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安集科技

(688019)

  

流通市值:135.38亿  总市值:135.38亿
流通股本:9907.05万   总股本:9907.05万

安集科技(688019)公司资料

公司名称 安集微电子科技(上海)股份有限公司
上市日期 2019年07月10日
注册地址 上海市浦东新区华东路5001号金桥出口加...
注册资本(万元) 990704480000
法人代表 Shumin Wang(王淑敏)
董事会秘书 杨逊
公司简介 安集微电子科技(上海)股份有限公司(以下简称“安集科技”)是一家以自主创新为本,集研发、生产、销售及技术服务为一体的高科技半导体材料公司。通过与客户紧密合作,共同研发各类新技术、新应用所需的定制化产品,形成了包括铜及铜阻挡层抛光液、介电材料抛光液、钨抛光液、基于氧化铈磨料的抛光液...
所属行业 电子化学品
所属地域 上海
所属板块 新材料-基金重仓-股权激励-LED-融资融券-上证380-沪股通-OLED-富时罗素-光刻机(胶)-国产芯片-中芯概念-专精特新-百元股
办公地址 上海市浦东新区华东路5001号金桥综合保税区T6-5
联系电话 021-20693333,021-61637918,021-20693346
公司网站 www.anjimicro.com
电子邮箱 IR@anjimicro.com
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    安集科技最近3个月共有研究报告1篇,其中给予买入评级的为0篇,增持评级为1篇,中性评级为0篇,减持评级为0篇,卖出评级为0篇;  更多

发布时间 研究机构 分析师 评级内容 相关报告
2024-02-26 群益证券 费倩然增持安集科技(6880...
安集科技(688019) 事件: 公司发布2023年业绩快报,预计实现营收12.38亿元,yoy+14.98%;归母净利润3.87亿元,yoy+28.32%;扣非归母净利润为3.12亿元,yoy+3.89%,业绩符合预期。Q4单季实现营收3.40亿元,yoy+20.08%;归母净利润0.71亿元,yoy-24.78%;扣非归母净利润为0.70亿元,yoy-5.60%,qoq-13.04%。 结论与建议: 公司是国内CMP抛光液龙头企业,业绩稳健增长,市占率持续提升。公司立足现有抛光液和功能性湿电子化学品平台,持续延伸产业链,完成了电镀液及添加剂技术平台的搭建和加强,关键原材料加速研发,升自身产品的稳定性和竞争力,确保战略供应。公司各产品平台协同发展,产业链不断丰富,成长动力充足,维持“买进”评级。 营收稳健增长,扣非净利同比微增:2023年全球半导体行业景气弱势,公司稳健经营,对抗宏观周期带来的波动,营收和归母净利润均维持稳步增长态势。公司扣非归母净利润同比增幅低于归母净利润,主要是公司参与的部分政府项目完成验收工作,使得非经常性损益项目合计金额较高。从扣非归母净利润来看,公司业绩同比实现微增,增幅低于营收增幅,主要是期间费用变动影响。2022年受疫情影响,公司销售费用和研发费用基期较低,2023年疫情影响修复,销售和研发费用同比增加。此外受汇率变动影响,公司汇兑收益下降,财务费用同比增加。公司在2020和2023年分别实行股权激励计划,因此2023年受股份支付费用影响,管理费用较去年同期增加。 丰富产品矩阵,成长动力充足:公司立足CMP抛光液,持续丰富产品品类。纵向来看,公司在成熟和先进制程均有布局,于抛光液领域形成全品类产品矩阵,且能根据客户需求进行定制化开发,客户端渗透率持续提高。横向来看,公司布局清洗液、电镀液及抛光液核心原材料,进一步形成协同效应,增强全产业链的供应稳定性。目前公司已经形成“化学机械抛光液-全品类产品矩阵”、“功能性湿电子化学品-领先技术节点多产品线布局”、“电镀液及其添加剂-强化及提升电镀高端产品系列战略供应”及“核心原材料建设-提升自主可控战略供应能力”四大核心技术平台。我们看好公司成长为平台型的半导体材料企业。 盈利预测:考虑到股权激励费用影响,我们略下修盈利预测,预计公司2023/2024/2025年分别实现归母净利润3.87/5.03/6.48亿元,(前值3.90/5.29/6.88),yoy+28%/+30%/+29%,折合EPS为3.91/5.08/6.54元,目前A股股价对应的PE为38/29/23倍,估值偏低,维持“买进”评级。 风险提示:1、公司产品价格不及预期;2、新产能释放不及预期;
2023-12-06 中银证券 余嫄嫄买入安集科技(6880...
