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日月股份

(603218)

  

流通市值:114.18亿  总市值:121.65亿
流通股本:9.68亿   总股本:10.31亿

日月股份(603218)公司资料

公司名称 日月重工股份有限公司
上市日期 2016年12月19日
注册地址 宁波市鄞州区东吴镇北村村
注册资本(万元) 10309250000000
法人代表 傅明康
董事会秘书 王烨
公司简介 日月重工股份有限公司,是一家专业从事铸造研发、生产、销售、服务为一体的民营上市公司(股票代码:603218),同时也是高新技术重工企业。始建于1984年,经过多次重组改制,建立了科学的机制和体制,以铸造大型及特大型重大装备铸件为主。目前公司正处于高速发展期,已成为装备先进、技术力...
所属行业 风电设备
所属地域 浙江
所属板块 预盈预增-风能-融资融券-中证500-上证380-沪股通-MSCI中国-养老金-富时罗素-核污染防治
办公地址 浙江省宁波市鄞州区东吴镇北村村
联系电话 0574-55007007,0574-55007043
公司网站 www.riyuehi.com
电子邮箱 stock@riyuehi.com
 主营收入(万元) 收入比例主营成本(万元)成本比例
风电行业207327.2586.51--
注塑机行业25498.7810.64--
其他行业3527.031.47--
其他(补充)3308.761.382960.28100.00

    日月股份最近3个月共有研究报告2篇,其中给予买入评级的为2篇,增持评级为0篇,中性评级为0篇,减持评级为0篇,卖出评级为0篇;  更多

发布时间 研究机构 分析师 评级内容 相关报告
2024-03-29 国信证券 王蔚祺,...买入日月股份(6032...
日月股份(603218) 事项: 近日,公司发布《关于转让控股公司部分股权的公告》。公司全资子公司日月重工(甘肃)有限公司拟与浙江省新能源投资集团股份有限公司签署《股权收购协议》,转让其持有的酒泉浙新能风力发电有限公司80%股权,转让价格为人民币3.8亿元。本次股权转让后,甘肃日月持有酒泉浙新能股权比例由95%降低至15%,酒泉浙新能不再纳入公司合并报表范围。处置酒泉浙新能80%股权产生的收益将计入投资收益,金额 约为2.4亿元,将对公司2024年度净利润产生影响。目标股权交割完成日起18个月内,甘肃日月就是否 继续持有酒泉浙新能15%的股权作出选择。如继续转让,根据会计准则,预计转让酒泉浙新能95%股权将全额确认投资收益2.8亿元。 国信电新观点: 1)2024年风电“两海”需求有望走出低谷,国内海上风电装机有望达到10GW,海外风电需求迎来拐点,25-26年海外海风需求有望大幅释放。2)公司积极推动精加工产能投放,24年齿轮箱精加工出货比例有望快速提升;公司依托铸造技术优势,开拓铸钢、新能源车压铸机等下游领域。3)公司多措并举推动降本增效,进一步夯实铸件行业龙头地位。4)公司布局核电乏燃料容器领域多年,与中核集团合作打破海外垄断,已生产基于铸造生铁材料的百吨级乏燃料容器。5)考虑公司新能源电站股权转让、近期原材料价格变动和公司核乏燃料容器业务情况,上修24-25年盈利预测,预计公司2023-2025年实现营业收入47.71/54.55/64.17亿元(此前24-25年预测值为58.61/62.67亿元),同比增长-1.9%/14.3%/17.6%,实现归母净利润4.96/7.17/8.62亿元(此前24-25年预测值为6.44/7.20亿元),同比增长44.0%/44.5%/20.3%。 评论: 铸件龙头持续降本增效,积极开拓高附加值市场 24年风电“两海”需求有望复苏,公司齿轮箱精加工出货比例快速提升。我们预计24年国内海上风电装机有望达到10GW,同比实现大幅增长;海外海上风电经历21-23年低谷期后,24年有望实现复苏,25年开始迎来需求释放。公司是全球风电铸件龙头企业,24年在“两海”需求的带动下风电铸件业务有望量利齐增。此外,2024年公司将积极推进齿轮箱铸件精加工比例提升,产品盈利能力有望显著提升。 