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广州酒家

(603043)

  

流通市值:98.91亿  总市值:98.91亿
流通股本:5.69亿   总股本:5.69亿

广州酒家(603043)公司资料

公司名称 广州酒家集团股份有限公司
上市日期 2017年06月15日
注册地址 广州市荔湾区中山七路50号西门口广场写字...
注册资本(万元) 5687708050000
法人代表 徐伟兵
董事会秘书 陈扬
公司简介 广州酒家集团股份有限公司,中华老字号,始创于1935年,素有“食在广州第一家”的美誉。广州酒家(股票代码:603043)于1991年组建集团;2009年改制为广州酒家集团股份有限公司;2017年6月在上海证券交易所挂牌上市,成为广东省率先上市的饮食集团,现有员工超5千人。近年来,...
所属行业 食品饮料
所属地域 广东
所属板块 融资融券-国企改革-上证380-沪股通-富时罗素-标准普尔-预制菜概念
办公地址 广东省广州市荔湾区中山七路50号西门口广场写字楼第12层(自编层第13层)全层单元
联系电话 020-81388138,020-81380909
公司网站 www.gzr.com.cn
电子邮箱 gzjj603043@gzr.com.cn
 主营收入(万元) 收入比例主营成本(万元)成本比例
食品制造业务353384.3672.11208059.5965.95
其中:食品制造业务-其中:月饼系列产品166861.1534.0579274.6925.13
餐饮服务业务126269.8225.77101089.8932.04
其中:食品制造业务-速冻食品106120.2721.6573454.8323.28
其中:食品制造业务-其他产品80402.9316.4155330.0617.54
其他商品销售业务6123.361.255163.041.64
其他(补充)4277.400.871165.460.37

