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爱旭股份

(600732)

  

流通市值:218.32亿  总市值:250.00亿
流通股本:15.97亿   总股本:18.29亿

爱旭股份(600732)公司资料

公司名称 上海爱旭新能源股份有限公司
上市日期 1996年07月22日
注册地址 上海市浦东新区秋月路26号4幢201-1...
注册资本(万元) 18288108410000
法人代表 陈刚
董事会秘书 沈昱
公司简介 上海爱旭新能源股份有限公司是一家全球领先的新能源科技企业,聚焦光伏发电核心产品的研发制造和光储用一体化整体解决方案,为客户提供太阳能电池、ABC(AllBackContact)组件和场景化的解决方案。爱旭秉承“为零碳社会带来澎湃动力”的使命,以极致创新驱动零碳能源时代的加速到来。...
所属行业 光伏设备
所属地域 上海
所属板块 QFII重仓-股权激励-预亏预减-太阳能-长江三角-融资融券-沪股通-MSCI中国-BC电池
办公地址 上海市浦东新区秋月路26号4幢201-1室
联系电话 0579-85912509
公司网站 www.aikosolar.com
电子邮箱 IR@aikosolar.com
 主营收入(万元) 收入比例主营成本(万元)成本比例
新能源行业3501591.4899.833020882.0899.83
其他(补充)5904.230.175156.180.17

