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凯莱英

(002821)

  

流通市值:323.85亿  总市值:364.70亿
流通股本:3.28亿   总股本:3.70亿

凯莱英(002821)公司资料

公司名称 凯莱英医药集团(天津)股份有限公司
上市日期 2016年11月09日
注册地址 天津经济技术开发区洞庭三街6号
注册资本(万元) 3696553810000
法人代表 HAO HONG
董事会秘书 徐向科
公司简介 凯莱英医药集团(天津)股份有限公司(股票代码:002821.SZ/6821.HK)是一家全球领先的CDMO公司,为全球新药提供高质量的研发、生产一站式服务。以加速新药上市,延长生命的质量为己任,依托持续技术创新,为国内外制药公司、生物技术公司提供药品全生命周期一站式CMC服务,加...
所属行业 医疗服务
所属地域 天津
所属板块 AH股-股权激励-深成500-融资融券-病毒防治-深证100R-深股通-MSCI中国-富时罗素-青蒿素-标准普尔-CRO-宁组合-百元股
办公地址 天津经济技术开发区第七大街71号
联系电话 022-66252888,022-66389560
公司网站 www.asymchem.com.cn
电子邮箱 securities@asymchem.com.cn
 主营收入(万元) 收入比例主营成本(万元)成本比例
医药行业461722.5399.91216489.8999.81
其他428.510.09412.390.19

    凯莱英最近3个月共有研究报告2篇,其中给予买入评级的为2篇,增持评级为0篇,中性评级为0篇,减持评级为0篇,卖出评级为0篇;  更多

发布时间 研究机构 分析师 评级内容 相关报告
2024-03-11 西南证券 杜向阳买入凯莱英(002821...
凯莱英(002821) 投资要点 事件:公司发布关于推动落实“质量回报双提升”行动方案公告,具体举措:聚焦主业,坚持技术驱动发展;双轮驱动发展战略落地,助力企业保持高质量发展态势;积极拓展客户,致力于成为“全球药品研发生产的合伙人”。我们认为,公司落实“质量回报双提升”行动方案,加速布局战略新兴业务快速发展,未来将开启技术+服务+产品发展战略,持续保持高质量发展态势。 剔除大订单影响主业持续增长,盈利能力稳定提升。公司业绩持续健康增长,营收从2016年的11亿元增至2022年的102.6亿元,年均复合增长率达45%,归母净利润从2016年的2.5亿元增至2022年的33亿元,年均复合增长率达53.5%。截至2023年9月30日,公司扣除大订单营业收入同比增长24.5%。分季度看,2023Q3实现营收17.6亿元(-36.4%),我们预计主要系大订单收入增速放缓所致;实现归母净利润5.2亿元(-46.6%),扣非净利润4.7亿元(-52.5%);2023Q1-3公司整体毛利率54.1%(+7.2pp)。 新兴业务多点开花,打开长期发展天花板。2023Q1-3公司小分子CDMO业务收入55.7亿元(-22%,剔除大订单影响后+25.5%);新兴业务收入8.1亿元(+21.1%)。公司积极开拓新兴业务领域,已将小分子CDMO服务能力扩展至更多类别新药,如多肽、寡核苷酸、单抗、ADC及mRNA及其他服务范围,包括化学大分子CDMO、临床CRO、制剂CDMO、生物大分子CDMO、合成生物技术等新兴业务,加速布局战略新兴业务快速发展,持续高质量发展态势。 积极推行回购及分红方案,彰显公司信心。2022年9月2日公司股东大会审议通过《关于回购公司股份方案的议案》,累计以集中竞价交易方式回购公司股份约522.93万股,占公司A股股本的1.53%,合计成交金额7.99亿元;公司2024年1月31日第四届董事会第四十四次会议审议通过《关于回购公司股份方案的议案》,拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司A股股份,资金总额将不低于人民币6亿元(含)且不超过12亿元(含),该议案2024年2月29日公司临时股东大会审议通过;公司上市以来每年现金分红金额约占当年归属于上市公司净利润20%左右,2016-2022年度累计现金分红达13.69亿元(不含回购金额),提升公司价值,维护市场信心。 盈利预测与投资建议。我们预计2023-2025年EPS分别为6.32元、4.28元、5.27元,给予2024年28X PE,对应目标价为119.84元,维持“买入”评级。 风险提示:订单数量下滑或波动、产能投运不及预期、业务拓展不及预期、公允价值波动等风险。
2024-03-08 太平洋 周豫买入凯莱英(002821...
