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华大智造

(688114)

  

流通市值:136.36亿  总市值:266.74亿
流通股本:2.13亿   总股本:4.17亿

华大智造(688114)公司资料

公司名称 深圳华大智造科技股份有限公司
网上发行日期 2022年08月31日
注册地址 深圳市盐田区北山工业区综合楼及11栋2楼...
注册资本(万元) 4165161550000
法人代表 牟峰
董事会秘书 牟峰(代)
公司简介 深圳华大智造科技股份有限公司(简称华大智造)秉承“创新智造引领生命科技”的理念,致力于成为生命科技核心工具缔造者,专注于生命科学与生物技术领域,以仪器设备、试剂耗材等相关产品的研发、生产和销售为主要业务,为精准医疗、精准农业和精准健康等行业提供实时、全景、全生命周期的生命数字化设备和系统。华大智造成立于2016年,截至2024年6月30日,华大智造员工总数超过2,670人,研发人员占比约32.16%,业务布局遍布六大洲100多个国家和地区,在全球已建立9大研发中心、7大生产基地、9大国际仓库,以及超10个客户体验中心,服务累计超过3,000个用户,已成为当前全球少数几家能够自主研发并量产从Gb级至Tb级低中高不同通量的临床级基因测序仪企业之一。
所属行业 医疗器械
所属地域 广东
所属板块 基金重仓-融资融券-医疗器械概念-基因测序-中证500-沪股通-机器人概念-合成生物
办公地址 深圳市盐田区北山工业区综合楼及11栋2楼
联系电话 0755-36352505
公司网站 www.mgi-tech.com
电子邮箱 MGI_IR@mgi-tech.com
 主营收入(万元) 收入比例主营成本(万元)成本比例
专用设备制造业295688.5098.15130532.1197.40
其他(补充)5564.681.853490.642.60

    华大智造最近3个月共有研究报告5篇,其中给予买入评级的为5篇,增持评级为0篇,中性评级为0篇,减持评级为0篇,卖出评级为0篇;  更多

发布时间 研究机构 分析师 评级内容 相关报告
2025-05-11 太平洋 谭紫媚,...买入华大智造(6881...
华大智造(688114) 事件:近日,公司发布2024年年度报告:2024年实现营业收入30.13亿元,同比增长3.48%;归母净利润-6.01亿元,同比增长1.10%;扣非归母净利润-6.53亿元,同比增长4.41%。其中,2024年第四季度营业收入11.43亿元,同比增长61.64%,主要系公司进行降价促销活动;归母净利润-1.37亿元,同比增长66.45%;扣非归母净利润-1.55亿元,同比增长64.68%。 同日,公司发布2025年第一季度报告:2025年一季度实现营业收入4.55亿元,同比下降14.26%,主要系季节波动与市场不确定性的双重压力;归母净利润-1.33亿元,同比增长33.67%,主要系公司持续推进降本增效;扣非归母净利润-1.45亿元,同比增长31.99%。 设备装机快速增长,不可靠实体清单发布后的设备切换意向明显公司测序仪业务装机量实现显著突破,2024年新增销售装机量近1,270台,创历史同期新高,同比增长约49%。公司在中国市场新增测序仪销售装机占比超63%,连续三年新增销售仪器市占率第一。截至2024年末,公司全球基因测序仪累计销售装机总数超4,500台,实现跨越式提升。受益于临床领域需求提升,中低通量以及低通量测序仪DNBSEQ-G99、DNBSEQ-E25在临床领域的销售装机量增长迅速。其中DNBSEQ-G99在2024年度新增销售装机量达到410台,同比增长了67%;DNBSEQ-E25在2024年度新增销售装机183台,同比增长771%。此外,不可靠清单的措施发布至一季度末,公司已收到近750台的设备切换意向。 国内业务稳步增长,海外暂时承压 2024年基因测序仪业务中,中国大陆及港澳台实现收入16.1亿元,同比增长11%,主要系通过构建广泛的生态联盟、推进客户OEM及其他类型合作;亚太区实现收入2.3亿元,同比下降30%,主要系中东国家基因组项目暂缓所致,若剔除该项目,亚太区收入实现较快增长;欧非区实现收入3.4亿元,同比下降6%,主要系地缘政治以及市场竞争加剧所致;美洲区实现收入1.7亿元,同比增长8%,公司在美洲区域积极进行市场拓展、品牌推广及渠道建设,但受《生物安全法案》影响,市场开拓的难度有所加大。 毛利率维持稳定,研发投入受部分项目资本化影响 2024年,公司的综合毛利率同比下降3.96pct至55.51%,与会计政策追溯调整后的2023年毛利率基本持平。销售费用率、管理费用率、研发费用率、财务费用率分别为25.42%、19.98%、24.77%、0.76%,同比变动幅度分别为-3.16pct、+1.84pct、-6.49pct、+5.54pct。其中,研发费用率变动较大主要系部分项目进入资本化阶段叠加公司降本增效的影响。综合影响下,公司整体净利率同比增加0.64pct至-20.22%。 2024年第四季度的综合毛利率、销售费用率、管理费用率、研发费用率、财务费用率、整体净利率分别为45.77%、11.72%、17.68%、16.86%、3.93%、-12.45%,分别变动-12.82pct、-26.72pct、-7.25pct、-21.00pct、+12.25pct、+45.55pct。 盈利预测与投资评级:我们预计公司2025-2027年营业收入分别为36.88亿/42.84亿/50.59亿元,同比增速分别为22%/16%/18%;归母净利润分别为-1.13亿/1.06亿/2.74亿元;分别增长81%/194%/158%;EPS分别为-0.27/0.25/0.66,按照2025年5月7日收盘价对应2025年9倍PS。维持“买入”评级。 风险提示:贸易战下海外客户订单波动的风险,市场竞争加剧的风险,新品研发进度不及预期的风险。
2025-05-07 信达证券 唐爱金,...买入华大智造(6881...
