当前位置:首页 - 行情中心 - 永创智能(603901) - 公司资料

永创智能

(603901)

  

流通市值:43.03亿  总市值:43.47亿
流通股本:4.83亿   总股本:4.88亿

永创智能(603901)公司资料

公司名称 杭州永创智能设备股份有限公司
上市日期 2015年05月20日
注册地址 杭州市西湖区三墩镇西园九路1号
注册资本(万元) 4879024580000
法人代表 罗邦毅
董事会秘书 耿建
公司简介 杭州永创智能设备股份有限公司坐落于浙江省杭州西湖科技园区,公司自设立以来一直专注于从事包装设备及配套包装材料的研发设计、生产制造、 安装调试与技术服务,以技术为依托为客户提供包装设备解决方案。是国家高新技术企业,国家火炬计划重点高新技术企业;是全国包装机械标准化技术委员会成型装填...
所属行业 专用设备
所属地域 浙江
所属板块 转债标的-股权激励-智能机器-沪股通-工业4.0
办公地址 浙江省杭州市西湖区三墩镇西园九路1号
联系电话 0571-28057366
公司网站 www.youngsunpack.com
电子邮箱 IR@youngsunpack.com
暂无数据

    

发布时间 研究机构 分析师 评级内容 相关报告
2023-08-30 国金证券 满在朋买入永创智能(6039...
永创智能(603901) 业绩简评 8月29日,公司发布23年中报。23H1公司实现收入15.91亿元(同比+13.93%)、归母净利润1.34亿元(同比+4.40%);其中Q2单季度实现收入8.84亿元(同比+11.12%),归母净利润0.59亿元(同比-18.43%),符合预期。 经营分析 下游多领域景气分化,饮料包装设备实现较快增长。公司智能包装生产线从啤酒、低温牛奶、调味品拓展到啤酒、白酒、饮料、牛奶全液态包装行业,22年;‘全年新增订单近40亿元,同比增长20%。根据公告,22年公司收购廊坊百冠拓展饮料设备产线,23H1公司发布新型无菌灌装生产线,上半年饮料行业的销售成绩明显;而23H1啤酒、牛奶、白酒等行业下游需求减弱,公司在白酒、牛奶等行业的销售受到影响。 标机:疫情影响逐步消散,看好标机业务稳修复。随着经济逐步复苏,公司标机业务有望回暖,预计23-25年公司标准单机设备有望实现收入为11.4、12.6、13.8亿元。 合同负债持续提升,订单充足、支撑长期业绩释放。根据公告,截止23H1公司合同负债为11.46亿元,同比增长2.61亿元,合同负债的高速持续增长表明公司目前在手订单充裕;随着公司订单不同行业逐步交付,看好公司23年业绩高增。 重视研发投入,推进协作机器人产品发布。根据公告,23H1公司研发费用达到1.05亿元,同比+11.68%,研发费用率达到6.61%,处于可比公司较高水平;注重研发投入使得公司智能包装产线性能优异,并且公司规划投入研发包装行业使用的协作机器人产品,机器人新品放量后有望为公司贡献业绩增量。 盈利预测、估值与评级 根据22年年报,我们调整公司收入、归母净利润预测,预计2023-2025年公司营业收入为40.58/51.12/61.76亿元,归母净利润为3.71/5.33/7.45亿元,对应PE为16/11/8X,维持“买入”评级。 风险提示 疫情反复风险、下游固定资产投资不及预期风险、原材料价格上涨风险、限售股解禁风险、商誉减值风险。
2023-07-04 浙商证券 邱世梁,...买入永创智能(6039...
