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包钢股份

(600010)

  

流通市值:503.95亿  总市值:726.48亿
流通股本:314.97亿   总股本:454.05亿

包钢股份(600010)公司资料

公司名称 内蒙古包钢钢联股份有限公司
上市日期 2001年02月14日
注册地址 内蒙古包头市昆都仑区河西工业区
注册资本(万元) 454049422480000
法人代表 张昭
董事会秘书 郭文亮
公司简介 内蒙古包钢钢联股份有限公司(以下简称包钢股份)的前身——包钢(集团)公司成立于1954年,是国家在“一五”期间建设的156个重点项目之一,是新中国在少数民族地区建设的第一个大型钢铁企业,也是周恩来总理唯一为其投产剪彩的钢铁企业。经过60多年的发展,目前已成为世界最大的稀土工业基地...
所属行业 钢铁行业
所属地域 内蒙古
所属板块 军工-预盈预增-稀土永磁-融资融券-国企改革-氟化工-小金属概念-沪股通-一带一路-证金持股-MSCI中国-富时罗素-标准普尔-数据中心-债转股-低价股
办公地址 包钢信息大楼主楼
联系电话 0472-2669530,0472-2669529,0472-2669515
公司网站 www.baoganggf.com
电子邮箱 glgfzqb@126.com
 主营收入(万元) 收入比例主营成本(万元)成本比例
板材2699974.6850.392782324.5857.82
其他产品1051276.4219.62444655.049.24
管材609751.9811.38588979.6812.24
线棒材492167.219.19528377.7110.98
型材474743.718.86452809.679.41
其他(补充)30335.720.5714535.260.30

    包钢股份最近3个月共有研究报告2篇,其中给予买入评级的为0篇,增持评级为2篇,中性评级为0篇,减持评级为0篇,卖出评级为0篇;  更多

发布时间 研究机构 分析师 评级内容 相关报告
2024-03-01 海通国际 吴旖婕,...增持包钢股份(6000...
包钢股份(600010) 包钢股份是西部钢铁领军企业。包钢股份是全球最大的稀土工业基地和中国钢铁行业的重要基地,是中国西部地区最大的钢铁上市公司之一。包头钢铁(集团)有限责任公司为包钢股份的控股股东,持股比例为55.24%,实际控制人为内蒙古自治区人民政府。 拥有每年1750万吨的铁、钢和材料配套能力。公司总体装备水平达到国际一流水平,形成了以“板、管、轨、线”四条精品生产线为核心的生产布局。拥有CSP、宽厚板、国际先进水平的2250mm热连轧及配套冷轧连退、镀锌生产线等,产能970万吨;拥有直径159mm、460mm等5条无缝管生产线,产能170万吨以上;拥有世界先进的2条大型万能轧钢生产线和余热淬火生产线,产能210万吨;拥有线棒材、带钢等5条生产线,产能320万吨。 包钢股份预告2023年实现扭亏为盈,业绩表现较为亮眼。 2022年产铁1327.65万吨,产钢1418.46万吨,生产商品坯材1344.27万吨,生产稀土精矿15.86万吨;生产萤石精矿11.76万吨,实现营业收入721.72亿元,上缴税费27.31亿元。2024年1月30日,包钢股份发布2023年业绩预告。报告期内,公司预计实现净利润4.5亿元到5.6亿元,同比增加161.65%到176.72%,实现扭亏为盈。已发布年度业绩预告的21家钢铁企业中,有12家企业处于亏损状态、43家企业业绩预减,公司业绩表现较为亮眼。 自有矿产资源丰富,拥有得天独厚的稀土、萤石等资源。通过购买白云鄂博西矿采矿权、收购包钢集团尾矿库资产、收购固阳矿山公司100%股权,公司自有矿产资源丰富。公司与包钢集团签订《排他性矿石供应协议》,由包钢集团向公司排他性供应白云鄂博原矿每年约1000万吨。公司拥有储量巨大的尾矿库资源,稀土折氧化物储量约1382万吨,萤石储量4392万吨。 盈利预测与评级。我们预计公司2023-2025年EPS分别为0.011/0.034/0.047元。公司拥有每年1750万吨的铁、钢和材料配套能力,自有矿产资源丰富,并且拥有得天独厚的稀土、萤石等资源。基于以上原因,并参考公司近4年较高的PE水平,我们给予公司2024年60倍PE估值,目标价2.04元,首次覆盖给予“优于大市”评级。 风险提示:国内投资增速放缓、钢铁产能整体过剩、能耗双控政策影响行业。
2024-02-28 海通国际 吴旖婕,...增持包钢股份(6000...
