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亿联网络

(300628)

  

流通市值:252.20亿  总市值:440.22亿
流通股本:7.26亿   总股本:12.66亿

亿联网络(300628)公司资料

公司名称 厦门亿联网络技术股份有限公司
网上发行日期 2017年03月06日
注册地址 厦门市湖里区护安路666号
注册资本(万元) 12664678100000
法人代表 陈智松
董事会秘书 余菲菲
公司简介 厦门亿联网络技术股份有限公司(股票代码:300628)是全球领先的沟通与协作解决方案提供商,提供国际品质、技术领先、体验友好的云+端视频会议、IP语音通信及协作解决方案,且与微软等国际品牌达成长期深度的战略合作。亿联网络以研发为核心,坚持自主创新,拥有多项音视频核心技术专利,致力于让沟通更简单、更高效。专注统一通信领域,包括音视频会议、语音通信、个人协作通信,以及数字化时代下的智慧办公,帮助各类企事业单位提高效率和竞争力。其自主品牌Yealink畅销美国、英国、澳大利亚等140多个国家和地区,根据2021年Frost&Sullivan的统计数据,IP话机市场占有率为全球第一;VoIP Phones Customer Satisfaction Report2018 Licensed for Distribution Eastern Management Group数据显示用户满意度全球第一;根据IDC2021年全球视频会议市场统计数据,全球视频会议系统出货量TOP5。
所属行业 通信设备
所属地域 福建
所属板块 股权激励-深成500-融资融券-创业成份-创业板综-深证100R-深股通-MSCI中国-超清视频-富时罗素-远程办公-信创
办公地址 厦门市湖里区护安路666号
联系电话 0592-5702000-3241,0592-5702000-3100
公司网站 www.yealink.com.cn
电子邮箱 zhengquan@yealink.com
 主营收入(万元) 收入比例主营成本(万元)成本比例
通信行业562133.61100.00194238.73100.00