永创智能(603901) 投资要点 国产包装机械龙头, 2018-2022 年归母净利润 CAGR 为 39% 公司深耕包装机械行业超二十年,凭借下游品类拓展和出色的研发创新能力成为国内包装机械龙头,主营产品包括标准单机设备、智能包装生产线和包装材料三大类, 2022 年收入分别占比 35%、 45%和 9%。 2022 年公司实现营业收入 27.5 亿元, 2018-2022 年 CAGR为 14%。公司成本控制优良,利润端增速高于营收端, 2022 年公司实现归母净利润 2.74亿元, 2018-2022 年 CAGR 为 39%。 2022 年中国包装机械市场规模约 429 亿元, 2026 年市场规模预计达 562 亿元 根据共研产业咨询数据,我国包装机械市场规模从 2015年的 349亿元增长至 2022年的 429亿元, 2015-2022 年行业 CAGR 为 3%。 在智能化、绿色化的发展背景下包装机械迎来新的发展机遇, 根据《GLOBAL PACKAGING MACHINERY》数据, 2021 年全球包装设备需求市场空间约为 540 亿美元,预计到 2026 年全球将达到 711 亿美元的需求规模, 2021-2026 年 CAGR 为 5.7%。从需求结构看,食品饮料包装设备需求占比最大约 54%, 中国作为人口大国,食品饮料消费提升和国产设备替代升级有望拉动国内包装机械市场以高于全球的速度增长, 我们预计国内行业 CAGR 约 7%, 2026 年市场规模约 562 亿元。 核心逻辑: “产品升级+品类拓展+国产替代” 多重逻辑共振,持续拓宽护城河 品类拓展: 近几年来包装专用设备的增长主要来自于乳制品、饮料。酒类、肉类等细分领域的智能化升级改造(占行业投资的 70%左右), 其中白酒行业从传统人力劳作向智能酿造、智能包装的趋势日趋明显。 公司在白酒行业收获较多订单增长的同时,积极布局饮料行业,拓展新客户。智能包装生产线产品由啤酒、 低温牛奶、调味品为主扩展至啤酒、白酒、饮料、牛奶等全液态包装行业。 2022 年在标准设备产品受经济波动影响, 订单下滑较多的情况下, 整体新增订单近 40 亿元, 较 2021 年增长超过约 20%。 国产替代: 我国的包装机械行业起步较晚, 但目前部分技术领先的企业已达到国际先进水平, 通过自主研发逐步缩小与全球龙头利乐、克朗斯、 KHS 等之间的差距,从国产替代到走向全球。 2017-2021 年我国包装机械出口数量从 2017 年的 654 万台增长至 2021 年的1922 万台, CAGR 为 31%,出口金额从 2017 年的 19 亿美元增长至 2021 年的 36 亿美元,CAGR 为 18%。 公司持续加大投入研发乳品、饮料等液态食品的新型无菌、超洁净智能包装生产线, 包括高速无菌纸盒灌装、 塑瓶灌装、 直立铝塑膜复合袋灌装生产线等,以实现牛奶、饮料等高端包装设备的进口替代。 我们认为在产业升级和国产替代双重逻辑共振下包装设备行业规模将稳定增长,公司通过内生外延方式持续拓展下游应用领域,产品线日趋丰富, 伴随品类拓展+产能释放有望持续引领行业发展。 盈利预测与估值 预计公司 2023-2025 年可实现净利润 3.6、 4.9、 6.0 亿元,同比增长 33%、 34%、 24%,对应 EPS 为 0.75、 1.00、 1.23 元,对应当前 PE 为 20、 15、 12 倍,维持 “买入”评级。 风险提示 1) 下游固定资产投资不及预期; 2)原材料价格大幅波动
2023-05-05 国金证券 满在朋买入永创智能(6039...
永创智能(603901) 事件 5月4日,公司发布《2023年限制性股票激励计划(草案)》,本次激励计划拟向激励对象授予的限制性股票数量为389.69万股,约占本激励计划草案公告时公司股本总额的0.80%,授予股票拟授予价格为7.26元/股,拟激励对象总人数不超过82人,包括高级管理人员、中层管理人员及核心技术人员。 事件简评 近年来多次执行股权激励,23年业绩有望高增长。根据公告,公司在2020、2021、2023年均执行股权激励计划,凸显了公司对于业绩持续增长的信心。