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中国海油

(600938)

  

流通市值:278.98亿  总市值:7582.14亿
流通股本:17.50亿   总股本:475.67亿

中国海油(600938)公司资料

    中国海油第三季度实现主营收入3111.45亿元,比上年增长78.97%。

最近报告期收入占比2021-12-31
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  • 勘探及生0.00%
  • 贸易业务0.00%
  • 公司业务0.00%
  • 抵消0.00%
 主营收入(万元) 收入比例主营成本(万元)成本比例
勘探及生产22746100.00 0.00% 0.00 0.00%
贸易业务1811400.00 0.00% 0.00 0.00%
公司业务70700.00 0.00% 0.00 0.00%
抵消17100.00 0.00% 0.00 0.00%

    中国海油最近3个月共有研究报告3篇,其中给予买入评级的为0篇,增持评级为3篇,中性评级为0篇,减持评级为0篇,卖出评级为0篇;  更多

发布时间 研究机构 分析师 评级内容 相关报告
2023-01-11 民生证券... 周泰增持事件:2023 年1...
事件:2023 年1 月11 日,公司公告了2023 年经营策略,且保证2022-2024 年公司全年股息支付率将不低于40%,股息绝对值不低于0.70 港元/股。 2022 年产量超预期,未来目标产量更进一步。公告显示,2022 年公司净产量预计将达到约620 百万桶油当量,超过目标产量600-610 百万桶油当量,实现同比增速约8.22%。此外,公司进一步提高了2023-2024 年产量目标10 百万桶油当量,并规划了2025 年的产量,从而,2023-2025 年公司净产量目标分别为650-660、690-700、730-740 百万桶油当量。公司增储上产立场坚定,产量具有高成长性。 2023 年9 个新项目投产,资本支出持续投入。2022 年公司预计资本支出将达到约1000 亿元,达成全年资本支出目标,相比2021 年实现同比增长约12.74%;此外,2023 年公司资本支出预算为1000-1100 亿元,相比2022 年增速约为0-10%,其中,勘探、开发、生产资本化、其他分别占预算总额的18%、59%、21%、2%。公司较高的资本支出有望加快新区块的投产进程,公司预计2023 年将有9 个新项目投产,主要包括国内的渤中19-6 凝析气田I 期开发项目和陆丰12-3 油田开发项目、海外的巴西Mero2 项目和圭亚那Payara 项目等,支撑公司产量的接续增长。 股息支付率不低于40%,且以0.7 港元/股的绝对股息确保股东回报。公司确立了2022-2024 年的股息政策,预计全年的股息支付率将不低于40%,且无论公司经营表现如何,股息绝对值都将不低于0.7 港元/股。考虑到公司前三季度已实现基本每股收益2.34 元/股,则2022 年全年股息至少为0.94 元/股。我们预计,2022 年公司将实现归母净利润1400 亿元以上,按照40%的股息支付率计算,预计全年股息有望在1.18 元/股以上,股息率有望在7.64%以上。 投资建议:公司储产空间高,成本优势强,且高油价背景下业绩弹性较大,兼具成长性和高分红的特点。我们预计,公司2022-2024 年归母净利润分别为1406.41/1441.07/1445.70 亿元,EPS 分别为2.96/3.03/3.04 元/股,对应2023年1 月11 日的PE 均为5 倍,维持“推荐”评级。 风险提示:油气勘探建设不及预期,国际局势变动对原油价格造成冲击,疫情反复导致原油需求不及预期,能源政策变动风险。
2022-12-23 民生证券... 周泰增持事件:2022年12...
