壹石通(688733)

尊敬的投资者，感谢您对公司的关注！ 1、首先需要说明的是，稀陶能源与母公司壹石通在SOC项目中有着清晰明确的产业链分工和业务边界，壹石通主要覆盖SOC电堆、单电池、关键粉料等中上游环节，而稀陶能源主要覆盖SOC系统的集成、应用场景的拓展、软件技术服务及工程运营维护等下游环节。壹石通本次放弃增资认购的是SOC系统等下游领域，而非自身聚焦的中上游环节业务。 2、当前阶段，壹石通在SOC关键粉体材料、单电池、电堆关键部件等环节已实现全栈自研以及供应链的全面国产化，单电池、电堆的良品率及测试性能均持续提升，2MW产能的电堆中试量产线已建成，首个示范工程项目处于安装放大及调试优化阶段。但在SOC系统集成、场景应用落地等领域，稀陶能源尚处于研发探索阶段、系统级产品尚未实现量产销售，本次增资评估不满足收益法应用条件，故最终采用资产基础法进行评估。此外，由于业务成熟度要低于壹石通聚焦的SOC中上游环节，稀陶能源相关业务的产业化风险也更大，目前仍处于亏损状态，故本次增资由SOC系统的业务负责人参与出资，有利于核心团队风险绑定、加快产业化进程。 3、公司于2026年9月16日披露了《壹石通2026年度向特定对象发行A股股票预案》，本次再融资旨在突破现有产能约束、承接增量订单、推动新产品产业化、拓展新的盈利增长点；补流部分用于匹配业务扩张带来的新增营运资金需求，流动资金缺口测算系结合货币资金、营运资金占用及经营性现金流入等因素综合考虑，融资补流有助于降低资产负债率、增强资金实力，符合公司及全体股东的中长期利益。 谢谢！

尊敬的投资者，感谢您对公司的关注！ 1、首先需要说明的是，稀陶能源相关业务不等同于壹石通合并报表范围所从事的全部SOC业务。稀陶能源与母公司壹石通在SOC项目中有着清晰明确的产业链分工和业务边界，壹石通主要覆盖SOC电堆、单电池、关键粉料等中上游环节，而稀陶能源主要覆盖SOC系统的集成、应用场景的拓展、软件技术服务及工程运营维护等下游环节。 2、公司在SOC领域的研发投入，按会计准则主要体现为费用化研发支出，不构成稀陶能源表内无形资产。前期由壹石通研究院承担的相关土地竞拍、基建工程等形成的资产，权属归壹石通研究院及上市公司所有。稀陶能源设立时由壹石通研究院以现金出资持股70%，相关资产后续如需转入稀陶能源，按公司已披露安排将以市场评估价购买承接，采取市场化定价方式。 3、稀陶能源的初始设立及本次增资，均已履行关联交易审议程序，保障相关交易的公允合理。后续如发生稀陶能源新增融资、上市公司专利授权等事项，公司仍将严格按照《上市公司治理准则》及科创板上市规则等要求，履行关联交易审议及披露程序，明确定价依据、必要性与公允性。 谢谢！

尊敬的投资者，感谢您对公司的关注！ 1、根据公司2026年9月16日披露的《关于控股孙公司增资扩股及公司放弃优先认购权暨关联交易的公告》，蒋玉楠女士本次增资价款约定于注册资本变更登记完成之日起五年内缴足，系根据新《公司法》及《公司登记管理实施办法》相关条款的普适性规定，“有限责任公司增加注册资本的，股东认缴新增资本的出资按照公司章程的规定自注册资本变更登记之日起五年内缴足”。而蒋玉楠女士本次增资的实际缴付节点将结合稀陶能源相关业务研发、项目产业化进展及经营资金需求，尽早安排资金缴付。 2、需要说明的是，稀陶能源与母公司壹石通在SOC项目中有着清晰明确的产业链分工和业务边界，壹石通主要覆盖SOC电堆、单电池、关键粉料等中上游环节，而稀陶能源主要覆盖SOC系统的集成、应用场景的拓展、软件技术服务及工程运营维护等下游环节。随着SOC业务的发展，壹石通、稀陶能源均是获益者。本次稀陶能源评估已将专利等资产纳入无形资产评估范围，评估增值主要来源于专利等资产的增值。 3、稀陶能源原股东放弃优先认购权仅针对本次增资新增的注册资本，不构成对未来增资优先认购权的永久放弃。未来如实施新的增资或涉及再融资、分拆上市等事项，公司将按届时适用的法律法规、科创板规则、公司章程等另行履行审议披露程序。 4、本次增资已由独立董事专门会议审议通过，董事会审议时关联董事已回避表决。独立董事核查主要围绕评估机构选聘独立性、资产基础法适用性、增资价格合理性、认缴期限合规性、履约能力及对上市公司的影响等事项。 谢谢！

尊敬的投资者，感谢您对公司的关注！ 1、公司的电子通信功能填充材料（二氧化硅产品）可有效降低高频高速CCL（覆铜板）的介电常数（Dk）值和介质损耗（Df）值，相关产品的直接用户是CCL厂家，CCL下游用户为PCB（线路板）厂家，公司相关产品已经应用于PCB领域。 2、公司作为上游功能性材料供应商，自身产品与下游终端应用难以一一对应。 谢谢！

尊敬的投资者，感谢您对公司的关注！ 1、2026年以来，公司经营业绩持续好转，盈利能力不断提升。2026年上半年，公司实现营业收入4.1亿元，同比增长51.21%；归属于上市公司股东的净利润1,173.20万元，实现扭亏为盈。2026年前三季度，公司营业收入为6.59亿元，同比增长51.63%；归属于上市公司股东的净利润2,245.97万元（其中第三季度1,072.77万元，同比增长193.39%）；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润68.26万元（其中第三季度821.60万元）。受益于下游订单需求增长及公司产能释放，公司实现业务端利润持续修复，盈利能力同比显著改善。 2、公司上市以来保持了稳定的现金分红政策，历年分红方案均结合财务报表未分配利润、现金流情况及未来发展规划等因素制定，统筹业务发展需要与股东回报的动态平衡，努力为投资者提供连续、稳定的现金分红和长期的投资回报。公司分红资金来源、回购资金来源均为自有资金或自筹资金，且回购股份不享受分红。 3、公司于2026年9月16日披露了《壹石通2026年度向特定对象发行A股股票预案》，其中人工合成高纯石英砂技术的产业化系募投项目之一，相关产品已在光伏用坩埚内层砂领域实现批量销售，在电子级Q布及半导体领域当前处于批量试产及客户送样验证阶段，与下游制品企业的联合测试验证已取得阶段性进展，获得下游客户的积极反馈与认可。 谢谢！