凯莱英(002821) 事件: 3月7日晚,公司发布关于推动落实“质量回报双提升”行动方案的公告,公司积极响应并践行“要活跃资本市场、提振投资者信心”及“要大力提升上市公司质量和投资价值,要采取更加有力有效措施,着力稳市场、稳信心”的指导思想。公司始终重视投资者利益,为实现公司经营发展质量、投资价值以及可持续发展水平的提升,积极维护市场稳定,基于对公司未来发展前景的信心和对公司价值的认可,制定了“质量回报双提升”行动方案。 点评: 质量回报双提升,凯莱英在行动。公司制定行动方案的具体举措包括:1)聚焦主业,坚持技术驱动发展;2)双轮驱动的发展战略落地,助力企业保持高质量发展态势;3)积极拓展客户,致力于成为“全球药品研发生产的合伙人”;4)保持业绩稳健增长,与投资者共享发展成果;5)提升公司信息披露质量,重视投资者关系管理。 公司保持高研发投入,业务及客户群体拓展加速,推进经营质量不断提升。1)公司坚持较高的研发投入,着力开发旨在提升企业新质生产力的核心技术,如:连续反应技术、合成生物技术等;2)依托在小分子CDMO领域的优势,公司推动“小分子业务”和“新兴业务”双轮驱动战略快速落地,不断积极开拓新兴业务领域;3)公司已与Top20MNC中的15家建立合作关系,并为其中8家连续服务超过10年。同时,公司积极拓展海内外Biotech客户,致力于成为全球药品研发生产的合伙人。 公司不断回购,分红率保持高水平。1)业绩稳健增长,2016-2022年营业收入CAGR为45.00%,归母净利润CAGR为53.47%,2023年前三季度主业收入(剔除新冠大订单)同比增长24.51%;2)积极推行回购方案,2022年度7.99亿元回购公司股份约523万股;2024年1月再次发布回购方案,预计回购金额为6-12亿元。此外,公司坚持现金分红回报投资者,每年现金分红金额约占当年归母净利润20%左右,2016-2022年累计现金分红13.69亿元。 盈利预测与投资建议:我们预计2023年-2025年公司营收为87.83/79.81/99.26亿元,同比增长-14.3%/-9.1%/24.4%;归母净利为25.38/19.84/25.10亿元,同比增长-23.1%/-21.8%/26.5%,我们给予2024年预测归母净利25倍PE,对应目标市值496亿元,目标价134元/股,持续给予“买入”评级。 风险提示:新签订单或新增项目数不及预期风险、新业务或新客户拓展不及预期风险、竞争加剧风险、汇率波动风险、产能投放不及预期风险、地缘政治风险。
2023-11-08 浙商证券 孙建,郭...买入凯莱英(002821...
