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中矿资源

(002738)

  

流通市值:262.31亿  总市值:265.80亿
流通股本:7.20亿   总股本:7.30亿

中矿资源(002738)公司资料

公司名称 中矿资源集团股份有限公司
上市日期 2014年12月19日
注册地址 北京市丰台区海鹰路5号6层613室
注册资本(万元) 7298116940000
法人代表 王平卫
董事会秘书 张津伟
公司简介 中矿资源集团股份有限公司成立于1999年,是拥有矿产资源全产业链的矿业集团化企业。主要业务有:锂电新能源原料开发与利用业务、稀有轻金属(铯、铷)资源开发与利用业务、固体矿产勘查和矿权开发业务。业务遍布亚洲、非洲、欧洲、美洲、大洋洲的40余个国家和地区,在中国、加拿大、美国、英国、...
所属行业 小金属
所属地域 北京
所属板块 稀缺资源-机构重仓-基本金属-深成500-锂电池-融资融券-特斯拉-氟化工-中证500-深股通-MSCI中国-航天概念
办公地址 北京市丰台区金泽路161号锐中心39层
联系电话 010-82002738
公司网站 www.sinomine.cn
电子邮箱 zkzytf@sinomine.cn
 主营收入(万元) 收入比例主营成本(万元)成本比例
锂电新能源原料开发与利用业务269657.4374.8792282.1983.65
稀有轻金属(铯、铷)资源开发与利用业务53302.4714.8017955.6016.28
贸易业务25684.707.13--
固体矿产勘查和矿权开发业务10912.393.03--
其他(补充)618.600.1782.630.07