事件:2022年12月22日,公司公告,全资子公司中海油(海南)新能源有限公司拟以自有资金15.18亿元购买公司实控人中国海油集团的全资子公司中国海洋石油东海有限公司所持有的中核汇海风电投资有限公司40%的股权。 股权收购价值年化PE为9.3倍,未来有望增厚公司利润。公告显示,2022年上半年,中核汇海实现净利润2.04亿元,年化后利润为4.08亿元,按照40%的股权折算,有望增厚中国海油净利润1.63亿元,相比2021年,该部分利润将贡献增长0.23%。公司拟以现金方式收购中核汇海40%的股权,收购价值为15.18亿元,对应PE为9.3倍,低于大多风光发电上市公司。 新增权益装机容量64万千瓦,风电风光资源持续布局。中核汇海于2014年成立,主要从事风力、光伏发电业务投资,据官网显示,截至2022年9月,中核汇海共有风电、光伏项目公司23家,项目装机总量为160万千瓦,权益装机容量为64万千瓦。根据中国海油的发展规划,至2025年,公司计划获取海上风电资源500-1000万千瓦、装机150万千瓦,获取陆上风光资源500万千瓦、投产50-100万千瓦,对中核汇海的收购有利于中国海油持续拓展新能源开发的既有优势,进一步加快绿色低碳转型的步伐。 新能源发力提速,海内外发展并行。公司积极发展海陆风光,江苏30万千瓦海上风电已实现全容量投产运行,正常运营期年上网电量约8.6亿千瓦时;位于加拿大阿尔伯塔省的Soderglen风电场装机容量70.5兆瓦,公司持有50%的权益,2021年发电为113070兆瓦时。今年以来,公司继续践行绿色能源转型,建设多个新能源项目,深远海浮式风电国产化研制及示范应用项目已开工建造;甘南“牧光互补”项目开工建设;涠洲终端分布式光伏示范项目成功并网,该项目终端总装机容量为4.5兆瓦,预计在25年运营期内,每年可向涠洲油田群及涠洲岛居民提供绿色清洁电力517万千瓦时,且公司计划到2025年使该电站实现“海上风场+光伏+储能+岸电”的全新供电模式。此外,公司还联合中标了金山海上风电场一期项目,新能源业务发展全力加速。 投资建议:公司储产空间高,成本优势强,且高油价背景下业绩弹性较大。 我们预计公司2022-2024年归母净利润分别为1402.49/1435.89/1439.43亿元,EPS分别为2.95/3.02/3.03元/股,对应2022年12月22日的PE均为5倍,维持“推荐”评级。 风险提示:油气勘探建设不及预期,国际局势变动对原油价格造成冲击,疫情反复导致原油需求不及预期,能源政策变动风险。
2022-10-28 民生证券... 周泰增持事件:2022年 1...
事件:2022年 10月 27日,公司发布 2022年第三季度报告。2022年前三季度公司实现营业收入 3111.45亿元,同比增长 78.97%;归母净利润为1087.67亿元,同比增长 105.86%;扣非归母净利润为 1072.85亿元,同比增长 108.35%。 22Q3公司业绩同比大涨,环比略微下降。2022Q3,公司营业收入为1087.90亿元,同比增长 70.99%,环比下滑 2.39%;归母净利润为 368.81亿元,同比增长 89.06%,环比下滑 1.88%。 上产提速,油气销售量价同增。1)量:2022Q3,公司油气净产量为 1.57亿桶油当量,同比上升 8.9%,环比上升 2.0%,其中:国内净产量为 1.07亿桶油当量,同增 6.8%,主要是垦利 6-1油田 10-1北区块开发项目、东方 1-1气田东南区及乐东 22-1气田南块开发项目于三季度投产;海外净产量为 0.50亿桶油当量,同增 13.4%,主要是印度尼西亚 3M 项目投产放量。2)价:受地缘政治影响,全球油气价格大幅上升,2022Q3公司实现油价 95.80美元/桶,同比增长 36.1%;实现气价 8.15美元/千立方英尺,同增 15.1%。 成本管控能力良好。2022年前三季度,公司的桶油主要成本为 30.29美元/桶,同比仅增长 1.3%,其中,桶油税金的大幅增加是导致桶油成本上升的主要原因。前三季度,公司桶油税金为 4.77美元/桶,同比上升 61.1%;桶油作业费为 7.87美元/桶,同比上升 3.0%;桶油折旧摊销为 14.24美元/桶,同比下降11.3%;桶油销售及管理费用为 2.51美元/桶,同比上升 4.6%;桶油弃置费为0.90美元/桶,同比上升 5.9%。 