    广州酒家最近3个月共有研究报告3篇,其中给予买入评级的为3篇,增持评级为0篇,中性评级为0篇,减持评级为0篇,卖出评级为0篇;  更多

发布时间 研究机构 分析师 评级内容 相关报告
2024-03-29 华鑫证券 孙山山买入广州酒家(6030...
广州酒家(603043) 事件 2024年03日28日,广州酒家发布2023年年报。 投资要点 营收规模稳健增长,毛利率边际改善 2023年公司总营业收入49.01亿元(同增19%),归母净利润5.50亿元(同增5%),扣非净利润5.06亿元(同增6%),主要系公司整合渠道资源/统筹资源打造成长性品项/推动餐饮门店拓展所致。其中2023Q4公司总营业收入10.25亿元(同增33%),归母净利润0.59亿元(同增11%),扣非净利润0.32亿元(同增51%)。盈利端,2023年公司毛利率/净利率分别为35.62%/11.90%,分别同比-0.01pct/-1pct;2023Q4毛利率/净利率分别为32.66%/6.34%,分别同比+4pct/-1pct,毛利率边际提升主要系高毛利月饼系列2023Q4放量加速/餐饮渠道毛利率提升所致。费用端,2023年公司销售费用率/管理费用率分别为10.32%/9.50%,分别同比-0.4pct/+0.3pct;2023Q4销售费用率/管理费用率分别为13.54%/14.64%,分别同比-4pct/+2pct,2023Q4促销费用投放边际收窄,全年费用率基本保持稳定。根据年报,公司拟向全体股东每10股派发现金红利4.80元,现金分红占比归母净利润的50%(2022年同期为44%),分红比例提升彰显公司长期投资价值。 餐饮业务持续复苏,加大促销致使吨价短期承压 分产品看,2023年月饼系列产品/速冻食品/其他产品及商品/餐饮业营收分别为16.69/10.61/8.04/12.63亿元,同增10%/0.3%/19%/66%,月饼系列环比加速,整体表现平稳;餐饮业务受益于行业复苏/同期低基数/门店扩张,实现同比高增。分渠道看,2023年直销/经销与代销分别营收24.15/24.42亿元,同增36%/6%,直销渠道同比快速增长主要受益于餐饮业务恢复。截至2023年年底,公司经销商数量1072家,较年初增加32家。分区域看,2023年广东省内/境内广东省外/境外营收分别为37.28/10.81/0.49亿元,同比19%/22%/2%,公司加大省外投入,市场有序扩张。量价拆分来看,月饼系列产品/速冻食品销量1.62/4.34万吨,同增11%/5%;对应吨价10.28/2.45万元/吨,同比-1%/-4%,产品呈现量升价跌趋势,主要系公司为应对市场竞争加大促销投入所致。 盈利预测 公司月饼与速冻产品借助广东省内先发优势夯实省内份额,随着产能释放不断发力华东等省外市场,同时公司旗下的广州酒家/陶陶居/利口福品牌可承接餐饮行业发展增量,整体品牌势能强劲,业绩稳健。根据年报,预计2024-2026年EPS分别为1.10/1.30/1.53元,当前股价对应PE分别为16/13/12倍,维持“买入”投资评级。 风险提示 宏观经济下行风险、原材料上涨风险、竞争进一步加剧、月饼及速冻等食品放缓等。
2024-03-28 华福证券 刘畅,童...买入广州酒家(6030...
广州酒家(603043) 投资要点: 食品+餐饮,一体两翼协同发展动能强劲。餐饮业务历史悠久,强产品力及技术优势为食品业务赋能,公司双轮驱动主营业务,食品餐饮优势互补,业绩展现较强韧性。23Q1-Q3公司实现营收38.75亿元,同比+16.03%;实现归母净利润4.91亿元,同比+4.54%,整体业绩呈现恢复性增长。 连锁化进程加速,餐饮大赛道增长韧性不改,数字化助力广州酒家行稳致远。餐饮业疫后复苏启航,从近期社零数据来看,23年1—12月份,商品零售471495亿元,同比增长7.2%;餐饮收入52890亿元,增长20.4%,餐饮行业复苏启航。公司紧抓疫后行业复苏机遇,以自身连锁化优势为基础,紧抓大湾区市场,加速省外拓店,发力公司核心业务数字化管理,确立“堂食+外卖”双主场经营,公司有望持续发挥竞争优势,维持行业复苏期业绩增长。 食品业务亦是看点,公司有望乘预制菜东风,切入更大市场规模食品新赛道。2016-2023年间,我国月饼的销售额从150.6亿元增长到271.3亿 元。强文化属性赋予月饼刚需特点,在月饼“大年”中,不仅销量普遍能有较快增长,提价能力也会更具弹性。预制菜方面,疫情催化预制菜行业有望维持快速增长,艾媒咨询的数据显示预计26年预制菜市场规模可突破1万亿元,公司立足重点市场,率先布局预制菜,战略与行业发展方向拟合,未来预制菜业务有望打开公司第二增长曲线。 盈利预测与投资建议:预计公司2023-2025年归母净利润将达到5.42/7.21/9.07亿元,分别同比增长4%/33%/26%。基于疫情后餐饮业复苏强势,并且公司“一核三翼”的跨区域产能布局也在稳健拓产,推动公司速冻产能爬坡,故给予公司2024年19倍PE,对应目标价24.10元/股,首次覆盖给予公司“买入”评级。 风险提示 产能建设不及预期;餐饮业务需求不及预期;市场竞争加剧风险;省外拓张不及预期;食品安全问题。
2024-03-12 华鑫证券 孙山山买入广州酒家(6030...
