建独立董事 9.33 0 点击浏览
王德建,公司独立董事,博士研究生学历,山东大学管理学院副教授,硕士研究生导师,国际注册内部审计师(CIA),中国注册会计师(CPA,非执业),高级会计师,山东大学MBA、EMBA授课教师。王德建先生专业领域为公司财务管理、公司投融资、内部控制与风险管理、会计信息与管理决策、资本运营实务、管理会计工具与战略成本管理等,先后主持中国博士后科研基金、山东省博士后创新基金、山东省社科规划研究项目、山东省软科学研究项目等。1992年7月至今历任山东医科大学财务处副科长、山东大学计财处科长高级会计师、山东大学管理学院副教授、硕士研究生导师。2011年11月至2019年6月任恒天海龙股份有限公司独立董事、2016年8月至2022年1月任山东联创互联网传媒股份有限公司独立董事、2017年1月至2020年4月任齐峰新材股份有限公司独立董事、2018年1月至2020年12月任斯太尔动力股份有限公司独立董事。2016年11月至2022年12月,任山东得利斯食品股份有限公司独立董事;2020年2月至今,任山东商河农村商业银行股份有限公司监事;2022年10月至今,任长裕控股集团股份有限公司独立董事;2023年3月至今,任中通客车股份有限公司独立董事。2021年1月至今,在公司任独立董事。
宋军独立董事 9.33 0 点击浏览
宋军,公司独立董事,本科学历。1992年至1997年任贵州凯涤股份有限公司投资发展部经理;1997年至2003年任山东英亚集团股份有限公司投资部、证券部经理;2003年7月至2007年11月任软控股份有限公司证券投资部经理;2007年4月至2021年6月任赛轮集团股份有限公司董事、副总裁、董事会秘书;2018年7月至2021年9月任山东赛亚检测有限公司执行董事、总经理。2021年7月至今任青岛雪和友投资有限公司执行董事、总裁;2022年2月任青岛雪和友清源企业管理合伙企业(有限合伙)执行合伙人;2023年9月至今任公司独立董事。

公告日期 交易标的 交易金额(万元) 最新进展
2025-09-22广州优尼精密有限公司达成意向
2025-08-29聊城市金之桥进出口有限公司2840.00实施中
2025-09-06聊城市金之桥进出口有限公司2840.00实施完成
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