    中矿资源最近3个月共有研究报告5篇,其中给予买入评级的为4篇,增持评级为1篇,中性评级为0篇,减持评级为0篇,卖出评级为0篇;  更多

发布时间 研究机构 分析师 评级内容 相关报告
2024-03-25 开源证券 李怡然,...买入中矿资源(0027...
中矿资源(002738) 周期底部产量稳步增长,“以量补价”助力公司穿越周期 在锂盐价格下行趋势下,公司是国内为数不多能够实现“以量补价”稳定业绩的企业,我们预计公司在锂矿板块规划保持高增速,有望在锂价底部实现“以量补价”穿越周期,同时公司开始布局铜板块,开启第二增长曲线,总体来看,公司具备高成长性。我们预计公司2023-2025年实现收入62.83、66.70、80.81亿元,同比分别变动-21.9%、+6.2%、+21.2%,实现归母公司净利润25.07、18.47、21.38亿元,同比分别变动-23.9%、-26.3%、+15.8%,EPS分别为3.44、2.53、2.93元/股。当前股价对应PE分别为9.2、12.4、10.7倍。首次覆盖,给予“买入”评级。 三大优势为公司穿越周期保驾护航 优势1:地勘赋能,降低单吨资源量收购成本。公司地勘起家,赋能稀有轻金属板块,收购成本低于行业平均水平。中矿资源收购Bikita后利用地勘优势两次增储,增储后单吨资源量估值仅98美元/吨LCE,低于同行。 优势2:自给锂盐产量稳定增长,周期底部“以量补价”稳定业绩。伴随Bikita矿山两条200万吨/年产线产能释放,以及Tanco矿山100万吨/年新建项目的规划,我们预计2023~2025年自有锂盐产量年复合增速达99.6%,助力公司穿越周期底部。 优势3:手握铷铯板块定价权,充当“现金奶牛”。公司掌握全球已探明80%铯资源,掌握全球铷铯盐定价权,铯铷产品毛利率极高,2022年铷铯板块毛利率水平达65%。 布局铜板块,开启二次成长 收购Kitumba铜矿和Tsumeb冶炼厂,多环节布局铜板块。公司先后收购Tsumeb冶炼厂和Kitumba铜矿,完成铜板块的多环节布局,其中Kitumba铜矿区资源量为2790万吨,铜平均品位2.20%,铜金属量61.40万吨,增储潜力可观,有望开启二次成长曲线。 风险提示:Bikita和Tanco扩建进度不及预期、加拿大和非洲政策风险、商品价格大幅下跌、新能源车、储能需求增速不及预期等。
2024-03-18 中泰证券 安永超,...买入中矿资源(0027...
中矿资源(002738) 投资要点 事件:2024年3月14日,公司拟以合计基准对价5,850万美元现金收购Momentum持有的Junction Mining Limited50%股权和Chifupu持有的Junction15%股权。Junction主要资产是位于赞比亚的Kitumba铜矿项目。本次交易完成后,公司将拥有Kitumba铜矿项目65%的权益。 收购Kitumba铜矿及Tsumeb冶炼厂,开启铜资源布局。1)矿端,Kitumba铜矿项目目前处于待开发阶段,根据2015年资源量估算报告显示,Kitumba铜矿区累计探获的保有铜矿产资源量为2,790万吨,铜金属量61.40万吨,铜平均品位2.20%,单吨铜对价约147美元/吨。2015年可研报告显示,Kitumba铜矿C1现金成本为1.6美元/磅(约3527美元/吨),All-in现金成本为1.93美元/磅(约4255美元/吨),成本具备较强的竞争力。矿区内已探获区域之外仍存在Kakozhi、Mushingashi和Mutoya等数处重力和磁异常与激电异常及土壤地球化学异常区,已有工作表明异常区发育有相同类型的IOCG型铜矿化,具有良好的成矿潜力与找矿远景,矿山收购完成后,公司计划启动外围找矿工作,并对Kitumba铜矿项目进行可行性研究工作,根据可研工作成果确定下一步开发规划。2)冶炼端,拟以4900万美元收购Tsumeb铜冶炼厂,2023年铜冶炼产量18.9万吨,24年产量指引为20-23万吨,23年单吨铜冶炼现金成本为414美元/吨。 锂板块成长性持续兑现。1)锂盐端,23年11月春鹏新材3.5万吨锂盐成功点火投料试生产运行,公司电池级锂盐总产能达到6.6万吨/年(其中6000吨为氟化锂),规划2025年实现10万吨高纯锂盐产能。2)矿山端,Bikita具备200万吨透锂长石+200万吨锂精矿产能,Tanco矿山18万吨锂辉石产能,计划投资建设加拿大Tanco矿区100万吨/年采选项目,当前已经可以实现6万吨锂盐完全自给目标。 盈利预测及投资建议:我们下调23-25年公司锂盐出货均价假设分别为24、10、10万元/吨,预计公司2023-2025年净利润分别为24.00、14.65、19.23亿元(23-25年净利润预测前值为34.66、39.10、49.30亿元),按照当前298亿市值计算,对应PE分别为12.4、20.3、15.5X。维持公司“买入”评级。 风险提示:主营产品价格波动风险;项目建设进度不及预期;新能源汽车销量不及预期;供给端产能释放超预期;需求测算偏差以及研报使用公开信息滞后;核心假设条件变动造成盈利预测不及预期;研究报告使用的公开资料存在更新不及时的风险等。