    亿联网络最近3个月共有研究报告4篇,其中给予买入评级的为3篇,增持评级为1篇,中性评级为0篇,减持评级为0篇,卖出评级为0篇;  更多

发布时间 研究机构 分析师 评级内容 相关报告
2025-05-28 山西证券 高宇洋,...增持亿联网络(3006...
亿联网络(300628) 事件描述: 2024年及2025一季度报告。2024年,公司实现营业收入56.21亿元,同比+29.28%;实现净利润26.48亿元,同比+31.72%;扣非后归母净利润24.35亿元,同比+36.15%;净利率为47.10%,同比+0.87pct。2025Q1公司实现收入12.05亿元,同比+3.57%;实现归母净利润5.62亿元,同比-1.15%;扣非后归母净利润5.31亿元,同比+2.17%。 事件点评: 会议产品持续打造更加智能化、高效化、安全化的产品方案,2024年实现收入19.97亿元,同比+36.21%,占收入比重35.52%,同比+1.81pct。会议平板MeetingBoard持续在市场收获良好反响,计划在2025年推出具有 业内唯一影像级智能四摄、第二代自研聆晰音频算法及极致全能AI体验的新一代音视频会议平板系列产品;还计划推出AV-ONE融合解决方案,并推出基于AI技术的智能设计工具RoomDesigner及智能空间管理平台SmartSpace,打造从声学设计到部署连接、音频调试、设备管理的全流程解决方案,持续赋能经销商及企业用户,有效节约设计、部署、调试成本。我们认为,公司会议产品紧跟市场需求,全场景会议室解决方案能力优秀,部分大单品表现良好,持续向高端市场突破,有望继续维持稳定增长。 云办公终端持续提升产品品质、开拓销售渠道,2024年实现收入5.27亿元,同比+62.98%,占收入比重9.37%,同比+1.94pct。商务耳麦产品系列,公司围绕音质、智能降噪、蓝牙稳定性等核心性能攻关,同时积极推进市场推广与渠道开拓。蓝牙耳麦的迭代升级及市场推进取得阶段性成效,为后续市场逐渐放量奠定了基础。2025年,公司计划推出ANC罩耳商务蓝牙耳麦BH78,实现蓝牙耳麦BH7X产品系列全面覆盖,以及推出全新有线耳麦UH4X系列,入门、低端、中端至高端产品系列完整。我们认为,公司2024年商务 耳麦新产品已逐步通过市场验证,相关产品市占率仍具备较高的增长空间,渠道拓展态势良好,通过打造完整的商务耳麦产品系列形成全场景闭环,未来随着AI功能导入,新品将新增实时翻译、语音转文字等功能,助力业务实现长期高速增长。 桌面通信终端增长超预期,2024年实现收入30.82亿元,同比+21.13%,占收入比重54.83%,同比-3.69pct。业务高增主要由于:①混合办公常态化,话机市场进入存量优化的稳态阶段,②2023年话机市场整体处于去库存周期,24年经销商存在一定程度的补库需求。2025年,公司计划推出T7、T8系列话机。我们认为,公司话机产品仍具备较强的市场竞争力,虽然由于补库周期结束可能导致增速放缓,但公司仍积极挖掘细分场景,有望进一步提升市场份额。 盈利预测、估值分析和投资建议:预计公司2025-2027年归母净利润30.53/35.87/41.78亿元,同比增长15.3%/17.5%/16.5%;对应EPS为2.42/2.84/3.31元,2025年05月28日收盘价对应PE分别为14.6/12.4/10.7倍,考虑到公司产品具备较强的市场竞争力,AI的导入有望继续扩大市场份额,首次覆盖给予“增持-B”评级。 风险提示:国际贸易政策及关税风险;新产品开发失败的风险;市场竞争加剧的风险。
2025-04-30 中国银河 赵良毕买入亿联网络(3006...
亿联网络(300628) 事件:公司发布2024年报和2025Q1业绩报告。公司实现营业收入56.21亿元,同比增长29.28%;实现归母净利润26.48亿元,同比增长31.72%。2025Q1实现营业收入12.05亿元,同比增长3.57%;实现归母净利润5.62亿元,同比减少1.15%。 产品需求稳健增长,AI全场景方案竞争力领先:公司提供“云+端+平台”的完整企业通信解决方案,以企业办公为核心,围绕音视频沟通与协作实现会议室办公、个人桌面办公、移动办公场景全面覆盖。分产品看,全年会议产品实现营业收入19.97亿元,同比增长36.21%,占营业收入的35.52%,同比提高1.81pct。公司会议平板MeetingBoard持续在市场收获良好反响,2025年公司计划推出具有业内唯一影像级智能四摄、第二代自研聆晰音频算法及极致全能AI体验的新一代音视频会议平板系列产品;全年云办公终端实现营业收入5.27亿元,同比增长62.98%,占营业收入的9.37%,同比提高1.94pct;全年桌面通信终端实现营业收入30.82亿元,同比增长21.13%。 公司整体盈利能力稳定,全球化布局进程加速:2024年度公司整体毛利率65.45%/-0.27pct,其中,桌面通信终端产品毛利率为67.55%/+0.14pct。整体净利率为47.10%/+0.87pct,盈利能力保持稳定。公司持续加大研发投入,利用AI技术打造智能化办公及会议体验,2024年研发费用为5.59亿元,同比增长12.08%,占营业收入的9.95%,研发人员占公司总人数的51.50%。同时,公司全面推进全球化战略,从全球化销售向全球化能力进阶,逐步形成具有竞争力的全球组织服务网络,逐步推进东南亚等海外地区的产能建设。公司计划2025年将部分供应链转移至海外,积极防范和化解局部市场的潜在贸易风险。 投资建议:我们预测公司2025-2027年将实现归母净利润分别为29.15/33.23/39.21亿元,同增10.09%/14.00%/17.97%,对应PE分别为14.29/12.53/10.63倍,公司整体盈利能力稳定,各产品营收增速较快,叠加AI全场景方案竞争力领先,中长期业绩有望持续提升,维持“推荐”评级。 风险提示:汇率波动的风险;主要原材料短缺及价格上涨的风险;市场竞争加剧的风险,新产品推广不及预期的风险等。
