当前位置:首页 - 行情中心 - 通化东宝(600867) - 公司资料

通化东宝

(600867)

  

流通市值:168.43亿  总市值:168.43亿
流通股本:19.59亿   总股本:19.59亿

通化东宝(600867)公司资料

公司名称 通化东宝药业股份有限公司
网上发行日期 1994年06月30日
注册地址 吉林省通化县东宝新村
注册资本(万元) 19585428290000
法人代表 李佳鸿
董事会秘书 李佳鸿(代)
公司简介 通化东宝药业股份有限公司始建于1985年,是集药品研发、生产及销售为一体的国内著名药品生产企业,主要研发中成药、化学药及生物制品,主要产品有镇脑宁胶囊、东宝甘泰片、瑞格列奈片--“唐捷瑞”、恩格列净片--“唐捷恩”、重组人胰岛素--“甘舒霖”、甘精胰岛素--“平舒霖”、门冬胰岛素--“锐舒霖”、利拉鲁肽注射液--“统博力”等系列产品。1994年8月,公司在上交所挂牌上市。多年来,公司以“坚持自主创新,创造世界品牌”为发展理念,组建科技研发团队,致力于糖尿病等治疗领域药物的研发。1998年,成功研制出我国第一支重组人胰岛素--“甘舒霖”,不仅填补了国内空白,而且使我国成为世界上继美国、丹麦之后,第三个能生产重组人胰岛素的国家,改变了我国重组人胰岛素长期依赖国外进口的局面,该项成果荣获国家科技进步二等奖,入选“98中国十大科技进展新闻”之一。公司先后荣获国家技术创新示范企业、国家高新技术企业等称号,“东宝”和“甘舒霖”商标分别于2002年和2013年被认定为中国驰名商标。2008年6月完成了年产3000公斤重组人胰岛素原料药技术成果的转化,成为国内第一家通过欧盟cGMP认证的生物制药企业。2012年,投资建设了重组人胰岛素注射液三期工程。2014年,投资建设了甘精胰岛素、门冬胰岛素生产线。目前公司胰岛素制剂设计产能超3亿支。2016年,开始投资建设东宝生物医药产业园,园区包括:通化东宝药物研究院、质量检测中心,德谷胰岛素、利拉鲁肽原料药及注射液生产基地,污水处理站、乙腈回收车间等。通化东宝药物研究院已经于2021年3月正式投入使用。目前,公司的胰岛素类似物--甘精胰岛素、门冬胰岛素及预混型门冬胰岛素30及50注射液已分别于2020年、2021年及2022年投放市场。GLP-1受体激动剂利拉鲁肽注射液于2023年12月获批上市。2024年7月,司美格鲁肽注射液(THDB0225注射液)中国III期临床试验完成首例患者给药。四款口服降糖药磷酸西格列汀片、西格列汀二甲双胍片、瑞格列奈片、恩格列净原料药及片剂均已获得药品注册证书,其中磷酸西格列汀片及恩格列净片已投放市场。此外,依托考昔片于2023年9月获得报产受理通知书。公司现有五个全球一类创新药,即三款糖尿病治疗领域及两款痛风治疗领域的创新药。其中,2024年5月业内首个痛风双靶点抑制剂(THDBH151片)IIa期临床试验完成首例患者给药;2024年1月痛风一类新药URAT1抑制剂(THDBH130片)IIa期临床试验达到主要终点。另外,2024年6月和7月GLP-1/GIP双靶点受体激动剂(注射用THDBH120)分别完成降糖及减重适应症Ib期临床试验首例患者给药;2023年12月一类新药口服小分子GLP-1受体激动剂(THDBH110胶囊)I期临床试验完成首例受试者入组。通化东宝稳步推进国际化战略发展,充分发挥通化东宝胰岛素产业化和多品种的优势,在立足国内市场的同时,进一步开拓国际市场,搭建国际化工作体系,组建了通化东宝国际注册部和海外销售团队,系统开展国际业务合作,与东南亚、中东及东亚、南美洲和非洲等重点区域客户建立了业务联系,并与国内多家知名企业进行战略合作,共同开拓市场,参与国际竞争。此外,2024年公司人胰岛素原料药生产设施再次通过了欧洲药品管理局(EMA)的GMP检查,符合欧盟GMP法规要求,具备欧盟商业化生产条件。并且公司于2020年初开始持续推进甘精胰岛素和门冬胰岛素在欧盟及发展中国家的注册认证工作,为通化东宝实现高质量发展奠定坚实的基础。未来,公司将继续秉承“坚持自主创新,创造世界品牌”的发展理念,抢抓国家鼓励创新药、生物药的有利时机,以科技创新为驱动,不断提高生物制药的研发能力,加快技术成果转化步伐,为人类的健康事业作出新的、更大的贡献。
所属行业 生物制品
所属地域 吉林
所属板块 QFII重仓-预盈预增-融资融券-独家药品-基因测序-中证500-沪股通-互联医疗-东北振兴-富时罗素-标准普尔-重组蛋白-创新药-减肥药-生物医药-2025中报扭亏
办公地址 吉林省通化县东宝新村
联系电话 0435-5088008,0435-5088126,0435-5088025
公司网站 www.thdb.com
电子邮箱 thdb600867@thdb.com
 主营收入(万元) 收入比例主营成本(万元)成本比例
医药行业135417.9798.5938218.9397.46
其他(补充)1745.511.27873.632.23
房地产行业185.570.14120.480.31