华大智造(688114) 事件:公司发布2024年年报及2025年一季报,2024年实现营业收入30.13亿元(yoy+3.48%),归母净利润-6.01亿元,扣非归母净利润-6.53亿元,经营活动产生的现金流量净额-7.74亿元(yoy+3.73%)。2025Q1实现营业收入4.55亿元(yoy-14.26%),归母净利润-1.33亿元,亏损同比收窄33.67%。 点评: 测序仪稳定增长,新业务潜力可期。2024年面对全球生物科技产业链波动及美国《生物安全法》等外部压力,公司笃定前行,实现营业收入30.13亿元(yoy+3.48%),其中测序仪业务实现收入23.48亿元(yoy+2.47%),保持稳定增长,实验室自动化业务实现收入2.09亿元,剔除突发公共卫生事件相关收入增长36.69%,新业务收入4.00亿元,剔除突发公共卫生事件相关收入增长57.05%,逐步摆脱疫情相关需求的影响,展现较好的增长潜力。就盈利能力来看,2024年公司销售毛利率为55.51%(yoy-3.96pp),我们认为主要是产品结构调整所致,未来随着测序仪收入占比提升,销售毛利率有望回升,在投入方面,2024年公司继续加大销售和研发投入,拓展营销版图,强化自主可控的产品矩阵,销售费用率和研发费用率分别为25.42%、24.77%,我们认为随着公司收入规模扩大,费用率有望优化,盈利能力有望逐步提升。 新增测序仪装机量创新高,为试剂放量奠定基础。就公司核心业务-测序仪业务来看,2024年测序仪试剂耗材收入13.73亿元(yoy+1.43%),测序仪器设备收入9.60亿元(yoy+6.92%),2024年新增销售装机量近1270台(yoy+48.59%),创历史同期新高,截止2024年末,公司全球基因测序仪累计销售装机总数超4500台,为后续试剂放量奠定较好的基础。分区域来看,国内测序仪业务表现亮眼,实现收入16.07亿元(yoy+11.37%),我们认为随着illuminai被列入不可靠实体清单,公司有望在国产替代过程中抢占较多市场份额,国内市场有望保持快速发展;欧非区受竞争加剧和地缘政治冲突影响,实现测序收入3.44亿元(yoy-6.24%),亚太区测序相关收入为2.25亿元(yoy-30.25%),主要因中东国家基因组项目暂缓所致,我们认为随着公司本地化策略持续落地,亚太和欧非区均有望恢复增长;在美洲市场,受“生物安全法案”等政策影响,实现测序相关收入1.72亿元(yoy+8.28%),展现成长韧性,我们认为随着公司在美国工厂建成投产,美洲市场仍有较大的挖掘空间。 盈利预测与投资评级:我们预计公司2025-2027年营业收入分别为36.89、45.00、53.24亿元,同比增速分别为22.4%、22.0%、18.3%,实现归母净利润为-0.85、1.05、2.63亿元,同比分别增长85.8%、223.1%、149.6%,维持“买入”投资评级。 风险因素:知识产权诉讼导致市场拓展不及预期风险;市场竞争加剧风险;关联交易占比较高的风险;国际地缘政治环境不确定风险。
2025-05-07 华安证券 谭国超,...买入华大智造(6881...
