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运达股份

(300772)

  

流通市值:60.81亿  总市值:62.06亿
流通股本:6.88亿   总股本:7.02亿

运达股份(300772)公司资料

公司名称 运达能源科技集团股份有限公司
上市日期 2019年04月17日
注册地址 杭州钱江经济开发区顺风路558号
注册资本(万元) 7020783550000
法人代表 高玲
董事会秘书 魏敏
公司简介 运达能源科技集团股份有限公司(运达股份,300772.SZ)是浙江省大型国有上市企业,在国内最早从事新能源技术研究与产品开发,是中国新能源事业的拓荒者、创新者和领军者,曾研制出我国第一台并网型风力发电机组,至今深耕新能源已有50多年历史,是国内领先的新能源装备制造企业和综合能源服...
所属行业 风电设备
所属地域 浙江
所属板块 风能-融资融券-国企改革-高送转-创业板综-深股通-储能
办公地址 浙江省杭州市西湖国际科技大厦A座18F
联系电话 0571-87392388
公司网站 www.chinawindey.com
电子邮箱 info@chinawindey.com
 主营收入(万元) 收入比例主营成本(万元)成本比例
风电行业703477.36100.00584544.38100.00

    

发布时间 研究机构 分析师 评级内容 相关报告
2023-09-06 太平洋 刘强买入运达股份(3007...
运达股份(300772) 事件:公司近期发布2023年半年度报告 1)公司2023H1实现收入70.35亿元,同比+3.82%;实现归母净利润1.48亿元,同比-49.75%;实现扣非净利润1.07亿元,同比-60.41%。对应Q2收入35.53亿元,同比+5.67%,环比+2.04%;归母净利润0.75亿元,同比-59.33%,环比+1.03%;扣非净利润0.54亿元,同比-70.01%,环比+0.83%。 2)2023H1公司综合毛利率为16.91%,同比-2.10pct;净利率2.16%,同比-2.19pct;其中Q2毛利率17.13%,同比-2.53pct,环比+0.46pct;净利率2.19%,同比-3.25pcct,环比+0.06pct。 风机订单获取能力持续增强,较强成本管控能力助力穿越周期低谷。 1)2023H1公司风机销售3.4GW,同比+34.96%;实现收入63.50亿元,同比-2.67%;折合风机销售单价为1870元/KW,同比-27.88%;毛利率15.86%,同比-2.58pct。 2)2023H1公司新增订单9.4GW,同比+135.3%,其中海外市场新增订单1.1GW,同比412.7%;截至2023年6月30日,在手订单23.0GW,2MW-4MW(不含)2.8GW(占12%),4MW-6MW(不含)9.9GW(占43%),6MW及以上10.4GW(占45%)。 受行业招标价格快速下降影响,公司风机业务短期盈利水平有所承压;但不断增强的订单获取能力和领先同行的成本管控能力,有望助力期穿越行业周期低谷。 发电与新能源EPC业务快速增长,逐步成为重要业绩贡献点。 1)2023H1发电收入1.64亿元,同比+2.66%;毛利率67.20%,同比+10.35pct。截至2023年6月30日,公司控股新能源电站434.3MW,目前在建新能源电站权益容量705.8MW;同时公司新增已核准/备案的风电光伏项目权益容量1.47GW。公司在建和储备新能源项目充沛,发电业务有望实现较快增长。 2)2023H1新能源EPC收入4.32亿元,首次中标外部储能订单国电象山1#海上风电场(二期)工程配套储能系统,为每台风机配置装机容量6%/1小时储能设备。公司不断加强人才梯队建设、提升工程设计、EPC项目管理等能力,经营业绩有望实现快速增长。 投资建议:随着公司国内海上风电项目实现突破,叠加充沛的在手订单,看好其中长期成长性。我们预计2023-2025年公司营收分别为181.3/198.3/220.5亿元,同比增速分别为4.29%、9.37%、11.22%;归母净利润分别为6.04/7.86/10.12亿元,同比增速分别为-1.93%、30.06%、28.68%;EPS分别为0.86/1.12/1.44元;当前股价对应PE分别为13/10/8倍,维持“买入”评级。 风险提示:风电装机不及预期、原材料大幅涨价、行业竞争格局恶化等
2023-09-01 中银证券 武佳雄,...增持运达股份(3007...