    通化东宝最近3个月共有研究报告1篇,其中给予买入评级的为0篇,增持评级为0篇,中性评级为0篇,减持评级为0篇,卖出评级为0篇;  更多

发布时间 研究机构 分析师 评级内容 相关报告
2025-07-18 西南证券 杜向阳通化东宝(6008...
通化东宝(600867) 投资要点 事件:公司发布2025H1业绩预告。2025H1公司实现归母净利润2.2亿元,和去年同期相比扭亏为盈。 集采后业绩迎来修复,出售特宝股权回笼资金。24H2胰岛素集采续约价格下降以及诉讼赔偿,2024年业绩承压见底,看好集采后销量快速提升带来的业绩修复。同时2025年7月,公司出售特宝生物5.7%股权合计13亿元已完成过户登记,有利于公司回笼资金,提高资产使用效率,交易后公司仍持有特宝生物10.3%股权。 多款创新药管线持续突破。(1)GLP-1产品:GLP-1/GIP双靶点受体激动剂(注射用THDBH120))的降糖+减重1b期临床试验数据积极,减重适应症进入2期临床,预计26H1进入3期。口服小分子GLP-1受体激动剂(THDBH110胶囊)已完成1a期临床,预计25H2进入2期。SGLT1/SGLT2/DPP4三靶点抑制剂(THDBH100胶囊)正在1a期临床。(2)痛风产品:单靶点URAT1抑制剂(THDBH130)在2025年1月完成2a期临床。双靶点XO/URAT1抑制剂(THDBH150)在2025年4月完成2a期临床,有望在25H2进入3期。 海外业务快速增长,24年海外收入约+80%。利拉鲁肽、3代胰岛素(门冬、甘精、赖脯等)陆续提交NDA申请,完善从胰岛素原料药-2代胰岛素-3代胰岛素-GLP-1制剂的海外糖尿病市场布局。 盈利预测与投资建议。考虑到2025年公司出售特宝生物股权回笼13亿元资金,使用扣非净利润进行预测公司主营业务盈利能力,预计2025-2027年扣非EPS分别为0.29元、0.36元、0.42元,对应PE分别为28倍、22倍、19倍。公司集采影响基本出清,看好2025年业绩修复,建议关注。 风险提示:行业竞争加剧风险,研发不及预期的风险,出海不及预期的风险,集采降价风险。
2025-05-08 平安证券 叶寅,韩...增持通化东宝(6008...
通化东宝(600867) 事项: 2024年,公司实现营业收入20.10亿元,同比下降35%;实现归属于上市公司股东的净利润-0.43亿元,同比减少104%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-0.09亿元,同比减少101%。公司2024年业绩下降主要系以下一次性或短期因素影响:1)胰岛素集采降价,库存一次性冲销返还;2)研发项目(可溶性甘精赖脯双胰岛素注射液)终止,计提2.2亿元;3)诉讼赔偿共计6131.21万元。不利因素已全面释放,公司2025年有望迎来业绩反转。2024年公司拟向全体股东每10股派发现金红利2.50元(含税)。 平安观点: 2025年一季度收入恢复势头良好,胰岛素类似物销量大增。2025年一季度,公司实现营业收入6.52亿元,同比增长10%;实现归属于上市公司股东的净利润1.09亿元,同比减少49%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.10亿元,同比减少49%。受益于在新一轮集采取得的成功,公司胰岛素产品的准入与放量得到极大加快,尤其是胰岛素类似物系列产品,2025年一季度销量大幅增长123%,其中门冬系列胰岛素销量更是同比增长超260%。随着胰岛素类似物销量的快速提升,公司产品结构进一步优化,胰岛素类似物占公司总收入比例已接近40%。 创新出海稳步推进,有望迎来新的利润增长点。2024年实现海外收入1.03亿元,同比增长近80%;2025年一季度海外收入已达0.58亿元,同比显著增长。胰岛素方面精蛋白人胰岛素混合注射液(30R)在乌兹别克斯坦获批上市,人胰岛素原料药通过欧盟EMA上市批准前GMP检查。目前公司4款产品已迈入III期临床试验阶段,3款一类创新药已推进至II期临床试验阶段。XO/URAT1双靶点抑制剂(THDBH151片)IIa期临床试验结果达到主要终点目标,GLP-1/GIP双靶点受体激动剂(注射用THDBH120)获得降糖和减重Ib期临床试验积极的顶线结果,减重适应症II期临床试验完成首例受试者给药。 