本次股权激励考核指标主要在营业收入和利润:1)营业收入:以21、22年营业收入平均值为基数,23-26年营收增长率不低于15%/25%/40%/50%,即营收不低于31.37/34.10/38.19/40.92亿元;2)扣非归母净利润:以21、22年扣非后归母净利润为基数,23-26年扣非后归母净利润的增长率分别不低于40%/50%/60%/70%,即扣非归母归母净利不低于2.45/2.62/2.80/2.97亿元。 标机:疫情影响逐步消散,看好标机业务稳修复。根据公告,22年公司标准单机设备实现收入9.52亿元,同比-10.79%,主要系22年疫情反复影响下游需求。随着经济逐步复苏,公司标机业务有望回暖,预计23-25年公司标准单机设备有望实现收入为11.4、12.6、13.8亿元。 产线:智能产线下游多点开花,订单交付后有望带动整体盈利能力。根据公告,22智能包装生产线实现收入12.23亿元,同比+17.08%,毛利率达33.99%。智能包装生产线产品壁垒较高,盈利能力更强,随着公司智能包装产线订单逐步交付,预计公司整体毛利率水平有望提升,预计23-25年公司毛利率为32.9%/33.3%/34.2%。 盈利预测、估值与评级 我们预计2023-2025年公司营业收入为40.58/51.12/61.76亿元,归母净利润为3.71/5.33/7.45亿元,对应PE为19/13/9X,维持“买入”评级。 风险提示 疫情反复风险、下游固定资产投资不及预期风险、原材料价格上涨风险、限售股解禁风险、商誉减值风险。
2023-04-27 东方证券 杨震买入永创智能(6039...
永创智能(603901) 22年业绩同比基本持平:22年公司实现营业收入27.49亿元,同比+1.54%;归母净利润2.74亿元,同比+4.80%;扣非归母净利润1.28亿元,同比-42.24%;销售毛利率29.65%,同比-2.49pct,销售净利率9.89%,同比+0.33pct。收入增速下滑主要系经济波动导致标准机销售下降,智能包装生产线交付验收进度受到影响;归母净利润基本稳健主要系公允价值变动收益约1.45亿元;扣非归母净利润下滑主要系毛利率下滑,且研发费用增加。 智能包装生产线增长较好,标准机毛利率下滑:智能包装生产线收入12.23亿元,同比+17.08%,毛利率33.99%,同比-0.43pct;标准单机设备收入9.52亿元,同比-10.79%,毛利率25.73%,同比-3.92pct;包装材料收入2.36亿元,同比-14.02%,毛利率10.43%,同比-10.74pct;其他设备及配件收入2.77亿元,同比-6.60%,毛利率37.86%,同比-1.62pct。 22Q4业绩下滑较多:Q4实现营业收入5.76亿元,同比-20.71%;归母净利润-0.39亿元,同比-190.19%;扣非归母净利润-0.62亿元,同比-602.62%;销售毛利率27.73%,同比-2.52pct,销售净利率-7.17%,同比-12.94pct。 23Q1业绩增长较好:Q1实现营业收入7.48亿元,同比+17.27%;归母净利润7431.43万元,同比+34.46%;扣非归母净利润6411.54万元,同比+3.46%。非经常性损益约1020万元,同比增加约1690万元。 看好公司业绩增速恢复:包装机械下游市场较为稳健,下游可拓展领域广。永创智能作为智能包装先行者,22年经济波动影响下,公司表现优于同行,收入规模与国内同行的差距增大。我们看好公司在下游食品饮料行业发展、包装智能化、国产替代多维驱动下的成长;随着经济复苏,公司业绩有望恢复较好增长。 盈利预测与投资建议 公司的智能包装生产线订单增长较快,标准机订单下滑较多的情况下,22年新增订单近40亿元,同比+20%。根据最新业绩,我们调整收入增速,23、24年每股收益分别为0.76、1.07(前值0.85、1.12)元,新增25年每股收益1.33元,参考可比公司估值,给予2023年28倍PE估值,对应目标价为21.28元,维持买入评级。 风险提示 市场拓展不及预期,技术研发不及预期,行业竞争加剧,原材料价格波动。