多举措推动降本增效,公司铸件龙头地位稳固。公司坚定推行大宗原材料集中招标的同时,践行行业龙头企业责任,在采购量、付款方式、合作模式等各个方面充分考虑优秀供方的诉求,优化和扶持供方,搭建健康、稳定的供应链体系。公司积极拓展采购渠道,引进高性价比的新材料和新供方。公司通过不断改进熔炼材料替代方案、造型材料消耗优化,继续推行全员成本消耗考核机制,成本管理效果直接与员工绩效挂钩,实现全员参与并分享成本降低的成果,成立成本标准化小组,联合技术部门共同推动技术提升和工艺优化方案落地,确保产品综合废品率得到有效改善,降低了产品综合成本。 依托铸造技术优势,开拓铸钢、新能源车压铸机等领域。公司依托在铸件领域积累的长期技术与品牌优势,积极开拓风电外行业应用。2023年公司完成铸钢件产能搬迁与改造,并形成小批量交付,预计2024年销量有望实现显著增长。此外,公司已为新能源车一体化压铸机提供铸件产品。 公司布局核电乏燃料容器多年,打破国际垄断 公司依托球墨铸铁技术优势,已完成3台乏燃料容量制造与测试。公司于2019年11月成立了宁波日月核装备有限公司,专注于核电设备及其零部件的研发、生产加工及销售业务。公司依托在厚大断面球墨铸铁领域突出的技术优势,与中核集团联合开发百吨级球墨铸铁材质乏燃料容器,打破国际垄断,推动我国核工业高质量发展。 投资建议:上调盈利预测,维持“买入”评级 考虑公司新能源电站股权转让、近期原材料价格变动和公司核乏燃料容器业务情况,上修24-25年盈利预测,预计公司2023-2025年实现营业收入47.71/54.55/64.17亿元(此前24-25年预测值为58.61/62.67亿元),同比增长-1.9%/14.3%/17.6%,实现归母净利润4.96/7.17/8.62亿元(此前24-25年预测值为6.44/7.20亿元),同比增长44.0%/44.5%/20.3%。 风险提示 公司产能建设进度不及预期;市场竞争加剧;原材料价格大幅上涨。
2024-01-31 国信证券 王蔚祺,...买入日月股份(6032...
日月股份(603218) 核心观点 23年业绩符合预期,盈利能力同比修复。公司发布2023年业绩预告,预计2023年实现归母净利润4.50-5.20亿元,同比增长30.7%-51.0%;实现扣非净利润3.73-4.43亿元,同比增长40.9%-67.3%。2023年公司销量与上年同期相比维持平稳状态,通过产品结构优化和内部成本改善项目的持续推进,产品毛利率得到了提升。 四季度业绩环比大幅增长,出货量略低于预期。按照业绩预告区间中值计算,四季度公司实现归母净利润1.32亿元,同比-24%,环比+113%;扣非净利润0.98亿元,同比-38%,环比+85%。四季度公司实现铸件销量11.7万吨,其中风电铸件销量9.6万吨(环比+7%),其他铸件销量2.1万吨(环比+24%),受海上风电交付节奏延迟影响,四季度出货量略低于预期。 四季度单吨净利环比大幅提升,原材料库存影响逐步消除。根据业绩预告区间中值计算,公司四季度扣非单吨净利约为838元/吨,环比+69%。受年初高价原材料库存影响,公司三季度单吨净利短期承压,四季度随着原材料库存逐步消化和降本增效举措持续发挥作用,单吨净利环比大幅提升。 24年“两海”需求有望复苏,齿轮箱铸件/铸钢业务有望提升盈利能力。我们预计24年国内海上风电装机有望超过10GW,同比实现大幅增长;海外海上风电经历21-23年低谷期后,24年有望实现复苏。公司是全球风电铸件龙头企业,24年在“两海”需求的带动下风电铸件业务有望量利齐增。公司积极推进齿轮箱铸件全流程生产,中高端铸钢件产品已形成小批量出货,公司产品结构升级有望提升盈利能力。 风险提示:产能建设进度不及预期;海上风电装机不及预期;海外风电装机不及预期;行业竞争加剧造成盈利能力下降。 投资建议:下调盈利预测,维持“买入”评级。 考虑海上风电交付量低于预期、国内陆上风机竞争加剧造成铸件价格下降,下调盈利预测,预计2023-2025年实现归母净利润4.94/6.44/7.20亿元(原预测值为7.47/10.87/13.10亿元),当前股价对应PE分别为21/16/14倍,维持“买入”评级。
2023-11-03 西南证券 韩晨增持日月股份(6032...
