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北京利尔

(002392)

  

流通市值:31.60亿  总市值:41.91亿
流通股本:8.98亿   总股本:11.90亿

北京利尔(002392)公司资料

公司名称 北京利尔高温材料股份有限公司
上市日期 2010年04月13日
注册地址 北京市昌平区小汤山镇小汤山工业园4号楼
注册资本(万元) 11904908390000
法人代表 赵继增
董事会秘书 何枫
公司简介 北京利尔高温材料股份有限公司成立于2000年,坐落于北京市中关村科技园区昌平园,国家级高新技术企业,深圳证券交易所上市公司(证券代码:002392,证券简称:北京利尔),注册资本11.90亿元,总占地面积200万m2,截止2020年3月31日,公司总资产54.5亿元,净资产39....
所属行业 装修建材
所属地域 北京
所属板块 参股券商-新材料-预盈预增-小金属概念-雄安新区-破净股
办公地址 北京市昌平区小汤山工业园
联系电话 010-61712828
公司网站 www.bjlirr.com
电子邮箱 ir@bjlirr.com
 主营收入(万元) 收入比例主营成本(万元)成本比例
耐火材料行业209641.8682.51155800.2778.24
其他44448.9717.4943343.1321.76

    

发布时间 研究机构 分析师 评级内容 相关报告
2023-03-29 天风证券 武慧东,...买入北京利尔(0023...
北京利尔(002392) 公司发布22年年报。22fy公司收入47.2亿,yoy-4%;归母净利2.6亿,yoy-36%。其中22q4收入9.9亿,yoy-11%;归母净利-0.32亿,yoy-318%。22fy业绩低于我们前期预期,核心反映较疲弱的下游需求景气度。 钢铁下游景气承压,对22fy耐材收入及盈利能力有较大拖累 22fy及22q4收入增长稍疲弱,与钢铁为核心的下游需求收缩有较大关系。持续下行的钢铁行业景气度及耐材原料价格上涨等持续挤压耐火材料环节效益。22fy收入分业务看,耐火材料、其他业务收入分别为37.7、9.5亿,yoy+5%、-29%(vs22h1分别为+1%、-1%)。冶金炉料为主的其他业务22年收入减少较多。耐材业务收入分模式看,22fy整包、直销模式收入yoy分别为+4%、+14%(vs22h1分别为+6%、-23%),耐材业务中整包模式收入占比yoy-1.1pct至84.4%。耐材业务整包模式22h2增长边际放缓,预计主要与国内钢铁产业景气低迷有关。22fy公司综合毛利率17.1%,yoy-1.4pct;其中22q4单季毛利率为6.6%,yoy-3.0pct。22fy耐火材料、其他业务毛利率分别为20.5%、3.5%(vs22h1分别为26.1%、2.0%),yoy分别-3.3、-0.6pct。下游钢铁偏低的景气水平亦拖累两金周转节奏,减值损失对利润影响仍在较高水平(22fy减值损失占收入比例1.2%,yoy-0.1pct,处于历史较高水平)。22fy公司归母净利率5.4%,yoy-2.7pct;22q4单季净亏损,归母净利率为-3.2%。 资产负债表扎实,两金周转继续放缓,经营活动现金流净流入较多改善 22fy末公司资产负债率34.3%,yoy+2.1pct;带息负债比率1.2%,yoy-3.4pct;负债率维持较低水平,带息负债规模进一步下降。22fy公司存货、应收账款周转天数分别为108、133天,yoy分别+14、+33天,较低的钢铁为主的下游景气水平对两金周转节奏有一定拖累。22fy公司经营活动现金流量净额4.4亿,同比多流入4.6亿,经营活动现金流较多改善主要源于22fy公司银行承兑进账及贴现金额较大。 行业效益承压,龙头份额提升节奏有望加快,维持“买入”评级 耐材行业整体效益面临较大压力,行业分化或加剧,供给格局有望加速优化。