2024-03-17 东吴证券 曾朵红,...买入中矿资源(0027...
中矿资源(002738) 投资要点 事件:3月15日,中矿资源公告全资下属公司Afmin拟以基准对价5,850万美元现金收购Momentum持有的Junction50%股权和Chifupu持有的Junction15%股权。Junction主要资产是位于赞比亚的Kitumba铜矿项目,矿权有效期自2014年11月至2039年11月。本次交易完成后,公司将合计拥有Kitumba铜矿项目65%的权益。Kitumba铜矿项目目前处于待开发阶段,根据2015年的资源量估算报告显示,Kitumba铜矿区累计探获的保有铜矿产资源量为2,790万吨,铜金属量61.40万吨,铜平均品位2.20%。 积极布局铜矿和铜冶炼产能,铜业务有望成为后续增长点。公司已有的铜矿项目主要在赞比亚,希富玛铜矿区合计探获铜金属量22.27万吨,平均品位0.73%;卡希希铜矿两条矿体平均含铜2.17%,铜金属量7万吨;卡布韦铜矿铜金属量15.46万吨,平均品位1.4%。冶炼端,3月7日公司就收购纳米比亚Tsumeb冶炼厂达成协议,Tsumeb冶炼厂是全球为数不多的能够处理高砷铜精矿等复杂精矿的特种冶炼厂之一,目前冶炼产能5万吨,我们预计24年开始贡献利润。 锂资源布局长期规划10万吨,锂盐24年预计出货4-5万吨,成本有下降空间。津巴布韦Bikita矿山200万吨透锂长石+200万吨锂辉石选矿产能已于23年11月达产,对应6万吨LCE,有2万吨LCE扩产规划。目前采选、运输和汇兑成本共800美元/吨,未来我们预计可降至600-700美元/吨,对应全成本7.5万元/吨LCE,主要受益于电费下降,以及汇兑损失与下游一起承担。加拿大Tanco矿山现有18万吨锂辉石采选产能,有100万吨选矿厂规划中,对应2万吨LCE,我们预计25年释放产能,可研成本350美元/吨左右。冶炼端,Q1公司部分产能检修,我们预计Q1出货0.5-0.6万吨,全年有望出货4-5万吨。 盈利预测与投资评级:我们基本维持公司盈利预测,预计公司23-25年归母净利润23.98/14.93/19.68亿元,同比-27%/-38%/+32%,对应PE为10x/15x/12x,维持“买入”评级。 风险提示:产能释放不及预期,需求不及预期
2024-03-13 中邮证券 李帅华,...买入中矿资源(0027...
中矿资源(002738) 事件 据中矿资源官网,3月7日,在纳米比亚首都温得和克,中矿资源全资子公司中矿(香港)稀有金属资源有限公司就收购纳米比亚Tsumeb冶炼厂与Dundee Precious Metals Ins.达成协议。收购标的为DPM持有的Dundee Precious Metals Tsumeb Holding(Pty)Ltd.(简称“DPMTH”)98%已发行股份,交易对价为4900万美元现金。DPMTH主要资产是位于纳米比亚的Tsumeb冶炼厂。 点评 Tsumeb冶炼厂技术先进,技改后产能可提升42%。Tsumeb冶炼厂是全球为数不多的能够处理高砷铜精矿等复杂精矿的特种冶炼厂之一。目前冶炼厂精矿处理能力为26万吨/年,主要产品为粗铜和硫酸。通过技术升级改造,预计精矿处理能力可提升至37万吨/年。 铜矿早有布局,有望成为第三主业。目前公司旗下铜矿主要在赞比亚:希富玛铜矿区合计探获铜矿石量3046.90万吨,铜金属量22.27万吨,平均品位0.73%,2023H1开采矿石量4万吨,铜平均品1.52%卡希希铜矿两条矿体总矿石量322.26万吨,平均含铜2.17%,铜金属量7万吨,2023H1开采矿石量4.5万吨,铜平均品位2.47%。此次收购Tsumeb冶炼厂,有望和赞比亚等铜矿形成联动,发力铜板块,打造成为跟锂业务、稀有金属业务一样并驾齐驱的主业。 Bikita开始发货锂辉石,成本有望进一步下降。津巴布韦当地时间2023年9月7日,公司所属津巴布韦Bikita矿山首批10000吨锂辉石精矿粉开始发运回国,以供给公司正在建设的3.5万吨电池级氢氧化锂和电池级碳酸锂生产线原料需求,标志着Bikita矿山的锂辉石生产线已能够稳定供应锂辉石精矿粉。除此之外,Bikita矿山的透锂长石改扩建生产线持续生产中,所生产的透锂长石精矿持续不断运输到达国内。 目前6万吨远期10万吨,成长性非常优秀。公司现有年产2.5万吨电池级碳酸锂/氢氧化锂产能,同时公司新建的年产3.5万吨高纯锂盐项目,已于2023年11月16日建设完成并成功投料试生产,目前爬坡情况顺利。目前公司将拥有合计6万吨/年电池级碳酸锂/氢氧化锂的产能。同时公司将持续提高锂矿资源自给率,继续扩大新能源原料生产产能,逐步实现10万吨高纯锂盐产能且矿资源完全自给。 盈利预测 预计公司2023-2025年归母净利润分别为26.38/27.14/34.86亿元,对应EPS为3.61/3.72/4.78元,对应PE为10.62/10.32/8.04倍,维持“买入”评级。 风险提示: 锂盐价格大幅波动;公司产能建设不及预期;新能源汽车需求不及预期;海外政治风险。