日月股份(603218) 投资要点 业绩总结:2023年前三季度,公司实现营业收入35.3亿元,同比增长6.1%;实现归母净利润3.5亿元,同比增长107.2%;扣非归母净利润3.1亿元,同比增长194.2%。其中三季度公司实现营收11.3亿元,同比下降11.8%;实现归母净利润0.6亿元,同比下降9.3%;扣非归母净利润0.5亿元,同比下降7.6%。 Q3盈利能力短期承压,研发投入持续加大。2023年前三季度公司毛利率/净利率分别为19.5%/10%,同比增长9.1pp/4.8pp;2023Q3毛利率/净利率分别为15.1%/5.3%,环比分别下降7.4%/6.7%,主要系产品销量减少,新项目投产折旧及成本费用增加所致。费用方面,2023前三季度销售费用率为0.8%,与去年持平;管理费用率(含研发费用)为9.5%,同比增长1.7pp,其中公司研发费用率为5.3%,同比提升0.7pp;财务费用率为-2.4%,同比下降0.2pp。 海风建设有望迎拐点,风电铸件龙头充分受益。2023年以来,海风受项目审批滞后等因素影响,招标和建设数据不及预期。进入9月,各省多海风项目加速推进落地。其中,9月江苏首个平价海风项目国能龙源射阳1GW海风项目核准开工;10月广东省7GW省管海上风电项目竞配确认落地,海风建设拐点初显,参考历年年底风电存在抢装现象,四季度海风装机有望进一步修复。此外,“十四五”进入倒计时,考虑1年建设期,2024年海上风电有望实现招标、开工两旺。公司为国内风电铸件龙头,铸件主轴产品主要应用于海上风电,有望充分受益海风回暖迎来量利齐升。 产能建设稳步推进,多元布局构筑盈利新增点。截至报告期末,公司已具备年产70万吨铸件的铸造产能和年产32万吨精加工产能,另有年产22万吨大型铸件精加工项目处于建设中,并预计24年开始逐步投产释放,助力公司中长期发展。此外,公司横向布局核废料储存罐产品和合金钢,并具备生产制造能力,合金钢业务规模有望持续扩大。 盈利预测与投资建议。预计公司2023-2025年营收分别为51.1亿元、66.4亿元、79.6亿元,未来三年归母净利润同比增速分别为44.4%/56.1%/37.4%。公司产能规模逐步扩大,有望率先受益风电行业复苏,推动公司盈利能力向好,维持“持有”评级。 风险提示:原材料价格上涨的风险;市场需求量波动导致产能利用率不足风险;汇率波动影响公司海外业务的风险。
2023-10-30 浙商证券 邱世梁,...买入日月股份(6032...
