当前位置:首页 - 行情中心 - 安井食品(603345) - 公司资料

安井食品

(603345)

  

流通市值:287.43亿  总市值:287.43亿
流通股本:2.93亿   总股本:2.93亿

安井食品(603345)公司资料

公司名称 安井食品集团股份有限公司
上市日期 2017年02月10日
注册地址 厦门市海沧区新阳路2508号
注册资本(万元) 2932942320000
法人代表 刘鸣鸣
董事会秘书 梁晨
公司简介 安井食品集团股份有限公司成立于2001年12月,主要从事速冻火锅料制品、速冻面米制品和速冻菜肴制品等速冻食品的研发、生产和销售。公司已在国内布局厦门安井集团总部、无锡安井、泰州安井、辽宁安井、四川安井、湖北安井、河南安井、广东安井、山东安井、新宏业、新柳伍及洪湖安井,共计12大产...
所属行业 食品饮料
所属地域 福建
所属板块 融资融券-沪股通-MSCI中国-富时罗素-预制菜概念
办公地址 厦门市海沧区新阳路2508号
联系电话 0592-6884968
公司网站 www.anjoyfood.com
电子邮箱 zhengquanbu@anjoyfood.com
 主营收入(万元) 收入比例主营成本(万元)成本比例
食品制造1404523.48100.001078544.25100.00

