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圣邦股份

(300661)

  

流通市值:288.27亿  总市值:300.83亿
流通股本:4.48亿   总股本:4.67亿

圣邦股份(300661)公司资料

公司名称 圣邦微电子(北京)股份有限公司
上市日期 2017年05月22日
注册地址 北京市海淀区西三环北路87号11层4-1...
注册资本(万元) 4674214430000
法人代表 张世龙
董事会秘书 张勤
公司简介 圣邦微电子(北京)股份有限公司专注于高性能、高品质模拟集成电路的研发和销售,为工业、汽车、通信、消费类和医疗市场的广泛应用提供创新解决方案,是A股上市首家专注于模拟芯片领域的半导体企业,也是2008年至今唯一连续获评“十大中国IC设计公司”的企业。与客户的紧密合作关系以及模拟集成...
所属行业 半导体
所属地域 北京
所属板块 基金重仓-深成500-预亏预减-LED-融资融券-创业成份-高送转-创业板综-深证100R-人工智能-深股通-MSCI中国-OLED-超清视频-富时罗素-国产芯片-无线耳机-半导体概念-专精特新
办公地址 北京市海淀区西三环北路87号11层4-1106
联系电话 010-88825716,010-88825717,010-88825397
公司网站 www.sg-micro.com
电子邮箱 investors@sg-micro.com
 主营收入(万元) 收入比例主营成本(万元)成本比例
集成电路行业114843.39100.0055687.31100.00