日月股份(603218) 日月股份点评报告 三季度业绩低于预期,2023年前三季度归母净利润同比提升107% 2023年前三季度公司实现营收35.3亿元,同比提升6.14%;归母净利润3.53亿元,同比提升107.2%;扣非归母净利润3.1亿元,同比提升194.21%。单2023Q3,公司实现营收11.34亿元,同比下降11.84%,环比下降14.39%;归母净利润6160万元,同比下降9.34%,环比下降61.45%;扣非归母净利润5317万元,同比下降7.55%,环比下降63.29%。三季度业绩下滑可能系1)下游需求不及预期,导致产能利用率较低;2)新建产能带来折旧摊销增加。 下游需求不及预期、新建产能折旧摊销增加,单三季度盈利能力环比下滑 盈利能力:2023年前三季度销售毛利率约19.49%,同比提升9.09pct;销售净利率约9.95%,同比提升4.83pct。单2023Q3,销售毛利率15.09%,同比提升3.22pct,环比下降7.43pct;销售净利率5.34%,同比提升0.04pct,环比下滑6.71pct。盈利能力下滑可能系产能利用率较低、新增产能折旧摊销增加、财务费用率提升所致。费用端:2023年前三季度期间费用率7.86%,同比提升1.58pct。单2023Q3期间费用率9.34%,环比提升2.52pct,主要系财务、管理、研发费用率环比分别提升1.08、1.01、0.57pct所致。 拟回购股份用于员工持股计划或股权激励,彰显长期发展信心 公司于8月28日发布关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的公告,拟以自有资金1-3亿元,以集中竞价方式回购公司股份,回购价格不超过22元/股。截止10月27日,公司已累计回购股份206.5万股,占总股本0.2003%,支付的资金总额为人民币3174万元。本次回购股份将在未来适宜时机全部用于员工持股计划或股权激励,彰显对公司未来发展前景的信心和价值的高度认可。 风电行业景气度拐点向上+公司大兆瓦铸件优势显著,公司未来业绩可期 风电行业景气度拐点向上:下半年进入国内风电传统吊装旺季,海风景气度拐点向上,零部件需求提升。2023年6月16日三峡大丰800MW海风项目设计施工项目招标开启。2023年9月13日国信大丰85万千瓦海风项目海域使用申请已公示。2023年9月25日,国能龙源射阳100万千瓦海上风电项目获核准批复。2023年10月11日,广东省发改委发布《广东省2023年省管海域海上风电项目竞争配置结果的通知》,公布15个省管海上风电项目7GW的竞配结果。综上,我们认为影响海风进展不利因素或已消除,海风装机将回暖。 竞争优势:公司具备大兆瓦产能优势,预计2023年底将实现超过70万吨铸件和54万吨精加工产能。全球最大的风电铸件厂商将受益于机组大型化和海上风电带来的大兆瓦需求,预计市占率有望持续提升,行业地位巩固。 盈利预测与估值 预计2023-2025年净利润分别约5.0、8.3、11.7亿元,同比增长46%、65%、41%,CAGR=52%;对应PE29、18、13倍,维持“买入”评级。 风险提示:1)原材料价格波动;2)风机装机不及预期。
高管姓名 职务 年薪(万元) 持股数(万股) 简历
傅明康董事长,总经理... 53.7 26060 点击浏览
傅明康,男,1963年出生,中国国籍,无境外永久居留权,中共党员,大专学历,高级经济师。本公司创始人,历任宁波日月集团有限公司董事长、总经理,公司董事长、总经理。现任公司董事长、总经理,宁波日月集团有限公司董事长,宁波市高新区同赢股权投资有限公司执行董事,宁波日星铸业有限公司执行董事、总经理,宁波永达塑机制造有限公司监事,宁波精华金属机械有限公司执行董事、总经理,宁波南新实业投资发展有限公司执行董事,宁波月星金属机械有限公司执行董事、总经理,宁波明凌科技有限公司执行董事兼总经理,宁波日月精华精密制造有限公司执行董事,日月重工(甘肃)有限公司执行董事兼经理,月滋(宁波)科技有限公司执行董事,中国铸造协会理事会副会长,宁波市安全协会会长,宁波市第十六届人大代表。