海内外均取得勘探新发现,公司储产持续加码。2022年第三季度,公司获得 5个新发现并成功评价 4个含油气构造。其中,流花 28-2西为今年中国海域首个深水勘探新发现,崖城 13-10则进一步保障粤港澳大湾区清洁能源;国外方面,圭亚那 Stabroek 区块再获 2个新发现,分别为 Seabob 和 Kiru Kiru,据公司数据,目前 Stabroek 区块可采资源量约 110亿桶油当量。 投资建议:公司储产空间高,成本优势强,且高油价背景下业绩弹性较大。 我们预计公司 2022-2024年归母净利润分别为 1438.49/1473.48/1465.14亿元,EPS 分别为 3.02/3.10/3.08元/股,对应 2022年 10月 28日的 PE 均为 5倍,维持“推荐”评级。 风险提示:油气勘探建设不及预期,国际局势变动对原油价格造成冲击,疫情反复导致原油需求不及预期,能源政策变动风险。
2022-10-27 安信证券... 张汪强...买入事件:公司发布...
事件:公司发布2022年三季度业绩公告,报告期内公司实现营业总收入3111.45亿元,同比+78.97%;实现归母净利润1087.68亿元,同比105.86%。其中第三季度公司实现营业总收入1087.90亿元,同比+70.99%,环比-2.39%;实现归母净利润368.81亿元,同比+89.06%,环比-1.88%。 点评:油气量价齐升,公司持续稳定成本优势。据公告及业绩推介材料显示,2022年前三季度公司实现油气净产量461.5百万桶油当量,同比+9.31%;其中第三季度净产量约156.8百万桶油当量,同比+8.80%。原油实现价格为101.40美元/桶,同比+55.78%;实现气价8.14美元/千立方尺,同比+20.24%。公司桶油成本优势继续稳定,报告期内公司桶油成本大约为30.29美元/桶,同比+1.30%;成本上扬主要由于油价高涨导致桶油税金上涨、产量增加导致油田维修费用增加以及燃料价格高企导致单位作业费用增加。桶油DD&A同比-11.30%,主要由于产量结构变化和储量向好的综合影响。在低成本及高油价背景下,公司业绩有望持续向好。 积极落实增储上产,加大勘探力度并持续突破:据业绩推介材料显示,报告期内公司共计资本支出686.93亿元,同比+20.59%;其中勘探支出138.28亿元,同比+6.51%。前三季度共获得14个新发现井,成功评价20个含油气构造。海外圭亚那Stabroek区块再次获得2个新发现(Seabob、KiruKiru),当前该区块总可采资源量约110亿桶油当量。南海海域宝岛21-1新增探明储量天然气超500亿方,凝析油超300万方。产量方面,前三季度公司共有6个新项目投产,合计高峰产量或达到7.41万桶油当量/日。未来仍有3个项目在调试中,有望尽快投产,合计高峰产量有望在3.97万桶油当量/日。此外公司还有2个项目安装当中,2个项目建造当中。随着资本开支的不断推进,公司增储上产目标或将得到有效保障。 供应端压力较大,原油高位运行持续利好公司:从供需面观察,美国页岩油产量增长速度仍然缓慢,无论是钻机数量还是页岩油企业CAPEX都处于历史同油价时期低位,故美国短期大幅提高产量的可能性偏低。OPEC方面在10月宣布下调配额200万桶/日,供应端整体相对偏弱。需求方面国内需求恢复仍存空间,或对冲部分欧美需求下滑。库存方面拜登政府喊话或于11月释放1000万桶战略石油储备,但考虑美国战略石油库存相对低位(1984年来新低),且后期仍需面对通胀和地缘博弈,如果释放则可能加剧市场对远期原油供需紧平衡的担忧,并不一定能在中长期打压油价。因此从商品属性观察原油维 持高位运行的可能性相对较大,而公司业绩有望在此背景下充分受益。 投资建议:维持买入-A投资评级。我们基本维持中报时期对公司的业绩预期。预计公司2022年-2024年的净利润分别为1354、1430和1365亿元。 风险提示:增储上产不及预期,地缘政治风险,逆全球化生产风险,地域区块探明储量开发不及预期,安环生产风险,新能源替代风险等。