包钢股份(600010) 包钢股份是西部钢铁领军企业。包钢股份是全球最大的稀土工业基地和中国钢铁行业的重要基地,是中国西部地区最大的钢铁上市公司之一。包头钢铁(集团)有限责任公司为包钢股份的控股股东,持股比例为55.24%,实际控制人为内蒙古自治区人民政府。 拥有每年1750万吨的铁、钢和材料配套能力。公司总体装备水平达到国际一流水平,形成了以“板、管、轨、线”四条精品生产线为核心的生产布局。拥有CSP、宽厚板、国际先进水平的2250mm热连轧及配套冷轧连退、镀锌生产线等,产能970万吨;拥有直径159mm、460mm等5条无缝管生产线,产能170万吨以上;拥有世界先进的2条大型万能轧钢生产线和余热淬火生产线,产能210万吨;拥有线棒材、带钢等5条生产线,产能320万吨。2022年产铁1327.65万吨,产钢1418.46万吨,生产商品坯材1344.27万吨,实现营业收入721.72亿元,上缴税费27.31亿元。 自有矿产资源丰富,拥有得天独厚的稀土、萤石等资源。通过购买白云鄂博西矿采矿权、收购包钢集团尾矿库资产、收购固阳矿山公司100%股权,公司自有矿产资源丰富。公司与包钢集团签订《排他性矿石供应协议》,由包钢集团向公司排他性供应白云鄂博原矿每年约1000万吨。公司拥有储量巨大的尾矿库资源,稀土折氧化物储量约1382万吨,萤石储量4392万吨。 出口是2023年钢材市场增长的一大亮点。据国家统计局数据,2023年中国钢材净出口量为8261万吨,同比增加45.6%。出口是2023年钢材市场增长的一大亮点,钢铁出口对国内市场供需两端的平衡发挥了“关键少数”作用,其中汽车、船舶、家电等用钢量较大的产品出口带动性较强,钢铁产品的直接和间接出口保持增长有利于国内市场供需平衡。 盈利预测与评级。我们预计公司2023-2025年EPS分别为0.011/0.034/0.047元。公司拥有每年1750万吨的铁、钢和材料配套能力,自有矿产资源丰富,并且拥有得天独厚的稀土、萤石等资源。基于以上原因,并参考公司近4年较高的PE水平,我们给予公司2024年60倍PE估值,目标价2.04元,首次覆盖给予“优于大市”评级。 风险提示:国内投资增速放缓、钢铁产能整体过剩、能耗双控政策影响行业。
2022-11-10 东吴证券 杨件买入包钢股份(6000...