安集科技(688019) 公司发布2023年三季报,2023年前三季度实现营业收入8.98亿元,同比增长13.15%;实现归母净利润3.15亿元,同比增长52.71%;实现扣非归母净利润2.42亿元,同比增长7.03%。其中23Q3实现营业收入3.23亿元,同比增长11.32%,环比增长5.79%;实现归母净利润0.80亿元,同比增加0.90%,环比下降49.37%;实现扣非归母净利润0.81亿元,同比下降10.36%,环比下降10.68%。看好公司新产品持续放量,维持买入评级。 支撑评级的要点 2023年前三季度公司业绩稳健增长,盈利能力有所提升。2023年前三季度公司营业收入稳健增长,主要原因为市场开拓进展顺利,在客户端导入各类产品的进度和部分产品逐步放量的速度均按计划进行。2023年前三季度公司归母净利润大幅增长,主要原因为公司营收稳健增长、经营生产活动健康有序、综合毛利率不断提升;此外政府补助项目完成验收,前三季度实现其他收益0.87亿元。公司2023年前三季度毛利率为56.04%,同比提升3.42pct;23Q3毛利率为57.74%,同比提升4.99pct,环比提升3.66pct。未来随着公司新品逐渐导入放量,公司综合毛利率有望进一步提升。 公司2023年前三季度以及单三季度期间费用率增加。2023年前三季度公司期间费用率为26.81%,同比提升7.44pct,其中销售费用率为3.72%,同比提升1.05pct;管理费用率为5.95%,同比下降0.30pct;研发费用率为18.51%,同比提升3.45pct;财务费用率为-1.37%,同比提升3.24pct。单季度来看,23Q3公司期间费用率为31.01%,同比提升13.30pct,环比提升10.53pct,主要原因为公司各项销售活动和研发活动进一步开展,且实施2023年限制性股票激励计划授予工作,23Q3期间费用同比增长46.04%。其中23Q3公司财务费用率为0.03%,同比提升5.94pct,环比提升6.44pct,主要原因为23Q3公司实现汇兑收益较22Q3减少约1,692万、前三季度公司实现汇兑收益较去年同期减少约2,623万。 公司研发费用稳步增加,持续新产品研发和技术创新。2023年前三季度公司研发投入合计1.66亿,同比增长39.07%;23Q3研发投入0.65亿元,同比增长46.27%,主要原因是公司不断开展研发活动、加强提升研发水平。根据公司2023年半年报,公司部分铜及铜阻挡层抛光液领先技术产品在重要客户端完成验证;首款氮化硅抛光液客户端上量顺利,多款先进技术节点系列产品已测试验证,具有更高性价比和更优性能的高倍稀释氧化物抛光液已实现量产;钨抛光液在存储芯片领域的应用范围和市场份额持续上升,测试验证进展顺利,基于氧化铈磨料的抛光液产品突破技术瓶颈,已在3DNAND先进制程实现量产;硅精抛液营业收入增长明显,客户端导入与海外市场开拓进展顺利;碱性铜抛光后清洗液在客户先进技术节点验证进展顺利,进入量产阶段;公司多种电镀液添加剂在先进封装领域实现量产。23H1参股公司山东安特纳米材料有限公司开发的多款硅溶胶已在公司多款抛光液产品中通过内部测试,部分已完成客户验证、实现销售;公司通过自研自建的方式持续加强氧化铈颗粒的制备和抛光性能的自主可控能力,目前已完成中试验证,正在进行规模化量产能力建设。公司加强产品及原料的自主可控,部分关键原材料已成功实现量产。随着公司继续夯实技术实力、提升核心竞争优势,公司未来成长性有望进一步巩固。 估值 公司抛光液产品增长迅速,湿电子化学品逐步放量,新产品、新客户导入顺利,调整盈利预测,预计2023-2025年公司EPS分别为4.09元、5.21元、6.74元,当前股价对应的PE为40.8倍、32.0倍、24.7倍,看好公司新产品持续放量,维持买入评级。 评级面临的主要风险 钨抛光液研发推广进程受阻,宏观经济形势变化,抛光材料需求增速不及预期。
2023-10-19 平安证券 付强,徐...增持安集科技(6880...