最新高管

高管姓名 职务 年薪(万元) 持股数(万股) 简历
汪东进董事长,非执行... -- -- 点击浏览
汪东进先生,1962年7月出生,中国国籍,无境外长期居留权,中国石油大学(北京)石油工程管理专业工学博士。汪先生于1995年7月至1997年12月任江苏石油勘探局副局长,1997年12月至2002年10月任中国石油天然气勘探开发公司副总经理。2000年12月至2002年10月兼任中油国际(哈萨克斯坦)有限责任公司、阿克纠宾油气股份有限公司总经理。2002年10月至2008年9月任中国石油天然气勘探开发公司总经理。2004年1月至2008年9月任中国石油集团公司总经理助理兼中国石油天然气勘探开发公司副董事长。2008年9月至2018年3月任中国石油集团副总经理。2011年5月至2014年5月兼任中国石油董事,2013年7月至2018年3月兼任中国石油总裁,2014年5月至2018年3月兼任中国石油副董事长。2018年3月任中国海油董事。2018年10月至2019年10月任中国海油总经理。2019年10月任中国海油董事长。2018年4月27日获委任为本公司非执行董事。2018年4月27日至2020年9月29日任本公司薪酬委员会成员。2018年12月5日至2019年11月18日任本公司副董事长。汪先生于2019年11月18日获委任为本公司董事长及提名委员会主席。
夏庆龙总裁,执行董事... -- -- 点击浏览
夏庆龙先生,出生于1964年,教授级高级工程师,毕业于成都地质学院石油物探专业,获工学学士学位,于中科院地质与地球物理研究所固体地球物理学专业,获理学博士学位。周先生自1996年起在中国海油集团任职,曾经担任多个职位。2003年8月至2014年4月任本公司附属公司中海石油(中国)有限公司天津分公司技术部辽东湾勘探项目经理、技术部地质总师。2014年4月至2017年3月分别任中国海洋石油渤海石油管理局渤海石油研究院地质总师、中国海洋石油渤海石油管理局勘探部经理及中海石油(中国)有限公司天津分公司勘探部经理。2017年3月至2019年10月任中国海洋石油东海石油管理局总地质师及本公司附属公司中海石油(中国)有限公司上海分公司总地质师。2019年10月至2021年3月任本公司勘探部总经理。2021年3月至2022年3月任本公司附属公司中海石油(中国)有限公司海南分公司总经理,海南能源公司董事长、总经理。2022年3月起任中国海油集团副总经理。
周心怀首席执行官,执... -- -- 点击浏览
周心怀先生出生于1970年,是一位教授级高级工程师,毕业于成都理工大学,获煤田、油气地质与勘探专业硕士学位。2008年,获中国地质大学能源地质工程专业博士学位。
李勇副董事长,非执... -- -- 点击浏览
李勇先生,1963年8月出生,中国国籍,无境外长期居留权,北京大学工商管理专业硕士。李先生于2003年4月至2005年10月任有限天津副总经理。2005年10月至2009年4月任中海油服执行副总裁。2009年4月至2010年9月任中海油服总裁。2010年9月至2016年6月任中海油服首席执行官兼总裁。2016年6月至2017年3月,任中国海油总经理助理、本公司执行副总裁,渤海石油管理局局长,有限天津总经理。2016年6月至2017年5月兼任海油国际董事。2017年3月至2020年9月任中国石化集团副总经理。2018年5月至2020年9月兼任中国石化董事。2020年9月任中国海油董事、总经理。李先生于2020年9月29日获委任为本公司副董事长、非执行董事及薪酬委员会成员。
曹新建执行副总裁 171.03 -- 点击浏览
曹新建先生,1966年7月出生,中国国籍,无境外长期居留权,英国威尔士大学、华东理工大学工商管理硕士。1989年至1999年,历任中国海洋石油东海公司美国德士古石油公司合同区地质专业代表、中国海洋石油东海公司勘探部副经理。1999年至2004年,历任有限上海勘探部勘探经理、人力资源部经理助理、代理经理、人力资源部经理。2004年至2006年,任中国海油人才工作领导小组办公室副主任。2006年至2013年,任有限上海副总经理;2009至2013年,兼任中国海洋石油东海石油管理局副局长。2013年至2017年,任中国海油及本公司人力资源部副总经理、总经理。2017年3月至2020年2月,任渤海石油管理局局长。2017年3月至今,任有限天津总经理。2017年8月,兼任本公司执行副总裁。2017年9月,任中国海油总经理助理。
孙福街副总裁 -- -- 点击浏览