高管姓名 职务 年薪(万元) 持股数(万股) 简历
罗邦毅董事长,法定代... 56.05 4468 点击浏览
罗邦毅先生:1967年出生,汉族,中国国籍,本科学历,高级工业设计师。2002年至2011年10月,历任杭州永创机械有限公司副总经理、总经理;2011年10月至2017年11月任公司副董事长、总经理;2017年11月至今任公司董事长。
吴仁波总经理,董事 53.45 181.1 点击浏览
吴仁波先生:1976年出生,汉族,中国国籍,本科学历,高级经济师。2002年至2011年10月,任职于杭州永创机械有限公司,历任销售员、销售主管、销售经理、副总经理;2011年10月至2017年11月任公司董事、副总经理;2017年11月至今任公司董事、总经理。
吕婕副董事长,董事... 80.6 17160 点击浏览
吕婕女士:1973年出生,汉族,中国国籍,拥有德国永居权,本科学历。2002年至2011年10月,历任杭州永创机械有限公司总经理、执行董事;2011年10月至2017年11月任公司董事长;2017年11月至今任公司副董事长。
张彩芹副总经理,董事... 41.35 40 点击浏览
张彩芹女士:1972年出生,汉族,中国国籍,本科学历,正高级工程师。2006年至2011年10月任杭州永创机械有限公司副总经理、财务总监;2011年10月至2011年12月任公司副总经理、财务总监、董事会秘书。2011年12月至2017年11月任公司副总经理、董事会秘书,2017年11月至今任公司董事、副总经理、董事会秘书。
贾赵峰副总经理 41.13 25 点击浏览
贾赵峰先生:1982年生,中国国籍,大专学历。2012年至2017年10月历任公司销售员、区域销售经理,2017年11月至今任公司副总经理。
耿建副总经理,董事... 34.65 30 点击浏览
耿建先生:1985年生,中国国籍,本科学历。2010年至2011年任诚达药业股份有限公司证券事务代表;2011年10月至2020年11月任公司职工代表监事、证券事务代表;2020年11月至今任公司副总经理、证券事务代表。
邵枭楠副总经理 -- -- 点击浏览
邵枭楠先生:1993年生,中国国籍,大专学历。2014年6月至今历任公司销售业务员、区域经理。
王少军副总经理 -- -- 点击浏览
王少军先生:1987年生,中国国籍,大专学历。2008年至今历任公司业务员,区域经理,事业部经理。
胡旭东独立董事 8 -- 点击浏览
胡旭东先生:1959年10月出生,汉族,中共党员,中国国籍,无境外永久居留权,博士学历。1973年12月至1979年8月,在温州市轻工机械三厂工作;1983年8月至今,历任浙江理工大学助教、讲师、副教授、教授;2013年1月至2018年1月,任浙江兆丰机电股份有限公司独立董事;2017年6月至今,历任新昌浙江理工大学技术创新研究院有限公司董事兼总经理、董事长兼总经理、董事兼总经理;2018年1月至2021年6月,任中国福纺控股有限公司独立董事;2020年5月至2022年12月,任浙江仙通橡塑股份有限公司独立董事;2020年11月至今,任杭州永创智能设备股份有限公司独立董事;曾任德马科技集团股份有限公司独立董事。
屠迪独立董事 -- -- 点击浏览
屠迪女士:1971年出生,汉族,无党派人士,中国国籍,注册会计师,高级会计师。历任浙江兴合会计师事务所有限公司主审,杭州英泰会计师事务所副所长、副主任会计,现任杭州英杰会计师事务所所长、主任会计师。

公告日期 交易标的 交易金额(万元) 最新进展
2022-11-09永创智云(浙江)机械装备有限公司42754.70实施完成
2022-07-02土地使用权8980.00实施中
2022-06-21永创智云(浙江)机械装备有限公司19000.00实施完成
TOP↑