凯莱英(002821) 投资要点 跨国药企收入增长强劲,我们持续看好公司2023-2025年小分子CDMO受益商业化兑现,新兴业务加速拓展下主业复合快速增长。 业绩:剔除大订单主业收入高增长 2023Q1-Q3实现收入63.83亿(YOY-18.29%,若剔除大订单影响,收入YOY24.51%),归母净利润22.10亿元(YOY-18.77%),扣非净利润20.36亿(YOY-24.14%)。其中2023Q3收入17.62亿(YOY-36.41%),归母净利润5.24亿(YOY-46.60%),扣非净利润4.68亿(YOY-52.48%)。我们估计利润端下滑主要是2022年大订单基数原因。 业务拆分:小分子CDMO中跨国药企收入仍强劲 2023Q1-Q3小分子CDMO业务实现收入55.65亿元(YOY-22.01%),若剔除大订单影响,同比增长25.45%(2023H1剔除大订单收入YOY为32.96%),来自跨国制药公司收入同比增长66.51%;新兴业务实现收入8.13亿元,同比增长21.05%(2023H1新兴业务收入YOY34.89%)。单独拆分看,2023Q3新兴业务收入YOY在1.21%,我们估计受到投融资景气度不佳影响。 盈利能力:Q3毛利率提升明显,大订单波动导致费用率显著提升 2023Q3毛利率56.91%(同比+10.16pct),净利率29.45%(同比-5.96pct),2023Q3费用率明显提升,其中销售费用率同比提升1.61pct,管理费用率同比提升6.05pct,研发费用率同比提升4.31pct,财务费用率同比提升7.53pct。我们认为费用率提升主要与2022Q3大订单较高基数使得2022Q3费用率较低有关。分业务看我们估计毛利率同比提升原因与2023H1业绩点评趋势较为一致,估计主要是因为汇兑贡献以及大订单驱动。在大订单交付完成后,我们预计公司毛利率和净利率水平会逐渐回归到正常水平。 盈利预测与估值 考虑到大订单盈利能力以及汇兑收益影响超出我们先前预期,我们对上调2023年利润预测。我们预计2023-2025年公司EPS为6.96、4.96和6.23元(前次预测为5.97、5.43和6.80元),2023年11月8日收盘价对应2023年PE为22倍(对应2024年PE为31倍),维持“买入”评级。 风险提示 全球创新药研发投入景气度下滑的风险、新业务拓展不及预期风险、竞争风险、汇兑风险、业绩不达预期风险、新产能投放不及预期风险。
2023-11-06 中泰证券 祝嘉琦,...买入凯莱英(002821...
凯莱英(002821) 投资要点 事件:公司发布2023年三季报,2023年前三季度公司实现营业收入63.83亿元,同比下降18.29%;归母净利润22.10亿元,同比下降18.77%;扣非归母净利润20.36亿元,同比下降24.14%。 剔除大订单影响主业持续快速增长,期待新兴业务逐步发力。收入拆分看,2023前三季度剔除大订单影响,整体收入同比+24.5%,其中小分子CDMO收入55.65亿元(-22.01%),若剔除大订单影响,同比增长+25.45%,新兴业务8.13亿元(+21.05%),均呈快速增长态势。此外,2023前三季度跨国制药公司收入同比增长约66.51%。分季度看,2023Q3营收17.62亿元(-36.41%),我们预计主要系Q3收入放缓主要源于大订单增长降低所致。2023Q3归母净利润5.24亿元(-46.60%),2023Q3扣非净利润4.68亿元(-52.48%)。此外,2023年前三季度公司整体毛利率54.13%(同比+7.20pp)。 产能持续扩张,固定资产快速增长,费用率略有回升。2023年前三季度经营性现金流净额28.64亿元(+0.90%)。期末固定资产39.34亿元(+38.68%),在建工程9.82亿元(-31.53%)。费用率方面,2023年前三季度销售费用1.39亿元(+44.38%),费用率2.18%,同比提升0.95pp。2023年前三季度管理费用5.61亿元(+7.59%),费用率8.79%,同比提升2.11pp。2023年前三季度财务费用-1.49亿元,费用率-2.33%,同比提升4.24pp。