孙福街先生,1965年11月出生,中国国籍,无境外长期居留权,中国石油大学(北京)油气田开发工程专业工学博士。孙先生于1988年7月至1998年4月,历任中国海洋石油渤海公司研究院开发室工程师、开发一室副主任、开发室副主任、副总工程师兼开发室副主任。1998年4月至1999年7月任中国海洋石油渤海公司开发部总工程师。1999年7月至2002年1月,任有限天津副总地质师。2002年1月至2011年12月,历任中海石油研究中心开发总工程师、开发设计总师兼开发设计部经理、开发设计总师、中海油研究总院开发设计总师。2011年12月至2013年12月,任本公司开发生产部开发总师、副总经理兼开发总师。2013年12月至2017年2月,任中国海油和本公司科技发展部总经理。2017年2月至2020年12月,任中国海油咨询中心常务副主任。2020年12月31日获委任为本公司副总裁。
柯吕雄副总裁 -- -- 点击浏览
柯吕雄先生,1964年8月出生,中国国籍,无境外长期居留权,中南财经政法大学硕士。柯先生是一位教授级高级工程师。柯先生于1987年8月至2000年12月,历任南海西部公司采油公司仪表工、监督、涠10-3油矿经理、主任工程师、采油公司副经理,南海西部公司生产部作业经理。2000年12月至2013年4月,历任有限湛江生产部作业经理兼文昌13-1/2合同区联合管理委员会中方副首席代表、生产部经理兼文昌13-1/2合同区联合管理委员会中方首席代表、文昌13-1/2油田作业公司总经理、文昌39/05合同区联合管理委员会中方首席代表,生产部经理,有限湛江副总经理。2013年4月至2017年2月,历任中国海洋石油南海西部石油管理局副局长、常务副局长,有限湛江副总经理、常务副总经理。2017年2月至2018年3月,任气电集团常务副总经理。2018年3月至2019年12月,任本公司安全副总监兼开发生产部总经理。2019年12月至2021年3月,任有限上海总经理。2021年3月至今,任有限湛江总经理。2021年6月8日获委任为本公司副总裁。
杨云执行副总裁 -- -- 点击浏览
杨云先生,1964年9月出生。中国国籍,无境外长期居留权,西南石油学院采油工程专业工学学士和清华大学经管学院工商管理专业硕士。杨先生于1985年9月至1999年12月,历任青海石油管理局采油厂助工、工程师、工艺室副主任,南海西部石油采油公司工程师、作业科副科长,南海西部石油公司生产办公室正科级工作员、主任工程师,中国海油开发生产部生产处长。1999年12月至2007年6月,任本公司开发生产部生产经理。2007年6月至2011年5月,任有限深圳副总经理、中国海洋石油南海东部石油管理局副局长,2011年5月至2015年7月,任海洋石油工程股份有限公司执行副总裁。2015年7月至2019年12月,任中国海洋石油东海石油管理局局长、中海石油(中国)有限公司上海分公司总经理、中海油融风能源有限公司董事长。2019年12月,任有限湛江总经理。2020年3月20日获委任为本公司副总裁。2020年10月,兼任有限海南总经理。2021年5月任本公司安全总监。2021年6月8日,杨先生获委任为本公司执行副总裁。
阎洪涛副总裁 -- -- 点击浏览
阎洪涛先生出生于1970年,毕业于中国石油大学石油储运专业,获工学硕士学位。阎先生曾任本公司开发生产部副总经理、南海东部石油管理局副局长、本公司附属公司中海石油(中国)有限公司深圳分公司副总经理、本公司开发生产部总经理、安全副总监兼开发生产部总经理。2022年1月起任本公司附属公司中海石油(中国)有限公司天津分公司总经理。
武小楠董事会秘书 -- -- 点击浏览
武小楠女士:1967年11月出生,中国国籍,无境外长期居留权,本科学历,武女士是一位注册企业法律顾问和注册高级企业风险管理师。武女士于1990年毕业于中国政法大学,获法学学士学位。1999年9月至2002年6月,武女士先后在中国海洋石油总公司和本公司法律部法规处工作。2002年6月至2012年2月,武女士担任本公司法律部法规处处长。2012年2月至2016年5月,武女士担任本公司法律部副总经理。2016年5月至2020年12月,担任本公司法律部总经理。2018年9月至2020年12月,担任中国海油法律支持中心主任。武女士于2018年8月至2021年2月任中国海油集团的副总法律顾问和本公司的总法律顾问兼法规主任。武女士自2018年11月19日起获委任为本公司联席公司秘书。
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