看好公司业绩恢复,借助集采实现快速入院,加速国产替代,维持“推荐”评级。考虑到公司主业受集采扰动,我们将公司2025-2026年净利润预测调整至5.32亿、7.13亿元(原预测为8.52亿元、11.68亿元),预计2027年净利润为8.77亿元。但考虑到公司国内胰岛素头部企业,借助集采有望加速国产替代步伐,抢占更多的市场份额,我们维持“推荐”评级。 风险提示。1)研发风险:核心产品存在研发失败或进度不及预期可能。2)降价风险:核心产品存在集采降价风险。3)竞争风险:核心产品市场竞争有加剧风险。
2025-01-28 平安证券 叶寅,韩...增持通化东宝(6008...
通化东宝(600867) 公司深耕糖尿病领域,胰岛素市场前景广阔。作为国内糖尿病领域头部企业,公司现有产品线涵盖了人胰岛素、胰岛素类似物、GLP-1受体激动剂以及口服降糖药等丰富多元的治疗药物。糖尿病是全球性的健康问题,根据国际糖尿病联盟(IDF)全球糖尿病地图估计,2021年全球有5.37亿成年人患有糖尿病,而我国是全球糖尿病患者人数最多的国家,成年人糖尿病的患病率高达13%,糖尿病患病人数自2019年的1.16亿增长至2021年的1.41亿。我国存在糖尿病知晓率、治疗率、控制率三低的情况,未来糖尿病临床诊断率和治疗率将不断提升,糖尿病治疗市场将随之持续增长,胰岛素作为糖尿病治疗的最后一道防线,市场潜力巨大。 胰岛素集采利好胰岛素头部企业,国产企业份额持续扩大。在胰岛素专项集采接续采购中,从集采报量看,国产厂商份额从首次集采的31%大幅提升至本次集采的45%,新的集采周期内,胰岛素竞争格局更加优化,进一步加速国产替代,尤其有利于国产头部企业。公司全线产品均以A类中选,甘精胰岛素和门冬胰岛素系列产品以A1类中选,同时额外获得全国集采二次分配量中的30%以上(约1000万支),总签约量约4500万支,有望带动签约外的自由竞争市场的迅速增长。 创新研发有序进行,国际化进程顺利推进。在市场规模持续增长的GLP-1、DPP-4、SGLT-2类降糖药物上,公司均已有相应产品获得上市批准。核心产品司美格鲁肽、超速效赖脯胰岛素注射液、赖脯胰岛素注射液25R已进入临床III期;注射用THDBH120(GLP-1/GIP)和THDBH151片(XO/URAT1)已进入临床II期。同时国际化战略也稳步推进,人胰岛素注射液上市许可申请已获得欧洲药品管理局(EMA)正式受理;胰岛素类似物方面公司与健友股份达成战略合作,共同进军美国胰岛素市场;GLP-1RA方面,利拉鲁肽注射液在国内已获批上市,加速推动公司与科兴制药合作在海外17个新兴市场利拉鲁肽的注册和申报进程,已完成多个国家的注册申请文件提交。 通化东宝为优质底部标的存在较大弹性,首次覆盖给予“推荐”评级。公司作为国内胰岛素的头部企业,实现了对各类胰岛素全面覆盖。我们选取在A股上市的主营业务为胰岛素的企业甘李药业、生物制品企业特宝生物以及同样在胰岛素领域有所布局的亿帆医药。2025年可比公司PE均值为23倍,通化东宝2025年PE估值为18倍,低于可比公司均值。我们预计公司2024-2026年分别实现归母净利润0.41/8.52/11.68亿元、对应PE分别为372/18/13倍。考虑胰岛素专项集采接续采购已结束,集采影响、库存消化、项目减值以及渠道补差等负面因素已释放,未来公司将轻装上阵。海外胰岛素也将陆续获批上市并与科兴制药和健友股份达成海外销售战略合作,公司有望实现收入与利润快速成长,开启第二成长曲线,首次覆盖给予“推荐”评级。 风险提示。1.集采风险。2.行业政策风险。3.产品研发不及预期风险。4.市场竞争加剧风险。5.产能释放销量增长不能与集采降价对冲风险等。
2024-05-14 交银国际证... 丁政宁,...买入通化东宝(6008...