    安井食品最近3个月共有研究报告19篇,其中给予买入评级的为17篇,增持评级为2篇,中性评级为0篇,减持评级为0篇,卖出评级为0篇;  更多

发布时间 研究机构 分析师 评级内容 相关报告
2024-05-09 东海证券 姚星辰买入安井食品(6033...
安井食品(603345) 投资要点 事件:公司发布年报和一季度业绩。2023年公司实现营业收入140.45亿元(同比+15.29%)归母净利润14.78亿元(同比+34.24%)。2024Q1公司实现营业收入37.55亿元(同比+17.67%),归母净利润4.38亿元(同比+21.24%)。另外,公司年末拟每10股派息17.75元,合计派息5.19亿元,全年分红比例达53.17%。 2023年主业经营稳健,2024Q1火锅料表现亮眼。2023年公司火锅料营收分别为70.36亿元(同比+11.17%),增长保持稳定;面米制品25.45亿元(同比+5.43%),主要受商超渠道市场环境影响所致;菜肴制品营收39.27亿元(同比+29.86%),主要系新柳伍并表及安井小厨产品增量贡献。2024Q1火锅料营收20.58亿元(同比+30.01%),其中肉制品和鱼糜制品增速分别达27.73%和31.48%,主要得益于丸之尊增量贡献及锁鲜装持续增长。面米制品和菜肴制品营收分别为6.38亿元(同比+4.42%)、9.55亿元(同比+12.35%)。 成本下降、规模效应显现,盈利能力稳健攀升。1)盈利端,2023年、2024Q1毛利率/净利率分别为23.21%(同比+1.25pct)、26.55%(同比+1.84pct)/10.69%(同比+1.65pct)、11.75%(同比+0.13pct),主要系原材料成本下降及规模效应显现。2)费用端,2023年2024Q1期间费用率分别为9.36%(同比-0.77pct)和10.67%(同比+0.55pct),其中销售费率影响较大,2023年销售费率下降0.58pct至6.59%,主要系公司规模效应显现,及减少促销人员和广告投入所致,2024Q1受股权激励费用影响,管理费率同比提高0.30pct至3.12%。另外,新柳伍2023年未完成承诺的业绩,产生了0.36亿元商誉减值。 全年稳中求进,发展规划清晰。2024Q1主业增速达到20%+,且净利率持续向上。2024年公司稳中求进,发展规划清晰,具体策略是,1)在全国重点推广锁鲜装系列、火山石烤肠和烤鸡系列,其中锁鲜装在维持价盘稳定基础上,实现全年不间断推广,力争达到双位数增长。2)结合当前市场趋势,加大全国性、战略单品和区域新品投放力度,并将部分产品决策权力下发到地方。3)持续推广烤肠及铺设烤鸡市场,叠加今年山东和洪湖安井产能投放,奠定产品放量基础。 投资建议:公司延续优秀表现,速冻龙头优势凸显,但考虑到餐饮仍处于弱复苏阶段,适当调整公司2024/2025年盈利预测,新增2026年盈利预测,预计2024/2025/2026年归母净利润分别为16.97/20.26/22.12亿元,同比增速分别为14.83%/19.39%/9.16%,对应EPS为5.79/6.91/7.54元,对应PE为16.59/13.90/12.73倍,维持“买入”评级。 风险提示:新品推广不及预期,渠道开拓不及预期,食品安全风险,原材料价格波动风险
2024-05-07 甬兴证券 汪玲,夏...买入安井食品(6033...
安井食品(603345) 事件概述 公司发布2023年报及24年一季报,2023年实现营收140.5亿元,同比增长15.3%,实现归母净利润14.8亿元,同比增长34.2%;24Q1实现营收37.5亿元,同比增长17.7%,实现归母净利润4.4亿元,同比增长21.2%。 核心观点 收入端,主业增长稳健,并表贡献菜肴增量。2023年分产品来看,面米制品/肉制品/鱼糜制品/菜肴制品分别实现营收25.4/26.3/44.1/39.3亿元,分别同比+5.4%/10.2%/11.8%/29.8%;分渠道来看,2023年经销商/直营/商超/新零售/电商分别实现营收113.7/10.7/8.5/4.4/3.2亿,分别同比+16.0%/+28.9%/-13.4%/-0.3%/+145.9%。面米制品主因商超渠道市场环境影响增长有所放缓,调制食品预计主因锁鲜装等产品销售良好延续稳健增长,菜肴制品受益于新柳伍并表业务及安井小厨增量贡献延续高增。 利润端,规模效应显现,控费能力增强。2023年公司毛利率/净利率分别为23.2%/10.7%,分别同比+1.3pct/+1.5pct,销售/管理(含研发)/财务费用率分别为6.6%/3.4%/-0.6%,分别同比-0.6pct/-0.2pct/-0.0pct,我们认为毛利率提升主因原材料成本下降及规模效应显现,促销人员和广告投入减少、股份支付分摊费用减少等原因带动净利率提升明显。24年顺应行业趋势,动作有序积极。公司产品层面计划推出“锁鲜装5.0+虾滑系列”等畅销品、火山石烤肠等烤机渠道产品;渠道层面计划延续“全渠发力”,全面拥抱大B特通及新零售客户,并推动渠道下沉挖潜;公司推出2024年-2026年股东回报规划,落实年度化现金分红方案,积极提升股东回报。 投资建议 消费环境逐步回暖,公司主业稳健增长有望延续,菜肴制品前景广阔。我们预计24-26年公司营收160.2/183.5/211.1亿元,同比+14.0%/14.6%/15.1%,预计24-26年EPS分别为5.7/6.6/7.5元,对应2024/4/26收盘价PE分别为15x/13x/11x,维持“买入”评级。 风险提示 宏观经济风险、食品安全问题、市场竞争加剧、原材料价格上升。