    爱旭股份最近3个月共有研究报告1篇,其中给予买入评级的为1篇,增持评级为0篇,中性评级为0篇,减持评级为0篇,卖出评级为0篇;  更多

发布时间 研究机构 分析师 评级内容 相关报告
2024-02-02 太平洋 刘强,梁...买入爱旭股份(6007...
爱旭股份(600732) 事件:公司发布2023年业绩预告,报告期内实现归母净利润7.35~7.75亿元,同比减少66.71%~68.43%;实现扣非净利润3.00~3.40亿元,同比减少84.30%~86.14%。其中,第四季度实现归母净利润-11.52~-11.12亿元,实现扣非净利润-15.35~-14.95亿元,由盈转亏。 减值计提影响业绩,电池片业务表现优异。受四季度主产业链价格下跌及部分老旧产能退出影响,预计公司四季度计提存货及资产减值超10亿元。公司四季度Perc电池片出货约9.5~10GW,继续保持满产满销状态,全年出货约38GW。2023年10月、11月210电池片供需紧张,公司210产能占比超50%,订单需求旺盛,12月电池片行业逐步陷入深度亏损,公司凭借领先的电池片功率继续保持高开工率,我们预计公司四季度电池片业务整体微亏。预计公司2024年将逐步把Perc电池片升级改造为TOPCon生产线,继续保持较强竞争力。 ABC业务小幅亏损,技术不断进步提升产品竞争力。预计2023年公司ABC组件出货约0.7~0.8GW,由于初期产能爬坡,以及四季度欧洲库存高企影响出货量,ABC整体开工率偏低,对成本端造成较大影响,预计全年ABC业务亏损约3~4亿元。随着公司ABC组件持续提效、提升双面率,产品竞争力不断增加,2024年1月公司与天津能源投资集团签下2.5GW大型订单,国内市场取得突破。海外市场方面,随着欧洲组件库存压力减少,公司ABC组件海外销售有望持续起量,公司未来成长性将愈发突显。 投资建议:基于行业产能过剩竞争加剧,我们下调盈利预测,预计2023-2025年归母净利润7.51/18.71/28.45亿元(2023-2025年前值35.25/44.49/60.39亿元),同比-67.74%/149.16%/52.05%。考虑公司在BC电池及组件的领先地位,维持“买入”评级。 风险提示:ABC推进不及预期、行业竞争恶化、价格波动加剧。
2023-11-22 海通国际 杨斌增持爱旭股份(6007...
爱旭股份(600732) 公司三季度净利环比下滑, 业绩符合预期。 2023 年前三季度,公司实现营业收入 226.17 亿元,同比降低 12.43%;实现归母净利润 18.87 亿元,同比增长 35.77%。三季度,公司实现营业收入63.68 亿元,同比降低 35.30%,环比降低 25.11%;实现归母净利润5.79 亿元,同比降低 27.14%,环比降低 4.71%。 此外,三季度产业链价格持续下行,公司资产及信用减值约 1.5 亿元。 业绩符合预期。 公司 ABC 组件保持高转换效率,海外签单顺利。 目前, ABC组件转换效率约为 24%,组件全生命周期发电量相较目前同等面积 PERC 组件可提高 15%以上,有望大幅降低客户 LCOE。公司技术领先水准得到认可, 10 月 17 日,爱旭与英国最大的光伏经销商 Segen 签署 100MW 的 ABC 组件产品分销协议,双方达成战略合作。 公司有序扩充先进产能,年底 ABC 预计形成产能 25GW。在产能扩充方面,目前珠海二期组件已经投产;义乌 15GW 电池及配套组件项目进展顺利,预计年底逐步开始投产;济南 10GW电池及配套组件项目已经开展筹备工作。预计到 2023 年末,公司将形成 25GW ABC 组件产能,大幅提升产品交付能力。 盈利预测及投资建议: 基于公司业绩表现及订单情况符合预期,我们维持 2023-2025 年盈利预测, 预计公司 2023-2025 年营业收入分别为 383.6/535.6/693.1 亿元,归母净利润分别为35.4/44.3/61.3 亿元,摊薄 EPS 分别为 1.94/2.43/3. 35 元。 我们给予公司 2023 年 17 倍 PE, 维持 32.98 元的目标价,维持 “优于大市” 评级。 风险提示: 新技术研发不及预期;产能投产进度不及预期;行业竞争格局恶化;原材料价格上涨高于预期等。
2023-11-20 中泰证券 曾彪,赵...买入爱旭股份(6007...
爱旭股份(600732) 投资要点 公司发布2023年三季度报告:2023年前三季度,公司实现营业收入226.2亿元,同比减少12.4%,实现归母净利润18.9亿元,同比增长35.8%,实现扣非归母净利润18.4亿元,同比增长44.2%;2023年第三季度,公司实现营收63.7亿元,同比减少35.3%,实现归母净利润5.8亿元,同比减少27.1%,实现扣非归母净利润5.7亿元,同比减少20.9%。 传统产品满产满销,ABC产能扩张持续推进。公司为光伏电池片领域头部企业,现有36GW的perc电池片产品满产满销;ABC电池产能方面,公司珠海6.5GW ABC电池项目已实现投产,配套组件产能正在按计划建设并陆续投产;义乌15GW电池及配套组件项目正在建设中,预计2024年二季度建成投产;此外,公司在山东济南布局10GW ABC电池配套组件项目正在前期筹备中;公司总体规划珠海10GW+义乌30GW+济南30GW的ABC电池组件产能按计划推进中。 