虞洪康副总经理,非独... 49.42 73.72 点击浏览
虞洪康,男,1964年出生,中国国籍,无境外永久居留权,中共党员,大专学历。历任鄞县马铁厂生产科副科长,宁波纺织机械厂鄞县铸造分厂生产科副科长,宁波日月机械铸造公司生产科副科长,宁波日月集团有限公司生产科长、副总经理、监事,宁波日星铸业有限公司监事,宁波日月铸造有限公司董事,宁波宁动日月铸造有限公司董事,宁波教育实业集团有限公司董事。现任公司董事、副总经理。
张建中副总经理,非独... 60.56 62.79 点击浏览
张建中,男,1970年出生,中国国籍,无境外永久居留权,中共党员,大专学历,高级工程师。历任宁波宁动日月铸造有限公司车间主任,公司车间主任、三分厂厂长,宁波日星铸业有限公司副总经理。现任公司董事、副总经理。
傅凌儿非独立董事 6.47 11430 点击浏览
傅凌儿女士:1989年1月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历。历任宁波东部矿业投资股份有限公司董事、公司行政助理、董事。现任公司董事,宁波日月集团有限公司监事,宁波市高新区同赢股权投资有限公司监事,宁波芳华瑜伽健身有限公司执行董事,宁波得到品牌管理有限公司监事。
王烨非独立董事,董... 46.65 73.71 点击浏览
王烨,男,1975年出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历。已取得上海证券交易所董事会秘书资格证书。历任浙江三花集团有限公司结算中心主任,浙江三花股份有限公司财务部副部长、部长,常州兰柯四通阀有限公司副总经理。现任公司董事、董事会秘书、财务负责人。
周建军非独立董事 -- -- 点击浏览
周建军先生:1973年出生,中共党员,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历。历任一汽锡柴铸造有限公司技术科长,常工投资集团有限公司铸造厂厂长,江苏吉鑫风能科技股份有限公司技术质量副总、总工程师。现任公司质量负责人、宁波日月核装备制造有限公司经理。
温平独立董事 -- -- 点击浏览
温平先生:1962年2月出生,无党派人士,中国国籍,无海外居留权,大学学历。曾任天津液压机械集团铸造分厂工程师,天津宝利福金属有限公司厂长。2007年1月至2022年7月任中国铸造协会常务副会长,2022年8月至今任中国铸造协会专家(顾问)委员会副主任,2021年1月起任本公司独立董事。
郑曙光独立董事 7.2 -- 点击浏览
郑曙光先生:1962年9月出生,中共党员,中国国籍,无境外永久居留权,硕士研究生学历,教授、博士生导师。历任浙江水产学院讲师、经管系副主任,宁波大学法学系主任、区域经济与社会发展研究院院长、人文社科处处长。现任宁波大学经济法研究所所长,公司独立董事。
屠雯珺独立董事 -- -- 点击浏览
屠雯珺女士:1985年出生,中共党员,中国国籍,无境外永久居留权,博士研究生学历,注册会计师。历任宁波诺丁汉大学研究助理,宁波城市职业技术学院讲师,宁波大学讲师。现任宁波大学副研究员。
汤涛监事会主席,非... 6 -- 点击浏览
汤涛女士:1980年5月出生,中共党员,中国国籍,无境外永久居留权,硕士研究生学历。2007年9月起任职于宁波市鄞州区人民法院,现任公司第五届监事会监事会监事,浙江海泰律师事务所律师。

公告日期 交易标的 交易金额(万元) 最新进展
2024-03-21酒泉浙新能风力发电有限公司38181.05董事会预案
2023-04-25酒泉浙新能风力发电有限公司20000.00实施中
2022-07-02宁波日益智能装备有限公司0.00实施中
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