    圣邦股份最近3个月共有研究报告2篇,其中给予买入评级的为2篇,增持评级为0篇,中性评级为0篇,减持评级为0篇,卖出评级为0篇;  更多

发布时间 研究机构 分析师 评级内容 相关报告
2024-02-02 国信证券 胡剑,胡...买入圣邦股份(3006...
圣邦股份(300661) 核心观点 四季度归母净利润环比翻倍以上增长。根据公司2023年度业绩预告,预计2023年实现归母净利润2.62-3.32亿元(YoY-62%至-70%),扣非归母净利润1.86-2.55亿元(YoY-69.82%至-78.08%)。4Q23实现归母净利润1.20-1.90亿元(YoY-2%至+55%,QoQ+129%至+262%),扣非归母净利润0.92-1.62亿元(YoY-21%至+40%,QoQ+106%至+263%)。 预计2024年全球模拟芯片市场规模将恢复增长,公司下游分布均衡。公司聚焦模拟芯片产品,根据WSTS的数据,2022年全球模拟芯片市场规模为890亿美元,2003-2022年CAGR为6.52%,预计2023年减少8.9%至811亿美元,2024年将恢复增长3.7%至841亿美元。截至2023年中,公司拥有30大类4600余款可销售型号。从应用领域来看,公司下游分布均衡,消费类电子和泛工业收入占比各约50%,其中消费类电子需求2023年已逐步恢复,泛工业需求恢复尚需时间。 泛模拟平台已成型,从国产替代推动到厚积薄发的新一轮成长。公司从产品料号(4600余款,每年新增量从两三百款提高到500余款,2023上半年新增300余款)、应用领域(分散)、客户量(五千家)等角度已形成泛模拟平台。截至2023年中,公司研发人员909人,具有集成电路十年及以上工作经验的人员311人,占比34%,研发的新产品逐步呈现出多功能化、高端化、复杂化趋势。我们认为,过去在国产替代推动下,公司各方面取得了快速增长,未来随着前期研发投入逐步进入变现期,有望开启新一轮成长。投资建议:模拟芯片平台企业,维持“买入”评级 基于公司2023年度业绩预告,我们略上调公司2023-2025年归母净利润至2.95/4.75/7.60亿元(前值2.14/4.63/7.57亿元),EPS为0.63/1.02/1.63元,对应2024年1月30日股价的PE分别为96/60/37x。虽然短期利润由于研发投入承压,但我们看好公司作为模拟芯片平台企业的长期成长能力,维持“买入”评级。 风险提示:产品研发不及预期,客户导入不及预期,竞争加剧的风险。
2024-01-08 国信证券 胡剑,胡...买入圣邦股份(3006...
圣邦股份(300661) 核心观点 2015-2022年业绩逐年创新高,2023年承压。公司是模拟芯片设计企业,截至2023年中拥有30大类4600余款可供销售产品,覆盖电源管理芯片和信号链芯片,2022年收入占比分别为62%和37%,广泛应用于工业、汽车、消费电子和通讯、医疗等领域。2015-22年收入从3.94亿元增长到31.88亿元,CAGR为34.78%;归母净利润从0.70亿元增长到8.74亿元,CAGR为43.31%;毛利率从40.65%提高到58.98%。2023年受需求走弱和去库存影响,同时价格承压,公司业绩下滑,前三季度收入同比减少22%至18.81亿元,毛利率同比下降9.5pct至50.54%,归母净利润同比下降81%至1.42亿元。 2022年全球模拟芯片市场规模890亿美元,国产化率较低。根据WSTS的数据,2022年全球模拟芯片市场规模为890亿美元,2003-22年CAGR为6.52%。我国是模拟芯片最大的市场,但2020年自给率仅10%左右。从下游来看,汽车和工业日益重要,TI工业和汽车的收入占比由2013年的24%、13%提高到2022年的40%、25%,ADI的占比由FY09的43%、10%提高到FY22的51%、21%。 公司各领域收入分布均衡,持续加大研发投入。公司下游分布均衡,2022年泛工业收入占比首次超过一半,达53%,其中汽车电子占比约4%,预计未来3-5年提高到10%;消费电子占比47%,其中手机占比15-16%。公司高度重视研发,研发费用从2015年的3757万元增加到2022年的6.26亿元,研发费率从10%提高到20%。为留住人才,公司上市后分别于2017、2018、2021、2022、2023年发布限制性股票或股票期权激励计划,主要授予对象为非高管人员;从股权激励授予员工的离职情况来看,离职率不到10%。 泛模拟平台已成型,从国产替代推动到厚积薄发的新一轮成长。公司从产品料号(4600余款,每年新增量从两三百款提高到500余款,2023上半年新增300余款)、应用领域(分散)、客户量(五千家)等角度已形成泛模拟平台。我们认为,过去在国产替代推动下,公司各方面取得了快速增长,未来随着前期研发投入逐步进入变现期,有望开启新一轮成长。截至2023年中,公司研发人员909人,具有集成电路十年及以上工作经验的人员311人,占比34%,研发的新产品逐步呈现出多功能化、高端化、复杂化趋势。另外,公司在江阴自建测试线,有利于开拓工业、汽车等领域的中高端产品。 盈利预测与估值:我们维持公司业绩预测,预计2023-25年归母净利润2.1/4.6/7.6亿元,EPS0.46/0.99/1.62元。基于相对估值法,给予合理股价84.20-89.15元,相对1月5日股价有7%-14%溢价,维持“买入”评级。 风险提示:需求不及预期;产品研发不及预期;客户验证不及预期。