华大智造(688114) 主要观点: 事件: 公司发布2024年度报告。2024年公司实现营业收入30.13亿元,同比增长3.48%;归母净利润-6.01亿元,同比增长1.10%;扣非后归母净利润-6.53亿元,同比增长4.41%。其中,2024Q4实现营业收入11.43亿元,同比增长61.64%;归母净利润-1.37亿元,同比增长66.45%;扣非后归母净利润-1.55亿元,同比增长64.68%。 2025年第一季度,公司实现营业收入4.55亿元,同比下滑14.26%;归母净利润-1.33亿元,同比增长33.67%;扣非后归母净利润-1.45亿元,同比增长31.99%。 事件点评 2024年核心主业平稳增长,国产替代加速 2024年基因测序仪业务表现稳健,降本增效驱动期间费用率改善。2024年基因测序仪业务实现收入23.48亿元(同比+2.47%),其中仪器设备收入9.60亿元(同比+6.92%),试剂耗材收入13.73亿元(同比+1.43%);2024年全年新增销售装机量近1,270台(+48.59%),国内新增销售超1,000台(占新增销售装机口径份额63.8%)。 2025Q1,收入端短期承压,推测系季节波动、市场环境不确定、海外削减科研经费等因素影响。利润端表现优于收入端,主要系降本增效策略驱动期间费用率改善。2025Q1公司销售费用率36.19%(同比-1.73pp),研发费用率29.91%(同比-8.24pp),财务费用率-7.99%(同比-9.44pp)。 国内行业格局可能出现变革,海外市场加速推进 2025年2月,商务部宣布将Illumina列入不可靠实体名单,禁止其向中国出口基因测序仪。华大智造作为国内唯一全技术路径覆盖的测序设备商,预计将有望承接Illumina大部分市场份额。公司已成为全球唯一同时布局激发光、自发光、不发光三种测序路径,以及同时拥有大规模量产级短读长与长读长测序产品的企业。公司保持较高水平研发投入,产品矩阵不断推陈出新,国内科研、临床、工业等类型的客户认可度不断提升。 海外市场,由于欧美国家对于高通量、高精度测序设备及配套数据分析系统有较高需求,亚太及新兴国家医疗升级过程中存在一定的中低通量设备采购差异化需求,公司海外市场拓展也在加速。2024年公司基因测序仪业务海外收入7.41亿元(同比-12.66%),服务累计超过1,030个客户,新增测序仪销售装机超260台。 投资建议 我们预计公司2025-2027年收入端有望分别实现35.83亿元、43.31亿元、51.63亿元(2025-2026年前值预测为31.81亿元、37.26亿元),同比增长分别为18.9%、20.9%和19.2%,2025-2027年归母净利润有望实现-0.46亿元、0.70亿元、2.00亿元(2025-2026年前值预测为-1.97亿元、0.08亿元),同比增长分别为92.4%、253.9%和183.7%。 2025-2027年对应的EPS分别约-0.11元、0.17元和0.48元,考虑到公司是全球基因测序仪领域的领军企业,未来海外市场占有率有较大提升空间,资产稀缺性高,下游应用市场一旦打开,市场空间十分广阔,维持“买入”评级。 风险提示 市场竞争加剧风险。
2025-05-06 东吴证券 朱国广,...买入华大智造(6881...