安集科技(688019) 平安观点: 国内CMP抛光液龙头,横向布局功能性湿电子化学品领域。安集科技成立于2006年,产品包括抛光液、功能性湿电子化学品和电镀液及添加剂等,公司技术已涵盖集成电路制造中的“抛光、清洗、沉积”三大关键工艺,产品组合可广泛应用于芯片前道制造及后道先进封装过程中的抛光、刻蚀、沉积等关键循环重复工艺及衔接各工艺步骤的清洗工序,客户涵盖了主要半导体制造、封测企业。2023年上半年,公司实现营收5.75亿元,同比增长14.2%,业绩持续稳健增长;实现净利润2.35亿元,同比增长85.25%。 全球抛光液市场具备扩容潜力,国产替代空间较大。根据TECHCET预计,2022年全球半导体CMP抛光材料市场规模近35亿美元,后续随着制造工艺不断向先进制程节点发展以及先进封装的应用,CMP工艺步骤不断增加,抛光液数量和种类也不断随之增长,行业规模亦将持续扩大。从行业格局来看,CMP抛光液市场长期被美国和日本企业垄断,国产替代存在广阔空间,公司新产品也正在打破现有格局。未来随着本土晶圆厂的持续扩产和下游细分需求的多元化,公司市场份额有望不断提升。结合TECHCET市场数据测算,近三年公司CMP抛光液全球市场占有率分别约3%、5%、7%,随着后续产能的释放,业务收入有望实现持续增长。 公司湿电子化学品布局广泛,新品进展积极。湿电子化学品的纯度和洁净度对集成电路的成品率、电性能及可靠性扮演重要影响,随着制程的进步,制造中各类工艺步骤会明显增加,进而带动高端湿电子化学品行业需求。公司刻蚀后清洗液、光刻胶剥离液、抛光后清洗液已经广泛应用于8英寸、12英寸晶圆的集成电路制造领域,同时公司碱性铜抛光液后清洗液正在客户的先进技术节点上验证,电镀液及相关添加剂产品在先进封装领域也取得积极进展。公司功能性湿电子化学品业务多品种、平台化优势逐步显现,随着新产能的建设推动,发展前景可期。 投资建议:公司是国内电子材料的主要玩家之一,在化学机械抛光液领域有着较强的竞争力,近年来正在积极向功能性湿化学品等领域拓展,尤其是光刻胶去除剂、电镀铜及添加剂等领域布局效果积极显现。2023年,公司正在积极融资进行产能扩张,保证产品供应能力,也为后续公司收入和业绩增长奠定了基础。后续,随着下游半导体行业的好转,公司新客户拓展将提速,前期布局的新产品也将放量。我们预计公司2023-2025年EPS分别为3.92元、4.96元和6.19元,对应10月17日收盘价的PE分别为46.2X、36.5X和29.2X。看好行业恢复以及公司后续发展,首次覆盖,给予“推荐”评级。 风险提示:1)半导体行业恢复不及预期。全球半导体行业在进入三季度之后,存储、逻辑等领域已经显现出一定的恢复势头,但是由于全球经济、地缘博弈还存在较大不确定性,消费电子恢复还存在脆弱性,公司面对的半导体行业复苏可能存在不确定性。2)产品开发风险。公司的化学机械抛光液以及光刻胶去除剂等产品的研发,同下游半导体行业的演进方向密切相关,近年来半导体行业正处在技术和应用快速迭代的风口上。公司如果产品研发进度不及预期,或者研发方向同下游快速变化的需求不匹配,可能对公司新产品量产,甚至是中长期发展都会产生不利影响。3)毛利率下降风险。由于公司产品毛利率对销售价格的变化较为敏感,如果未来下游客户需求下降、控制成本的需求上升,或者竞争对手大幅扩产、采取降价措施,公司产品价格存在下降的可能,进而导致公司综合毛利率下降。
2023-09-11 中银证券 余嫄嫄买入安集科技(6880...