2023年前三季度研发费用5.61亿元(+26.97%),费用率8.04%,同比提升2.38pp,预计主要系收入大幅增长所致。 盈利预测与投资建议:源于新冠订单受下游需求略有波动,我们调整盈利预测,预计2023-2025年公司收入86.43、81.33、100.30亿元(调整前89.70、93.89、 119.37亿元),同比增长-15.72%、-5.90%、23.32%,源于新兴业务处于投入期,导致成本端或有提升,归母净利润22.08、21.52、23.90亿元(调整前22.77、 23.30、26.12亿元),同比增长-33.12%、-2.54%、11.05%,对应2023-2025年PE估值约24.7、25.4、22.8倍。考虑公司凭借技术等综合优势成为国内CDMO领导者,引领行业快速增长,有望享受估值溢价,维持“买入”评级。 风险提示事件:研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险核心技术人员流失风险;原材料供应及其价格上涨的风险,环保和安全生产风险;汇率波动风险。
高管姓名 职务 年薪(万元) 持股数(万股) 简历
HAO HONG董事长,总经理... 905.45 1427 点击浏览
HAO HONG先生,1956年出生,美国国籍,中国医学科学院药物化学博士学历,美国Georgia大学药物化学博士后。曾于国际制药界最著名的化学权威杂志(JOC和JACS)上发表数十篇学术论文,已获得国际国内授权专利200余项。1995年11月创办公司控股股东ALAB之前,HAO HONG先生曾于美国北卡州立大学任职,担任博士后研究助理。1998年10月回国创业以来,历任凯莱英有限、阜新凯莱英、凯莱英生命科学、吉林凯莱英、凯莱英制药董事长兼首席执行官及ALAB公司董事长。现任本公司董事长兼首席执行官。作为凯莱英集团创始人,HAO HONG先生连年荣获国家“优秀留学回国人员”称号,华侨华人专业人士“杰出创业奖”、“天津市优秀留学人员”、“天津市优秀企业家”、百华协会颁发的“中国医疗奖之年度杰出个人奖”等荣誉。
杨蕊副总经理,非独... 653.74 -- 点击浏览
杨蕊女士,1977年出生,中国国籍,无境外居留权,硕士学历,北京大学EMBA,入选首批“天津市新型企业家培养工程”,被评为“2020年天津市劳动模范”。杨蕊女士在公司的财务管理、人力资源管理、项目管理、市场开拓与企业公共事务等运营管理方面拥有丰富的经验,同时领导公司战略新兴事业群发展。杨蕊女士,1999年加入公司,先后在办公室、进出口部、财务部工作并担任管理职务;2003年起任凯莱英有限副总经理;2005年晋升为凯莱英有限常务副总经理,兼任凯莱英生命科学常务副总经理。现任本公司董事、联席首席执行官。兼任凯莱英生命科学董事、阜新凯莱英董事、吉林凯莱英董事、天津凯莱英制药董事、辽宁凯莱英董事、海英创(天津)投资管理有限公司董事。
James Randolph Gage副总经理 172.19 -- 点击浏览
James Randolph Gage先生,1964年出生,美国国籍,哈佛大学有机化学博士。1991年至2006年,历任辉瑞及辉瑞旗下公司的化学工艺研发部研究员、资深首席研究员、早期工艺研发部副主管和化学研发部副主管等职,致力于临床阶段原料药的工艺开发优化和商业化应用。James Randolph Gage先生师从美国著名有机化学家David Evans教授。拥有医药化学领域近30年的工作经验,负责指导本公司研发、生产以及药物合成开发过程中所有环节的新技术的开发以及商业应用。2006年2月加入ALAB公司并任副总经理。现任本公司首席科。
徐向科副总经理,董事... 237.48 11.48 点击浏览
徐向科先生,1979年出生,中国国籍,无境外居留权,上海高级金融学院EMBA。2003年加入公司,历任秘书处主任、公共事业部主管,2010年担任凯莱英生命科学副总经理,兼任公共事业部主管。在公司证券事务、政府事务、公共事业等方面积累了丰富的经验,助力公司塑造了良好的资本市场和品牌形象。曾荣获中国证券报金牛董秘奖、新财富金牌董秘。现任公司副总裁、董事会秘书,兼任吉林凯莱英监事、海英创(天津)投资管理有限公司监事。