运达股份(300772) 公司发布2023年半年报,业绩同比下降49.75%,公司风机销量增长,营收与盈利能力有所下降;但风机订单充足,国际化进展迅速。维持增持评级。 支撑评级的要点 2023H1业绩同比下降49.75%:公司发布2023年中报,实现收入70.35亿元,同比增长3.82%;实现归母净利润1.48亿元,同比减少49.75%,实现扣非净利润1.07亿元,同比减少60.41%。2023Q2公司实现归母净利润0.75亿元,同比减少59.33%,环比增长1.03%。 风机销量持续增长,盈利能力有所下降:2023H1公司风电机组销售业务实现营业收入63.50亿元,同比下降2.67%;实现销售容量3.40GW,同比提升34.96%。受到风电行业竞争加剧,风机价格快速下降影响,风机平均交付单价同比下降27.88%至1870元/kW,带动板块毛利率同比下降2.58个百分点至15.86%。为应对价格压力,公司大型化进程持续推进,2023H1公司2MW-4MW、4MW-6MW机型销售容量分别同比下降89.25%、增长113.35%,6MW及以上机型销售1.58GW,占总销售容量的46.44%。 风机订单充足,国际化进展迅速:截至2023年6月,公司在手订单共计22.98GW,较去年同期增长62.51%,其中6MW及以上机型占比45.09%。公司上半年新增订单9.38GW,其中海外订单1.05GW,同比增长412.73%,国际化进展迅速。公司新增订单与在手订单均创历史新高,“两海”市场开拓再创佳绩。未来伴随公司海上海外市场的快速扩展,海外订单有望成为公司的业绩的增长点。 积极拓展新业务,EPC业务快速增长:公司积极布局储能、EPC、新能源数字化业务及并网侧业务等多项新业务。储能业务方面,公司首次中标外部储能订单国电象山1#海上风电场(二期)工程配套储能系统;EPC业务快速增长,2023H1公司EPC业务实现营业收入4.31亿元,与去年全年营收相当。 估值 在当前股本下,结合公司中报与行业需求情况,我们将公司2023-2025年预测每股收益调整至0.98/1.27/1.62元(原2023-2025年预测为1.05/1.28/1.76元),对应市盈率11.6/9.0/7.0倍;维持增持评级。 评级面临的主要风险 价格竞争超预期;原材料价格高于预期;产业政策风险;大型化降本不达预期;风电需求不达预期;海外开拓不达预期。
2023-05-04 浙商证券 邱世梁,...买入运达股份(3007...
运达股份(300772) 事 件: 4 月 18 日、 27 日晚间, 公司发布 2022 年报、 2023 一季报。 2022 年业绩符合预期, 2023 年一季报业绩低于预期 2022 年实现营收 174 亿元,同比增长 7.6%;归母净利润 6.2 亿元,同比增长5.1%。 其中, 风电机组营收 163 亿元,同比增长 3.8%,营收占比 94%;发电业务营收 2.6 亿元,同比增长 20.4%,占比 1.5%;新能源 EPC 总承包营收 4.2 亿元,占比 2.4%。 2023Q1 实现营收 34.8 亿元, 同比提升 2%;归母净利润 0.7 亿元,同比下降 34%,主要系计提信用、 资产减值准备所致, 共计减少净利润 0.78 亿元。 盈利能力维持稳定, 2022 年毛利率同比提升 0.93pct, 2023Q1 同比下降 1.7pct 盈利能力: 1)销售毛利率: 2022 年毛利率约 17.77%,同比提升 0.93pct;2023Q1 约 16.67%,同比下降 1.7pct; 2)销售净利润: 2022 年净利率约 3.55%,同比提升 0.48pct; 2023Q1 约 2.13%,同比下降 1.13pct。 风机招标价格持续下降的背景下,公司盈利能力维持相对稳定。 费用端: 2022 年期间费用率11.85%,同比下降 0.69pct,主要得益于销售、研发费用率下降, 分别同比下降。 2023Q1 期间费用率 12.36%,同比下降 0.65pct。 公司在手订单旺盛, 2023Q1 新增订单、累计在手订单分别同比增长 140%、 48% 2022 年新增订单 12.28GW,超过九成新增订单为 5MW 以上风机,大型化趋势显著; 2023Q1 新增订单约 4.52GW, 同比增长 140%。 截止 2023-3-31,公司累计在手订单 19.81GW, 同比增长 48%。 拆分来看, 2-3MW(不含)风机 0.55GW,占比2.8%; 3-4MW(不含)风机2.29GW,占比11.6%; 4-5MW风机1.72GW,占比8.7%;5-6MW(不含)风机 7.29GW,占比 36.8%; 6MW 以上风机 7.96W,占比 40.2%。 “两海”战略实现历史性突破,“一主两翼”战略持续推进 “两海”战略: 1)海外市场:公司持续深化越南等区域布局,并在欧洲、南美等市场实现突破。近日,公司与 Fintel Energia 签订协议,成为其在塞尔维亚854MW 风电项目的首选供应商,协议包括 112 台 7.7MW 风机的供应、安装及后 10年的运维服务; 2)海上风电: 2022 年公司实现海上风电的零突破, 中标国电浙江宁波象山一号(二期) 50 万千瓦海风项目。 2023 年 4 月,公司预中标大连市庄河海上风电项目。 “一主两翼”战略: 1)新能源电站投资运营:资源获取方面, 2022 年公司在湖南、云南等区域获取风光储资源开发指标超 400 万千瓦,同比增加 150%,新增已核准/备案的风电光伏项目权益容量 116.21 万千瓦、储能项目 10 万千瓦时,为后续业务开展奠定基础。 2)新能源 EPC 总承包: 2022 年公司首次进入该领域,全年新增订单合同超 50 亿元,实现营收 4.22 亿元。 盈利预测 预计 2023-2025 年净利润分别为 7.7、 9.3、 12 亿元,同比增长 25%、 20%、 29%,CAGR=24.6%, 对应 PE 为 12、 10、 8 倍,维持“买入”评级。 风险提示: 1)风电装机不及预期; 2)上游零部件价格上涨
2023-05-04 国信证券 王蔚祺买入运达股份(3007...
运达股份(300772) 核心观点 全年业绩符合预期,计提减值损失合计5.4亿元。2022年公司实现营业收入173.84亿元(+7.57%),实现归母净利润6.16亿元(+5.12%);销售毛利率17.77%(+0.93pct.),销售净利率3.55%(+0.48pct.);计提资产减值损失1.35亿元,信用减值损失4.09亿元。2023年第一季度公司实现营业收入34.82亿元(+2.00%),归母净利润0.74亿元(-34.05%),销售毛利率16.67%,销售净利率2.13%。 全年风机销量同比增长30%,毛利率稳中有增。2022年公司风机销售收入163.17亿元(+3.76%),销售容量7.12GW(+30.26%),销售均价2292元/kW(-20.36%),销售毛利率17.10%(+0.63pct.)。2022年以来大兆瓦机组快速实现批量交付,风机销售价格与成本快速下降,公司风机销售毛利率稳中有增。 机组大型化趋势明显,在手订单超19GW。2022年公司销售机型中5MW及以上2.69GW,占比高达37.7%,陆上机型已快速完成3.X至5.X+的转变。2022年公司新增订单12.28GW,2023年一季度新增订单4.52GW,四季度以来公司拿单势头高涨。截至2023年一季度末,公司在手订单高达19.81GW,创历史新高,其中6MW及以上订单高达7.96GW。 “两海”战略迎来拐点,公司产品获欧洲开发商认可。2022年公司新增海外订单0.26GW,2023年以来,公司先后斩获塞尔维亚出口订单0.96GW,业主均为意大利芬特尔能源集团。2022年公司先后斩获国电浙江象山项目500MW和大连庄河场址V项目250MW订单,实现国内海上风电订单突破。 电站开发快速推进,新增EPC/储能业务。公司全年新增风光储开发资源超4GW(+150%),新增开工容量超过0.6GW,新增核准/备案风电光伏权益装机1.16GW。此外公司开辟EPC、储能、数字化业务,助力公司全方位发展。 风险提示:风机行业竞争加剧;原材料价格大幅上涨;电站建设进度不及预期。 投资建议:下调盈利预测,维持“买入”评级。 基于国内整机销售价格和公司电站开发进度,我们下调23-24年盈利预测,预计23-25年公司实现归母净利润分别为6.48/8.53/11.69亿元(23-24年原预测值为7.71/10.92亿元),同比增速分别为5.0/31.7/37.0%,摊薄EPS分别为0.92/1.22/1.66元,当前股价对应PE分别为14.7/11.2/8.2倍,维持“买入”评级。
高管姓名 职务 年薪(万元) 持股数(万股) 简历
高玲董事长,法定代... 256.59 99.84 点击浏览
高玲女士,1968年出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,正高级会计师。曾任职于浙江永进化工有限公司、浙江永联民爆器材有限公司和浙江省机电集团有限公司。2011年至今在公司工作,曾任公司副总经理、财务负责人、董事、总经理,现任公司党委书记、董事长。