2025-04-22 民生证券 马天诣,...买入亿联网络(3006...
亿联网络(300628) 事件:2025年04月20日,公司发布2024年年报和2025年一季度业绩报告,2024年公司实现营收56.21亿元,同比增长29.28%;净利润26.48亿元,同比增长31.72%。25Q1营收12.05亿元,同比增长3.57%;归母净利润5.62亿元,同比下降1.15%;扣非归母净利润为5.31亿元,同比增长2.17%。 2024年话机竞争力保持领先,第二、三曲线收入占比提升。分产品看:1)桌面通信:收入30.82亿元,同比增长21.13%,收入占比54.83%。24年保持较快增长主因经销商补库因素及公司份额领跑行业,未来有望持续保持市场竞争力。2)会议产品:收入19.97亿元,同比增长36.21%,收入占比35.52%,同比提升1.81pct。主因公司持续强化产品创新,打造更加智能化/高效化/安全化的全场景会议室解决方案,视频会议用户体验显著升级。3)云办公终端:收入5.27亿元,同比增长62.98%,收入占比9.37%,同比提升1.94pct。公司持续完善商务耳麦产品系列,围绕音质、智能降噪、蓝牙稳定性等核心性能开展攻关,同时持续推进商务耳麦市场推广与渠道开拓。公司24年毛利率65.45%,同比下降0.27pct,总体保持稳定;净利率47.10%,同比提升0.87pct。 25Q1在国际扰动背景下,公司收入保持韧性。Q1在国际贸易环境波动下,公司订单节奏受到一定影响,收入增速有所放缓。公司Q1销售毛利率64.54%,同比下降0.09pct;销售净利率46.64%,同比下降2.23pct,盈利能力有一定下降,销售/管理/研发费用率同比提升0.36pct/提升0.42pct/下降0.09pct,财务费用净收益0.2亿元,主因美元汇率变动。 积极应对关税,提前部署境外仓储及东南亚生产能力。近日美国政府宣布实施“对等关税”政策,对全球贸易伙伴加征关税,为应对区域贸易政策风险,公司已提前通过境外仓储布局提升供应链韧性,确保核心市场订单的稳定交付能力,降低短期政策波动对业务连续性影响。目前公司已在逐步建立东南亚地区的生产能力,同时增加其他海外区域的产能布局规划,逐步形成区域协同、辐射全球的产能网络,增强抗风险能力。此外,公司也将加大其他海外市场开拓力度,并与核心客户保持紧密沟通,通过协商定价机制等举措,共同分担潜在成本压力。 积极回报投资者,24年分红比例达到90.6%。2024年度拟向全体股东每10股派发现金股利13.00元(含税),共计派发现金股利16.41亿元,年度分红比例提升至61.98%,加上中期分红的7.57亿元,全年累计派发的现金股利约23.99亿元,全年分红比例达90.59%,相比23年的87.90%提升2.69pct。 投资建议:综合考虑国际因素扰动及股权激励目标(25年收入或净利润增长率不低于15%),预计公司25-27年归母净利润29/33/38亿元,对应PE为15/13/11x。公司持续推出新品,保持较高市场竞争力,维持“推荐”评级。 风险提示:新产品拓展不及预期、汇率波动风险、国际贸易环境恶化等。
2025-04-21 天风证券 林竑皓,...买入亿联网络(3006...
亿联网络(300628) 事件: 公司发布2024年年报及2025年一季报,2024年,公司实现收入56.21亿元,同比增长29.28%;归母净利润26.48亿元,同比增长31.72%。公司桌面通信终端、会议产品、云办公终端三大业务形成“增量突破+存量优化”的发展格局,公司业务呈现多元化协同发展。 2024年,公司拟向全体股东每10股派发现金股利人民币13.00元(含税),共计派发现金股利人民币16.41亿元,加之24年中期分红所派发的现金股利7.57亿元,全年分红比例近91%。 2025年一季度,公司实现收入12.05亿元,同比增长3.57%;归母净利润5.62亿元,同比下滑1.15%,扣非后,归母净利润同比增长2.17%,国际贸易环境波动短期内对公司订单节奏造成一定影响。值得关注的是,公司2025年一季度期末存货较24年同期同比增长30%,达8.95亿元。 桌面通信终端存量优化,视频会议及云办公增量突破 桌面通信终端:2024年实现营业收入30.82亿元,同比增长21.13%,毛利率较23年略升,达67.55%。2024年,桌面通信终端增长超预期,一方面得益于混合办公常态化,话机市场进入存量优化的稳态阶段,另一方面主要由于经历23年去库存周期后,24年经销商存在一定程度的补库需求。2025年,公司计划推出T7、T8系列话机。 会议产品:2024年实现营业收入19.97亿元,同比增长36.21%,毛利率较23年略降,达65.67%,对营业收入的占比同比提高1.81pct,达35.52%。