包钢股份(600010) 投资要点 事件:公司发布了拟调整稀土精矿销售模式的提示性公告,其前期审议通过的《关于调整稀土精矿关联交易价格的议案》,由北方稀土 11 月 10 日召开临时股东大会进行审议,若本次审议仍不能通过,公司将按照法律法规和国家有关政策规定,拟采取竞价、拍卖等公开方式销售稀土精矿。具体销售条件、方式、价格水平、数量等,授权公司经理层综合各种因素、根据生产经营需要决定。 点评: 稀土精矿定价市场化,合理价值 5 万元/吨左右。 若本次审议通过,则稀土价格上涨至前期议案中的 3.72 万元/吨。若审议未通过,采取竞价、拍卖等公开方式, 则稀土精矿大概率将回归其合理价值,即参照进口美国矿价格实现销售。根据盛和资源 2022 年三季度经营数据公告, Q3 其销售稀土精矿 7.6 亿元,销售量 1.33 万吨,对应折百价格 6 万/吨左右。考虑到包钢精矿品位更高(包头矿 20%,进口矿 15%),以及四季度均价略高于三季度,我们估算包钢精矿对应的市场价值在 5 万元/吨左右。 未来北方稀土仍是主要客户。即使按照竞价、拍卖的公开方式定价,影响的只是定价模式,不影响双方客户关系。一是国内不具备第二家与北方稀土同等规模的稀土精矿加工企业(北方稀土占据国内稀土分离的70%配额),二是即使拍卖其价格大概率回到市场合理价值,意味着不存在进一步的价格套利空间,只有精矿加工企业才有购买的意义。综上,本次定价模式改变的主要意义在于精矿价格的市场化。 包钢股份利润继续增厚。1)若本次北方稀土审议未通过,精矿交易价格将继续上调 1.3 万元/吨(此前议案中价格为 3.723 万元/吨) ,包钢股份利润进一步增厚,2023 年利润将大幅上台阶。假设 2023 年销售量保持 20%增长(28 万吨),成本不变,则 2023 年稀土精矿贡献净利润约95.2 亿元。钢铁业务在 2022 年 3 季度大幅亏损,我们预计随着 Q4 钢价止跌,钢铁业务单季度亏损达到 10 亿元左右,则意味着 2023 年公司总净利润达到 55 亿元左右。后续若稀土价格继续上涨,公司业绩弹性较大。 2)若本次审议通过,则 2023 年稀土贡献净利润为 68.7 亿元,对应公司总利润 29 亿元左右。 包钢股份稀土属性逐步显现,价值重估可期。 1) 虽然 23 年总利润体量不大,但随着配额逐步增加,未来稀土盈利弹性较大,而钢铁的亏损较为稳定(当前已经是最差时候) ,因此公司净利润增速快于体量。2)而且随着钢铁收入占比持续下降,未来钢铁亏损额度的相对影响逐步衰减,公司的稀土属性越发明显。3)假设 24 年销售量继续增长 20%,钢铁单季度仍然亏损 10 亿元左右,则公司总利润分别达到 74.7、42.4 亿元,估值性价比较好。4)长期来看,则公司的稀土资源属性逐步体现,估值重估可期。 盈利预测与投资评级:维持公司 2022-2024 年归母净利润 0.5/35/50 亿元 的 预 测 , 同比 增 长 -98%/6635%/43% ;对 应 PE 分 别为 1685.1/25.0/17.4x。随着公司稀土价值逐步体现,远期估值性价比逐步显现,因此维持公司“买入”评级。 风险提示:需求不及预期,原材料成本波动,产品价格波动。
2022-10-28 东吴证券 杨件,王...买入包钢股份(6000...