高管姓名 职务 年薪(万元) 持股数(万股) 简历
王平卫董事长,总裁,... 211.37 895.1 点击浏览
王平卫,男,中国国籍,无境外永久居留权,1961年1月出生,博士研究生,教授级高级工程师。历任本公司副董事长、总裁、法定代表人、中色矿业集团有限公司副董事长。现任本公司董事长、总裁、法定代表人、中色矿业集团有限公司副董事长。
张学书副总裁,总工程... 143.59 69.24 点击浏览
张学书,男,中国国籍,无境外永久居留权,1965年3月出生,博士研究生,教授级高级地质工程师。曾担任云南省有色地质局308队总工程师、云南省有色地质局地质矿产处副处长、综合研究处处长、副总工程师。历任本公司副总工程师、总工程师。现任本公司副总裁。
张津伟副总裁,非独立... 150 167.8 点击浏览
张津伟,男,中国国籍,无境外永久居留权,1977年3月出生,博士研究生,高级工程师。历任本公司总裁助理、人力资源总监、市场运营总监,公司党总支部书记。现任本公司副总裁兼董事会秘书、公司党支部书记。
王振华副总裁 -- 5.5 点击浏览
王振华,男,中国国籍,无境外永久居留权,1979年10月出生,硕士研究生,中级会计师。历任本公司财务部高级经理,总裁助理兼津巴布韦中矿资源有限公司总经理,现任本公司总监兼本公司全资子公司BikitaMinerals(Private)Ltd总经理,津巴布韦中资新能源矿业协会会长。
汪芳淼非独立董事 3.17 63.5 点击浏览
汪芳淼先生:1966年9月出生,中国国籍,无境外永久居留权,大学本科,高级统计师。曾任中色矿业集团有限公司财务部经理(财务负责人)。现任本公司董事,中色矿业集团有限公司副总经理。
欧学钢非独立董事 3.17 42.34 点击浏览
欧学钢,男,中国国籍,无境外永久居留权,1972年1月出生,大学本科,高级会计师,具有中国注册会计师和评估师资格。曾任中色矿业集团有限公司财务部经理(财务负责人)。现任本公司董事,中色矿业集团有限公司总经理,长沙中庭物业管理有限责任公司董事长,北京金地超硬材料公司法定代表人。
魏云峰非独立董事 3.17 43.85 点击浏览
魏云峰先生:1962年9月出生,中国国籍,无境外永久居留权,大学专科,会计师。曾任中色矿业集团有限公司资产监审部经理、监事会主席,本公司董事。现任中色矿业集团有限公司副总经理、本公司监事会主席。
吴志华非独立董事 -- 35.28 点击浏览
吴志华先生:1963年10月出生,中国国籍,无境外永久居留权,大学本科,高级经济师。曾任中色矿业集团有限公司总经理助理、董事会秘书,现任中色矿业集团有限公司董事、副总经理。
吴淦国独立董事 9.5 -- 点击浏览
吴淦国,男,中国国籍,无境外永久居留权,1946年4月出生,硕士研究生,教授,博士生导师,莫斯科地质勘探学院名誉博士,俄罗斯工程院外籍院士。曾在中国地质大学(武汉)任教研室副主任、矿产地质系副主任、主任,科技处处长,教授。1993年2月至1997年7月任地质矿产部地质力学研究所副所长(主持工作)、所长。自1997年2月至2010年10月任中国地质大学(北京)党委书记兼副校长、党委书记兼常务副校长、党委书记兼校长、校长。2013年退休,2012年6月至今任海南职业技术学院董事会副董事长。曾先后任湖南黄金股份有限公司、盛屯矿业集团股份有限公司独立董事,2020年5月起至今任本公司独立董事。
易冬独立董事 9.5 -- 点击浏览
易冬,女,中国国籍,无境外永久居留权,1977年1月出生,大学本科,高级会计师,注册会计师,注册税务师。曾任北京中达耀华信会计师事务所有限责任公司项目经理,北京伟达信会计师事务所有限责任公司部门经理,华寅会计师事务所有限责任公司任审计八部部门经理,中审华会计师事务所(特殊普通合伙)陕西分所负责人。现任中审华会计师事务所(特殊普通合伙)合伙人,北京注册会计师协会人才工作委员会委员。2020年5月起至今任本公司独立董事。

公告日期 交易标的 交易金额(万元) 最新进展
2024-03-15Junction Mining Limited5850.00签署协议
2023-11-18Harare Zhong Sheng Resources Zimbabwe (Private) Limited50.15签署协议
2023-07-22Lithium Century LLC停止实施
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