华大智造(688114) 投资要点 事件:公司发布2024年年报及2025年一季报,2024年,公司实现营收30.13亿元(括号内为同比,下同,+3.48%),归母净利润-6.01亿元(减亏7百万元);2024Q4单季度营收11.43亿元(+61.64%),归母净利润-1.37亿元。2025Q1营收4.55亿元(-14.26%),归母净利润-1.33亿元(减亏17百万元)。 基因测序仪业务2024年保持高速增长,25Q1略有承压:①分业务来看,基因测序仪业务营收23.48亿元(+2.5%),其中仪器设备营收9.60亿元(+6.9%),试剂耗材营收13.73亿元(+1.4%);实验室自动化常规收入2.09亿元(-4.1%,剔除新冠基数后同增36.7%),新业务常规收入4.00亿元(+11.7%,剔除新冠基数后同增57.1%)。②基因测序仪业务分区域来看,国内营收16.07亿元(+11.4%);海外营收7.41亿元(-12.7%),其中亚太区域营收2.25亿元(-30.5%,剔除阿联酋项目影响后增速+31%),欧洲区域营收3.44亿元(-6.2%,受到地缘政治和竞争影响),美洲区域营收1.72亿元(+8.3%,公司持续积极推广)。2025Q1基因测序仪业务营收3.5亿元(-22%),25Q1受到季节波动、以及地缘政治市场环境不确定性的双重压力影响;同时,在手订单情况较好,然而订单需要一定转化时间,我们判断很多订单将于25Q2-3开始交付。 我们认为公司经营亮点主要体现在:①产品矩阵持续丰富,基因测序仪在更高通量、更高质量、更长读长、更快速度、更小型易用上均有世界领先的突破,实验室自动化与新业务板块新产品同样推陈出新。②AI技术快速融合应用,新推出AIO智能控制软件,嵌入式GPU支持本地AI推理,α-Cube数据中心一体机等AI机型,提升测序效率,扩大应用场景。③公司竞争力与市占率持续提升,2024年新增销售装机近1270台(+49%),国内新增测序仪销售台数市占率63.8%,测序仪及耗材营收市占率39.0%;全球市场来看2024年新增测序仪装机台数市占率28.2%(+9.5pct),测序仪及耗材营收市占率7.1%(+0.4pct)。③持续推进全球多元化营销策略与本土化服务体系,24年海外测序仪营收占比31.6%。截至2024年公司已建立全球9大研发中心、7大生产基地、9大国际备件仓库及13个客户体验中心,海外市场有望保持快速增长。④竞争对手世界龙头Illumina在国内的发展受限,公司积极拥抱国产替代机遇,有望快速抢占其国内市场。 盈利预测与投资评级:考虑行业整体增速情况,我们将公司2025-2026年营收从39.94/45.40亿元下调至37.56/41.93亿元,归母净利润从-0.75/1.18亿元下调至-1.70/1.00亿元,我们预测2027年营收和归母净利润分别为46.87亿元和2.11亿元;公司作为国内唯一、全球少数全产品测序仪企业,具备较强竞争力,维持“买入”评级。 风险提示:地缘政治风险,市场竞争加剧,市场开拓不及预期等。
高管姓名 职务 年薪(万元) 持股数(万股) 简历
汪建董事长,非独立... -- -- 点击浏览
汪建,1979年毕业于湖南医学院(现中南大学湘雅医学院)医疗系,1986年获北京中医学院(现北京中医药大学)中西医结合学科病理专业硕士学位,1988年至1994年期间,先后在美国德州大学、爱荷华大学、华盛顿大学从事博士后研究。1991年主导成立西雅图华人生物医学协会,策划将人类基因组计划引回国内。1994年回国创建吉比爱生物技术(北京)有限公司,积极推动人类基因组计划的实施。1999年为承接人类基因组计划的中国部分,主导创建华大基因。2003年至2007年任中国科学院北京基因组研究所副所长。2007年南下深圳,建立华大集团。汪建还是中国首位完成地球南、北极区考察,登顶世界最高峰珠穆朗玛峰以及下潜至全球海域最深处开展深渊科考的科学家。2024年5月21日10时28分,汪建带领华大登山队从珠穆朗玛峰北坡成功登顶,并传回了全球首份来自世界之巅的超声图与脑电数据,这些珍贵的科研资料将为未来的科学研究提供重要参考。
余德健总裁,非独立董... 143.22 25.02 点击浏览
余德健,毕业于美国爱荷华大学,取得生物化学专业学士学位。1993年8月至2004年4月,曾任职于安玛西亚公司亚太区和中国区。2004年4月至2013年12月,曾任GE医疗生命科学中国区市场部负责人、GE医疗香港/澳门地区总经理、GE医疗生命科学部大中华区总经理。2014年1月至2018年6月,历任深圳华大基因科技有限公司亚太区总经理、华南区总经理、轮值首席运营官、国际区域规划与发展中心主任、执行委员会委员、执行副总裁。2018年7月至今,任深圳华大智造科技股份有限公司总裁,2019年7月至今,任深圳华大智造科技股份有限公司董事。
牟峰总经理,法定代... 142.35 25.02 点击浏览