包钢股份(600010) 事件:公司发布公告:公司与北方稀土重新签署《稀土精矿供应合同》,拟自2022年7月1日起双方稀土精矿交易价格调整为不含税37230元/吨(干量,REO=50%),稀土精矿2022年交易总量不超过23万吨。公司2022Q3实现归母净利润为-11.7亿元,同比下滑215%。 点评: 钢铁业务拖累业绩表现。由于Q3钢铁行业整体下行,购销价差缩小;且公司稀土业务按照关联交易执行,价格、成本较为固定,因此业绩下滑原因为钢铁拖累整体业绩表现。 彰显调价决心,稀土利润有望进一步增厚。公司与北方稀土于2022年6月签署关联交易协议,上调稀土精矿价格至39189元/吨,但因北方稀土股东会议未通过,因此执行价格仍为1月所签订的26887.2元/吨;而本次重签的价格为37230元/吨,下滑幅度仅为1959元/吨。若能按重新签订的价格执行,那么公司稀土业务将量、价齐升,我们测算2022年稀土业务净利润有望同比增长超过180%。 稀土资源属性进一步兑现。公司与北方稀土双方约定,稀土精矿交易价格每季度确定一次,但以往实际调价幅度为一年一调,2022年调价幅度变为半年一调,频率提高,公司作为稀土资源龙头属性正逐步兑现。公司拥有的白云鄂博矿尾矿库,稀土折氧化物储量约1382万吨,居世界第二。控股股东包钢集团拥有的白云鄂博矿是世界闻名的资源宝库,稀土折氧化物储量3500万吨,居世界第一。 钢铁业务:关注需求复苏进度。由于房地产开工下滑、各地疫情反复,导致需求表现不佳;钢价下滑和成本持续高位导致行业平均毛利处于较低水平。“金九银十”的季节性旺季的拉动逐渐弱化,目前需求主要由年底赶工及刚需备库支撑;仍需继续跟进钢铁下游需求复苏进展。 盈利预测与投资评级:我们预测公司2022-2024年收入分别为849/885/915亿元,同比增长-1%/4%/3%;根据Q3业绩,我们将公司2022-2024年归母净利润从20/30/40亿元调整至0.5/35/50亿元,同比增长-98%/6635%/43%;对应PE分别为1624/24/17x。考虑公司为稀土资源龙头,稳增长下钢铁业务后续有望企稳回升;且公司还拥有萤石、钍等资源尚待价值重估。因此维持公司“买入”评级。 风险提示:需求不及预期,原材料成本波动,产品价格波动。
高管姓名 职务 年薪(万元) 持股数(万股) 简历
张昭董事长,法定代... -- -- 点击浏览
张昭先生:1975年8月出生,汉族,工程硕士,正高级工程师。曾任包钢股份薄板厂副厂长;包钢股份技术质量部副部长;包钢股份钢管公司党委委员、总工程师;包钢股份钢管公司党委委员、总工程师、技术中心(钢研院)副主任(副院长);包钢股份钢管公司总工程师;包钢股份炼钢厂党委委员、副厂长(主持行政工作);包钢股份炼钢厂党委委员、厂长。现任包钢(集团)公司党委常委、副总经理、包钢股份党委书记、董事。
梁志刚总经理,非独立... -- -- 点击浏览
梁志刚先生:1967年12月出生,汉族,工学博士,高级工程师。曾任包钢炼钢厂副厂长;包钢科技部副部长;包钢技术质量部副部长;包钢薄板厂副厂长;包钢稀土钢板材公司炼钢作业部部长;包钢稀土钢板材公司炼钢作业部部长兼技术质量部部长;包钢稀土钢板材公司炼钢作业部部长兼技术质量部部长、党总支书记;包钢生产部(安环部)副部长;包钢炼钢厂厂长;包钢股份炼钢厂党委委员,厂长;包钢股份稀土钢板材厂党委委员,厂长;包钢股份技术中心(钢研院)主任(院长)、党委书记;包钢股份技术中心(钢研院)主任(院长);包钢股份总工程师兼技术中心(钢研院)主任(院长);现任包钢股份总经理。
刘振刚副总经理 -- 13.36 点击浏览