陈棋总经理,非独立... 254.05 79.04 点击浏览
陈棋先生,1981年出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士学位,正高级工程师。2004年至今在公司工作,曾任公司技术质量部副经理、质量管理部副经理、技术支持部经理、技术中心常务副主任、技术中心主任、总经理助理、副总经理,现任公司党委副书记、董事、总经理。
魏敏副总经理,代理... -- -- 点击浏览
魏敏先生:1978年出生,中国国籍,无境外永久居留权,大学学历。2008年至今在公司工作。曾任公司采购中心副总经理、常务副总经理、总经理,现任公司总经理助理、集中采购部总经理。
魏敏副总经理,董事... -- -- 点击浏览
魏敏先生:1978年出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,高级经济师。2008年至今在公司工作。曾任公司采购中心副总经理、常务副总经理、总经理,总经理助理。现任公司党委委员、副总经理。
程晨光副总经理 135.76 31.22 点击浏览
程晨光先生,1982年出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,高级工程师。2007年至今在公司工作。曾任公司北京办事处项目经理、营销中心总经理助理、北京分公司副总经理、资源开发部总经理,现任公司党委委员、副总经理、营销中心总经理。
陈坚钢副总经理 7.84 31.2 点击浏览
陈坚钢先生:1981年出生,中国国籍,无境外永久居留权,高级工程师,本科学历,大学学历,高级工程师。2004年至今在公司工作。曾任公司售后服务部副经理、经理,运维事业部总经理,工程运维中心总经理,交付中心总经理,现任公司总经理助理、交付中心总经理、项目建设运营部经理、党委委员。
凌强非独立董事 0 -- 点击浏览
凌强先生,1965年出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士研究生学历,会计师、注册会计师、评估师。曾任职于北京毛纺织科学研究所会计科和会计师事务所,历任会计科科长、审计部部门经理、审计部总经理助理、分所副总经理。2011年至2020年3月任中节能科技投资有限公司财务管理部主任、经营管理部主任。2020年4月至今任职于中节能工业节能有限公司,担任审计风控部副主任,2014年5月至今任公司董事。
施坤如非独立董事 0 -- 点击浏览
施坤如先生,1965年出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,工程师。曾任中节能实业发展有限公司项目投资部副主任,中节能实业发展有限公司下属公司嘉兴中节能环保科技有限公司总经理、中节能实业发展有限公司下属公司昆山中节能环保投资有限公司总经理。2013年至今任中节能实业发展有限公司战略企管部主任,2020年1月至今任公司董事。
贝仁芳非独立董事 0 -- 点击浏览
贝仁芳女士,1974年出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,会计师。曾任浙江省机电设计研究院有限公司财务部经理、浙江西安交通大学研究院副院长。2014年至今任职于浙江省机电集团有限公司,先后担任资产财务部副经理、副经理(主持工作)、经理,现任浙江省机电集团有限公司资产财务部部长,2021年3月至今任公司董事。
冯晓独立董事 4 -- 点击浏览
冯晓女士:1969年11月出生,汉族,中共党员,中国国籍,无境外永久居留权,硕士学位,浙江财经大学教授。历任浙江财经学院会计学院教授,浙江财经学院东方学院会计分院院长兼党总支书记;现任浙江财经大学教授、杭州联合农村商业银行股份有限公司监事、浙江人文园林股份有限公司董事、永安期货股份有限公司独立董事、北京蓝色光标数据科技股份有限公司监事会主席、慧博云通科技股份有限公司独立董事、浙江凤登绿能环保股份有限公司独立董事、浙江运达风电股份有限公司独立董事。曾任顾家家居股份有限公司独立董事。

公告日期 交易标的 交易金额(万元) 最新进展
2024-03-19运达储能科技有限公司(暂定名)10000.00实施中
2024-03-19新加坡全资子公司(暂定名)董事会预案
2024-03-19跟投平台(暂定名)1310.00实施中
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