牟峰,毕业于中国科学院研究生院遗传学专业,取得博士学位。1998年至2008年,曾历任中国科学院遗传研究所人类基因组中心,北京华大基因研究中心研发人员及北京华大吉比爱生物技术有限公司部门主管、副总经理、总经理。2008年至2020年,曾历任深圳华大基因科技有限公司执行副总裁、中西大区CEO(鄂湘豫赣皖、滇贵川渝藏),华北大区CEO(京津冀、黑吉辽、晋蒙),国内区域发展中心主任,深圳华大基因科技有限公司轮值CEO、执行董事。2016年4月至今,任深圳华大智造科技股份有限公司董事、总经理。
牟峰总经理,法定代... 142.35 25.02 点击浏览
牟峰先生:1978年出生,中国国籍,无境外居留权,毕业于中国科学院研究生院遗传学专业,取得博士学位。1998年至2008年,曾历任中国科学院遗传研究所人类基因组中心,北京华大基因研究中心研发人员及北京华大吉比爱生物技术有限公司部门主管、副总经理、总经理。2008年至2020年,曾历任深圳华大基因科技有限公司执行副总裁、中西大区CEO(鄂湘豫赣皖、滇贵川渝藏),华北大区CEO(京津冀、黑吉辽、晋蒙),国内区域发展中心主任,深圳华大基因科技有限公司轮值CEO、执行董事。2016年4月至今,任深圳华大智造科技股份有限公司董事、总经理。
刘健执行副总裁 122.02 8.34 点击浏览
刘健,2009年6月毕业于华中科技大学机械电子工程专业,取得硕士学位。2009年6月至2010年1月,曾任中科院长春光机所研究实习员。2010年6月至2012年8月,曾任深圳迈瑞生物医疗电子有限公司气液系统工程师。2012年8月至2014年1月,曾任徕卡显微系统(上海)有限公司系统工程师。2014年1月至2016年4月,曾任深圳华大基因研究院仪器开发中心主任。2016年4月至今,任深圳华大智造科技股份有限公司副总裁、执行副总裁。
韦炜高级副总裁,董... 138.35 8.34 点击浏览
韦炜,2006年5月毕业于印第安纳大学法学专业,取得硕士学位。2004年7月至2005年7月,曾任司法部法律援助中心(柳州法援)律师。2007年7月至2009年7月,曾任北京市君合(深圳)律师事务所律师。2011年10月至2013年7月,曾任深圳迈瑞生物医疗电子股份有限公司法务。2013年7月至2020年3月,曾任深圳华大基因科技有限公司法务负责人。2020年3月至今,任深圳华大智造科技股份有限公司高级副总裁、董事会秘书。
倪鸣高级副总裁 122.84 8.34 点击浏览
倪鸣,2008年7月毕业于北京大学物理学院,取得博士学位。2008年9月至2012年3月,曾于巴黎第五大学从事博士后研究。2012年4月至2019年10月,曾任深圳华大生命科学研究院研究科学家。2019年10月至今,任深圳华大智造科技股份有限公司高级副总裁。
刘龙奇非独立董事 -- -- 点击浏览
刘龙奇先生:1988年出生,研究员,博士生导师。现任华大集团东区首席代表、华大研究院领域方向首席科学家、基因组多维解析技术全国重点实验室副主任。2018年7月至今,先后担任华大研究院超级细胞研究所所长、华大研究院领域方向首席科学家、杭州华大生命科学研究院执行院长等。曾获广东省自然科学一等奖、深圳市优青、杭州市西湖区最美科技工作者、紫金港科技城年度生物医药领军人物。
朱岩梅非独立董事 -- 8.34 点击浏览
朱岩梅,管理科学与工程博士。1999年9月至2004年3月,曾任南方证券股份有限公司投资银行总部内核部部长。2004年3月至2007年3月,攻读同济大学与瑞士联邦理工大学(苏黎世)的联合培养博士。2007年3月至2013年,任教于同济大学,期间(2010-2013年)任同济大学经管学院副院长、中国科技管理研究院副院长。2013年加入深圳华大基因科技有限公司。2015年10月至今,任深圳华大基因科技有限公司执行副总裁。2016-2021年,任深圳华大基因科技有限公司首席人才官。2018-2023年,任深圳华大基因科技有限公司执行董事。2018年至今,兼任民盟中央卫生健康委委员、深圳国际交流合作基金会理事。2019年7月至今,任深圳华大智造科技股份有限公司董事。
徐讯非独立董事 -- 12.51 点击浏览
徐讯,毕业于中国科学院大学昆明动物研究所遗传学专业,取得博士学位。2008年9月至今,历任深圳华大基因研究院(现更名为“深圳华大生命科学研究院”)研发负责人、副院长、执行院长、院长。2015年10月至2019年7月,兼任深圳国家基因库执行主任。2018年1月至今,兼任深圳华大基因科技有限公司CEO(至2021年6月)、执行董事。2016年4月至2020年1月,曾任深圳华大智造科技有限公司董事长。2020年1月至今,任深圳华大智造科技股份有限公司董事。

公告日期 交易标的 交易金额(万元) 最新进展
2023-08-11青岛华大智造科技有限责任公司19787.44实施中
2023-08-11武汉华大智造科技有限公司126437.19实施中
2022-09-24J402-0349号宗地上的建筑物135687.66签署协议
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