2023-11-06 中泰证券 王芳,杨...买入圣邦股份(3006...
圣邦股份(300661) 投资要点 事件:10月25日,公司发布2023年三季报:1)2023Q3:营业收入7.33亿元,环比+15.4%,同比-3.7%;归母净利润5241万,环比-11.8%,同比-75.1%;扣非后归母净利润4466万元,环比+4.6%,同比-77.7%,非经常性损益主要为政府补助和委托他人投资或管理资产的损益;毛利率49.01%,环比-1.57pct,同比-11.7%;存货9.11亿元,环比二季度末下降1128万元;2)2023年前三季度:营业收入18.81亿元,同比-22.0%,归母净利润1.42亿元,同比-81.1%,扣非后归母净利润9355万元,同比-87.2%,非经常性损益主要来自政府补助和产能保证奖励金。 新产品加速推出,需求逐步修复,公司收入持续向好。公司2023年上半年推出新品产品300余款,2023年前三季度共推出新产品900余款,三季度单季度推出新产品600余款,新品加速推出推动公司收入较快增长,另外伴随手机、家电等行业的库存去化,相关下游需求逐步修复,公司继2023年二季度之后,三季度收入环比继续保持较高增长,预计后续随着工业、通信等行业需求修复,公司业绩将持续向好。 库存开始去化,彰显优秀运营能力。2023年三季度公司库存开始去化,为半导体行业进入下行周期后的首次,由于公司Q3新产品加速推出,产品料号持续丰富,在行业通常惯例下,新产品均需要进行战略备货,给库存管理提出了更高的要求,我们认为在这种情况下公司能将库存控制在合理水位殊为不易,彰显了良好的上下游运营管理水平,看好公司后续能够持续将库存控制在合理水位。 毛利率环比降幅持续收窄,关注竞争格局改善+需求修复双重改善拐点。从2022年Q4至2023年Q3,公司毛利率环比降幅分别为5.1/3.0/2.1/1.6pct,我们可以观察到降幅在不断收窄,且由于每年三季度是消费电子旺季,预计消费类收入占比提升或对公司23Q3的毛利率有一定影响,考虑到这部分影响,我们预计公司各条产品线纵向来看其整体价格水平已经趋于稳健,这预示着行业竞争态势有所缓和、且需求层面在逐渐改善,我们认为伴随消费、工业、通信等各下游需求修复,周期拐点逐步显现。 投资建议:公司三季度收入表现持续向好,毛利率环比降幅持续收窄,预示着行业竞争态势和需求逐渐向好,新产品加速推出,平台化战略进一步强化,产品种类的规模效应不断加强,持续看好公司长期成长性。预计公司2023-2025年归母净利润为2.16/5.07/7.88亿元(此前预测2023-2025年为2.18/4.82/7.81亿元),2023/11/3收盘价对应PE为200/85/55倍,维持“买入”评级。 风险提示事件:下游景气度修复不及预期;行业竞争进一步加剧;宏观环境波动风险
2023-10-31 开源证券 罗通,刘...买入圣邦股份(3006...
圣邦股份(300661) 2023Q3营收环比稳增,料号持续增加公司成长动能充足,维持“买入”评级 公司发布2023年第三季度报告,2023Q1-Q3期间,公司实现营收18.81亿元,同比-22.02%;归母净利润1.42亿元,同比-81.08%;扣非净利润0.94亿元,同比-87.2%;毛利率50.54%,同比-9.53pcts。计算得2023Q3单季度实现营收7.33亿元,同比-3.7%,环比+15.37%;归母净利润0.52亿元,同比-75.13%,环比-11.81%;扣非归母净利润0.45亿元,同比-77.65%,环比+4.62%;毛利率49.01%,同比-11.68pcts,环比-1.57pcts。受宏观经济波动,消费电子需求疲软的影响,公司业绩短期承压,我们下调公司业绩,预计2023-2025年归母净利润为2.06/5.01/8.47亿元(前值为5.07/7.63/11.04亿元),对应EPS为0.44/1.07/1.81元(前值为1.09/1.63/2.36元),当前股价对应PE为208.5/85.9/50.8倍,我们看好公司未来新品加速放量,下游需求复苏助力业绩稳步提升,维持“买入”评级。 逆势加大研发,料号规模持续扩张 2023Q3,公司实现营收7.33亿元,连续两个季度环比增长(2023Q2/Q3环比分别增长23.74%/15.37%),整体呈修复趋势。受公司产品组合调整以及消费电子需求疲软影响,公司业绩短期依旧承压,但管理层仍十分重视研发投入,2023Q3研发投入2.01亿元,同比+11.78%,环比+14.56%。受高水平研发投入推动,公司2023H1共推出300余款拥有完全自主知识产权的新产品,具有通用性强、多样化、生命周期长、应用广泛等特点,其综合性能指标均达到国际同类产品的先进水平,可广泛应用于工业控制、汽车电子、通讯设备和消费电子等应用领域。 实施股权激励计划,彰显公司未来发展自信 2023年9月13日,公司发布股权激励公告,覆盖公司核心管理人员、技术骨干共1112人。本次激励计划授予股票期权价格为66元/股,2024-2027年目标值分别为(1)当年营收达到30、36、41、47亿;或(2)2023至当年累计营收达到55、91、132、179亿;增速可观,彰显公司未来发展自信。 风险提示:下游需求不及预期;行业竞争加剧;客户导入不及预期。
高管姓名 职务 年薪(万元) 持股数(万股) 简历