公司作为国内最大的钢铁耐材整包商之一,全产业链布局、“整体承包”商业模式等优势或进一步凸显,结合收并购(如22fy公司完成武汉威林科技、秦皇岛首钢黑琦耐火收购),份额提升节奏或边际加速,公司25年“三个一百”战略目标坚定推进,公司成长前景值得期待。考虑成本端压力传导需要周期等,下调公司23/24年归母净利至3.2/3.8亿(前值5.0/5.8亿),新增25年预测为4.6亿,yoy+26%/18%/20%。结合公司行业地位及成长前景,认可给予公司16x23年目标PE,下调目标价至4.35元,维持“买入”评级。 风险提示:钢铁行业景气度低于预期,原材料价格大幅波动,合金业务拓展节奏低于预期。
2022-11-01 天风证券 武慧东,...买入北京利尔(0023...
北京利尔(002392) 公司发布22年三季报,22q1-3收入37.3亿,yoy-2%;归母净利2.9亿,yoy-24%;扣非归母净利2.6亿,yoy-29%。单22q3收入12.2亿,yoy-6%;归母净利0.7亿,yoy-54%;扣非归母净利0.6亿,yoy-56%。业绩小幅低于我们预期。 收入增长较疲弱,单季利润率回落 22q1-3收入增速均偏疲弱,推测主要源于下游钢企开工率偏低(粗钢产能供给侧改革、基建/地产综合需求偏弱),此外我们预计钼合金业务规模或亦有所控制(22h1包括钼合金业务的其他业务收入yoy-1%至6.3亿)。22q1-3公司综合毛利率19.9%,yoy-1.3pct;单22q3毛利率19.6%,yoy-1.4pct,qoq-3.7pct,单季度毛利率有一定压力,或源于能源成本及耐材原料价格有一定上涨。22q3整体费用率上升较多(单22q3期间费用率13.7%,yoy+3.6pct、qoq+2.7pct,销售、管理、研发费用率均提升,汇兑收益贡献等,财务费用率有较多降低),进一步拖累盈利水平。22q1-3公司归母净利率7.7%,yoy-2.3pct;单22q3归母净利率5.4%,yoy-5.5pct,qoq-5.9pct。 负债表依旧扎实,存货及两金周转均放缓,关注行业供给格局优化节奏 22q3末公司资产负债率33.8%,yoy+1.3pct,负债率基本稳定于较低水平,几无带息负债。22q1-3公司存货周转天数为107天,yoy+17天;应收账款周转天数136天,yoy+32天。存货及应收周转均放缓推测主因下游需求较为疲弱。行业现阶段处于景气较为疲弱、分化逐步加剧阶段,北京利尔为代表的行业龙头优势(具备更全面服务能力、更强降本能力、产品组合供应优势)持续强化,关注耐材行业供给格局优化节奏。 重视公司份额提升前景,下调盈利预测,维持“买入”评级 下游需求疲弱叠加成本端边际压力,我们下调22-24年公司归母净利预测至4.1/5.0/5.8亿(前值4.8/6.0/7.2亿),yoy+4%/21%/18%。公司作为国内最大的钢铁耐材整包商之一,份额提升节奏或边际加速,公司25年“三个一百”战略目标坚定推进,成长空间广、节奏或加快,结合可比公司估值情况,认可给予公司13x23年目标PE,小幅下调公司目标价至5.42元,维持“买入”评级。 风险提示:钢铁行业景气度低于预期,原材料价格大幅波动,合金业务拓展节奏低于预期。
2022-04-30 天风证券 武慧东,...买入北京利尔(0023...
北京利尔(002392) 公司发布21年年报及22年一季报。21fy公司收入49.1亿,yoy+14%;归母净利4.0亿,yoy-12%。其中21q4收入11.2亿,yoy+2%;归母净利0.15亿,yoy-82%。22q1公司收入11.6亿,yoy-5%,归母净利0.70亿,yoy-37%。 21q4及22q1业绩均低于前期预期,反映成本端压力及下游需求略疲弱。钢铁下游拖累致21q4/22q1收入增长略疲弱,22q1盈利能力有好转迹象 21q4及22q1收入增长略疲弱,推测与主要下游钢企开工率相对较低有关。