在手订单充裕,ABC产品即将放量。公司ABC产品订单充足,已有不低于4.3GW的在手订单。公司与德国Memodo集团签订1.3GW ABC组件供货协议,与荷兰LIBRA集团签订650MW ABC组件供货协议,近期又与荷兰VDH Solar签订了520MW的供货协议,此外还与捷克25Energy、也门Sahara等签署了供货协议。公司ABC产品在售订单充裕,产品供不应求,未来随着产能持续提升,销售规模将显著扩大,成为公司未来业绩增长的全新动力。 实施股份回购,体现公司增长信心。11月16日,公司发布公告,截止当日,公司以集中竞价交易方式已累计回购公司股份2,634,940股,已回购股份占公司总股本的比例为0.1441%,购买的最高价为19.30元/股,最低价为18.68元/股,已累计支付的总金额约5000万元。本次股份回购体现公司对未来经营业绩的增长信心。 投资建议:我们将公司2023-2024年预测营业收入调整至283.7/394.4亿元(前值311.3/360.0亿元),预计2025年实现营业收入502.3亿元;2023-2024年预测归母净利润下调至23.0/37.9亿元(前值27.7/38.4亿元),预计2025年归母净利润56.4亿元;以当前总股本计算的2023-2025年的摊薄EPS1.26/2.07/3.08,公司当前股价对应2023-2025年PE倍数分别为15/9/6倍,考虑公司为全球光伏电池片头部企业,随着ABC电池组件批量化销售,有望成为公司第二业绩增长极,维持“买入”评级。 风险提示:产能扩张不及预期;行业竞争加剧;新增订单不及预期等风险。
2023-11-07 山西证券 肖索,贾...买入爱旭股份(6007...
爱旭股份(600732) 事件描述 10月31日,爱旭股份发布2023年三季报,前三季度实现营收226.2亿元,同比-12.4%;实现归母净利润18.9亿元,同比+35.8%。2023年Q3实现营收63.7亿元,同比-35.3%;归母净利润为5.8亿元,同比-27.1%。 事件点评 PERC持续满产满销,盈利能力行业领先。公司Q3毛利率为24.3%,创三年以来单季度最高。公司PERC电池维持满产满销,我们估测Q3出货超9GW+,对应单瓦毛利约1.6毛,单瓦净利约6.4分。三季度产业链价格持续下行,公司资产减值及信用减值约1.5亿元,同时叠加ABC投入初期各项费用大幅增加约1.0-1.5亿元;若剔除上述因素影响,对应单瓦净利超9分,PERC实际盈利维持行业领先水平。 ABC组件效率蝉联第一,海外订单签获顺利。根据TaiyangNews公布的最新榜单,爱旭ABC组件以24.0%的效率维持全球第一,产品价格约17-20欧分/W持续保持在行业较高水平。三季度公司又陆续与荷兰知名光伏产品总供应商VDHSOLAR签订520MW的供货协议、与比利时知名行业分销商Gutami签订供货协议、与英国最大分销商Segen签订100MW的ABC组件产品分销协议。 国内发力地面电站项目,ABC国内首个400MW电站合同落地。根据公司11月1日官方公众号内容,公司与珠海华发集团签署400MWABC组件合同,中标鹤洲北380MW滩涂电站项目,将在今年年内进行交付。此项目是全球首个带有阴影遮挡优化功能的地面电站。在同等输出功率下,ABC组件在此项目中能帮业主节省一万余套桩基础和支架系统,大幅减少电站系统建设成本。此外,由于同等面积下,ABC功率输出较TOPCon约高7%,预计ABC产品价格能够锚定TOPCon,实现单瓦1-1.5毛的持续溢价。 自有资金逆回购,彰显公司发展信心。11月6日,公司公告拟以集中竞价交易的方式回购公司股份以用于后续股权激励。公司回购资金总额不低于人民币2.5亿元(含),不超过人民币3.0元(含),回购价格不超过人民币30元/股(含)。若公司未能在本次回购完成之后36个月内将回购股份用于股权激励计划,则回购的股份将依法注销,彰显了公司对未来发展的信心。此外,用于股权激励可以有效兼顾股东、公司、核心团队个人利益,使各方合力推动公司长远发展。 投资建议 当前组件环节价格下跌超预期,受公司资产减值和信用减值影响,叠加ABC仍处于高投入期的影响,我们下调对公司的盈利预测,预计公司2023年-2025年归母净利润分别为25.0亿元、37.4亿元、63.0亿元,对应公司11月6日收盘价18.17元,2023-2025年PE分别13.3\8.9\5.3,维持“买入-A”的投资评级。 风险提示 ABC技术产能投产不及预期;光伏行业需求不及预期,海内外政策风险,行业竞争加剧。
高管姓名 职务 年薪(万元) 持股数(万股) 简历
陈刚董事长,总经理... 196 32800 点击浏览
陈刚先生:1968年出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历。2009年至今,任广东爱旭科技有限公司执行董事兼总经理;2019年12月至今,任本公司法定代表人、董事长、总经理。
沈昱副总经理,非独... 141.31 24.55 点击浏览