广州酒家(603043) 事件 2024年03日11日,广州酒家发布2023年业绩快报。 投资要点 业绩符合预期,全年平稳收官 公司2023年实现营业收入49.00亿元,同增19%,主要系餐饮端同比复苏/新型商超渠道贡献增量所致;归母净利润5.42亿元,同增4%;扣非归母净利润4.89亿元,同增3%。其中2023Q4实现营业收入10.24亿元,同增33%;归母净利润0.50亿元,同增0.01%;扣非归母净利润0.14亿元,同减23%。 餐饮端弹性释放,中长期增长势能充足 面对复杂的市场环境,公司坚持“餐饮强品牌,食品创规模”的发展战略,夯实主业,提高管理效能,在稳定利润增长的同时,营收继续保持较快增速。一方面,由于2022年餐饮业务受疫情影响严重,2023年公司紧抓餐饮市场复苏机遇,推动餐饮业绩较上年同期大幅增长。另一方面,在市场有效需求不足/社会预期偏弱等多重因素影响下,月饼增速略承压,但公司通过持续巩固优势市场/大力布局华东市场/积极开拓新型商超渠道,保持整体业绩稳健增长。未来随着公司旧产能爬坡/新产能逐步释放,中长期增长势能仍然充足。 盈利预测 我们看好公司月饼和速冻板块持续发力,随着品类结构优化与产能逐步释放,公司业绩将持续稳健增长。根据业绩快报,我们调整2023-2025年EPS为0.95/1.21/1.52元(前值分别为1.04/1.29/1.58元),当前股价对应PE分别为19/15/12倍,维持“买入”投资评级。 风险提示 宏观经济下行风险、原材料上涨风险、竞争进一步加剧、月饼及速冻等食品放缓等。
2023-11-14 开源证券 张宇光,...增持广州酒家(6030...
广州酒家(603043) 双轮驱动,餐饮持续修复,维持“增持”评级 广州酒家2023Q1-Q3实现总营收38.76亿元,同比增16.03%,归母净利4.92亿元,同比增4.54%;2023Q3实现总营收21.42亿元,同比增11.77%,归母净利润4.12亿元,同比降1.02%。由于消费疲软,我们下调盈利预测,预计2023-2025年归母净利为5.95、7.42、9.37(前值为7.0、8.4、10.4)亿元,EPS为1.05、1.30、1.65(前值为1.23、1.47、1.83)元,当前股价对应PE为20.2、16.2、12.8倍。未来食品、餐饮业务双轮驱动下公司业绩可稳健增长,维持“增持”评级。 月饼业务表现相对平稳,餐饮业务持续复苏 分业务看:(1)月饼:疫情后中秋、国庆双节叠加,月饼业务同比增7.07%;(2)速冻:速冻业务同比增7.05%;(3)餐饮:新店扩张、2022年同期基数较低下餐饮消费维持恢复态势,同比增34.02%;(4)其他食品:保持快速增长,同比增30.33%。分区域看:基地市场持续深耕,省内市场稳步增长,2023Q3收入同比增16.69%;境内省外经销商增加21家至445家,收入同比降2.31%。展望未来:(1)餐饮业务持续复苏;(2)省外门店顺利开业,加强与食品业务协同效应;(3)产能陆续释放,预计公司2023年收入仍可稳步增长。 2023Q3归母净利率下降主因毛利率下滑 2023Q3公司归母净利率同比降2.48pct至19.21%,主因毛利率同比降2.24pct至42.33%。毛利率下降主因原材料成本上涨、毛利率相对较低的餐饮业务占比提升。2023Q3销售费用率提升0.25pct至8.15%。展望2024年,随着原材料成本压力缓和,餐饮、月饼等高毛利业务逐渐恢复,公司毛利率可维持稳定;市场开拓期间省外市场如华东区域等仍需进行费用投入,费率预计仍在高位。 风险提示:宏观经济波动风险、市场拓展及竞争风险、原料价格波动风险等
高管姓名 职务 年薪(万元) 持股数(万股) 简历
徐伟兵董事长,法定代... 120.85 79.18 点击浏览
徐伟兵,1970年出生,中共党员,工商管理硕士。曾任公司党委副书记、副董事长、总经理,现任公司党委书记、董事长。
赵利平总经理,副董事... 107.01 70.33 点击浏览
赵利平,1971年出生,中共党员,工商管理硕士,中式烹调正高级工程师。曾任公司党委委员、副总经理,现任公司党委副书记、副董事长、总经理。
潘建国副总经理 95.17 4.667 点击浏览
潘建国,1965年出生,中共党员,理学博士。曾任广州百货企业集团有限公司党委委员、副总经理,广百地产投资有限公司董事长,现任公司党委委员、副总经理。
黎钢副总经理 112.97 -- 点击浏览
黎钢,1968年出生,中共党员,本科学历。曾任广州商贸投资控股集团有限公司临时党委委员、副总经理,广州友谊集团有限公司副总经理,广州友谊集团股份有限公司党委委员、副总经理,现任公司副总经理。
孙晓莉非独立董事 83.47 -- 点击浏览
孙晓莉,1974年出生,中共党员,管理学硕士。曾任广州市人民政府研究室城市发展处副处长,广州市人民政府研究室社会发展处副处长、处长,现任广州酒家集团股份有限公司党委副书记、董事。
陈扬董事会秘书 73.83 4.667 点击浏览
陈扬,1973年出生,无党派人士,工商管理硕士,中国注册会计师协会会员,中国资产评估师。曾任公司总经理助理,现任公司董事会秘书。
谢康独立董事 10 -- 点击浏览
谢康,1963年出生,中共党员,管理学博士,教育部新世纪优秀人才。现任中山大学管理学院教授、博士生导师,公司独立董事,博济医药科技股份有限公司独立董事,广州市汇美时尚集团股份有限公司独立董事,索菲亚家居股份有限公司监事。
曹庸独立董事 10 -- 点击浏览
曹庸,1966年出生,中共党员,理学博士。现任华南农业大学食品学院食品科学系教授,公司独立董事,广州珠江啤酒股份有限公司独立董事,广东丸美生物技术股份有限公司独立董事,幺麻子食品股份有限公司独立董事,广东惠尔泰生物科技有限公司董事,广州绿萃生物科技有限公司监事。
沈肇章独立董事 10 -- 点击浏览
沈肇章,1964年出生,中共党员,经济学博士。现任暨南大学经济学院财税系教授,公司独立董事,广东德生科技股份有限公司独立董事,广东因赛品牌营销集团股份有限公司独立董事,广东纬德信息科技股份有限公司独立董事。
李进一独立董事 10 -- 点击浏览
李进一先生:1964年3月出生,汉族,中国国籍,无境外永久居留权,法学硕士。现任暨南大学管理学院副教授,广东胜伦律师事务所执业律师,兼任广电运通集团股份有限公司独立董事、国义招标股份有限公司独立董事,盛京银行股份有限公司独立非执行董事。

公告日期 交易标的 交易金额(万元) 最新进展
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