21fy收入分业务看,耐火材料、其他业务收入分别为35.8、13.3亿,yoy+1%、+73%(vs21h1分别为+5%、+100%),21h2耐材收入进一步放缓。耐材业务收入分模式看,21fy整包、直销模式收入yoy分别为+4%、-13%,耐材业务整包模式收入占比yoy+2.4pct至85.5%。冶金炉料收入增长较快。 21fy公司综合毛利率18.5%,yoy-3.3pct;21q4、22q1公司单季毛利率分别为9.6%、16.2%。能源及镁砂等原材料价格波动致阶段利润率承压,22q1边际开始好转,我们推测源于部分合同结算价格向上调整。21fy耐火材料、其他业务毛利率分别为23.8%、4.1%(vs21h1分别为27.3%、3.2%),yoy分别-2.2、+2.5pct。费用管控继续提效、两金周转小幅转慢增加减值拖累。21fy公司归母净利率8.1%,yoy-2.5pct;21q4、22q1分别为1.3%、6.1%,21q1利润率水平已观察到有效回归。 负债表依旧扎实,现金流阶段承压 22q1公司资产负债率31.0%,yoy-2.4pct,负债率维持较低水平并有小幅下降,带息负债规模进一步下降。21fy及22q1公司存货周转天数分别为94、111天,yoy分别+6、+22天,存货周转变慢推测主因下游需求阶段疲弱;应收账款周转天数分别为100、139天,yoy+8、+37天,账期有一定拉长。21fy公司经营活动现金流量净额-0.2亿,同比多流出0.8亿,现金流压力亦佐证行业景气度处于偏低阶段。 行业分化或加剧,公司份额提升节奏有望加快,维持“买入”评级 耐材行业整体效益面临较大压力,行业分化或加剧,供给格局有望加速优化。公司作为国内最大的钢铁耐材整包商之一,份额提升节奏或边际加速,公司25年“三个一百”战略目标坚定推进,成长空间广、节奏或加快。考虑成本端压力传导需要周期等,下调公司22/23年归母净利至4.7/5.5亿(前值6.0/7.2亿),新增24年预测为6.5亿,yoy+19%/17%/17%。认可给予公司15x22年目标PE,下调目标价至5.98元,维持“买入”评级。 风险提示:钢铁行业景气度低于预期,原材料价格大幅波动,合金业务拓展节奏低于预期。
高管姓名 职务 年薪(万元) 持股数(万股) 简历
赵继增董事长,法定代... 120 28720 点击浏览
赵继增先生,中国国籍,无永久境外居留权,1955年出生,本科学历,教授级高级工程师,享受国务院政府特殊津贴专家;历任冶金工业部洛阳耐火材料研究院常务副院长、中国金属学会耐火材料分会秘书长、北京利尔耐火材料有限公司董事长兼总裁。现任北京利尔高温材料股份有限公司董事长,中国耐火材料行业协会副会长、世界耐火材料行业协会(WRA)理事、中国金属学会炼钢辅助材料专业委员会副主任委员、武汉科技大学董事会董事、武汉科技大学兼职教授、昌平区工商业联合会常委、中关村国家自主创新示范区“金种子工程”首批创业导师等职,兼任洛阳利尔耐火材料有限公司董事长、上海利尔耐火材料有限公司董事、上海新泰山高温工程材料有限公司执行董事、马鞍山利尔开元新材料有限公司执行董事、内蒙古包钢利尔高温材料有限公司董事、义马瑞能化工有限公司执行董事、安华新材料科技有限公司董事、洛阳天润晶能科技有限公司董事、海南利尔智慧供应链科技有限公司执行董事。赵继增先生曾获得“国家星火科技进步奖”一项、“部省级科技进步奖”八项、发明专利及实用新型专利七项、曾被原国家科学技术委员会评为“全国科技先进工作者”、原冶金工业部评为“优秀科技青年”,并获得“全国耐火材料专业学术带头人”、“中关村科技园区20周年突出贡献奖”、“2009年度北京优秀创业企业家”、“河南省优秀民营企业家”等荣誉称号。
赵伟总裁,常务副董... 80 802.7 点击浏览
赵伟先生,中国国籍,无永久境外居留权,1983年出生,毕业于皇家墨尔本理工大学,MBA、商业硕士。现任北京利尔高温材料股份有限公司常务副董事长兼总裁,兼任洛阳利尔功能材料有限公司执行董事、日照瑞华新材料科技有限公司执行董事兼总经理、天津瑞利鑫环保科技有限公司董事、海南利尔智慧供应链科技有限公司总经理、深圳前海众利投资管理有限公司董事长、武汉威林科技股份有限公司董事长、秦皇岛首钢黑崎耐火材料有限公司董事长。