刘振刚先生:1968年4月出生,汉族,中国国籍,博士研究生,正高级工程师。曾任生产部副部长(牵头)、生产部部长,包头天诚线材有限公司副总经理,生产部(安环部)副部长、部长,生产部(安环部)部长兼稀土钢板材公司生产管理部部长,生产部(安环部)部长,轨梁厂厂长,包钢股份副总经理兼轨梁厂厂长,包钢股份副总经理,包钢(集团)公司副总经理兼包钢科协主席、包钢矿业董事长、党委书记,包钢(集团)公司副总经理,包钢(集团)公司副总经理、包钢股份党委书记、董事长,现任包钢(集团)公司副总经理、包钢股份董事长。曾任内蒙古包钢钢联股份有限公司非独立董事。
倪鑫副总经理 -- -- 点击浏览
倪鑫,男,汉族,1976年12月出生。工程硕士,高级工程师。曾任包钢无缝厂副厂长;包钢钢管公司副总经理;包钢股份钢管公司总工程师;包钢股份钢管公司副总经理;包钢股份钢管公司总经理;包钢股份钢管公司党委书记兼副总经理。现任内蒙古包钢钢管有限公司党委委员、书记、监事。
郭伟副总经理 -- -- 点击浏览
郭伟,男,汉族,1973年8月出生。工程硕士,高级工程师。曾任包钢轨梁厂副厂长;包钢设备动力部副部长;包钢股份设备工程部副部长;包钢股份设备工程部部长;包钢股份采购中心党委委员、总经理、党委副书记。现任包钢股份营销中心党委委员、书记。
李雪峰非独立董事 -- -- 点击浏览
李雪峰先生:1975年10月出生,中共党员,中国国籍,大学本科,会计师。曾任包钢(集团)公司计划财务部经营预算处业务主办,包钢(集团)公司资产管理部合资合作管理处业务主办,包钢(集团)公司资产管理部资产经营处业务主管,包钢(集团)公司集团管理部主管、副部长等职。现任包钢(集团)公司集团管理部部长、包钢股份董事。
郭文亮非独立董事,董... -- -- 点击浏览
郭文亮先生:1982年11月出生,汉族,工学博士,高级工程师。曾任包钢办公室(党委办公室、董事会秘书处)副主任、董事会秘书处副处长;北方稀土综合办公室副主任;北方稀土综合办公室副主任兼机关党委委员、纪检委员;北方稀土规划发展部部长兼机关党委委员;和发公司董事、董事长、党委委员、书记。现任包钢股份证券融资部部长。
王伟平非独立董事 -- -- 点击浏览
王伟平先生:1967年2月出生,汉族,大学硕士,高级政工师。曾任包钢组织部(人事部)干部管理处处长;包钢组织部(人事部)副部长兼干部管理处处长;包钢供电厂党委书记;包钢纪委(监察部、审计部)派驻纪检监察三组组长、一组组长;包钢(监察部、审计部、巡察办)纪委常委、党委巡察组组长(正处职);包钢(集团)公司纪委常委,包钢股份纪委书记、党委委员。现任包钢股份党委副书记、工会主席,首席合规官。
吴明宏非独立董事 134.1 -- 点击浏览
吴明宏先生:1971年12月出生,汉族,中国国籍,大学工学学士,正高级工程师。曾任包钢无缝厂副厂长兼新机组筹备组副组长;包钢钢联无缝厂副厂长;包钢钢管公司副总经理;包钢股份钢管公司党委委员、副总经理;包钢股份钢管公司总经理;包钢股份生产部(安全环保部)部长;包钢股份副总经理;包钢股份副总经理兼低碳能源管理中心主任;包钢股份副总经理兼安全管理部部长、低碳能源管理中心主任;包钢股份副总经理兼安全管理部部长。现任包钢(集团)公司战略发展部(科技创新部、质监站)部长(站长)、科协副主席。
刘宓非独立董事,财... -- -- 点击浏览
刘宓女士:1979年9月出生,汉族,中共党员,中国国籍,管理学学士,高级会计师。曾任包钢计划财务部税政处副处长;包钢计划财务部会计处副处长;包钢(集团)计划财务部副部长。现任包钢股份财务总监、财务部部长。

公告日期 交易标的 交易金额(万元) 最新进展
2024-03-12北京包钢钢铁技术有限公司(暂定名)6000.00实施中
2022-12-13内蒙古包钢钢管有限公司100000.00实施中
2022-12-13宝钢管业科技有限公司(暂定名)618500.00实施中
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