2024-05-06 西南证券 朱会振,...增持安井食品(6033...
安井食品(603345) 投资要点 事件:公司发布2023年报及2024年一季报,2023年实现营收140.5亿元,同比增长15.3%,实现归母净利润14.8亿元,同比增长34.2%;其中23Q4实现收入37.7亿元,同比-6.3%,实现归母净利润3.6亿元,同比-13.4%;同时,公司拟向全体股东每股派发1.775元(含税)现金股利,分红率为53.2%。24Q1公司实现收入37.5亿元,同比+17.7%;实现归母净利润4.4亿元,同比+21.2%;公司业绩符合市场预期。 Q1火锅料主业增速亮眼,渠道开拓稳步推进。分品类看,2023年公司鱼糜制品/菜肴制品/肉制品/面米制品分别实现收入44.1/39.3/26.3/25.4亿元,同比分别+11.8%/+29.8%/+10.2%/+5.4%;菜肴制品维持高增主要系新柳伍并表及安井小厨放量所致。24Q1公司鱼糜制品/菜肴制品/肉制品/米面制品收入增速分别为+31.5%/+12.3%/+27.7%/+4.4%,火锅料业务受益于锁鲜装等产品推广维持高速增长,米面产品受外部环境扰动增速有所承压。分渠道看,24Q1公司经销商/商超/特通直营/新零售/电商渠道收入分别同比+22.6%/+0%/-8.3%/+35.6%,传统经销渠道仍维持较快增长,商超及新零售渠道受消费场景变化影响增速同比下滑。公司积极推进渠道开拓及下沉,截至24Q1公司经销商数量净增长29家至1993家。 结构升级+成本下行,盈利能力持续提升。2023年公司毛利率为23.2%,同比+1.3pp,其中23Q4毛利率同比+2.6pp至26.3%;24Q1毛利率同比+1.8pp至26.6%。24Q1毛利率提升主要系:1)锁鲜装等高毛利产品占比提升带动结构升级,2)原材料成本持续下行叠加鱼糜采购价格下降。费用率方面,24Q1公司销售费用率同比+0.1pp至7.5%;管理费用率同比+0.3pp至3.1%,整体费用投放力度较为平稳。综合来看,得益于成本下行与结构升级,公司2023/24Q1净利率分别同比提升1.5pp/0.1pp至10.7%/11.7% 产品与渠道日趋完善,公司经营势能向上。1)产品方面,公司坚持“主食发力、主菜上市”的产品策略,坚持“高质中高价”的定价策略;24年计划打造“锁鲜装5.0+虾滑系列”的超级爆品和区域爆品集群,同时积极培育火山石烤肠等烤机渠道产品并列入年度推广重点,借助公司优秀的大单品打造能力,不断提升整体产品结构。2)渠道方面,公司以“全渠发力”的渠道策略,一方面积极推动渠道下沉并向低线市场延伸拓展,另一方面深挖渠道潜力,全面拥抱大B(特通客户)+新零售渠道;新老市场与线上线下共同发力,不断提升市场占有率。展望未来,公司经营势能持续向上,中长期有望实现量利齐升。 盈利预测与投资建议。预计2024-2026年EPS分别为5.86元、6.83元、7.86元,对应动态PE分别为14倍、12倍、11倍,给予“持有”评级。 风险提示:原材料成本上涨风险,市场开拓不及预期风险。
2024-05-02 东吴证券 孙瑜,罗...买入安井食品(6033...
安井食品(603345) 投资要点 事件:公司发布2023年报&2024年一季报:2023年:公司实现营业收入140.45亿元,同比增长15.29%;实现归母净利润14.78亿元,同比增长34.24%;扣非净利润13.65亿元,同比增长36.80%。2024Q1:公司实现营业收入37.55亿元,同比+17.67%;实现归母净利润4.38亿元,同比+21.24%;实现扣非净利润4.20亿元,同比+21.56%。 火锅料劈风斩浪创佳绩,24Q1需求边际改善显著。公司2023Q4收入同比-6.3%,2024Q1收入同比+17.7%,需求端边际改善显著。分品类看,2023年速冻面米制品/速冻肉制品/速冻鱼糜制品/速冻菜肴制品/农副产品/休闲食品/其他业务营收分别同比+5.4%、+10.2%、+11.8%、+29.8%、+34.0%、-55.2%、-3.2%。24Q1速冻面米制品/速冻肉制品/速冻鱼糜制品/速冻菜肴制品分别同比+4.4%/+27.7%/+31.5%/+12.3%。