颜浩副董事长,副总... 65 -- 点击浏览
颜浩先生,中国国籍,无永久境外居留权,1983年出生,材料学硕士。现任北京利尔高温材料股份有限公司副董事长兼副总裁,兼任北京利尔高温材料股份有限公司总经理、天津瑞利鑫环保科技有限公司董事长、上海利尔耐火材料有限公司董事、海南利尔智慧供应链科技有限公司监事、武汉威林科技股份有限公司董事、秦皇岛首钢黑崎耐火材料有限公司董事。
何枫副总裁,非独立... 40 -- 点击浏览
何枫先生,中国国籍,无永久境外居留权,1987年出生,本科学历。现任北京利尔高温材料股份有限公司董事兼副总裁兼董事会秘书,兼任内蒙古包钢利尔高温材料有限公司监事会主席、武汉威林科技股份有限公司董事。何枫先生持有深圳证券交易所董事会秘书资格证书。
郭鑫非独立董事,财... 45 -- 点击浏览
郭鑫先生,中国国籍,无境外永久居留权,1980年出生,本科学历,会计师。2000年加入公司财务部,历任主管会计、会计机构负责人,现任本公司财务总监,兼任辽宁中兴矿业有限公司监事、苏州盛曼特新材料有限公司董事、武汉威林科技股份有限公司董事。
高耸非独立董事 40 12.78 点击浏览
高耸先生,中国国籍,无境外永久居留权,1985年出生。博士研究生学历,2011年6月入职洛阳利尔耐火材料有限公司,2018年6月至2020年11月任洛阳利尔耐火材料有限公司总经理,现任洛阳利尔功能材料有限公司常务副总经理。
吴维春独立董事 9.6 -- 点击浏览
吴维春先生,中国国籍,无永久境外居留权,1973年出生,本科学历,注册会计师、律师。1995年9月至1996年5月任中京富会计师事务所审计员;1996年5月至2001年2月任中咨会计师事务所审计部经理、合伙人;2001年3月-2002年2月任天达律师事务所律师;2002年2月-2004年6月任中国证券监督管理委员会会计部专业助手;2004年6月-2006年6月任中国证券监督管理委员会上市部专业助手;2006年6月-2007年8月任北京奔趋湾投资咨询顾问公司财务总监;2007年8月-2010年3月任北京弘元旭升咨询顾问公司副总经理;2010年5月至今任北京中星博远信息技术有限公司总经理助理;2019年1月至今兼任北京天达律师事务所律师。现任公司独立董事、任洛阳科创新材料股份有限公司独立董事。
张国栋独立董事 9.6 -- 点击浏览
张国栋先生,中国国籍,无永久境外居留权,1957年出生,工学硕士。1982年9月至2017年10月任辽宁科技大学教授,2017年10月至今任辽宁省非金属矿工业协会秘书长。
梁永和独立董事 9.6 -- 点击浏览
梁永和先生,中国国籍,无永久境外居留权,1959年出生,工学博士,教授,国家重点实验室副主任。1985年至今任武汉科技大学教授。
李洛州监事会主席,监... 30 -- 点击浏览
李洛州先生,男,中国国籍,无永久境外居留权;1967年出生,北京科技大学硕士研究生学历,中级经济师。曾就职于中钢耐火材料有限公司、中伟业控股有限公司,历任综合财务部长、审计监察部长等职务,现任北京利尔高温材料股份有限公司监事会主席,兼任辽宁利尔镁质合成材料股份有限公司监事会主席、洛阳利尔功能材料有限公司监事、青海利尔镁材料有限公司监事、安华新材料科技有限公司监事、武汉威林科技股份有限公司监事。

公告日期 交易标的 交易金额(万元) 最新进展
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2023-03-24土地使用权734.19实施中
2022-12-23秦皇岛首钢黑崎耐火材料有限公司6595.44实施中
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