张世龙董事长,总经理... 147.35 -- 点击浏览
张世龙男,1966年出生,中国国籍,拥有美国永久居留权,博士学位。曾任铁道部专业设计院工程师、德州仪器工程师、哈尔滨圣邦微电子有限公司总经理、圣邦有限董事长兼总经理。2012年4月至今,任圣邦股份董事长、总经理,同时担任公司控股股东鸿顺祥泰执行董事,公司全资子公司香港圣邦董事、公司股东宝利弘雅监事;上海骏盈法人、执行董事;大连圣邦法人、执行董事;上海萍生法人、执行董事;杭州深谙董事长;苏州圣邦执行董事;江阴圣邦法人、执行董事;圣邦微电子(北京)股份有限公司深圳分公司负责人。
张勤副董事长,副总... 115.97 68.96 点击浏览
张勤女,1970年出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历。曾任哈尔滨圣邦微电子有限公司副总经理、圣邦有限董事兼副总经理。2012年4月至今,任圣邦股份副董事长、副总经理兼董事会秘书,同时担任公司全资子公司香港圣邦董事、公司股东宝利弘雅执行董事。
林林非独立董事 0 2427 点击浏览
林林男,1973年出生,中国国籍,无境外永久居留权,大专学历。曾任哈尔滨圣邦微电子有限公司副总经理、圣邦有限行政工作负责人。2012年4月至今,任圣邦股份董事,同时担任公司全资子公司香港圣邦董事。
陈景善独立董事 6 -- 点击浏览
陈景善女,1969年出生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于日本早稻田大学,博士学位、教授/博士生导师。2005年4月至2007年在日本早稻田大学法学院助教。2007年至今,中国政法大学任职。现任湖南郴电国际发展股份有限公司独立董事、中国同辐股份有限公司独立董事、佳沃食品股份有限公司独立董事、中国黄金集团黄金珠宝股份有限公司独立董事。2018年8月6日至今,任圣邦股份独立董事。
盛庆辉独立董事 6 -- 点击浏览
盛庆辉女,1973年出生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于中国人民大学,管理学博士学位、副教授/硕士生导师。1999年7月至2002年12月任职于中央民族大学经济系。2002年12月至今,任职于中央民族大学管理学院。2018年8月6日至今,任圣邦股份独立董事。
黄小琳监事会主席,非... 4.8 -- 点击浏览
黄小琳女,1978年出生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于中国人民大学财政金融学院,经济学博士学位,副教授。2000年7月至2007年8月,任职于浙江省平阳县鳌江高级中学。2014年9月至2017年6月,在中国人民大学商学院工商管理学科从事博士后研究,担任讲师。2017年7月至今,任职于中央民族大学管理学院。2018年8月6日至今,任圣邦股份监事会主席。
鲁立斌非职工代表监事... 4.8 -- 点击浏览
鲁立斌男,1966年出生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于上海财经大学财政系财政学专业。1989年8月至1998年9月,在财政部工作。先后任《财政》编辑部编辑、工业交通司主任科员、机关团委副书记。1998年9月至2005年1月,担任中盛科技投资发展有限公司总经理助理。2005年1月至2013年12月,担任北京市与海之舟科技发展有限公司法人。2014年1月至2017年7月,担任中国机电工程招标有限公司总经理。2017年7月至今,担任北京华夏视记国际文化传播有限公司法定代表人、总编辑。2018年8月6日至今,任圣邦股份监事。
刘明职工代表监事 27.23 -- 点击浏览
刘明女,1970年出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历。2007年1月至2012年4月任圣邦有限客户服务代表。2012年4月至2018年8月,任圣邦股份监事、客户服务代表,同时担任公司股东高迪达天执行事务合伙人。2018年8月6日至今,任圣邦股份职工代表监事。
张绚财务总监 114.51 90.58 点击浏览
张绚女,1976年出生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于中央财经大学会计学专业,高级会计师、注册会计师,本科学历。曾任京都天华会计师事务所有限公司高级经理、北京弘毅远方投资顾问有限公司高级顾问。2011年8月至2012年4月任圣邦有限财务总监。2012年4月至今,任圣邦股份财务总监。同时,担任上海骏盈、大连圣邦、苏州圣邦财务负责人。2020年11月至今,任苏州青新方董事,任苏州利安诚董事。2022年6月至今,任厦门优迅高速芯片有限公司监事。2023年2月至今,任杭州深谙微电子科技有限公司董事。

公告日期 交易标的 交易金额(万元) 最新进展
2024-01-16盈富泰克(北京)科技创新创业投资基金(有限合伙)(暂定名)15000.00实施中
2024-01-16盈富泰克(北京)科技创新股权投资基金(有限合伙)实施中
2023-09-02盈富泰克(北京)科技创新股权投资基金(有限合伙)10000.00实施中
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