安集科技(688019) 公司发布2023年半年报,23H1实现营业收入5.75亿元,同比增长14.21%;实现归母净利润2.35亿元,同比增长85.25%。其中二季度实现营业收入3.06亿元,同比增长13.05%,环比增长13.45%;实现归母净利润1.59亿元,同比增长82.02%,环比增长108.49%。看好公司客户需求及导入稳定增长,持续加大研发投入筑牢核心竞争力,维持买入评级。 支撑评级的要点 23H1公司归母净利润大幅增长,盈利能力提升。23H1公司实现扣非归母净利润1.61亿元,同比增长18.61%,主要原因为受益于产品竞争力提升、品类增多、应用推广,23H1公司营收稳步增长,同时由于近年来开发的数只高技术难度、高研发投入的新产品系列快速上量,加之汇率变动的影响,23H1公司毛利率同比提升2.54pct至55.09%。23H1公司归母净利润同比大幅提升85.25%,除扣非归母净利润的变动影响以外,主要系23H1政府补助项目完成验收,确认其他收益8,329万,去年同期为215万。 抛光液业绩稳健增长,功能湿电子化学品平台建设进一步完善。23H1公司化学机械抛光液实现营收5.06亿元,同比增长14.90%,占总营收的87.94%。根据公司2023年半年报,铜及铜阻挡层抛光液方面,公司部分领先技术产品在重要客户端完成验证,与成熟制程芯片制造厂的合作保持紧密,产品迭代升级顺利;介电材料抛光液方面,公司首款氮化硅抛光液客户端上量顺利,多款先进技术节点系列产品已测试验证,具有更高性价比和更优性能的高倍稀释氧化物抛光液已实现量产;钨抛光液方面,公司在存储芯片领域的应用范围和市场份额持续上升,测试验证进展顺利,基于氧化铈磨料的抛光液产品突破技术瓶颈,已在3DNAND先进制程实现量产并逐步上量;衬底抛光液方面,硅精抛液营业收入明显,客户端导入与海外市场开拓进展顺利。另一方面,23H1公司功能湿电子化学品实现营收0.65亿元,同比增长3.38%。根据公司2023年半年报,23H1公司在碱性铜抛光后清洗液取得重要突破,在客户先进技术节点验证进展顺利,进入量产阶段;在电镀液及添加剂领域,公司多种电镀液添加剂在先进封装领域实现量产销售。未来随着公司继续加强市场开拓、提升技术实力,抛光液与功能湿电子化学品业绩有望持续增长。 公司持续强化新产品研发和技术创新,研发费用率保持较高水平。23H1公司研发投入合计1.01亿元,同比增长34.83%,研发费用率17.62%,同比增长2.69pct,主要原因是公司在业务开拓和发展过程中不断开展研发活动,同时去年同期基数较少。根据公司2023年半年报,截至2023年6月30日,公司及其子公司共获得264项发明专利授权,并有275项发明专利申请已获受理。23H1参股公司山东安特纳米材料有限公司开发的多款硅溶胶已在公司多款抛光液产品中通过内部测试,部分已完成客户验证、实现销售;公司通过自研自建的方式持续加强了氧化铈颗粒的制备和抛光性能的自主可控能力,进展顺利,目前已完成中试验证,正在进行规模化量产能力建设。公司通过自建、合作等多种方式,加强产品及原料的自主可控,部分关键原材料成功已实现量产。随着公司继续夯实技术实力、提升核心竞争优势,公司未来成长性有望进一步巩固。 估值 抛光液产品增长迅速,湿电子化学品逐步放量,我们维持盈利预测,预计2023-2025年公司EPS分别为3.85元、5.21元、6.74元,当前股价对应的PE为41.8倍、30.8倍、23.9倍,看好公司长期发展,维持买入评级。 评级面临的主要风险 钨抛光液研发推广进程受阻,宏观经济形势变化,晶圆制造对CMP抛光材料需求增速不及预期。
高管姓名 职务 年薪(万元) 持股数(万股) 简历
Shumin Wang(王淑敏)董事长,总经理... 266.41 -- 点击浏览
Shumin Wang女士:1964年出生,美国国籍,美国莱斯大学材料化学专业博士学历,美国西北大学凯洛格商学院EMBA,入选“上海领军人才”、“上海市优秀学科带头人”。历任美国IBM公司研发总部研究员,Cabot Microelectronics科学家、项目经理、亚洲技术总监。2004年9月至今历任安集微电子(上海)有限公司首席执行官、董事、董事长、执行董事兼总经理;2004年11月至今任Anji Microelectronics Co., Ltd.董事;2006年2月至2017年6月历任安集有限(公司前身)董事、董事长、董事长兼总经理;2015年8月至今任台湾安集微电子科技有限公司董事;2017年5月至今任宁波安集微电子科技有限公司执行董事兼总经理;2021年1月至今任宁波安集股权投资有限公司执行董事兼经理;2021年7月至今任北京安集微电子科技有限公司执行董事兼经理;2021年12月至今任上海安集电子材料有限公司执行董事;2022年4月至今任ANJI MICROELECTRONICS PTE. LTD.董事。2017年6月至今任公司董事长兼总经理。
Yuchun Wang(王雨春)副总经理 198.98 4.368 点击浏览