面米制品外部竞争激烈,2023年以来持续承压;火锅料增长快于行业,我们认为这主因:1)公司在火锅料龙头地位确立,且与竞争对手差距拉大,因此受竞争影响弱于面米制品;2)锁鲜装、丸之尊等新品带动产品结构提升。 主业净利率再创新高,小龙虾价格低迷拖累整体盈利水。1)2023年:公司实现归母净利率10.52%,同比+1.49pct;扣非净利率9.72%,同比+1.53pct。其中2023年度实现毛利率23.21%,同比+1.25pct。2023年销售/管理/财务/研发费用率分别为6.59%/2.74%/-0.64%/0.67%,同比-0.57/-0.07/-0.02/-0.09pct。此外,新柳伍2023年度未完成承诺的业绩发生3,609.29万元商誉减值对利润有一定影响。2)2024Q1:公司实现归母净利率11.68%,同比+0.34pct;扣非净利率11.18%,同比+0.36pct。单季度归母净利率再创新高,考虑到新柳伍、新宏业龙虾业务因价格走低,对收入、利润影响较显著,同时计提存货减值拖累集团公司盈利水平,预期公司主业净利率更高。其中2024年Q1实现毛利率26.55%,同比+1.85pct。2024Q1销售/管理/财务/研发费用率分别为7.45%/3.12%/-0.48%/0.58%,同比+0.09/+0.3/+0.16/-0.01pct。管理费用率增加较大主因股权激励费用影响。 盈利预测与投资评级:公司渠道BC兼顾,速冻火锅料龙头优势愈发凸显,米面/火锅料/烤肠三路并进思路清晰。考虑餐饮需求偏弱、小龙虾价格较低,我们下调2024-2025年盈利预测,新增2026年盈利预测,我们预计2024-2026年公司营收分别为160/181/202亿元(前次预计2024-2025年为175/202亿元),同增14%/13%/12%;归母净利润分别为17.4/20.6/23.8亿元(前次预计2024-2025年为18.45/22.21亿元),同增17.8%/18.6%/15.2%,EPS分别为5.94/7.04/8.11元,对应当前PE为16x、13x、11x,维持“买入”评级。 风险提示:行业竞争加剧风险,新品推广不及预期,原材料价格大幅波动,食品安全风险。
高管姓名 职务 年薪(万元) 持股数(万股) 简历
刘鸣鸣董事长,法定代... 366 1229 点击浏览
刘鸣鸣,现任公司董事长、厦门上市公司协会理事会会长、辽宁省人大代表。曾在郑州工业大学土木工程系任教,曾任黄河国际租赁有限公司部门经理、河南建业集团总经理助理、福建春天房地产有限公司董事长、牛津剑桥总经理。
张清苗总经理,董事 366 512.5 点击浏览
张清苗,现任公司董事兼总经理,兼任中国水产加工流通协会副会长、福建省水产加工流通协会会长、中国食品科技学会冷冻冷藏分会副理事长。曾任无锡华顺食品工业有限公司总经理。
章高路副董事长,董事... 244 -- 点击浏览
章高路,现任公司副董事长、国力民生董事长兼总经理、航天工业发展股份有限公司董事、厦门安井电子商务有限公司执行董事兼总经理、北京辉煌创业投资顾问有限公司执行董事兼经理。
黄建联副总经理 227.92 217 点击浏览
黄建联,现任公司副总经理。曾任厦门金冠顺食品公司厂长、福州馥华食品有限公司厂长。
黄清松副总经理 226 228.7 点击浏览
黄清松,现任公司副总经理。曾任无锡华顺食品工业有限公司营销副总经理。
郑亚南董事 -- -- 点击浏览
郑亚南,现任公司董事、太平洋证券股份有限公司董事长、大华大陆投资有限公司董事长、联通创新股权投资管理(成都)有限公司董事。
边勇壮董事 -- -- 点击浏览
边勇壮,现任公司董事、国力民生首席经济学家、航天产业投资基金管理有限公司董事、联通创新股权投资管理(成都)有限公司董事长。
戴凡董事 59 -- 点击浏览
戴凡,现任公司董事,曾分别任英国豪顿集团香港公司和中国公司地区销售经理和产品销售总经理、新荣国际投资有限公司(香港)董事。
梁晨董事会秘书 138.8 6.34 点击浏览
梁晨,现任公司董事会秘书、党支部书记、工会主席、厦门市海沧区政协委员;兼任厦门上市公司协会副秘书长、厦门上市公司协会独立董事委员会委员、欣贺股份有限公司、立高食品股份有限公司独立董事。曾任公司证券部副经理、管理部副经理、证券部经理。
张梅独立董事 4.83 -- 点击浏览
张梅,现任福建江夏学院会计学教授,福州大学、福建农林大学硕士生导师,福建省首批高校毕业生创业导师;现兼任福建博思软件股份有限公司、福建南平太阳电缆股份有限公司、海峡创新互联网股份有限公司、福建顶点软件股份有限公司独立董事。

公告日期 交易标的 交易金额(万元) 最新进展
2023-09-13福建国力民生科技发展有限公司1500.00实施完成
2023-09-11福建国力民生科技发展有限公司14350.00实施完成
2023-09-07洪湖安井食品有限公司47000.00实施完成
TOP↑