周炎副总经理 234.68 9.459 点击浏览
周炎先生,1979年出生,中国国籍,无境外居留权,博士学历。2007年加入公司,主持过多个欧美大制药公司商业化项目的研发、工艺验证和商业化生产。目前全面负责公司的质量体系管理,参与或主持过多次NMPA,USFDA,MFDS及TGA官方审计及200余次客户审计,极富制药工厂质量管理经验。现任本公司副总裁、兼任吉林凯莱英副总经理、凯莱英生命科学副总经理。
张达副总经理,非独... 565.9 25.2 点击浏览
张达先生,1981年出生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于中国人民银行研究生部(现清华大学五道口金融学院),硕士学历。拥有超过十年资本市场发行上市、投资并购和财务管理等方面经验。张达先生,2006年7月加入中国证监会并任职8年;2014年12月至2018年5月担任北京友缘在线网络科技股份有限公司的董事、副总经理及董事会秘书。2018年4月起担任湖南南新制药股份有限公司的独立董事,2019年4月起担任海英创(天津)投资管理有限公司的董事。2018年5月加入凯莱英,现任本公司董事、首席财务官。
张达副总经理,非独... 565.9 25.2 点击浏览
张达先生,1981年出生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于中国人民银行研究生部(现清华大学五道口金融学院),硕士学历。拥有超过15年资本市场发行上市、投资并购和财务管理、企业运营等方面经验。张达先生2006年7月加入中国证监会并任职8年;2014年12月至2018年5月担任北京友缘在线网络科技股份有限公司的董事、副总经理及董事会秘书。2018年4月至2023年6月担任湖南南新制药股份有限公司的独立董事,2019年4月起担任海英创(天津)投资管理有限公司的董事。2018年5月加入公司,现任公司董事、首席财务官(CFO)。
洪亮执行副总裁,非... 343.22 -- 点击浏览
洪亮先生,1974年出生,中国国籍,无境外居留权,大专学历。拥有丰富的大型新建厂区、新型业务车间、环保相关设施的整体工程管理经验。在公司新业务配套设施建设中,积累了丰富的经验。洪亮先生,1998年加入公司,曾任职于生产部;历任凯莱英有限副总经理、阜新凯莱英常务副总经理、凯莱英生命科学董事长兼总经理、吉林凯莱英总经理。现任本公司董事、执行副总裁,兼任阜新凯莱英董事、吉林凯莱英董事、凯莱英制药董事、辽宁凯莱英董事、凯莱英检测执行董事和总经理。
陈朝勇执行副总裁 399.85 9.032 点击浏览
陈朝勇先生,1980年出生,中国国籍,无境外居留权,本科学历。2003年加入凯莱英,拥有丰富的研发生产经验,负责项目的商业化开发,技术转移和生产质量控制,多次带领团队完成多个高难度的开发项目和生产项目,推动公司承担商业化生产项目的技术水平和能力。作为主要发明人之一,参与了公司20余项国际、国内发明专利的申请。历任凯莱英生命科学研发主管、副总经理,现任本公司执行副总裁、吉林凯莱英总经理,阜新凯莱英董事长,吉林凯莱英制药执行董事。
姜英伟执行副总裁 301.63 25.2 点击浏览
姜英伟先生,1975年出生,北京大学光华管理学院工商管理硕士,中国国籍,无境外永久居留权。2014年参与创办北京大学创业训练营,是北京大学创业训练营联合创始人。2015年6月至2019年12月担任北京大学创业训练营江苏基地总经理。2020年1月加入凯莱英,主要负责制定和优化集团组织与人力资源发展战略,负责集团人力资源管理机构的全面管理、组织协调、监督与评估。负责统筹集团行政后勤制度体系的全面建设、综合协调和服务保障工作。现任公司执行副总裁。

公告日期 交易标的 交易金额(万元) 最新进展
2022-05-06上海凯莱英生物技术发展有限公司股东大会通过
2022-05-06上海凯莱英生物技术有限公司股东大会通过
2022-03-05上海凯莱英生物制药有限公司(暂定名)10000.00实施中
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