沈昱先生:1979年出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士学历。2001年至2003年,任厦门天健华天会计师事务所高级审计师;2003年至2006年,任德勤华永会计师事务所审计经理;2006年至2010年,任深圳迈瑞生物医疗电子股份有限公司审计经理;2010年至2013年,任广东爱康太阳能科技有限公司审计经理;2014年至2016年,任广东保威新能源有限公司副总经理;2017年至2019年,任广东爱旭科技有限公司董事会秘书;2019年12月至今,任本公司董事、副总经理、董事会秘书。
梁启杰副总经理,非独... 141.27 24.56 点击浏览
梁启杰先生:1973年出生,中国国籍,无境外永久居留权,大专学历。2008年至2014年,任中国银行股份有限公司佛山分行部门副总、支行副行长;2014年至2015年,任平安银行股份有限公司物流事业部部门副总;2015年至2016年,任广东保威新能源有限公司副总经理;2017年至2019年,任广东爱旭科技有限公司副总经理;2019年12月至今,任本公司董事、副总经理。
何达能副总经理 273.24 23.77 点击浏览
何达能:男,中国台湾籍,1963年生,硕士学历。2009年任中芯国际集成电路制造(上海)有限公司处长职务;2010年至2012年,任天合光能股份有限公司外协部总监;2012年至2019年,任广东爱旭科技有限公司副总经理;2019年12月至今,任本公司副总经理。
钟瑞庆独立董事 12 -- 点击浏览
钟瑞庆:男,中国国籍,无境外永久居留权,1971年生,博士学历,现任浙江大学光华法学院副教授、浙江大学光华法学院国际融资与并购研究中心执行主任。2003年3月至2004年8月,任汕头大学商学院特聘助理教授;2004年12月至2007年9月,在浙江大学做博士后研究,主要从事民营经济法治化的科研;2007年10月至2011年1月,任浙江大学光华法学院讲师;2011年1月至今,任浙江大学光华法学院副教授;2011年4月至2017年6月,任浙江大学经济法研究所执行所长;2016年3月至今,任浙江大学光华法学院国际融资与并购研究中心执行主任。2019年12月至今,任本公司独立董事。
徐莉萍独立董事 12 -- 点击浏览
徐莉萍:女,中国国籍,无境外永久居留权,1974年生,博士学历。现任中山大学管理学院会计系教授、博士生导师,2004年起在中山大学管理学院先后担任讲师、副教授、教授,先后在2007年6月至2008年5月作为美国西雅图华盛顿大学会计系访问学者和2014年1月至2014年7月作为澳大利亚新南威尔士大学会计系访问学者进行交流学习。2019年12月至今,任本公司独立董事。
沈鸿烈独立董事 12 -- 点击浏览
沈鸿烈:男,中国国籍,无境外永久居留权,1958年生,博士学历,现任南京航空航天大学材料科学与技术学院教授、博士生导师、江苏省能量转换材料与技术重点实验室副主任,从事光伏材料与应用技术、新型功能薄膜与传感器技术等的研究。1992年11月至1994年11月,在日本通商产业省工业技术院电子技术综合研究所从事博士后研究;1994年12月至2000年4月,在中国科学院上海冶金研究所信息功能材料国家重点实验室工作,先后任副研究员,研究员,国家重点实验室副主任和博士生导师;2000年5月至2004年10月,在日本产业技术研究所、美国莱斯大学和加拿大多伦多大学作为高级访问学者进行访问研究;2004年11月至今,在南京航空航天大学材料科学与技术学院任职教授。2019年12月至今,任本公司独立董事。
黄进广监事会主席,非... 6 -- 点击浏览
黄进广:男,中国国籍,无境外永久居留权,1954年生,本科学历。1984年至1987年,任佛山市法律顾问处(现佛山市第一律师事务所)律师;1987年至1994年,任佛山市对外经济律师事务所副主任、律师;1994年至今,任广东金信方正律师事务所主任、律师;2011年至2019年,任广东爱旭科技有限公司监事会主席;2019年12月至今,任本公司监事会主席。
费婷非职工代表监事... 11.24 0.014 点击浏览
费婷女士:1992年出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士学历。2017年至2019年,任本公司销售支持专员;2019年至2020年,任本公司海外销售专员;2020年至今,任本公司总裁办高级专员。
任明琦职工代表监事 14.71 0.07 点击浏览
任明琦女士:1988年出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历。2011年至2014年,任广东中恒信会计师事务所有限公司审计专员;2014年至2015年,任广东德洛斯照明工业有限公司采购审计专员;2015年至2016年,任广东保威新能源有限公司审计专员;2016年至2019年,任广东爱旭科技有限公司审计部专员;2019年至今,任本公司审计部高级主管、审计经理。

公告日期 交易标的 交易金额(万元) 最新进展
2024-03-19项目公司(暂定名)董事会预案
2024-03-13珠海富山爱旭太阳能科技有限公司250000.00实施中
2023-08-05光伏电池片生产设备30套20920.00实施中
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