通化东宝(600867) 胰岛素集采落地,门冬30和门冬50首次纳入并以A1类中标:第二轮胰岛素集采落地,公司全系列胰岛素产品成功以A类中选,其中甘精胰岛素和新品预混型门冬胰岛素(门冬胰岛素30与门冬胰岛素50)均以A1类中选,将有助于加速产品的进院准入和销售放量。基础签约量外,公司还将获得B类、C类中选产品未分配的采购需求量和未中选产品的采购需求量,该部分合计超过3,300万支(大部分来自三代)。从价格来看,二代和甘精的降幅在10-20%之间,整体较温和;门冬系列虽然降幅更大,但我们预计分配量的提升足以弥补降价影响。 1Q合理调整发货节奏,2H收入放量可期:1Q24公司收入/扣非净利润分别同比-11.1%/-13.0%,主要由于:为了减少新一轮集采相关的差额一次性冲销或返还,公司在1季度合理调控发货节奏,减少胰岛素产品发货。2024年1-4月,公司预计甘精销量同比+20%,门冬30销量同比+80%;综合考虑集采结果的执行节奏,我们看好2H三代产品在收入端的放量。此外,公司也正加快利拉鲁肽的挂网和入院,预计2H销售将放量。 出海、研发稳步推进:出海:公司的二代产品于2024年4月已经完成欧盟GMP验厂,公司预计2024年底-1H25将获批上市,获批后将有利于加速产品在其他非法规市场的商业化;三代产品将于2-3Q24在欧洲进入临床研究,并于2024年完成研究工作,2025年在欧美申报BLA。早研:1)GLP-1/GIP双靶点减重适应症已获得IND批准;2)痛风领域,关注URAT1/XO双靶药物的IIa期已开始首例给药;3)超速效赖脯胰岛素III期临床将于1H24完成入组,并有望于2025年申报BLA。 维持目标价不变:我们微调2024-26年收入预测-2/+2%/-0.3%至33.8亿/38.8亿/42.8亿元,考虑到:1)集采续标虽然短期内影响发货、导致渠道库存差额冲销,但我们预计公司三代产品的销量市场份额将快速提升至20%以上;2)根据本次集采结果,公司在标外市场中的份额也有望进一步提升。我们调整2024-26年净利润预测-2%/+3%/+1%至12.7亿/14.7亿/16.4亿元。基于DCF模型,我们维持公司14.0元目标价不变。
高管姓名 职务 年薪(万元) 持股数(万股) 简历
李佳鸿董事长,法定代... 94.48 528 点击浏览
李佳鸿先生:1988年6月3日出生,汉族,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,现任通化东宝董事长、东宝集团董事长兼总经理。
李佳鸿董事长,总经理... 94.48 528 点击浏览
李佳鸿,汉族,出生于1988年6月,学士学位,2016年毕业于德国伊德施泰因高等专业学院工商管理专业,获学士学位。2016年2月起加入东宝实业集团股份有限公司,历任东宝实业集团股份有限公司董事长秘书、董事长助理、副总经理、总经理。2019年3月起任东宝实业集团股份有限公司董事长;2024年3月起任公司董事长;现任公司董事长兼总经理。
冷春生总经理,副董事... 369.68 228.1 点击浏览
冷春生,正高级工程师,现任通化东宝副董事长、总经理。
冷春生副董事长,非独... 369.68 228.1 点击浏览
冷春生先生:1974年9月22日出生,汉族,中共党员,中国国籍,正高级工程师,现任通化东宝副董事长。曾任通化东宝药业股份有限公司总经理。
张文海副总经理,非独... 113.57 59.71 点击浏览
张文海,现任通化东宝董事、副总经理,主要负责销售管理工作。
张国栋副总经理,非独... 113.57 26.41 点击浏览
张国栋,现任通化东宝董事、副总经理,主要负责销售管理工作。
王玮(Wei Wang)非独立董事 -- -- 点击浏览
王玮,本科,现任通化东宝董事、德睦弘顾问(北京)有限公司董事总经理。
曾健纯非独立董事 -- -- 点击浏览
曾健纯,现任通化东宝董事、德弘资本投后管理董事。
毕焱独立董事 10 0 点击浏览
毕焱,高级会计师、注册会计师,吉林新元会计师事务所有限责任公司主任会计师、现任通化东宝独立董事。
徐岱独立董事 10 0 点击浏览
徐岱,法学博士,现任职吉林大学法学院教授、博士生导师、现任通化东宝独立董事。

公告日期 交易标的 交易金额(万元) 最新进展
2025-05-23厦门特宝生物工程股份有限公司130128.81董事会预案
2025-06-10厦门特宝生物工程股份有限公司130128.81股东大会通过
2025-07-04厦门特宝生物工程股份有限公司130128.81实施完成
TOP↑