公司会议平板MeetingBoard持续在市场收获良好反响,公司计划在25年推出具有业内唯一影像级智能四摄、第二代自研聆晰音频算法及极致全能AI体验的新一代音视频会议平板系列产品;同时,计划推出AV-ONE融合解决方案,并推出基于AI技术的智能设计工具Room Designer及智能空间管理平台Smart Space。 云办公终端:2024年实现营业收入5.27亿元,同比增长62.98%,对营业收入的占比同比提高1.94pct,达9.37%。2024年,公司持续完善商务耳麦产品系列,同时持续推进商务耳麦市场推广与渠道开拓,蓝牙耳麦的迭代升级及市场推进取得阶段性成效,为后续市场逐渐放量奠定了基础。公司计划2025年推出一系列新品,进而使得公司入门、低端、中端至高端产品系列完整。 2024年,公司销售费用达2.91亿元,同比增长5.66%;管理费用达1.56亿元,同比增长17.57%;研发费用达5.59亿元,同比增长12.08%;财务费用方面受美元汇率变动,达-0.67亿元。 公司通过境外仓部署保障美国市场订单交付能力,同步推进东南亚等海外地区的产能建设以分散区域政策风险,与核心客户建立动态定价机制传导成本压力,并加大非美市场开拓力度,以应对国际贸易政策及关税风险。 投资建议与盈利预测: 公司保持较高的研发投入,以及持续新品推出是保证公司市场竞争力的核心因素。短期来看,国际贸易环境波动影响公司订单节奏,但公司持续强化市场竞争力为中长期发展提供有力支撑。同时,公司维持较高的分红比例。我们预计,公司2025~2027年归母净利润分别为:30.71亿元、35.28亿元、40.51亿元,维持“买入”评级。 风险提示:国际贸易环境恶化、话机行业规模萎缩、视频会议全球行业竞争格局加剧、云办公终端业务发展不及预期、美元汇率波动等
高管姓名 职务 年薪(万元) 持股数(万股) 简历
陈智松董事长,法定代... 133.09 22000 点击浏览
陈智松先生,中国国籍,无境外永久居留权,1966年生,硕士学历,毕业于厦门大学。作为公司的创始人之一,2001年至2012年5月任公司执行董事、总经理;2012年6月至2019年8月任公司董事长、总经理;2019年8月至今任公司董事长。
张联昌总经理,非独立... 327.05 5880 点击浏览
张联昌先生,中国国籍,无境外永久居留权,1975年生,本科学历,毕业于西安理工大学自动控制专业。2012年6月至2019年8月任公司副总经理,2019年8月至今任公司总经理,2015年3月至今任公司董事。
吴仲毅副董事长,非独... -- 21040 点击浏览
吴仲毅先生,中国国籍,无境外永久居留权,1973年生,毕业于深圳大学。2001年至2012年任公司监事;2012年6月至今任公司副董事长。
林小盛副总经理 -- -- 点击浏览
林小盛先生,中国国籍,无境外永久居留权,1984年生,本科学历,毕业于厦门大学机械设计制造及其自动化专业。2011年加入公司,历任公司研发中心总监、市场总监、国内事业部负责人,现任公司海外营销负责人。
周继伟副总经理,非独... 91.07 9940 点击浏览
周继伟先生,中国国籍,无境外永久居留权,1962年生,硕士学历,本科和硕士分别毕业于西安交通大学信息与控制工程系、成都电讯工程学院电子工程系。2003年至2012年5月任公司副总经理;2012年6月至今任公司董事、副总经理。
余菲菲副总经理,董事... 61.63 4.365 点击浏览
余菲菲女士,中国国籍,无境外永久居留权,1987年生,硕士学历,毕业于厦门大学管理学院工商管理专业。2010年12月入职公司,历任公司法务专员、证券法务部门主管、证券事务代表,2021年5月至今,任公司副总经理兼任董事会秘书。
廖昀副总经理 -- -- 点击浏览
廖昀先生,中国国籍,无境外永久居留权,1982年生,本科学历,毕业于华侨大学电子信息工程专业。2006年7月加入公司,历任公司硬件总监、产品总监,现任公司耳机事业部总经理。
卢荣富副总经理,非独... 119.29 13230 点击浏览
卢荣富先生,中国国籍,无境外永久居留权,1971年生,本科学历,毕业于复旦大学电子工程系。2002年至2012年5月任公司副总经理;2012年6月至今任公司董事、副总经理。
冯万健副总经理 -- -- 点击浏览
冯万健先生,中国国籍,无境外永久居留权,1984年生,本科学历,毕业于西北农林科技大学生物技术专业。2008年8月加入公司,2016年至今任公司研发技术总监。
周继伟非独立董事 98.01 9940 点击浏览
周继伟先生:1962年出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士学历,本科和硕士分别毕业于西安交通大学信息与控制工程系、成都电讯工程学院电子工程系。2003年至2012年5月任公司副总经理;2012年6月至今任公司董事。曾任厦门亿联网络技术股份有限公司副总经理。

公告日期 交易标的 交易金额(万元) 最新进展
2023-09-22AIXCOM TECHNOLOGY PTE.LTD.1000.00实施完成
2022-01-27厦门亿联凯泰数字创业投资合伙企业(有限合伙)26000.00实施中
2022-01-27厦门亿联凯泰数字创业投资合伙企业(有限合伙)26000.00实施中
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