Yuchun Wang先生:1963年出生,美国国籍,加州大学伯克利分校材料工程专业博士学历。历任Applied Materials工程师,NuTool技术经理,Cabot Microelectronics技术专家、项目负责人,Applied Materials全球产品经理、资深技术经理。2011年3月至2017年6月任安集有限(公司前身)副总裁。2017年6月至今任公司副总经理。
杨逊副总经理,非独... 158.68 4.368 点击浏览
杨逊女士:1978年出生,中国国籍,无境外永久居留权,中国人民大学劳动经济学专业在职研究生学历。历任上海联创投资–美国由尔进出口(上海)有限公司总经理助理及人事主管,斯宾菲德精密仪表(上海)有限公司人力资源及行政部经理。2004年7月至今历任安集微电子(上海)有限公司办公室经理、行政人事总监、常务副总裁;2015年12月至今任宁波安续企业管理合伙企业(有限合伙)执行事务合伙人;2021年9月至今任上海钥熠电子科技有限公司董事;2022年4月至今任ANJI MICROELECTRONICS PTE.LTD.董事。2017年6月至2021年3月担任公司财务总监。2017年6月至今担任公司副总经理、董事会秘书。
Zhang Ming(张明)副总经理,非独... 235.48 4.914 点击浏览
Zhang Ming先生:1966年出生,加拿大国籍,美国德克萨斯大学阿灵顿分校EMBA,硕士研究生学历,历任佛山鸿基薄膜有限公司工艺工程师、比利时巴可公司区域销售经理、美国科视数字系统公司总经理、英国豪迈集团中国区总裁、英国标准协会大中华区董事总经理、欧陆科技集团中国区董事总经理。2021年5月至今任山东安特纳米材料有限公司董事;2022年4月至今任ANJI MICROELECTRONICS PTE. LTD.董事;2022年12月至今任SEPPURE PTE. LTD.董事。2020年12月起至今担任公司副总经理。2021年3月起至今担任公司财务总监。
杨磊非独立董事 -- -- 点击浏览
杨磊先生:1974年出生,中国国籍,无境外永久居留权,美国威斯康星大学麦迪逊分校化学专业博士学历。历任麦肯锡管理咨询公司全球副董事,Vantage Point Venture Partners董事,极地晨光创业投资管理(北京)有限公司执行董事兼总经理。2011年5月至2015年12月任安集微电子(上海)有限公司董事;2011年5月至2017年6月任安集有限(公司前身)董事;2011年6月至今任Anji Microelectronics Co., Ltd.董事。2017年6月至今任公司董事。
Chris Chang Yu(俞昌)非独立董事 -- -- 点击浏览
Chris Chang Yu(俞昌)先生:1958年出生,美国国籍,宾夕法尼亚州立大学物理专业博士学历。历任Micron Technologies高级工程师,Motorola Corporation高级工程师,Rockwell International研发小组组长,作为Cabot Microelectronics创始团队,任职研发经理、研发副总,中芯国际集成电路制造有限公司研发处处长,现任安派科生物医学科技有限公司董事长、首席执行官。2004年6月至今任Anji Microelectronics Co.,Ltd.董事;2004年9月至2015年12月历任安集微电子(上海)有限公司董事长、董事;2006年2月至2017年6月历任安集有限(公司前身)董事长兼总裁、董事兼总裁、董事。2017年6月至今任公司董事。
汤天申独立董事 -- -- 点击浏览
汤天申先生:1957年出生,美国国籍,美国德克萨斯农工大学电子工程博士学历。历任美国德克萨斯农工大学金斯维尔分校助理教授、终身职副教授,Lanstar首席工程师,Intel资深设计经理,Penstar首席技术官,华虹NEC副总裁,中芯国际商务发展副总裁、设计服务资深副总裁、执行副总裁,Solantro总裁兼首席执行官,广东跃昉科技有限公司首席执行官。现任芯空间(浙江)科技发展有限公司执行总裁、绍兴中芯集成电路制造股份有限公司董事。
李宇独立董事 -- -- 点击浏览
李宇先生:1979年出生,中国国籍,无境外永久居留权,中国社会科学院民商法学博士,现任上海财经大学法学院副教授,博士生导师。
井光利独立董事 -- -- 点击浏览
井光利先生:1962年出生,中国国籍,无境外永久居留权,中央党校经济学研究生学历,正高级会计师。历任天津文化用品采供供销站科长,天津一商集团副总经理。2022年5月退休。
冯倩监事会主席,职... 27.07 -- 点击浏览
冯倩女士:1991年出生,中国国籍,无境外永久居留权,上海政法学院国际经济法专业本科学历。曾任上海力盛赛车文化股份有限公司证券事务代表。2019年5月至今任公司证券事务代表。

公告日期 交易标的 交易金额(万元) 最新进展
2023-06-27安集微电子科技(上海)股份有限公司47004.00实施中
2023-05-20安集微电子科技(上海)股份有限公司46740.00实施中
2023-04-11安集微电子科技(上海)股份有限公司实施完成
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